邱堯治

摘要：近年來由于國際經(jīng)濟環(huán)境惡化，我國經(jīng)濟受到明顯影響，企業(yè)經(jīng)營困難重重，而中小企業(yè)由于各種因素制約，出現(xiàn)了相對較為嚴(yán)重的影響，一些地方出現(xiàn)了成批倒閉現(xiàn)象。

中小企業(yè)占全國企業(yè)總數(shù)的98%以上，解決了大部分的勞動就業(yè)問題，供給了大量的生活消費品；目前的經(jīng)濟環(huán)境下許多中小企業(yè)現(xiàn)金流出現(xiàn)困局，可能會影響中國經(jīng)濟深化發(fā)展和社會穩(wěn)定。

由于筆者是一家集團公司的財務(wù)主管，也當(dāng)了十年的政協(xié)委員，與公司合作生產(chǎn)的中小企業(yè)有上百家，筆者也正常深入中小企業(yè)、社會各階層了解“社情民意”，他們最多談及的話題就是企業(yè)財務(wù)現(xiàn)金流不足、經(jīng)營艱難等問題，也深切感受到他們的“痛”，目前中小企業(yè)在關(guān)停轉(zhuǎn)是個新常態(tài)，面對這個新常態(tài)的困局，如何破解將會影響到經(jīng)濟問題、民生問題和社會穩(wěn)定問題。

筆者對中小企業(yè)進(jìn)行了深入調(diào)查研究，從實際情況出發(fā)，對中小企業(yè)出現(xiàn)的現(xiàn)金流困局主要表現(xiàn)進(jìn)行了剖析，并對其成因從政策和法律因素、經(jīng)濟環(huán)境因素、社會文化和技術(shù)因素、行業(yè)競爭環(huán)境和中小企業(yè)自身原因五方面進(jìn)行深入分析，提出了相應(yīng)破解建議。

關(guān)鍵詞：新常態(tài) 中小企業(yè) 現(xiàn)金流困局 破解思考

對“新常態(tài)”的個人理解，因為新常態(tài)之前有非常態(tài)，而非常態(tài)主要表現(xiàn)是經(jīng)濟矛盾積累加?。何鞣浇?jīng)濟金融創(chuàng)新過度、虛擬經(jīng)濟泡沫破裂，經(jīng)濟明顯下行，國內(nèi)經(jīng)濟改革開放三十多年雖然已經(jīng)取得巨大成就，但也積累了許多問題，如經(jīng)濟發(fā)展與環(huán)境問題，經(jīng)濟發(fā)展與行政管理權(quán)限矛盾問題，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡、產(chǎn)能過剩問題，企業(yè)累積的包袱沉重，其最后表現(xiàn)往往是資金流斷裂問題。中小企業(yè)的資金鏈比較脆弱，目前，很多中小企業(yè)在生產(chǎn)營運過程中，由于無法籌措到資金或者因為無法承擔(dān)巨額的債務(wù)利息，從而導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難進(jìn)入現(xiàn)金流困局，最終倒閉困局中。因此，新常態(tài)下破解中小企業(yè)現(xiàn)金流困局具有重要的現(xiàn)實意義。

一、破解中小企業(yè)現(xiàn)金流困局的必要性

（一）有利于我國經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定

國有大中型主導(dǎo)著我國主要經(jīng)濟命脈，但中小企業(yè)占全國企業(yè)總數(shù)的98%以上，解決了大部分的勞動就業(yè)問題，供給了大量的生活消費品；目前的經(jīng)濟環(huán)境下許多中小企業(yè)現(xiàn)金流出現(xiàn)困局，可能會影響中國經(jīng)濟深化發(fā)展和社會穩(wěn)定。破解中小企業(yè)現(xiàn)金流困局，使中小企業(yè)渡過難關(guān)，將有利于我國經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定。

（二）避免中小企業(yè)因現(xiàn)金流困局而破產(chǎn)

受國內(nèi)外經(jīng)濟不利因素的影響，我國中小企業(yè)存在現(xiàn)金流普遍“吃緊”、現(xiàn)金流凈額同比大幅下降、現(xiàn)金流趨勢與企業(yè)利潤增長背離等問題。為使得中小企業(yè)度過困難，需要破解現(xiàn)金的流動性困局，提高其營運效率，在確保企業(yè)有進(jìn)行正常經(jīng)營及其基礎(chǔ)上發(fā)展所需要的資金。

