薛 慧

“營(yíng)改增”對(duì)租賃服務(wù)業(yè)的影響研究

薛 慧

2016年租賃服務(wù)業(yè)被納入“營(yíng)改增”范圍，這對(duì)租賃服務(wù)企業(yè)來(lái)說(shuō)是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)，其中稅負(fù)的改變對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。本文從“營(yíng)改增”給租賃服務(wù)業(yè)帶來(lái)的變化出發(fā)，提出了“營(yíng)改增”實(shí)施過(guò)程中可能存在的問(wèn)題，并以遠(yuǎn)東宏信有限公司為例進(jìn)行了稅負(fù)分析，最后對(duì)現(xiàn)行稅制下的租賃企業(yè)應(yīng)對(duì)“營(yíng)改增”提出了相關(guān)優(yōu)化建議。

“營(yíng)改增” 租賃服務(wù)業(yè) 稅負(fù)

近年來(lái)，有關(guān)增值稅相關(guān)制度的修改與完善已經(jīng)漸漸成為我國(guó)整體稅改的重要組成部分。我國(guó)現(xiàn)行的稅收結(jié)構(gòu)主要包含流轉(zhuǎn)稅與所得稅，而增值稅作為流轉(zhuǎn)稅最重要的組成部分，其稅收制度的改革對(duì)于我國(guó)整體稅收結(jié)構(gòu)的變化起到了不可忽視的作用。正是基于此背景，有形動(dòng)產(chǎn)租賃行業(yè)于2012年納入利潤(rùn)“營(yíng)改增”的試點(diǎn)范圍，本文將通過(guò)案例分析法考察“營(yíng)改增”后租賃行業(yè)稅負(fù)變化的趨勢(shì)，并提出政策建議，以期為租賃行業(yè)稅制完善建言獻(xiàn)策，促進(jìn)租賃行業(yè)更好的發(fā)展。

美國(guó)著名專(zhuān)家Sudhir P·Amembal先生提出稅收作為“四大支柱”之一對(duì)于租賃行業(yè)的發(fā)展與研究起著不可忽視的作用。而本次租賃行業(yè)的“營(yíng)改增”是與我國(guó)國(guó)情密切相關(guān)的，并沒(méi)有直接的國(guó)外相關(guān)研究，但可以借鑒國(guó)外金融業(yè)增值稅的征收模式。根據(jù)蔡曉聰（2010）的觀點(diǎn)，在國(guó)際金融行業(yè)中主要的增值稅稅收制度的模型有一般免稅模型、零稅率模型和容許進(jìn)項(xiàng)稅抵扣的免稅模型。國(guó)內(nèi)很多學(xué)者也提出了自己的觀點(diǎn)。潘勇明（2012）提出，在新政出臺(tái)實(shí)行之后，融資租賃行業(yè)的稅率大幅度提高，對(duì)于業(yè)務(wù)以及經(jīng)營(yíng)方面都帶來(lái)了較大的影響。沙泉（2013）從出租方的角度通過(guò)對(duì)多方面的綜合考量，提出此次稅改之后租賃企業(yè)所繳納的實(shí)際稅負(fù)較之前征收營(yíng)業(yè)稅時(shí)的稅負(fù)稍有增加，但承租的企業(yè)可以用租賃發(fā)票抵扣相應(yīng)的進(jìn)項(xiàng)稅。劉若鴻、史燕平（2012）針對(duì)上海試點(diǎn)通過(guò)分析比較融資租賃出租方在改革前后的實(shí)際稅負(fù)變動(dòng)，結(jié)合案例說(shuō)明了“營(yíng)改增”之后出租方稅負(fù)較之以前有所減少。宋愛(ài)華（2012）指出我國(guó)現(xiàn)行租賃行業(yè)稅收制度存在的稅基不統(tǒng)一、稅負(fù)不公、稅收政策不靈活等問(wèn)題，進(jìn)一步提出了相應(yīng)的完善行業(yè)稅收制度的步驟措施：首先，完善基礎(chǔ)法律制度；其次，整合其他部門(mén)相關(guān)制度，協(xié)調(diào)好其與稅收制度的關(guān)系；最后，調(diào)整稅收制度，完善稅收政策。袁雪飛（2013）通過(guò)實(shí)證研究分析了此次稅改對(duì)于不同試點(diǎn)企業(yè)的實(shí)際稅金支出以及經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響，研究發(fā)現(xiàn)，在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效方面，改革后大部分企業(yè)都會(huì)從中受益；但考慮到企業(yè)實(shí)際稅負(fù)方面，企業(yè)實(shí)際稅負(fù)的變動(dòng)在很大程度上取決于其自身的因素以及整個(gè)行業(yè)的規(guī)模。

