彭倫東

新常態(tài)下銀行的三重考量

彭倫東

一直認為銀行破產(chǎn)的后果不可想象，因為我國改革開放以來實施的是金融穩(wěn)定、銀行不倒的政策。只需金融體系穩(wěn)定，即使是增長速度回落，也能避免經(jīng)濟硬著陸。守住了銀行系統(tǒng)性風險的底線，就有能力實現(xiàn)杠桿均衡轉(zhuǎn)移，通過銀行將債務轉(zhuǎn)移至國家類信用。以時間換取空間，實現(xiàn)債務調(diào)整軟著陸。

隨著將近二十年（從1996年至今）銀行利率市場化的不斷推進，我國已經(jīng)完成同業(yè)拆借利率和債券利率市場化；貸款利率、貼現(xiàn)利率市場化，利率市場化進入最后階段——存款利率市場化。2015年5月31日存款保險制度正式實施，宣告已經(jīng)到了“銀行不死”神話破滅的時候了。據(jù)研究機構預測銀行破產(chǎn)將呈指數(shù)級增加。浙江銀行業(yè)需要對生存發(fā)展進行三重考量，經(jīng)受淘汰與洗牌帶來的沖擊與考驗。

破產(chǎn)的沖擊扛得了嗎

憂患來自于利率市場化的基本完成和存款保險制度的正式面世。對銀行業(yè)而言，尤其是對浙江的中小銀行，所造成的沖擊已經(jīng)從隱性轉(zhuǎn)向顯性，銀行將不得不接受來自多方面的沖擊，造成的最壞后果就是銀行不得不清償破產(chǎn)：

一是利差縮減大。為什么以往銀行業(yè)過得寬松滋潤？就是因為利差收益穩(wěn)定。隨著存貸利息差不斷縮小，銀行的日子將會過得越來越緊，利潤率將會獲得越來越低，這是銀行短時間難以適應的現(xiàn)實。尤其是對中小銀行而言。二是定價能力差。隨著貸款利率和存款利率加速市場化，銀行業(yè)定價能力的適應需要適應，可能帶來的后果是盈利水平下降與客戶的銳減。如果不能對不同行業(yè)、不同風險、不同信用等級的客戶進行差別化定價，沒有完備的定價模型，銀行將會在客戶逃逸中降低盈利能力。定價能力的不相適應無法扭轉(zhuǎn)，將造成銀行不得不選擇倒閉。三是創(chuàng)新能力不足。原來依靠存貸利差生存，今后盈利來源轉(zhuǎn)向依靠資本占比少的中間業(yè)務、表外業(yè)務，經(jīng)營創(chuàng)新的比重逐步增加，在實現(xiàn)轉(zhuǎn)型和保持盈利面前，多數(shù)銀行面臨創(chuàng)新能力不相適應的制約，輕易賺錢的日子過慣了，來自于存貸利差的錢越賺越少，造成市場份額萎縮只能靠撤銷機構、減裁員工、收縮業(yè)務市場。四是企業(yè)風險轉(zhuǎn)嫁。企業(yè)經(jīng)營風險爆發(fā)，轉(zhuǎn)化成信貸風險。除了宏觀經(jīng)濟大勢會造成經(jīng)營風險，行業(yè)與企業(yè)風險也會帶來信貸風險。已經(jīng)有地方因企業(yè)擔保鏈斷裂，導致銀行業(yè)不良貸款劇增，引發(fā)多米諾骨牌效應，多家銀行貸款難以回收造成損失。五是信貸資金脫離實體經(jīng)濟。由于市場風險激增，銀行將部分資金存放在其他銀行做基金、做財富計劃、做轉(zhuǎn)存款，在銀行業(yè)體內(nèi)循環(huán)，這已經(jīng)是心照不宣的秘密。信貸資金沒有進入實體經(jīng)濟循環(huán)，是整個金融行業(yè)的最大隱患。六是銀行生存與否按標準衡量。農(nóng)村合作金融存在深層次體制問題，破產(chǎn)危機已經(jīng)在三年前的江蘇射陽農(nóng)信社擠兌事件中暴露出來。以前沒有實行銀行破產(chǎn)制度和存款保障機制，射陽農(nóng)信社的風險由國有公司“兜底”兌付。今后將不允許這樣的現(xiàn)象存在，因為出臺存款保險制度的潛臺詞是——一般公眾存款安全基本有保障，但是銀行的生存與否按風險標準衡量，達不到標準將要按規(guī)定破產(chǎn)。

發(fā)展的機會抓得住嗎

風險永遠與機遇相伴相生，傳統(tǒng)的市場機會與空間早已經(jīng)處于競爭激烈的紅海狀態(tài)，而新的市場機會需要銀行具備高度的政策敏感性和開拓主動性，抓住機遇結合實際，積極創(chuàng)新實現(xiàn)突破：