（三）使中小企業(yè)在穩(wěn)定發(fā)展中壯大實力

國際上有許多大優(yōu)秀中型企業(yè)也是從中小企業(yè)發(fā)展而來，通過改善經(jīng)濟環(huán)境實現(xiàn)有效現(xiàn)金流量的管理破解困局，使企業(yè)保持良好的現(xiàn)金流動性，提高現(xiàn)金的使用效率，從而加強企業(yè)實際支付能力，擴大企業(yè)發(fā)展?jié)摿Γ岣吒偁幜?，使企業(yè)在市場競爭中發(fā)展壯大成為實現(xiàn)中國夢的主力軍。

二、新常態(tài)下中小企業(yè)現(xiàn)金流困局的表現(xiàn)

受國內(nèi)外經(jīng)濟及其他各種不利的影響，我國企業(yè)普遍面臨經(jīng)營性現(xiàn)金流“吃緊“的困境。約有半數(shù)的上市公司經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額同比下降，近兩三成上市公司經(jīng)營性現(xiàn)金流為負(fù)值，這表明經(jīng)營性現(xiàn)金流拮據(jù)的情況在上市公司中顯著存在，而中小企業(yè)存在許多劣勢，情況更為嚴(yán)重，主要表現(xiàn)為：

（一）庫存積壓嚴(yán)重

中小企業(yè)能正常周轉(zhuǎn)庫存比例能達(dá)到70%已經(jīng)較好的，有些中小企業(yè)常常銷售一半處理一半，有的由于質(zhì)量問題無法處理繼續(xù)掛在帳上，也有個別企業(yè)為了貸款、及面子需要故意不處理庫存（保持帳面資產(chǎn)和利潤），庫存量一年高過一年，而實際能參與生產(chǎn)周轉(zhuǎn)的資金流越來越少。

（二）應(yīng)收帳款占用比例較高

應(yīng)收帳款占用比例較高，周轉(zhuǎn)緩慢，產(chǎn)品沒有競爭優(yōu)勢，產(chǎn)能產(chǎn)品嚴(yán)重過剩，市場議價促銷能力差，多數(shù)企業(yè)只能以賒購爭奪市場份額，由于經(jīng)濟環(huán)境較差下家企業(yè)大量占用了上家企業(yè)資金，終端商家可以長期不合理占用生產(chǎn)企業(yè)資金，從產(chǎn)業(yè)鏈到終端銷售商算下來不合理占用是商品值的5-10倍（如服裝產(chǎn)業(yè)鏈賒欠期：棉農(nóng)的棉花—軋花廠1-2個月—棉紡廠1-3個月—坯布生產(chǎn)1-3個月—成衣生產(chǎn)廠1-3個月—批發(fā)商3-6個月—零售商3-6個月，以及其他的輔助生產(chǎn)1-6個月，而一般生產(chǎn)周轉(zhuǎn)期不足1個月）。

（三）其他應(yīng)收款金額較大

其他應(yīng)收款金額較大，資金長期沒有參與經(jīng)營周轉(zhuǎn)，其中部分是老板用于非公司業(yè)務(wù)或事務(wù)，也有的企業(yè)用于不規(guī)范的投資、高息放貸、個人消費（部分老板土豪消費或參賭），而且目前這些資產(chǎn)基本已是“空帳”。

（四）在建工程長期掛帳，固定資產(chǎn)長期閑置

對項目的投資規(guī)模、資金結(jié)構(gòu)、建設(shè)周期及資金來源等又缺乏科學(xué)的籌劃（特別是前幾年對房地產(chǎn)投資的盲目參與和工業(yè)園區(qū)開發(fā)“搶地”投資），過度信任地方政府和銀行的投資市場利好預(yù)期及鼓勵，基本未考慮到市場負(fù)面變化、政府對流動性調(diào)控和銀行失信的可能性，對資金流缺乏科學(xué)預(yù)測和應(yīng)對，最后造成未完工程（爛尾樓），有的雖已完工但由于無流動資金而停產(chǎn)關(guān)閉，企業(yè)資金大量沉沒。

（五）長期投資失誤導(dǎo)致資金流失

盲目跨行業(yè)投資，主要是所謂的高科技陷阱、收購礦產(chǎn)、投資造船、房地產(chǎn)等失誤現(xiàn)象較多，導(dǎo)致資金大量沉沒，這類企業(yè)往往因是原傳統(tǒng)企業(yè)發(fā)展空間有限，急于跨行投資，在沒有深入研究基礎(chǔ)上輕信某些政府和專家進(jìn)行了大額投資，如在2008年我公司經(jīng)政府牽線，某高校與我合作磷酸鐵鋰電池項目，說得非常完美，但我們通過多種渠道先后與成都大學(xué)、清華大學(xué)和浙江大學(xué)商談，最后認(rèn)識到技術(shù)風(fēng)險較大而終止深入合作，及早避免了損失，而另一家公司卻盲目投入了4條生產(chǎn)線累計損失1.2億元。2012年政府牽線一個“千人計劃”的專家與我公司搞醫(yī)療器械創(chuàng)新，該專家還多次組織了所謂的專家會議和國外考察，隨著我們自己深入研究和了解，逐步了解到這個專家不可信，最后終止了他所要的投資，但另一個我方的合作人某公司抱有一些希望還在繼續(xù)與他合作，現(xiàn)在該公司卻已近倒閉。

