田正佳

[摘 要] 無形資產(chǎn)減值是指無形資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價(jià)值的金額。無形資產(chǎn)可收回金額確定大部分采用的是預(yù)計(jì)其未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值進(jìn)行確定。因此未來現(xiàn)金流、折現(xiàn)率、使用期限相關(guān)因素都對無形資產(chǎn)的價(jià)值產(chǎn)生重要影響。企業(yè)無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的主觀影響因素主要是為合理避稅、上市融資、業(yè)績評價(jià)、債務(wù)契約等進(jìn)行的盈余管理。無形資產(chǎn)受技術(shù)進(jìn)步、國際競爭、政治因素、法治因素及經(jīng)濟(jì)增長因素影響程度更大?；跓o形資產(chǎn)減值因素，企業(yè)可制定適應(yīng)不同經(jīng)濟(jì)、行業(yè)環(huán)境、無形資產(chǎn)類別與自身現(xiàn)狀的管理戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)無形資產(chǎn)保值和增值。

[關(guān)鍵詞] 無形資產(chǎn)；減值；因素分析

[中圖分類號] F270 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A

Factor Analysis of Decrease in Value of Intangible Assets

TIAN Zhengjia

Abstract： Decrease in the value of intangible assets means that the recoverable amount is lower than the amount of the book value. The recoverable amount of intangible assets is confirmed by predicting the present value of future cash flow. As a result， factors such as future cash flow， discount rate， and operating life all exert significant influence to the value of intangible assets. The subjective factor affecting the provision for intangible asset impairment is earnings management in terms of reasonable tax avoidance， financing from the stock market， performance evaluation， debt contract and so on. Intangible assets are more affected by technological progress， international competition， political factors， rule of law factors and economic growth factors. Based on factors for the impairment of intangible assets， enterprises can formulate management strategies to adapt to different economic and industrial environments， intangible asset categories and their current situation to achieve the preservation and appreciation of intangible assets.

Key words： intangible assets， decrease in value， factor analysis

人類社會(huì)步入21世紀(jì)，伴隨信息技術(shù)的飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)廣泛普及，信息化已成為當(dāng)今全球社會(huì)發(fā)展的一個(gè)主旋律，世界經(jīng)濟(jì)一體化程度日益加深，企業(yè)面臨的市場環(huán)境發(fā)生了根本性變化。企業(yè)間的競爭日趨激烈。創(chuàng)新成為驅(qū)動(dòng)發(fā)展的新引擎，企業(yè)的持續(xù)發(fā)展更多依靠人力資本的質(zhì)量和技術(shù)進(jìn)步。企業(yè)價(jià)值的增長越來越多地依賴于無形資產(chǎn)的貢獻(xiàn)，無形資產(chