田林峰

【摘要】商業(yè)銀行的不良貸款一直是人們關(guān)注的焦點。不良貸款的大小，不僅影響著銀行的盈利水平、穩(wěn)定性以及核心競爭力，還可能成為引發(fā)金融危機(jī)的主要因素。因此研究宏觀經(jīng)濟(jì)波動對商業(yè)銀行不良貸款率的影響非常有必要。一方面，宏觀經(jīng)濟(jì)條件、宏觀經(jīng)濟(jì)政策在很大程度上決定一國銀行業(yè)風(fēng)險的大小。另一方面，商業(yè)銀行應(yīng)提高信用風(fēng)險管理水平和利率風(fēng)險管理水平，實現(xiàn)商業(yè)銀行不良貸款率的“雙降”?；诖吮疚膹暮暧^方面分析了商業(yè)銀行不良貸款率的影響因素，并對防范不良貸款的產(chǎn)生提供了一些對策建議。

【關(guān)鍵詞】不良貸款率 ?宏觀經(jīng)濟(jì)因素 ?商業(yè)銀行 ?對策建議

一、引言

金融危機(jī)對我國宏觀經(jīng)濟(jì)波動帶來較大沖擊，客觀上要求我國商業(yè)銀行更加重視宏觀經(jīng)濟(jì)波動可能造成的不利影響。另外，我國商業(yè)銀行不良貸款資產(chǎn)規(guī)模巨大，在一定程度上也影響了我國金融體系的安全與穩(wěn)定。隨著世界金融全球化進(jìn)程的加快、商業(yè)銀行風(fēng)險管理問題日益突顯。商業(yè)銀行作為我國國民經(jīng)濟(jì)活動的重要組成部分，其穩(wěn)健性關(guān)乎著國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的命脈，一旦商業(yè)銀行出現(xiàn)信用危機(jī)，將會對我國金融體系的穩(wěn)定性造成致命打擊，而不良貸款是商業(yè)銀行信用風(fēng)險主要的衡量指標(biāo)之一。當(dāng)前，我國商業(yè)銀行的不良貸款規(guī)模正在加速擴(kuò)大，同時也面臨著巨額資金消耗的風(fēng)險，這不僅嚴(yán)重影響到了我國商業(yè)銀行的健康發(fā)展，同時還對我國的經(jīng)濟(jì)建設(shè)帶來巨大的負(fù)面效應(yīng)。因此，巨額不良貸款己成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融改革過程中必須面對的嚴(yán)峻問題。

二、相關(guān)文獻(xiàn)研究

隨著社會經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，金融業(yè)在經(jīng)濟(jì)生活中所占比重不斷增加，而銀行作為金融業(yè)的主要組成部分，對保證金融業(yè)健康、穩(wěn)定發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。國內(nèi)外諸多學(xué)者、政府機(jī)構(gòu)和銀行家都對銀行不良貸款的影響因素進(jìn)行研究，并對不良貸款的成因、解決對策進(jìn)行論證。

（一）國外文獻(xiàn)綜述

Olaniyan（2000）[1]研究發(fā)現(xiàn)：通貨膨脹是衡量宏觀經(jīng)濟(jì)波動的重要指標(biāo)，政府應(yīng)采取有效措施抑制通貨膨脹。Christopher和Bamidele（2009）[2]的運(yùn)用五個指標(biāo)對宏觀經(jīng)濟(jì)波動加以反映，商業(yè)銀行可以通過這些宏觀指標(biāo)的波動來調(diào)整其信貸政策。Bnrros C.P.，Managi S.[3]

等（2012）把不良貸款作為商業(yè)銀行效率考察的因素之一，測算了銀行業(yè)技術(shù)效率和生產(chǎn)率的變動情況。

（二）國內(nèi)文獻(xiàn)綜述

在我國，間接融資處于核心地位。銀行信貸之所以特殊性，體現(xiàn)在銀行不僅影響宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行，另一方面還是宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的結(jié)果。近些年，隨著我國商業(yè)銀行信貸市場化程度的逐漸提高，越來越多的學(xué)者對宏觀經(jīng)濟(jì)與商業(yè)銀行不良貸款率之間的關(guān)系做了一系列探索性的研究。

王光偉、童元松[4]通過選取2005～2013年季度數(shù)據(jù)，通過統(tǒng)計描述分析、多元回歸法等計量方法，對影響我國商業(yè)銀行不良貸款率的具體因素進(jìn)行了深入研究。謝冰（2009）[5]通過收集2004年1季度～2009年1季度的數(shù)據(jù)，運(yùn)用相關(guān)分析、主成分回歸分析等方法分析了宏觀經(jīng)濟(jì)因素對商業(yè)銀行不良貸款的影響。李思慧，顏向農(nóng)（2007）[6]從宏觀角度來分析銀行不良貸款率的影響因素，對不良貸款與宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的關(guān)系進(jìn)行了統(tǒng)計分析。岳蓓蓓、鄭循剛（2011）[7]通過對商業(yè)銀行不良貸款率進(jìn)行實證分析的基礎(chǔ)上。建立了經(jīng)濟(jì)增長與不良貸款率波動的VAR模型，得出經(jīng)濟(jì)增長與商業(yè)銀行不良貸款率波動之間的相關(guān)性結(jié)論。

三、商業(yè)銀行不良貸款的相關(guān)理論

（一）信用論

“金融活動本質(zhì)上是一種信用過程，而經(jīng)濟(jì)中存在著多種不確定性因素，如匯率、利率、價格等經(jīng)濟(jì)變量，當(dāng)其實際值與人們的預(yù)期水平不一致時，借款人就會遭受不同程度的損失，當(dāng)這種損失累計到一定程度，借款人就可能出現(xiàn)違約，從而導(dǎo)致銀行不良貸款的出現(xiàn)。由于銀行內(nèi)部期限錯配原因的存在，不良貸款成為了銀行經(jīng)營過程中的必然產(chǎn)物。信用使得借貸雙方有了資金的融通與往來，然而信用并不是單一存在的，其往往是作為國民經(jīng)濟(jì)中各部分相互依存、共謀發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)中連接的形式，因此無論信用狀況如何，企業(yè)或者銀行都會受到影響而陷入信用混亂的局面之中。所以，由于信用具有的依存性，如果出現(xiàn)銀行內(nèi)部貸款資金使用和償還時間上的分離，就可能引起不良貸款的發(fā)生。與此同時，信用的依存性和廣泛連鎖性引發(fā)的連鎖違約也會導(dǎo)致銀行業(yè)出現(xiàn)不良貸款的規(guī)模不斷擴(kuò)大[8]。

（二）不良資產(chǎn)證券化

不良資產(chǎn)證券化（NPAS）包括不良貸款（NPL）、準(zhǔn)履約貸款（SPL）、重組貸款、不良債券和抵債資產(chǎn)的證券。就其含義而言，不良資產(chǎn)證券化就是資產(chǎn)擁有者將一部分流動性較差的資產(chǎn)經(jīng)過一定的組合，使這組資產(chǎn)具有比較穩(wěn)定的現(xiàn)金流，再經(jīng)過提高信用，從而轉(zhuǎn)換為在金融市場上流動的證券的一項技術(shù)和過程。不良資產(chǎn)證券化是處理我國商業(yè)銀行不良貸款的較好方法。商業(yè)銀行將不良貸款剝離給資產(chǎn)管理公司，由資產(chǎn)管理公司將不良資產(chǎn)證券化，這種做法有利于降低商業(yè)銀行的不良貸款率水平，減少了相應(yīng)的成本。不良貸款證券化是商業(yè)銀行降低自身不良貸款率水平的顯著方式，商業(yè)銀行應(yīng)提高不良貸款證券化進(jìn)程。