（六）資產(chǎn)負(fù)債率超比現(xiàn)象日趨嚴(yán)重

一般企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)在40%以下，現(xiàn)下我國多數(shù)企業(yè)實際負(fù)債率在65%以上，而中小企業(yè)情況更嚴(yán)重，長期入不敷出，資產(chǎn)在縮水，負(fù)債在增長，資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)75%以上，并且中小企業(yè)大多是民間借貸基本未入會計帳（等到破產(chǎn)時各方要債人聚集時才相互知道），高額的負(fù)債產(chǎn)生了高額的利息支出，有人估計：70%的企業(yè)參與了房地產(chǎn)，70%的資金沉在房地產(chǎn)，70%的負(fù)擔(dān)是利息！利息支付的現(xiàn)金流出大于經(jīng)營性現(xiàn)金凈流入，中小企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率還在上升通道中。

三、新常態(tài)下中小企業(yè)現(xiàn)金流困局成因分析

（一）政策和法律因素

政策因素：

1.積極的財政政策太積極，一直來我國都以“積極的財政政策”為主線條，強化政府對經(jīng)濟的干預(yù)，扭曲了經(jīng)濟增長自然屬性，特別固定資產(chǎn)投資拉動，雖然暫時的拉動增長卻造成了大量的重復(fù)建設(shè)，導(dǎo)致社會資源的巨大浪費，許多中小企業(yè)在國家“拉動”的帶動下跟進(jìn)了大量的投資擴建，現(xiàn)在已經(jīng)產(chǎn)生了嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩，各地都有一批批靜靜的工業(yè)園區(qū)，大量的廠房設(shè)備閑置。

2.“穩(wěn)健”的貨幣政策不穩(wěn)健，2008年金融危機后由于美國的貨幣寬松我國政府草率出臺了4萬億的計劃，引發(fā)了各級地方政府幾倍的刺激計劃，政府、銀行要求企業(yè)貸款加大投資力度，以固定資產(chǎn)投資為三駕馬車之一拉動中國經(jīng)濟增長，導(dǎo)致流動性出現(xiàn)嚴(yán)重過剩，一時物價快速上漲，已經(jīng)幾年調(diào)控的房地產(chǎn)業(yè)將近回歸理性時卻被再度推向瘋狂，2年后政府緊急改變貨幣政策，2010年上半年到2011年6月經(jīng)10次增加存款準(zhǔn)備金和5次加息，但由于企業(yè)投資工程都處于在建狀態(tài)，銀行貸款收縮了，但項目工程不能停否則就血本無歸，企業(yè)只能高息借款，而當(dāng)時美國正在QE，高額的利息和人民幣升值讓流入中國的熱錢獲得豐厚回報（13%-18%），貸款規(guī)模的收縮又為熱錢讓道，貨幣政策的急速加杠桿和去杠桿，如同行駛中車輛的“猛采油門”和“猛采剎車”使許多企業(yè)損失慘重，許多企業(yè)也因此成為債務(wù)高風(fēng)險企業(yè)。

增加存款準(zhǔn)金和加息愿望是減少流動過剩，當(dāng)時有專家說增加百分之零點五的存款準(zhǔn)備金就可以減少3700億的流動性，從2010年5月到2011年6月已加了10次0.5個百分點，相當(dāng)于收回了3.7萬億元，然而貨幣量M1并未因此減少：2010年5月為23.65萬億元，2011年6月為27.47萬億元不減反增。

從2010年10月到今年6月累計加息5次0.25%，累計基準(zhǔn)利率加了23.54%（實際上中小企業(yè)貸款還要上浮30%至50%再加存款、保險、咨詢費和購買基金等附加條件），而民間月利息率從1%增加到3%，相當(dāng)于增幅200%，2010年9月流通現(xiàn)金M0為4.19萬億，2011年6月為4.45萬億也是不減反增，但中小企業(yè)卻從此背負(fù)重債走向敗落。