1.實施國家戰(zhàn)略帶來的機遇前所未有，銀行應當這樣把握。一是深入研究、密切跟隨“一帶一路”藍圖規(guī)劃，做好中國對外投資及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的對接服務；發(fā)揮信貸資金的支持作用，為沿路互聯(lián)互通重大項目提供融資保障；發(fā)揮信用中介的撮合作用，在參與建設與投資者之間，發(fā)掘更多合作機會；發(fā)揮銀行機構的專業(yè)優(yōu)勢，為各國深化經(jīng)濟往來提供一攬子金融服務。二是把握長江經(jīng)濟帶建設和京津冀協(xié)同發(fā)展帶來的巨大機會。浙江銀行業(yè)要深化領會兩大區(qū)域規(guī)劃頂層設計的重要意義，根據(jù)國家區(qū)域功能定位，提高專業(yè)化服務水平，保障浙江在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和承接外來轉(zhuǎn)移的連貫性，做好區(qū)域間金融服務對接，確保資金鏈服務于產(chǎn)業(yè)鏈。三是提升人民幣國際化引擎功能。銀行在人民幣業(yè)務領域具有天然優(yōu)勢，抓住人民幣國際化中資銀行提升國際地位的難得機遇。發(fā)揮金融主渠道作用，向海內(nèi)外市場推介跨境和離岸人民幣業(yè)務，推進人民幣基礎設施建設，創(chuàng)新離岸人民幣存貸款、資金產(chǎn)品、衍生產(chǎn)品與大宗商品服務，參與人民幣定價機制培育，借人民幣國際化機遇，拓展新業(yè)務、爭攬新客戶、培育新領域，提升銀行在國際金融市場中的影響力。

2.“走出去”、“引進來”，投資機會會很多。近年來在“走出去”項目方面，浙江企業(yè)加快融入全球市場的步伐，銀行在海外取得的經(jīng)驗，對企業(yè)客戶的時機把握、融資安排、資產(chǎn)估值、市場評價等關鍵環(huán)節(jié)，都將起到重要的保障與指引作用。浙江銀行業(yè)應積極通過資金支持、顧問服務、關系引薦等方式，扶植浙江制造業(yè)向海外轉(zhuǎn)移扎根立足，提升國際市場競爭力。在項目“引進來”方面，通過銀行海內(nèi)外分支機構的內(nèi)部關聯(lián)，加強信息收集與交流，開展海內(nèi)外融資聯(lián)動和銀行業(yè)協(xié)作，爭取第一時間接洽海外高科技、高附加值的項目，幫助引進符合轉(zhuǎn)型升級要求的優(yōu)質(zhì)項目嫁接到國內(nèi)來，有力助推我國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。在產(chǎn)能轉(zhuǎn)移方面銀行要從戰(zhàn)略高度，利用銀團貸款、項目融資、助力收購兼并等多種形式，推動浙江技術密集型產(chǎn)能向國外轉(zhuǎn)移。在基礎設施建設互聯(lián)互通方面，充分發(fā)揮主觀能動性，運用債券融資、資產(chǎn)證券化等多種手段，加快基礎設施建設，提升經(jīng)濟發(fā)展后勁。運用國內(nèi)外融資渠道，積極開展跨國投資，適應迥異的監(jiān)管環(huán)境。

3.營銷“500強”，競爭高端客戶再顯良機。國有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行，已經(jīng)具備和國際先進同業(yè)競爭“世界500強”客戶的實力。應充分借助國家戰(zhàn)略和重大項目機遇，不斷提升專業(yè)化、定制化、綜合化服務水平，大力營銷全球知名企業(yè)客戶，提高業(yè)務合作深度。抓住機遇介入全球500強客戶，滿足其個性化需求。拓展個人高端客戶市場，伴隨著居民收入持續(xù)增長，社會對財富管理需求大幅增長，浙江銀行業(yè)應貼合市場與個人高端客戶的需求，創(chuàng)新設計民營、個私企業(yè)與家族的專屬產(chǎn)品，在客戶細分基礎上構建產(chǎn)品體系，滿足個性化需要。突破單一抵押貸款的模式，推出針對小而散、輕資本的融資與管理模式，調(diào)整相應風險管理和資產(chǎn)負債管理方法。通過扶持新興產(chǎn)業(yè)、服務業(yè)以及充滿活力的小微企業(yè)，把握高端客戶的機遇，爭攬高凈值客戶。我國服務業(yè)已經(jīng)超過第二產(chǎn)業(yè)，成為經(jīng)濟增長的主要動力，浙江中小、小微企業(yè)在優(yōu)化服務業(yè)，提升技術進步方面發(fā)揮越來越重要作用，浙江銀行要為他們量身定制高質(zhì)量的咨詢顧問業(yè)務和綜合性服務方案，優(yōu)化家族資產(chǎn)配置，做大資產(chǎn)規(guī)模，提升私人銀行的業(yè)務和收入。