一、“營(yíng)改增”改革概述

2011年，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，我國(guó)確定了將原本征收營(yíng)業(yè)稅的征稅項(xiàng)目改征增值稅的試點(diǎn)方案。從2012年1月1日起，交通運(yùn)輸業(yè)和部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的營(yíng)改增試點(diǎn)方案在上海拉開(kāi)帷幕，有形動(dòng)產(chǎn)租賃行業(yè)也被納入試點(diǎn)當(dāng)中。2012年8月1日起至年底，國(guó)務(wù)院更將營(yíng)改增試點(diǎn)擴(kuò)大到10省市。2013年8月1日，在全國(guó)范圍內(nèi)推行“營(yíng)改增”政策。2014年1月1日，鐵路運(yùn)輸和郵政業(yè)也被納入營(yíng)改增范圍。截至目前，國(guó)務(wù)院已下發(fā)通知，自2016年5月1日起，進(jìn)一步將試點(diǎn)范圍擴(kuò)大到建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、金融業(yè)、生活服務(wù)業(yè)，并將所有企業(yè)新增不動(dòng)產(chǎn)所含增值稅納入抵扣范圍，以確保所有行業(yè)稅負(fù)只減不增。

此次營(yíng)業(yè)稅改征增值稅可被視為一項(xiàng)結(jié)構(gòu)性減稅政策，是我國(guó)“十二五”規(guī)劃的一項(xiàng)重大的稅收制度改革措施，旨在完善稅收制度的結(jié)構(gòu)，解決疊加征稅的現(xiàn)象，進(jìn)一步優(yōu)化增值稅的抵扣機(jī)制，降低企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)，使其有更多的資金用于自身的轉(zhuǎn)型升級(jí)，并最終提升企業(yè)自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)我國(guó)第三產(chǎn)業(yè)更好更快的發(fā)展。增值稅具有以下特點(diǎn)：稅源廣泛、各環(huán)節(jié)均征稅。

營(yíng)業(yè)稅改征增值稅是我國(guó)稅收制度改革的一項(xiàng)重大舉措，更是對(duì)我國(guó)原有稅收制度的創(chuàng)新。營(yíng)改增的推行，解決了營(yíng)業(yè)稅在征收過(guò)程中重疊納稅的問(wèn)題，完善了原有的稅收制度，加快了我國(guó)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)邁向?qū)I(yè)化的步伐，同時(shí)也在很大程度上帶動(dòng)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?？梢哉f(shuō)，此次稅收制度的改革是必要的，其產(chǎn)生的影響也是積極的。

對(duì)于試點(diǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)，此次改革最大的改變?cè)谟诒苊饬藸I(yíng)業(yè)稅重復(fù)征收且無(wú)法抵扣和退稅的弊端，實(shí)現(xiàn)了增值稅在各個(gè)環(huán)節(jié)對(duì)于稅負(fù)的抵扣效應(yīng)，從而在實(shí)際業(yè)務(wù)中有效降低企業(yè)稅負(fù)。此外，營(yíng)業(yè)稅是一種“價(jià)內(nèi)稅”，而增值稅則是一種“價(jià)外稅”，營(yíng)業(yè)稅向增值稅的改革，也改變了以往市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的價(jià)格體系，形成了進(jìn)項(xiàng)稅額與銷(xiāo)項(xiàng)稅額的抵扣關(guān)系，這將更深層次地影響到企業(yè)產(chǎn)業(yè)布局的規(guī)劃以及企業(yè)自身的架構(gòu)。

二、租賃行業(yè)“營(yíng)改增”改革的主要內(nèi)容

（一）行業(yè)定位的變化

此次稅制改革之后，政府將融資租賃行業(yè)也歸為現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的范疇。但在改革之前，融資租賃企業(yè)根據(jù)其自身規(guī)模的不同在稅收上也有一定的差異，經(jīng)由中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的金融租賃公司，以及經(jīng)由商務(wù)部等機(jī)構(gòu)審批的融資租賃企業(yè)，他們所經(jīng)營(yíng)的融資租賃業(yè)務(wù)具有一定的金融行業(yè)特性；而在此次改革之后，有形動(dòng)產(chǎn)租賃行業(yè)中融資租賃和經(jīng)營(yíng)性租賃，都統(tǒng)一被視為現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，不再按照其所屬監(jiān)管機(jī)構(gòu)的差異來(lái)劃分企業(yè)業(yè)務(wù)的屬性，而是按照業(yè)務(wù)本質(zhì)來(lái)劃分。