3.過度的地方政府權(quán)力，“市長”的手擋住“市場”的手，前幾年的基礎(chǔ)建設(shè)投資拉動增長方式和地方政府對GDP數(shù)據(jù)要求，多數(shù)地方政府對企業(yè)投資進(jìn)行表彰和獎勵，而不關(guān)注其投資項目是否符合市場發(fā)展趨勢，某些項目投資還存在跟風(fēng)現(xiàn)象，產(chǎn)生了大量重復(fù)建設(shè)，也不關(guān)心是否適合其資金能力，更不關(guān)注市場出現(xiàn)負(fù)面變化產(chǎn)生不良后果的可能，誤導(dǎo)中小企業(yè)盲目擴大再生產(chǎn)。

更過分的，當(dāng)某些地區(qū)企業(yè)出現(xiàn)資金流問題后，地方政府不尊重市場規(guī)律而是不顧其他企業(yè)意愿強行要求企業(yè)間互相擔(dān)保，致使現(xiàn)在某些地方出現(xiàn)了因擔(dān)保圈問題企業(yè)成批倒閉。（我公司由于政府多次要求擔(dān)保，去年9月份已賠了400萬元，還有近4000萬元也差不多等著賠了）。

法律因素：

1.由于“執(zhí)行難”，借出去或是付出的錢對方違約后打了官司也收不回；企業(yè)的市場行為得不到法律保障，市場交易就無法順利進(jìn)行，由于互不信任，導(dǎo)致了費時、費力且降低了效益，市場的分工合作受到阻礙，而中小企業(yè)往往是受害者，也是害人者。

2.個別執(zhí)法部門其規(guī)定大于法律，如一些企業(yè)購入原輔材料、取得增值稅發(fā)票支付款項都是真實合法的，幾個月后，國稅通知說：這些開具發(fā)票沒有繳稅，按國稅總局規(guī)定這些發(fā)票不能抵扣要進(jìn)項轉(zhuǎn)出，企業(yè)認(rèn)為自己的行為完全合法不愿意按國稅通知辦理，國稅就在納稅申報系統(tǒng)中已經(jīng)把這些發(fā)票的進(jìn)項轉(zhuǎn)出了，企業(yè)也不能真的與他們對簿公堂，只能承擔(dān)本該由稅務(wù)部門管理問題造成的損失。

3.勞動管理部門不保護(hù)企業(yè)利益，《勞動法》規(guī)定企業(yè)與勞動者必須簽訂勞動合同，但由于勞動者流動性強，養(yǎng)老保險也未全國聯(lián)網(wǎng)，簽訂勞動合同并不給他們帶來利益，相反不簽合同對他們卻是有利：一是隨時可走人，二是不高興時可以告企業(yè)并可取得二倍工資，三是，以后如想再交養(yǎng)老保險也可告企業(yè)，而且到時交的額度更高，讓企業(yè)負(fù)擔(dān)更多，所以大部分外來勞動者拒絕簽勞動合同，由于招工難，中小企業(yè)老板面只能負(fù)擔(dān)風(fēng)險任其折騰。

4.某些執(zhí)法部門也有個別部門要求企業(yè)搞些費用，搞點費用還是小事，企業(yè)老板最怕的就是要借款和擔(dān)保。

（二）經(jīng)濟環(huán)境因素分析

從2000年后的經(jīng)濟快速發(fā)展（2004年后加速），讓許多企業(yè)家頭腦發(fā)熱，加速了各項投資，特別是房地產(chǎn)、造船業(yè)、礦產(chǎn)等的高額利潤回報，讓有些人認(rèn)為“只要借到錢就是賺到錢”，大企業(yè)炒大塊地，中企業(yè)炒小塊地，小企業(yè)炒幾套房，產(chǎn)生了無節(jié)制負(fù)債和無節(jié)制的投資，給企業(yè)種下了病根。隨著國際經(jīng)濟環(huán)境的惡化，國內(nèi)產(chǎn)能出現(xiàn)了嚴(yán)重過剩，大量的庫存積壓占據(jù)企業(yè)的幾近所有資金，高額利息更使其入不敷出。

特別需要指出的是許多銀行沒有商業(yè)道德，經(jīng)濟上漲時給企業(yè)“拔苗助長”，經(jīng)濟下行對企業(yè)“落井下石”，五年前還熱情地把企業(yè)的5萬元、10萬元一畝的工業(yè)土地評估為20萬元到30萬元，打7-8折貸款，可貸到購地款的一倍多，過度杠桿讓企業(yè)盲目擴大投資，現(xiàn)在經(jīng)濟下行了既減地價又降折率（降為5折），迫使企業(yè)抽資還貸強行去杠桿迫使企業(yè)倒閉。