4.創(chuàng)新高端產(chǎn)品，增強銀行“存在感”。多層次資本市場的加快發(fā)展，金融風險的日益復雜化，將催生更多樣、更高端的金融需求。公司產(chǎn)品體系要具有高技術含量的復合金融內(nèi)涵，融資方式選擇越是多元，對于金融服務要求就越是專業(yè)化、綜合化。銀行要從依靠貸款規(guī)模競爭，轉(zhuǎn)向依靠融資投資并舉的競爭。伴隨個人金融需求著個性化、多樣化消費漸成主流，銀行獲得個人高端客戶的“存在感”越來越重要。要把握個人客戶需求高端產(chǎn)品的機遇，加快多渠道、多形式的產(chǎn)品創(chuàng)新，打造融入客戶日常生活的產(chǎn)品。加強系統(tǒng)大數(shù)據(jù)架構設計和客戶行為精細化分析，通過手機銀行開通與客戶接觸的“天天銀行”，介入客戶消費計劃。加快培育專業(yè)隊伍，著力打造全球資金交易、匯率風險管理、黃金與大宗商品融資、人民幣衍生品等產(chǎn)品體系，不斷提高技術含量，加強海內(nèi)外債券承分銷、代理跨境投資、資金托管等服務能力，把附加值高的業(yè)務做大做強。延伸銀行互聯(lián)網(wǎng)金融觸角，改變客戶點擊上門的“坐商”模式，開展主動服務的網(wǎng)絡提醒業(yè)務。

經(jīng)營的根本能堅持嗎

銀行業(yè)步入經(jīng)濟新常態(tài)，中低速發(fā)展、高標準服務、平民化生存將成為銀行的標志性“臉譜”。在強調(diào)創(chuàng)新的同時，仍然需要堅守根本，抱樸守拙，修煉內(nèi)功。經(jīng)營根本必須持之以恒：

1.抓品牌，注重形象建設。銀行公眾識別度有多高？老百姓的認同感有多強？社會美譽度影響力有多大？取決于銀行對品牌建設的堅持程度。倡導銀行品牌文化，并不是可緊可松的工作，始終是銀行的當務之急。推進銀行文化建設，不斷完善提升品牌，打造特色銀行，對內(nèi)形成科學、高效文化，對外樹立客戶認同的理念，構建富有內(nèi)涵、易于記憶、容易共鳴的理念。浙江的商業(yè)銀行應融入特色文化，打造百姓心中的銀行，提高客戶的歸屬感和自豪感。

2.抓風險，防范結構性風險。銀行經(jīng)營的是風險，是管控風險的專家，風險是經(jīng)營之“本”。兼顧風險與收益平衡，實現(xiàn)銀行內(nèi)部管理與外部監(jiān)管要求的統(tǒng)一。以控制結構性風險貫穿風險資本計量、資金成本分攤、管理成本分攤、風險資本配置以及業(yè)績考核，貫穿銀行前、中、后臺管理流程，建立銀行高效運作長效機制。處置出現(xiàn)的如房地產(chǎn)、過剩產(chǎn)能、地方債風險，研究企業(yè)擔保鏈條風險，把風險管理作為第一要務。

3.抓產(chǎn)業(yè)，發(fā)現(xiàn)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和客戶。浙江的商業(yè)銀行應以專業(yè)化經(jīng)營為特色，充分發(fā)揮其組織結構簡單靈活、信息靈敏，貼近客戶等優(yōu)勢，不求“做大、做全”，而是注重“做精、做細”。聚焦中小、小微企業(yè)，立足社區(qū)和小城鎮(zhèn)發(fā)展，提供快捷靈活、特色鮮明的金融服務，做全方位區(qū)域性銀行、精品銀行、專業(yè)特色銀行等，在競爭中開創(chuàng)“藍海”。分析當?shù)禺a(chǎn)業(yè)結構，發(fā)現(xiàn)區(qū)域優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，培育優(yōu)質(zhì)、優(yōu)勢客戶。研究區(qū)域經(jīng)濟特點，培養(yǎng)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈金融。加快形成小微、零售業(yè)務經(jīng)營機制，完善小微企業(yè)風險容忍度和盡職免責機制，切實提高貸款定價能力，貼近市場滿足客戶需求。

4.抓人才，轉(zhuǎn)型依托靠隊伍。利率市場化背景下，制約發(fā)展的主要矛盾不在存款和貸款，而在人才配置的科學性。倡導“人人是人才，人人可成才”的人才觀，開創(chuàng)人人成才、人盡其才、才盡其用的局面，形成“人人思發(fā)展、人人促發(fā)展”的氛圍，使人力資源轉(zhuǎn)變?yōu)槿瞬刨Y源，把銀行人員總量偏大資源劣勢，轉(zhuǎn)變?yōu)榘l(fā)展競爭優(yōu)勢，成為轉(zhuǎn)型發(fā)展的第一動力。建立系列培養(yǎng)、鍛煉、選拔、交流機制，通過后備人才培養(yǎng)促進隊伍年輕化；探索建立一線選拔使用干部機制，讓干部“上得來”也“下得去”。分類建立主要業(yè)務條線人才儲備庫，分類跟蹤培養(yǎng)人才。注重使用非物質(zhì)激勵方法和手段，給予每個員工出彩的機會。通過股權激勵，將員工的發(fā)展與銀行的發(fā)展有機結合起來，實現(xiàn)員工利益與企業(yè)利益有效捆綁，激發(fā)員工積極性，釋放生產(chǎn)力。