陳 琳 段 康

(云南民族大學(xué) 云南 昆明 650000)

企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的方法

陳 琳 段 康

(云南民族大學(xué) 云南 昆明 650000)

隨著企業(yè)管理理論和實(shí)踐的發(fā)展，傳統(tǒng)的評(píng)價(jià)企業(yè)業(yè)績(jī)方法僅僅依靠財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)衡量企業(yè)業(yè)績(jī)，逐漸暴露其缺陷。由此，在傳統(tǒng)方法的基礎(chǔ)上新興的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法油然而生，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)方法的缺陷。本文通過(guò)對(duì)傳統(tǒng)和新興評(píng)價(jià)方式的比較，客觀分析優(yōu)劣勢(shì)，為企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法的選擇提供參考。

業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià);平衡計(jì)分卡;杜邦分析體系

1 引言

企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)是指在財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)上運(yùn)用科學(xué)規(guī)范的評(píng)價(jià)方法對(duì)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力、償債能力、增長(zhǎng)能力等各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行客觀公正的評(píng)價(jià)，為企業(yè)決策者提供財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)資料，做出科學(xué)的決策，把握正確的企業(yè)發(fā)展方向，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益最大化的口標(biāo)，發(fā)揮了支撐和保障作用。

2 傳統(tǒng)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法

2.1 傳統(tǒng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法概述

2.1.1 財(cái)務(wù)報(bào)表分析法。財(cái)務(wù)報(bào)表能夠全面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況，但是純粹直接觀察財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，不能直接、全面說(shuō)明企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。所以，如果不經(jīng)過(guò)分析是不能斷定企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的好壞和經(jīng)營(yíng)成果的高低，因此要進(jìn)行全面、合理的財(cái)務(wù)報(bào)表分析。通過(guò)分析可以檢查企業(yè)預(yù)算完成情況，考核經(jīng)營(yíng)管理人員的業(yè)績(jī)，促進(jìn)合理的激勵(lì)機(jī)制的形成。

2.1.2 杜邦財(cái)務(wù)分析方法。杜邦分析法是一種用來(lái)評(píng)價(jià)公司贏利能力和股東權(quán)益回報(bào)水平，從財(cái)務(wù)角度評(píng)價(jià)企業(yè)績(jī)效的一種經(jīng)典方法。其基本思想是將企業(yè)凈資產(chǎn)收益率逐級(jí)分解為多項(xiàng)財(cái)務(wù)比率乘積，這樣有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

2.2 傳統(tǒng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)

2.2.1 傳統(tǒng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法的優(yōu)勢(shì)

第一，傳統(tǒng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系基于財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的評(píng)價(jià)，其最大的優(yōu)點(diǎn)是可以量化。通過(guò)對(duì)一些指標(biāo)的計(jì)算，例如，凈收益和每股收益、投資報(bào)酬率、剩余收益、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量、經(jīng)濟(jì)增加值、市場(chǎng)價(jià)值等，可以直觀反映出企業(yè)在特定方面的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

第二，傳統(tǒng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法的可操作性較強(qiáng)。基于第一點(diǎn)，計(jì)算傳統(tǒng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)的數(shù)據(jù)來(lái)源都是可以量化的，那么就增強(qiáng)了傳統(tǒng)評(píng)價(jià)方法的可操作性。

第三，傳統(tǒng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法基本上可以反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的絕大部分，而且會(huì)計(jì)政策及體系比較成熟，不會(huì)特別受到國(guó)家政策的束縛。

2.2.2 傳統(tǒng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法的劣勢(shì)

第一，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)主要是在財(cái)務(wù)報(bào)告財(cái)務(wù)信息的基礎(chǔ)上處理、計(jì)算、擴(kuò)大和延伸得到的，只限于實(shí)物資產(chǎn)所描述的結(jié)果。如果其他因素得不到反映，就不能對(duì)企業(yè)做出合理評(píng)價(jià)，因此，單純依靠財(cái)務(wù)指標(biāo)是不能很好地解決企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的問(wèn)題。

第二，財(cái)務(wù)指標(biāo)僅僅評(píng)價(jià)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)成果，但并不反映正在進(jìn)行的未來(lái)的價(jià)值創(chuàng)造活動(dòng)。因此，只應(yīng)用評(píng)價(jià)指標(biāo)的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)，容易誤導(dǎo)經(jīng)營(yíng)決策者做出短視的投資行為，而且會(huì)滋生管理者急功近利的思想。

第三，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)側(cè)重于企業(yè)內(nèi)部的評(píng)價(jià)，忽略對(duì)外部因素的分析。應(yīng)考慮到企業(yè)正面臨著許多外部因素，客戶滿意度、員工的滿意度、市場(chǎng)份額都應(yīng)該給予考慮。然而基于傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)，該系統(tǒng)是無(wú)法評(píng)估這些外部因素。