中小企業(yè)銀行不但借款利率高，而且轉(zhuǎn)貸費用高、風(fēng)險大，由于早幾年“爭取”來的土地因市場急劇變化和企業(yè)資金不足，許多并未能完全按規(guī)劃設(shè)計的建設(shè)完成，其持有的土地證只是臨時土地證，辦理的抵押貸款期在一年以內(nèi)，而每次轉(zhuǎn)貸對中小企業(yè)都是一次生死考驗，明明說好了轉(zhuǎn)貸只需幾天，以為借幾天高利貸轉(zhuǎn)貸沒關(guān)系，但還入貸款后，銀行找各種理由不再貸款，企業(yè)從此被高利貸逼向破產(chǎn)。

（三）社會文化、技術(shù)環(huán)境因素

許多西方國家資本主義發(fā)展已經(jīng)二百多年了，有了豐富的經(jīng)濟管理水平和文化素養(yǎng)，而我國舊中國解放只有六十多年，改革開放只有三十多年，文化素養(yǎng)、管理經(jīng)驗和科技水平與國外競爭對手差距較大，而且，現(xiàn)在的教育都是以考試為唯一目標(biāo)，大學(xué)生以考公務(wù)員為最佳選擇，非常不利于培育企業(yè)人才需求，而中小企業(yè)更是難得人才，目前，除了大學(xué)自己創(chuàng)業(yè)外，一般的中小企業(yè)人才文化水平普遍低下，這是許多中小企業(yè)技術(shù)落后、生產(chǎn)效益差、產(chǎn)品檔次低、決策失誤多等諸多問題的重要因素，也是最后導(dǎo)致資金效用低下的根本原因。

（四）行業(yè)競爭環(huán)境分析

多數(shù)中小企業(yè)由于人才、技術(shù)、資金等因素制約，所從事的產(chǎn)業(yè)技術(shù)含量并不很高，而且更新較慢，在改革開放初期和我國加入世貿(mào)組織初期，國內(nèi)外對我們科技含量不高的中低檔廉價消費品需求較大，所以我們的中小企業(yè)尚有生存空間，也得到了快速發(fā)展，但由于近幾年國際經(jīng)濟下行需求減少，且其他第三世界國家這方面生產(chǎn)得到了發(fā)展，尤其是在歐美等國關(guān)稅特惠培植下，使我國企業(yè)出口的價格競爭處于劣勢，部分中小企業(yè)為了生存冒險給客商賒銷，有些還因此被騙，導(dǎo)致資金占用和流失。

（五）中小企業(yè)自身原因

1.中小企業(yè)資源先天不足。一是原始資本少、積累少，國外資本主義國家發(fā)展幾百年了，國內(nèi)大中型國有企業(yè)有強大的國有資本，改革開放30多年，許多中小企業(yè)都是白手起家，來源是民間借貸，資金基礎(chǔ)差、底子薄，全球化經(jīng)營競爭中，小企業(yè)也只有生產(chǎn)他們不屑生產(chǎn)的產(chǎn)品；二是沒有國有企業(yè)的重要生產(chǎn)資料資源，也很難通過市場競爭去獲得這些資源；三是部分重要市場已經(jīng)被國有企業(yè)壟斷，中小企業(yè)無法參與競爭，一些中小企業(yè)即使創(chuàng)新工藝新產(chǎn)品，但要介入這些圈子也是難上加難，一個企業(yè)老板嘆說：“創(chuàng)新難，介入更難”（他的公司創(chuàng)新制造了一款用于石油工業(yè)的機電新產(chǎn)品，有關(guān)政府機構(gòu)也表示樂意推廣，但幾年了就是進(jìn)不了這個圈子）。

2.不良風(fēng)氣嚴(yán)重，部分老板文化水平低，心理素質(zhì)差，好面子，擺闊氣，沒有企業(yè)文化卻有土豪文化，錢未賺來卻已消費，賭博、借放高利，但許多地方官員工不但不糾正而是參與其中、樂在其中，一些企業(yè)更是作為一種“投資”，以此為榮，助長了此風(fēng)漫延，實際上有相當(dāng)數(shù)量的中小企業(yè)倒閉于此。

3.部分中小企業(yè)老板家族管理意識無法改變，任人唯親，愛聽中聽的，不聽中用的，管理人員信心時常被挫傷，管理無法提高；人才培養(yǎng)難、留住難；產(chǎn)品無品牌、商譽，極少有技術(shù)專利等因素。