四、我國不良貸款現(xiàn)狀及其產(chǎn)生因素分析

不良貸款率是我國監(jiān)管商業(yè)銀行信用風(fēng)險的重要指標(biāo)，不良貸款是非正常貸款或還款環(huán)節(jié)存在問題的貸款，主要是指借款人未能按原定的貸款協(xié)議按時償還商業(yè)銀行的貸款。自2002年我國全面實行貸款五級分類制度，將銀行信貸資產(chǎn)分為五大類：正常類貸款、關(guān)注類貸款、次級類貸款、可疑類貸款、損失類貸款。其中商業(yè)銀行的不良貸款主要指次級類貸款、可疑類貸款和損失類貸款。不良貸款之所以惡性循環(huán)，一個重要原因就在于銀行自身的經(jīng)營存在很大問題。對貸款項目不負(fù)責(zé)、對企業(yè)償還能力、貸款運(yùn)行質(zhì)量沒有仔細(xì)探究，貸款管理制度不完善等都是產(chǎn)生不良貸款的重要因素，所以我國商業(yè)銀行存在不良貸款的潛在危機(jī)。信用風(fēng)險是銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的重要組成部分，不良貸款率的上升在一定程度上反映了銀行業(yè)信用風(fēng)險的積累，通過分析不良貸款率對銀行業(yè)的影響，引導(dǎo)商業(yè)銀行采取有效的手段應(yīng)對不良貸款率對商業(yè)銀行帶來的影響，從而控制銀行業(yè)的信用風(fēng)險和系統(tǒng)性風(fēng)險。

商業(yè)銀行在運(yùn)作過程中，不良貸款的出現(xiàn)是不可避免的，而且企業(yè)經(jīng)營決策失誤、經(jīng)濟(jì)周期下的資源錯配都會一定程度上產(chǎn)生不良貸款。但不良貸款的大小應(yīng)控制在一定范圍內(nèi)，國際警戒線一般定為10%左右，中國的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)要求其不超過15%。銀行產(chǎn)生不良貸款原因是多種多樣的

首先，在早期，我國銀行形成不良貸款的主要原因是各級政府行政干預(yù)和向國有企業(yè)提供大規(guī)模的政策性貸款，而隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我們認(rèn)為現(xiàn)階段和未來的一段時間內(nèi)我國銀行業(yè)不良貸款產(chǎn)生的主要原因是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和社會信用體系的完善，同時受經(jīng)濟(jì)下行周期的影響，我們認(rèn)為我國商業(yè)銀行不良貸款仍將保持快速增長。

其次，在商業(yè)銀行貸款中，商業(yè)銀行需要對貸款人和擔(dān)保人的貸款資金和償還能力進(jìn)行審查，并對貸款人的貸款去向進(jìn)行跟蹤，但在實際的貸款過程中，個人或企業(yè)為獲得貸款，可能會存在一定程度的虛報，而銀行并不能對個人或企業(yè)的實際情況進(jìn)行完全的了解，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行和貸款人之間的信息不對稱。

最后，當(dāng)前我國社會信用體系不夠完善，各個信用體系之間還沒有建立良好的信息體系，這就導(dǎo)致商業(yè)銀行在對個人或企業(yè)進(jìn)行信用評估時，不能充分評估其可依賴程度，在一定程度上也可能導(dǎo)致不良貸款的產(chǎn)生。

五、政策建議

銀行業(yè)作為經(jīng)營貨幣特殊的金融行業(yè)，其穩(wěn)定性至關(guān)重要，而不良貸款作為衡量信用風(fēng)險的重要指標(biāo)一直受到人們的高度關(guān)注，我國銀行業(yè)不良貸款率的影響因素較多，容易受經(jīng)濟(jì)政策，利率變化，貸款集中度等因素的影響。因此，分析宏觀經(jīng)濟(jì)因素對不良貸款率的影響顯得尤為重要。