3 新興的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法

3.1 經(jīng)濟(jì)增加值評(píng)價(jià)方法。經(jīng)濟(jì)增加值((EVA)又稱經(jīng)濟(jì)附加值，是通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表等資料加以調(diào)整、用于企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)的指標(biāo)。其本質(zhì)是經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)而不是傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)，EVA所考慮的資金成本是經(jīng)濟(jì)學(xué)家所說(shuō)的機(jī)會(huì)成本，正如債權(quán)人要求得到利息報(bào)酬一樣，股東也要求對(duì)他們的權(quán)益資本獲得一個(gè)最低可接受的回報(bào)。經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)是:

第一，對(duì)會(huì)計(jì)利潤(rùn)進(jìn)行了修正。傳統(tǒng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法以會(huì)計(jì)利潤(rùn)為基礎(chǔ)，而會(huì)計(jì)利潤(rùn)易受會(huì)計(jì)政策選擇影響，進(jìn)而容易受到經(jīng)營(yíng)者的操縱。EVA雖然也是以會(huì)計(jì)利潤(rùn)作為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來(lái)源，但在計(jì)算時(shí)要調(diào)整會(huì)計(jì)利潤(rùn)，防l卜人為性的扭曲傳統(tǒng)會(huì)計(jì)指標(biāo)的效率。

第二，能夠真實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。EVA業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)確認(rèn)和計(jì)量了所有資本的實(shí)際成本，取消了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)利潤(rùn)中對(duì)債務(wù)資本和權(quán)益資本的差別對(duì)待，真實(shí)反映了股東財(cái)富的增加。并提出了經(jīng)營(yíng)者必須把全部投資計(jì)入成本，而不只考慮債務(wù)資本。

第三，更重視企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。EVA不鼓勵(lì)以犧牲長(zhǎng)遠(yuǎn)利益追求短期效果、急功近利的做法。而是著眼于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，鼓勵(lì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者做出有利于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)利益發(fā)展的投資決策，能從根本上杜絕企業(yè)不利的短期行為，致力于企業(yè)可持續(xù)的發(fā)展。

3.2 平衡計(jì)分卡評(píng)價(jià)方法。平衡記分卡強(qiáng)調(diào)非財(cái)務(wù)指標(biāo)的重要性，它是把企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)的任務(wù)和決策轉(zhuǎn)化為多樣的，相互聯(lián)系的目標(biāo)，然后再把目標(biāo)分解成多項(xiàng)指標(biāo)的多元業(yè)績(jī)系統(tǒng)，它由財(cái)務(wù)、客戶、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程、學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)四個(gè)方面組成，這四個(gè)方面各有側(cè)重又相互影響。作為新興的頗受歡迎的企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法之一，平衡計(jì)分卡有若干優(yōu)點(diǎn):

第一，平衡計(jì)分卡平衡了長(zhǎng)期目標(biāo)與短期目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)長(zhǎng)期和短期利益的一致，使得平衡計(jì)分卡補(bǔ)充了傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)做出的評(píng)價(jià)。即利用財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)短期財(cái)務(wù)決策給予關(guān)注，同時(shí)通過(guò)非財(cái)務(wù)指標(biāo)的測(cè)評(píng)保持了企業(yè)長(zhǎng)期利益和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

第二，平衡計(jì)分卡平衡了財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)。在平衡計(jì)分卡的指標(biāo)設(shè)計(jì)中，根據(jù)企業(yè)不同時(shí)期設(shè)立了不同的指示目標(biāo)，調(diào)節(jié)了解財(cái)務(wù)基礎(chǔ)與非財(cái)務(wù)基礎(chǔ)之問(wèn)所反映的目標(biāo)導(dǎo)向不同的矛盾。所以把財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)結(jié)合，增加非財(cái)務(wù)指標(biāo)的評(píng)價(jià)的可操作性，擴(kuò)大財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)范圍。

4 結(jié)語(yǔ)

綜上所述，在進(jìn)行企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)時(shí)，只有綜合分析財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)指標(biāo)、融合傳統(tǒng)與新興的方法，使其優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，才能更加全面而準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)企業(yè)狀況和經(jīng)營(yíng)者，提供企業(yè)全面、真實(shí)、可靠的信息，以滿足各利益相關(guān)者不同的信息需求。

[1] 王斌.中國(guó)國(guó)有企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)制度：回顧與思考[J].會(huì)計(jì)研究，2008.(11): 21-28

[2] 李玲玲.企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)[M].北京:清華大學(xué)出版社，2006

陳琳(1992-)，女，漢，湖南，碩士研究生在讀，云南民族大學(xué)，會(huì)計(jì)學(xué)。段康(1992-)，女，漢，云南，碩士研究生在讀，云南民族大學(xué)，會(huì)計(jì)學(xué)。

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A

1672-5832(2016)08-0291-01