4.對現(xiàn)金流量重視不足。中小企業(yè)的目標(biāo)多為銷售額、利潤額，企業(yè)老板及銷售人員對現(xiàn)金流量管理缺乏基本的認(rèn)知和重視。部分企業(yè)很少對現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測，也未對現(xiàn)金流優(yōu)劣問題關(guān)注。

5.盲目樂觀，缺乏對市場風(fēng)險評估和負(fù)債率的有效控制。前幾年經(jīng)濟上漲和高額利潤回報，使企業(yè)失去了對資金需要量及融資風(fēng)險沒有進(jìn)行有效的預(yù)測，盲目認(rèn)為融到的資金越多越好，使資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的比例嚴(yán)重失調(diào)，企業(yè)陷入過度負(fù)債或借新債還舊債的惡性循環(huán)之中，現(xiàn)在市場行情急劇下降和金融去杠桿企業(yè)就難以生存。

四、破解中小企業(yè)現(xiàn)金流困局的對策

（一）深化改革，調(diào)整相關(guān)政策和法律法規(guī)，

深化政府權(quán)力體系改革和法律體系改革，真正實現(xiàn)以法治國，以法律手段保障解決“市長的手”解放“市場的手”。

1.政策出臺要充分從我國國情出發(fā)，馬克思主義要與中國國情相結(jié)合，西文經(jīng)濟理論同樣也要與國情相結(jié)合，我國解放不到80年，改革開放只有三十幾年，與西方發(fā)達(dá)資本主義國家相比市場經(jīng)濟成熟度差距較大，國有企業(yè)從計劃經(jīng)濟轉(zhuǎn)到市場經(jīng)濟還帶有嚴(yán)重的政府“奶味”，市場經(jīng)濟沒有充分發(fā)揮作用，中小企業(yè)從無到有、從小到大，從弱到強的成長過程中，而我們政府機構(gòu)龐大效率低下、官員素質(zhì)差權(quán)力大，政策制訂中偏離實際、執(zhí)行中以權(quán)謀利常有發(fā)生，所以，積極的貨幣政策不要太積極，穩(wěn)定的貨幣政策的要確保穩(wěn)定。

2.政府要尊重市場，要讓位于市場，政府可以為市場搭建平臺，但不能參預(yù)市場；可以為企業(yè)提供經(jīng)濟趨勢“氣象預(yù)報”但無需對企業(yè)的投資和生產(chǎn)指手劃腳，市場主體要平等相待，市場資源配置要靠市場競爭調(diào)節(jié)而不是行政手段調(diào)節(jié)。

3.真正實現(xiàn)“立法、執(zhí)法、護(hù)法和督法”完全分離，做到“權(quán)力”是“職責(zé)”而非“權(quán)利”。法規(guī)、條例等（包括解釋）應(yīng)由司法部（局）起草，執(zhí)法部門、對象、律師共同商研，報人大或人大常委審批。

4.調(diào)整勞動法，讓《勞動法》更適合國情，尊重勞動雙方的意愿，既保護(hù)勞動者的權(quán)利，也要保護(hù)創(chuàng)業(yè)者的權(quán)利，鼓勵創(chuàng)業(yè)才能解決就業(yè)。

5.調(diào)整部分稅收征管法規(guī)，適度放寬處罰?，F(xiàn)在許多中小企業(yè)陷入現(xiàn)金流困局，錢借不來，工資發(fā)不出，稅法規(guī)定逾期3個月要交高于高利貸日千分之二的滯納金，現(xiàn)在情況下企業(yè)哪能三個月就能有錢？這明逼迫企業(yè)老板跑路。

（二）改善經(jīng)濟環(huán)境讓中小企業(yè)安心做好實業(yè)

1.出臺相關(guān)規(guī)定制約銀行失信和落井下石的商業(yè)德道缺失行為，銀行對中小企業(yè)的風(fēng)險控制適當(dāng)放寬，讓中小企業(yè)有個相對穩(wěn)定的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)量，但今年一季度的銀行貸款數(shù)據(jù)還是令人擔(dān)憂，與房地產(chǎn)貸款增速相比小微企業(yè)增加0.6%、工業(yè)生產(chǎn)中長期貸款增速還在下降1.3%。

2.不再盲目提創(chuàng)多元化經(jīng)營做大企業(yè)，支持企業(yè)首先做好產(chǎn)品，做強實業(yè)。

3.進(jìn)一步精簡機構(gòu)，減稅降息減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，使企業(yè)“有利可圖”。