（二）征稅范圍的進(jìn)一步擴(kuò)大

營(yíng)業(yè)稅改為增值稅后，增值稅適用的征稅對(duì)象較之前征收營(yíng)業(yè)稅時(shí)增多?！盃I(yíng)改增”之前，《營(yíng)

業(yè)稅稅目注釋》中對(duì)于融資租賃行業(yè)適用區(qū)域的解釋不夠全面，只包括經(jīng)由央行審批允許經(jīng)營(yíng)的融資租賃業(yè)務(wù)。而在改革之后，拓寬了有形動(dòng)產(chǎn)租賃的范圍，只要是擁有所有權(quán)移動(dòng)特點(diǎn)和融資特性的業(yè)務(wù)，均劃在有形動(dòng)產(chǎn)租賃業(yè)務(wù)的范疇中。

（三）稅率、計(jì)稅依據(jù)和稅收優(yōu)惠發(fā)生了較大變化

1.稅率變化

提供有形動(dòng)產(chǎn)租賃服務(wù)企業(yè)在“營(yíng)改增”前按照5%的稅率征收營(yíng)業(yè)稅，改革后則按照17%的稅率征收增值稅。

2.計(jì)稅依據(jù)變化

值得注意的是，租賃公司在計(jì)算進(jìn)項(xiàng)稅額時(shí)，根據(jù)國(guó)稅〔2010〕13號(hào)有關(guān)規(guī)定，增值稅和營(yíng)業(yè)稅的適用范圍均不包括在融資性售后回租的業(yè)務(wù)中承租企業(yè)在租期結(jié)束后出售其所租賃設(shè)備這一行為，并且，對(duì)于承租企業(yè)出售設(shè)備所獲得的資金，不可納入銷(xiāo)售收入的計(jì)算。因此，在直租業(yè)務(wù)中出租方可以獲得設(shè)備供應(yīng)商所開(kāi)具的增值稅專(zhuān)用發(fā)票作為進(jìn)項(xiàng)抵扣，而在售后回租業(yè)務(wù)中，出租方無(wú)法獲得承租方所開(kāi)具的增值稅發(fā)票，因此出租方便無(wú)法享受抵稅效應(yīng)。

3.稅收優(yōu)惠相關(guān)政策的變化

經(jīng)中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)或者商務(wù)部批準(zhǔn)從事融資租賃業(yè)務(wù)的試點(diǎn)納稅人中的一般納稅人，對(duì)其增值稅實(shí)際稅負(fù)超過(guò)3%的部分實(shí)行增值稅即征即退政策。增值稅實(shí)際稅負(fù)指納稅人當(dāng)期提供應(yīng)稅服務(wù)實(shí)際繳納的增值稅稅額占納稅人當(dāng)期提供應(yīng)稅服務(wù)取得的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用的比例。

具體變化如表1所示。

表1 營(yíng)改增前后變化對(duì)比表

三、“營(yíng)改增”對(duì)租賃行業(yè)的影響分析

此次納入改革范疇的有形動(dòng)產(chǎn)租賃包含有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃和有形動(dòng)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性租賃。對(duì)于經(jīng)營(yíng)性的企業(yè)而言，直接的稅率上升對(duì)于稅負(fù)有很大程度上的影響，但增值稅作為一種流轉(zhuǎn)稅考慮到其轉(zhuǎn)嫁性，這增長(zhǎng)的12%的稅收負(fù)擔(dān)究竟由貨物出租的一方承擔(dān)還是由貨物承租的一方承擔(dān)，這在很大程度上依靠企業(yè)之間的交涉。