中國銀行業(yè)不良貸款率的防范建議：

第一、加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)波動的風(fēng)險控制，建立全面的風(fēng)險管理體系。同時應(yīng)加強(qiáng)管制各商業(yè)銀行的貸款五級分類，特別是不良貸款的情況，及時合理地處理存量不良資產(chǎn)的進(jìn)程，關(guān)注國家及監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)布的經(jīng)濟(jì)政策。減少宏觀經(jīng)濟(jì)波動對銀行業(yè)不良貸款造成的系統(tǒng)性風(fēng)險，督促商業(yè)銀行風(fēng)險內(nèi)控制度改善，增強(qiáng)抵御各種風(fēng)險的能力，為國民經(jīng)濟(jì)的長期平穩(wěn)較快發(fā)展創(chuàng)造良好的金融服務(wù)環(huán)境。

第二、深入推動我國國有商業(yè)銀行改革，建立有前瞻性的風(fēng)險監(jiān)管體制，積極推進(jìn)國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度，加強(qiáng)風(fēng)險預(yù)測。完善銀行內(nèi)部激勵和競爭制度。通過建立完善的風(fēng)險準(zhǔn)備制度，提供銀行自身的抗風(fēng)險能力。通過建立足夠的風(fēng)險準(zhǔn)備金制度，以防止不良貸款的發(fā)生給商業(yè)銀行帶來的持續(xù)性影響。另外，還需要加強(qiáng)信貸資金的審批力度，不能為了保持持續(xù)增長的信貸量，一味地擴(kuò)大貸款量而不注重信貸項目的當(dāng)前風(fēng)險和潛在風(fēng)險。商業(yè)銀行應(yīng)完善不良貸款的經(jīng)營模式，優(yōu)化內(nèi)部控制，針對不良貸款建立管理體系以對其進(jìn)行適度的管控。

第三、加強(qiáng)對社會信用體系和銀行業(yè)的監(jiān)管，完善我國的信用環(huán)境，為商業(yè)銀行不良貸款的監(jiān)管奠定基礎(chǔ)，此外還需建立信用信息管理系統(tǒng)，完善失信的處罰機(jī)制，加強(qiáng)政府對信用體系的監(jiān)督與管理，打造信用環(huán)境。監(jiān)管部門應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)管力度，完善監(jiān)管措施，全面完善商業(yè)銀行的監(jiān)管制度和體系。創(chuàng)造法律環(huán)境，進(jìn)行強(qiáng)制性的約束。企業(yè)的信用等級、投融資能力、經(jīng)營管理能力、盈利能力、資產(chǎn)負(fù)債率等問題都將是商業(yè)銀行著重考慮的問題，所以銀行在選擇發(fā)放企業(yè)之前，均要對企業(yè)進(jìn)行充分的風(fēng)險評估，謹(jǐn)慎防范風(fēng)險。這樣不僅能從本質(zhì)上改善銀行的不良貸款狀況，還會減少新增貸款中不良貸款量，進(jìn)一步增加了銀行經(jīng)營的穩(wěn)定性和安全性。

第四、保持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展，加強(qiáng)對宏觀經(jīng)濟(jì)的研究。保持健康穩(wěn)定、平穩(wěn)發(fā)展的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境有助于銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定，可以減少不良貸款的產(chǎn)生。政策制定部門應(yīng)關(guān)注資產(chǎn)價格波動

情況，防止泡沫的形成與破裂。因此準(zhǔn)確把握宏觀經(jīng)濟(jì)走勢。密切關(guān)注反映宏觀經(jīng)濟(jì)波動的指標(biāo)，特別是那些能夠提前反映宏觀經(jīng)濟(jì)走勢的指標(biāo)，將會對商業(yè)銀行下一步的信貸政策提供指引。另外還需要加大對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢以及國家政策的研究，要建立能夠針對宏觀經(jīng)濟(jì)波動提前反應(yīng)的機(jī)制，加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和國家政策分析。