（三）改革中國教育，增強“工匠”型人才培育

文化、教育的改革，向德國學(xué)習(xí)教學(xué)方式，由于公務(wù)員及許多工作招聘以全日制為必要條件，造成了高考成為中國教育的指揮棒，理工類被輕視，技工類被蔑視，技工欠缺，高工稀缺造成中國工業(yè)技術(shù)進(jìn)步跟不上市場需要。中國教育改革首要任務(wù)是打破全日制與非全日制的界限，讓更多的年輕人先從技術(shù)工作，再根據(jù)個人實際需要帶職或離職深造學(xué)習(xí)管理。

（四）為中小企業(yè)爭取良好的行業(yè)競爭環(huán)境

1.打破重要行業(yè)國有企業(yè)壟斷，讓民營企業(yè)、中小企業(yè)有個參與公平競爭平臺。

2.深化科研成果轉(zhuǎn)化為中小企業(yè)的生產(chǎn)力，幫助中小企業(yè)提科技創(chuàng)新，以創(chuàng)新?lián)屨技?xì)分市場。

3.協(xié)助中小企業(yè)行業(yè)聯(lián)合，提升中小企業(yè)的在國際市場的議價能力。

4.供給側(cè)不能簡單地去產(chǎn)能，在國際市場競爭中，我們的多數(shù)中小企業(yè)就這么一點科技水平，生產(chǎn)的就只能這些中低檔生活用品，能提升的當(dāng)然要提升，提升不了的還是要擠市場，而且要幫助企業(yè)產(chǎn)能輸出，更不能輕易“自宮”為其它發(fā)展中國家讓路，否則我國將有大量的人口失業(yè)，大量的廠房設(shè)備浪費。

5.善于同歐美國家搏弈為中小企業(yè)爭取平等的國際市場競爭環(huán)境。

中小企業(yè)要破解現(xiàn)金流困局，更要努力做好：

1.中小企業(yè)管理者要轉(zhuǎn)變觀念，“甩面子，求里子”樹立人才觀、技術(shù)觀，重拾“艱苦奮斗精神”，要高度重視現(xiàn)金流管理，調(diào)整經(jīng)營和戰(zhàn)略決策方式。一是要改大（規(guī)模大、產(chǎn)值大）為強（內(nèi)部運行市場適應(yīng)性強、產(chǎn)品品質(zhì)市場準(zhǔn)對性強），揚長避短，立足于長期生存和發(fā)展，二是要節(jié)約資源減少不必要的現(xiàn)金流出，特別是非生產(chǎn)性的流出，三是要在人才、技術(shù)創(chuàng)新上“不惜重金”，我一個朋友多年前將其妻為其準(zhǔn)備200萬元購名車的錢去招聘了一些人才，現(xiàn)在他的公司由于某項技術(shù)領(lǐng)先被上市公司收購了，他說對自己總結(jié)的一句“化十二分的錢搞技術(shù)創(chuàng)新，可以獲得十五分的回報，最明顯的同行們應(yīng)收款都很大，我們基本沒有?！?，市場很大，資金需求也很大，唯有將有限資金對準(zhǔn)有限的市場“做好一件事”，才能渡過目前困局。

2.企業(yè)要嚴(yán)格現(xiàn)金流量預(yù)算。在新常態(tài)下，如何使資金在運動中產(chǎn)生最佳流量，增強企業(yè)自身的造血功能，成為現(xiàn)金流量管理的關(guān)鍵。要確定企業(yè)資金的最佳流量，可以從現(xiàn)金的預(yù)測、確定最佳現(xiàn)金余額、控制現(xiàn)金流量三方面著手。？現(xiàn)金預(yù)測主要是對企業(yè)未來的籌資、投資、生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流的流向、流量、流程、時間、結(jié)構(gòu)等進(jìn)行預(yù)測。目前現(xiàn)金預(yù)算編制應(yīng)用最廣泛的是收支預(yù)算法，它是將預(yù)算期內(nèi)可能發(fā)生的一切現(xiàn)金收支項目分別進(jìn)行預(yù)測，并確定收支差異的一種方法。一般要做好現(xiàn)金不足預(yù)測和現(xiàn)金盈余預(yù)測，并對小于最佳現(xiàn)金余額部分制定籌措方案，對多余最佳現(xiàn)金余額部分制定利用方案。

3.產(chǎn)品營銷和生產(chǎn)要利用“互聯(lián)網(wǎng)+”，或“+互聯(lián)網(wǎng)”原來企業(yè)產(chǎn)品通過各種銷售渠道，費用大、庫存大，更重要的是資金被商家不合理占用，國內(nèi)許多品牌倒閉也有此因素影響，現(xiàn)在“互聯(lián)網(wǎng)+”將改變這種現(xiàn)象，雖然現(xiàn)在“互聯(lián)網(wǎng)+”也存在不合理收費等因素，但新生事物成長的道路總是曲折的，中小企業(yè)要通過各種創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型克服困難。