（一）對(duì)出租方的影響分析

1.出租方為一般納稅人

在此次改革之前，租賃公司并不屬于增值稅的納稅人，因此租賃公司在外購(gòu)設(shè)備的過(guò)程中所產(chǎn)生的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額不可以用于抵扣，只能將這一部分的金額納入設(shè)備成本中，而這樣就使得設(shè)備的成本大大增加。與此同時(shí)，承租方在租賃貨物的時(shí)候，不僅要按照5%的稅率來(lái)支付營(yíng)業(yè)稅的稅金，還要按照17%的稅率來(lái)支付增值稅稅金，如果承租的企業(yè)擁有一定規(guī)模的資金，往往可以選擇一次性購(gòu)買(mǎi)的方式來(lái)獲得日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中必不可少的設(shè)備而沒(méi)有必要通過(guò)租賃的方式來(lái)獲取，顯而易見(jiàn)這會(huì)使得融資租賃的功能得不到施展進(jìn)而影響公司業(yè)務(wù)的發(fā)展，從而影響到整個(gè)行業(yè)的發(fā)展。

而在改革之后，租賃公司在外購(gòu)設(shè)備過(guò)程中所產(chǎn)生的進(jìn)項(xiàng)稅額可以用于抵扣，這樣就解決了因進(jìn)項(xiàng)稅額無(wú)法抵扣所產(chǎn)生的設(shè)備成本增加的問(wèn)題，抵扣鏈條的完善在很大程度上帶動(dòng)了整個(gè)租賃業(yè)的進(jìn)步。并且根據(jù)《交通運(yùn)輸業(yè)和部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)營(yíng)改增試點(diǎn)過(guò)渡政策的規(guī)定》，經(jīng)由三大部門(mén)審核獲批的一般納稅人在提供有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃服務(wù)時(shí)，對(duì)其在具體實(shí)施過(guò)程中增值稅實(shí)際稅負(fù)大于3%的部分采取增值稅即征即退的優(yōu)惠方案，這一方案的實(shí)施也使得企業(yè)的稅務(wù)負(fù)擔(dān)大大降低。

2.出租方為小規(guī)模納稅人

營(yíng)業(yè)稅改征增值稅之前，小規(guī)模納稅人一般根據(jù)銷(xiāo)售貨物時(shí)所取得的增值額來(lái)支付3%的增值稅，根據(jù)當(dāng)期的銷(xiāo)售收入來(lái)繳納5%的營(yíng)業(yè)稅，而此次稅收制度改革后，對(duì)于符合條件的租賃公司只需要根據(jù)3%的稅率來(lái)繳納增值稅，而不再需要支付原本的營(yíng)業(yè)稅，這對(duì)小企業(yè)的發(fā)展是有利的。

（二）對(duì)承租方的影響分析

在實(shí)際情況中由于租賃設(shè)備的區(qū)間往往比較長(zhǎng)，在此次改革后，出租方往往是根據(jù)各個(gè)時(shí)期所收取的金額分期而非一次性向承租方開(kāi)具發(fā)票，相比于設(shè)備租賃方貸款一次性付清所有金額購(gòu)進(jìn)設(shè)備，選擇采用租賃的方式來(lái)獲取生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需設(shè)備的公司不能在購(gòu)買(mǎi)設(shè)備時(shí)一次性取得全額的增值稅專(zhuān)用發(fā)票，這就使得承租公司當(dāng)期可以抵扣的金額大大減少，導(dǎo)致直接租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展受到阻礙。因此有些地區(qū)的稅務(wù)部門(mén)容許租賃公司可以在租賃設(shè)備當(dāng)期向承租公司直接開(kāi)具設(shè)備價(jià)款全額的增值稅專(zhuān)用發(fā)票。但這種解決方法并不完善，如果承租方出現(xiàn)資金鏈的斷裂，無(wú)法完成剩余租期的價(jià)款支付，但出租方已一次性向其開(kāi)具了全額的發(fā)票，那么便會(huì)導(dǎo)致出租方的損失。

四、租賃行業(yè)“營(yíng)改增”實(shí)施中存在的問(wèn)題分析

（一）進(jìn)項(xiàng)稅抵扣存在不確定性

進(jìn)項(xiàng)稅的抵扣需要一定的條件，只有當(dāng)票據(jù)、資金和貨物同時(shí)存在時(shí)，才可以抵扣進(jìn)項(xiàng)稅。營(yíng)