第五、城市商業(yè)銀行要擴(kuò)大自身的規(guī)模，提高總資產(chǎn)，通過銀行相對規(guī)模的增加來加強(qiáng)抵御風(fēng)險的能力。隨著利率市場化的深入，按照市場規(guī)律合理配置自己的資金，提高自身總資產(chǎn)收益。深化財稅體制改革，加強(qiáng)地方政府融資的市場約束，避免地方政府融資平臺貸款風(fēng)險，從而避免銀行不良貸款的產(chǎn)生。在利率市場化情況下要加強(qiáng)監(jiān)管，因為銀行可能會由于利潤空間的下降尋求更大的風(fēng)險投資，增加了不良貸款率。在利率市場化進(jìn)程中，需要把握好改革的節(jié)奏和力度，保持金融體系的穩(wěn)定性，避免對銀行的盈利能力產(chǎn)生沖擊，導(dǎo)致銀行不良貸款風(fēng)險的增加。所以，在新的金融環(huán)境與監(jiān)管環(huán)境下探討商業(yè)銀行不良貸款的成因及影響因素，不僅給不良貸款的控制以及存量的處置提供了解決思路，而且也對商業(yè)銀行信用風(fēng)險的控制具有重要意義。

第六、加快金融創(chuàng)新，我國商業(yè)銀行受經(jīng)濟(jì)波動的影響較大，因此需要增強(qiáng)適應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)周期變化的競爭能力，要不斷進(jìn)行金融創(chuàng)新探索出適應(yīng)我國情況的新產(chǎn)品、新工具，從而更好的適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的波動。商業(yè)銀行的不良貸款率取決于商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)總額和貸款余額的總額。當(dāng)同一家銀行隨著時間的推移，不良資產(chǎn)率降低并不一定是該銀行不良貸款減少，也有可能是該家商業(yè)銀行增加貸款的發(fā)放量，雖然不良貸款總額沒有變化甚至增加，但表現(xiàn)出來的不良貸款率卻是降低的。所以商業(yè)銀行應(yīng)該真正實現(xiàn)自身不良貸款率的降低。要降低不良貸款的總額，爭取發(fā)放優(yōu)質(zhì)貸款，使商業(yè)銀行在盈利的水平上保持最小的信貸風(fēng)險，提高自身的風(fēng)險管理能力。

參考文獻(xiàn)

[1]Olaniyan，O.The Effects of Instability on A ggregate Investment in Nigerria [J]The Nigerian Journal of Social and Economic Studies，2000，42（1）：23-26.

[2]Christoper，S.and Bamidele，I.The Impact of Macroeconomic Instability on the Banking Sector Lending Behavior in Nigeria，Journal of Money [J]. Investment and Banking，2009（7）：88-100.

[3]Bnrros C.P.，Managi S，Matousek R.The technical efficiencyof the Japanese banks：Non—radial directional performance meas-with undesirable

[4]王光偉.童元松.WANG Guang-wei.TONG Yuan-song 我國商業(yè)銀行不良貸款率的影響因素研究——基于2005～2013年宏觀季度數(shù)據(jù)的實證分析[期刊論文]-湖北工業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報 2014（3）.

[5]謝冰.商業(yè)銀行不良貸款的宏觀經(jīng)濟(jì)影響因素分析[J].財經(jīng)理論與實踐，2009（6）：22-25.

[6]李思慧，顏向農(nóng).商業(yè)銀行不良貸款與宏觀經(jīng)濟(jì)因素相關(guān)性實證分析[J].行分析，2007（08）：45-46.

[7]岳蓓蓓，鄭循剛.經(jīng)濟(jì)增長與商業(yè)銀行不良貸款率波動的VAR模型分析[J].金融與經(jīng)濟(jì)，2011（1）：28-31.

[8]安然.我國銀行不良貸款率宏觀影響因素的實證研究[D].首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，2012.