4.科學(xué)務(wù)實的業(yè)務(wù)選擇。（1）對于有良好的內(nèi)部管理、技術(shù)水平和現(xiàn)金流實力的、產(chǎn)品又有市場發(fā)展空間的中小企業(yè)，可以適度擴張，目前有這種條件的中小企業(yè)并不多。（2）產(chǎn)品雖有市場前景的但受制于內(nèi)部技術(shù)管理、現(xiàn)金流不足因素的中小企業(yè)，應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)型提升消除不利因素，或者與有良好管理和現(xiàn)金流充足的企業(yè)合作。（3）外部市場已經(jīng)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的或有不良趨勢的，內(nèi)部管理或技術(shù)又無獨樹一幟的，應(yīng)要敢于“割肉”處置變現(xiàn)沉沒資產(chǎn)，及早回收現(xiàn)金。（4）目前產(chǎn)品市場空間已經(jīng)飽和，但企業(yè)管理經(jīng)營水平較好的，現(xiàn)金流也充足的企業(yè)應(yīng)謀求新產(chǎn)品、新市場開拓。產(chǎn)品永遠(yuǎn)在過剩，市場永遠(yuǎn)在變化，只有創(chuàng)新才是不變的主題。

5.堅持企業(yè)信譽，防范信用風(fēng)險。中小企業(yè)要提高自身誠信度、資信度，來贏得各個銀行的支持和信任。中小企業(yè)還要多方面拓寬融資渠道，比如積極與大企業(yè)的聯(lián)系，以取得大企業(yè)的信任，并以產(chǎn)品的再讓利換取獲取大企業(yè)的預(yù)付款、優(yōu)先付款等支持。另外，中小企業(yè)在籌集資金時，注意企業(yè)負(fù)債資金和自有資金的比例，既要積極利用外部資金，同時也要與企業(yè)自身規(guī)模相適應(yīng)，避免盲目舉債，防范企業(yè)的信用風(fēng)險，這樣也能有效地降低企業(yè)籌資的資本成本。

6.合理的財務(wù)戰(zhàn)略選擇，目前市場處境下，多數(shù)中小企業(yè)不適于擴張型財務(wù)戰(zhàn)略，但對于個別有充足現(xiàn)金流的中小企業(yè)也許反而是個機會，對于多數(shù)的中小企業(yè)只能選擇穩(wěn)健型財務(wù)戰(zhàn)略和防御型財務(wù)戰(zhàn)略。

幾年來，國內(nèi)外各種經(jīng)濟問題已經(jīng)對我國中小企業(yè)的生存造成嚴(yán)重擠壓，目前，新常態(tài)下，在習(xí)近平為首的中央領(lǐng)導(dǎo)下，一定能深化改革為中小企業(yè)破解現(xiàn)金流困局創(chuàng)造條件，我們中小企業(yè)也要勇于創(chuàng)新、敢于創(chuàng)業(yè)、善于轉(zhuǎn)型，積極探索現(xiàn)金流管理新方法，我們才能走出困局，在激烈的市場競爭中求得生存并持續(xù)壯大，為中國夢增添光彩。

參考文獻(xiàn)：

[1]厲以寧：新常態(tài)下“小企業(yè)”會有“大作為”[J].雜志名稱.百度文庫，發(fā)表時間2015年2月.

[2]蔣繼嫻：“新常態(tài)”經(jīng)濟下中小企業(yè)融資創(chuàng)新模式探析，雜志名稱：百度文庫，發(fā)表時間：2016年1月14日

[3]徐建國：危機形勢下中小企業(yè)融資問題分析，雜志名稱：現(xiàn)代經(jīng)濟信息，發(fā)表時間：2011（14）：198

[4]趙偉：金融危機中我國制造業(yè)的理財之道，雜志名稱：管理觀察，發(fā)表時間：2008（18）14-15

[5]余水工：2016年房地產(chǎn)“去庫存”幾大可能路徑分析，雜志名稱：發(fā)表時間：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院2015年12月30日

[6]全家悅：中國改革的權(quán)力—權(quán)利邏輯，雜志名稱：長江論壇，發(fā)表時間：2013年1月總第118期

[7]程雪陽：從試點到立法的中國改革邏輯，雜志名稱：金融時報，發(fā)表時間：2015年3月10日