改增之后，在售后回租業(yè)務(wù)中，承租方企業(yè)在向租賃公司轉(zhuǎn)讓有形動(dòng)產(chǎn)時(shí)，不征收增值稅，所以承租方企業(yè)無(wú)法向租賃公司提供增值稅專(zhuān)用發(fā)票。但是，在計(jì)算這項(xiàng)業(yè)務(wù)的銷(xiāo)項(xiàng)稅額時(shí)，租賃公司因?yàn)闆](méi)有增值稅專(zhuān)用發(fā)票，無(wú)法抵扣進(jìn)項(xiàng)稅。從而導(dǎo)致公司在購(gòu)置有形動(dòng)產(chǎn)和售后回租業(yè)務(wù)過(guò)程中兩次繳納17%的增值稅，造成增值稅重復(fù)征收。還有另外一種情況，如果租賃設(shè)備的供給商為小規(guī)模納稅人，不能給企業(yè)開(kāi)具增值稅專(zhuān)用發(fā)票，企業(yè)也就無(wú)法根據(jù)發(fā)票來(lái)抵扣相應(yīng)的進(jìn)項(xiàng)稅額。由于抵扣環(huán)節(jié)設(shè)置不合理，造成融資租賃公司在售后回租業(yè)務(wù)中出現(xiàn)重復(fù)征稅，增加了融資租賃業(yè)的稅負(fù)。

（二）增值稅專(zhuān)項(xiàng)發(fā)票獲取困難

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，增值稅和營(yíng)業(yè)稅的適用范圍均不包括在融資性售后回租的業(yè)務(wù)中承租企業(yè)在租期結(jié)束后出售其所租賃設(shè)備這一行為，因此承租的企業(yè)無(wú)法在出售貨物的同時(shí)獲得出租方所開(kāi)具的增值稅專(zhuān)用發(fā)票。為解決回租業(yè)務(wù)中無(wú)法獲取增值稅專(zhuān)用發(fā)票的問(wèn)題，在試點(diǎn)改革的實(shí)際操作過(guò)程中，很多試點(diǎn)地區(qū)的企業(yè)采取了將租賃物的租息部分與本金分開(kāi)處理的方案，只對(duì)前一部分向承租方開(kāi)具增值稅專(zhuān)用發(fā)票，后者則只開(kāi)具收據(jù)。雖然這種解決方案沒(méi)有受到當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門(mén)的禁止，但也沒(méi)有明確的規(guī)定來(lái)說(shuō)明其操作的合規(guī)性。2013年7月底，山東省推出《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅政策指引》，其中指出對(duì)于試點(diǎn)地區(qū)的納稅企業(yè)在售后回租業(yè)務(wù)中，承租企業(yè)向其支付的租金中所包含的貨物本金在繳納增值稅時(shí)也要納入銷(xiāo)售額的計(jì)算。之后，上海也下發(fā)了類(lèi)似的條文，要求自2013年8月1日起，不論新老增值稅租賃合同，必須對(duì)收到的租金（含本金）全額繳納增值稅。而按照目前的規(guī)定，回租業(yè)務(wù)中租賃設(shè)備的本金也要納入銷(xiāo)售額來(lái)繳納企業(yè)增值稅，這會(huì)造成在售后回租業(yè)務(wù)中租賃公司的實(shí)際稅負(fù)顯著上升，雖然享受了即征即退的稅收優(yōu)惠，租賃公司需要支付的實(shí)際稅金也會(huì)造成企業(yè)自身的入不敷出。

（三）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)增加

此次改革所涉及的行業(yè)只包含了租賃行業(yè)中的有形動(dòng)產(chǎn)租賃行業(yè)，而對(duì)于很大一部分企業(yè)來(lái)說(shuō)，他們很多業(yè)務(wù)所涉及到的非有形動(dòng)產(chǎn)（例如高速公路、橋梁、房地產(chǎn)等）并不在此次稅制改革的范圍之內(nèi)，根據(jù)此前國(guó)家稅務(wù)部門(mén)下發(fā)的相關(guān)條文，如果租賃公司仍然按照之前5%的營(yíng)業(yè)稅稅率來(lái)為其繳納稅金，那么企業(yè)對(duì)于這一類(lèi)資產(chǎn)的實(shí)際稅負(fù)遠(yuǎn)低于有形動(dòng)產(chǎn)租賃物的實(shí)際稅負(fù)，因此有很大的可能性租賃公司會(huì)為了降低企業(yè)稅負(fù)而將公司的主要業(yè)務(wù)向這些非有形動(dòng)產(chǎn)的方向轉(zhuǎn)移。但由于高速公路、橋梁等是屬于公益性的固定資產(chǎn)項(xiàng)目，往往與地方政府的地方債連在一起，出租人的權(quán)利無(wú)法從根本上獲得保證，這就大大增加了企業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（四）征稅容易、退稅難

在此次稅收制度改革之后，根據(jù)國(guó)家相關(guān)的稅收優(yōu)惠政策租賃公司所繳納的實(shí)際稅金中超出3%的部分可以享受退稅政策，但在企業(yè)實(shí)際實(shí)施過(guò)程這并不容易。按照一些試點(diǎn)企業(yè)的說(shuō)法，在先行納稅之后，由于沒(méi)有有關(guān)國(guó)稅局退稅時(shí)間的具體規(guī)定，往往很長(zhǎng)時(shí)間稅金都無(wú)法到賬，這給企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)的資金鏈帶來(lái)了不小的隱患，對(duì)于急需資金周轉(zhuǎn)的融資企業(yè)而言，這一過(guò)渡性的政策難以落實(shí)。根據(jù)實(shí)際情況可知，融資租賃公司的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)較小，很多租賃公司的利潤(rùn)遠(yuǎn)低于17%，這種情況下，在支付了17%的稅金后無(wú)法在短期內(nèi)取得退稅，融資租賃企業(yè)基本上看不到收益，極易造成企業(yè)資金鏈中斷，這無(wú)疑會(huì)對(duì)其帶來(lái)致命的打擊。

五、租賃行業(yè)營(yíng)改增稅負(fù)變化的案例分析

如上文所述，此次稅制改革給租賃行業(yè)所帶來(lái)的影響是多方面的，下文將結(jié)合典型的上市融資租賃企業(yè)，從個(gè)案出發(fā)，以小見(jiàn)大，進(jìn)而分析此次稅制改革在實(shí)際操作中給租賃行業(yè)所帶來(lái)的多方面影響。

（一）案例企業(yè)介紹

遠(yuǎn)東宏信有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“遠(yuǎn)東宏信”“Far Eastern Horizon”）是中國(guó)領(lǐng)先的金融綜合服務(wù)機(jī)構(gòu)，致力通過(guò)融資租賃以及其他增值服務(wù)，為客戶(hù)提供度身訂制的一站式金融服務(wù)解決方案。成立近20年來(lái)，公司已由一家單一金融服務(wù)機(jī)構(gòu)逐步發(fā)展成為立足中國(guó)、放眼全球、致力于推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)及社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)綜合運(yùn)營(yíng)服務(wù)機(jī)構(gòu)。

遠(yuǎn)東宏信在醫(yī)療、包裝、交通、建設(shè)、工業(yè)裝備、教育、紡織、電子信息等多個(gè)基礎(chǔ)領(lǐng)域開(kāi)展金融、貿(mào)易、咨詢(xún)、投資等一體化產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)服務(wù)，創(chuàng)造性地將產(chǎn)業(yè)資本和金融資本融為一體，形成了具有自身特色的以資源組織能力和資源增值能力相互匹配、協(xié)調(diào)發(fā)展為特征的企業(yè)運(yùn)作優(yōu)勢(shì)。

（二）“營(yíng)改增”對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響

從圖1和圖2可以看出，2013年總資產(chǎn)增長(zhǎng)較快，但凈利潤(rùn)卻沒(méi)有出現(xiàn)同步的快速增長(zhǎng)，這主要是由于營(yíng)改增政策變化導(dǎo)致增值稅稅負(fù)增加，凈利潤(rùn)減少。受2012年1月1日上海開(kāi)始營(yíng)改增試點(diǎn)影響，融資租賃行業(yè)增值稅稅率為17%且為價(jià)外稅，較營(yíng)業(yè)稅體系下的價(jià)內(nèi)稅對(duì)收益率有所影響，隨著集團(tuán)增值稅體系下的新租賃合同的增加，而營(yíng)業(yè)稅體系下的租賃合同的減少，該影響主要體現(xiàn)在2012和2013年的業(yè)績(jī)中，平均收益率由2012年上半年的9.99%下降至7.66%（平均收益率=利息收入/生息資產(chǎn)平均余額，為年化收益率）。

圖1 遠(yuǎn)東宏信公司近6年的總資產(chǎn)

圖2 遠(yuǎn)東宏信公司近6年的凈利潤(rùn)

（三）“營(yíng)改增”對(duì)于企業(yè)稅負(fù)的影響分析

筆者根據(jù)遠(yuǎn)東宏信租賃公司近6年財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)計(jì)算得出遠(yuǎn)東租賃公司的企業(yè)稅負(fù)率，如圖3所示。

由圖3可知，在2012年企業(yè)納入“營(yíng)改增”試點(diǎn)范圍后，遠(yuǎn)東宏信

租賃公司的稅負(fù)率（納稅款/營(yíng)業(yè)總收入）有所上浮，并在2013年達(dá)到最高值10.58%，2013～2015年之后遠(yuǎn)東宏信租賃公司的稅負(fù)率從10.58%下降到10.03%，近兩年稅負(fù)率又有所下降?！盃I(yíng)改增”政策的實(shí)施在短期內(nèi)對(duì)降低租賃企業(yè)稅負(fù)有一定的作用。

圖3 遠(yuǎn)東宏信實(shí)際稅負(fù)率

（四）案例小結(jié)

從遠(yuǎn)東宏信的案例中，我們可以得出以下結(jié)論：在“營(yíng)改增”后遠(yuǎn)東宏信的整體稅負(fù)率是小幅度下降的。說(shuō)明此次“營(yíng)改增”對(duì)融資租賃企業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)有利的優(yōu)惠政策。這對(duì)促進(jìn)租賃企業(yè)的快速發(fā)展而言相當(dāng)有利，但是從長(zhǎng)期來(lái)看，營(yíng)改增的降稅效果可能并不十分明顯，因此需要根據(jù)試行情況進(jìn)行適度的調(diào)整和完善，以便為融資租賃行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展提供制度保障。

六、對(duì)租賃行業(yè)實(shí)施“營(yíng)改增”改革的優(yōu)化建議

（一）優(yōu)化稅收優(yōu)惠政策

我們可以把隨增值稅一起征收的城建稅以及教育費(fèi)附加也劃入即征即退的稅收優(yōu)惠政策中，這樣既可以體現(xiàn)稅收優(yōu)惠政策的一致性，也可以在更大程度上減少企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)。目前，增值稅即征即退的優(yōu)惠政策在實(shí)際操作中切實(shí)解決了企業(yè)的燃眉之急，取得了突破性的進(jìn)展，完全可以將其作為一項(xiàng)長(zhǎng)期的政策來(lái)實(shí)施，來(lái)推進(jìn)租賃行業(yè)的健康發(fā)展。除此之外，“征稅容易退稅難”的問(wèn)題也不容忽視，國(guó)稅部門(mén)在不違反原則的情況下可以適當(dāng)精簡(jiǎn)退稅過(guò)程中的審批程序，使退稅款項(xiàng)可以在最短的時(shí)間內(nèi)到達(dá)企業(yè)的賬戶(hù)，解決企業(yè)資金鏈斷裂的問(wèn)題。

（二）保持政策的連續(xù)性

融資租賃業(yè)的“營(yíng)改增”應(yīng)當(dāng)保持政策的連續(xù)性。有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃業(yè)務(wù)中的售后回租業(yè)務(wù)可以實(shí)行差別征稅的方式，就是對(duì)有形動(dòng)產(chǎn)價(jià)款部分，按零稅率或免稅計(jì)征，承租方的公司向租賃公司開(kāi)具零稅率發(fā)票，對(duì)租息部分則按正常計(jì)征，租賃公司開(kāi)具增值稅專(zhuān)用發(fā)票，承租方的公司可以抵扣。這樣既解決了售后回租中重復(fù)征稅的問(wèn)題，同時(shí)在繳納增值稅的過(guò)程中，各環(huán)節(jié)的票據(jù)也能夠保持連貫性。

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作者單位：南京理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院會(huì)計(jì)系

（責(zé)任編輯：董麗娟）

Study on the Influence of"Replacing Business Tax with VAT" on Leasing Service Industry

Xue Hui

Leasing service industry has been included in the scope of tax reform,which is the opportunity and challenge for rental service companies.Changing the tax burden is essential for enterprises.Starting from the changes of leasing service industry after replacing business tax with VAT,this paper proposes the problems that may exist in the process of implementation,and takes the Far East Hongxin Co.Ltd.as an example of analysis of the tax burden,finally conducts some suggestions for leasing companies under the current tax system.

Business Tax VAT;Rental Service Industry;Tax Burden Change

F812

A

2096-1391（2016）09-0072-08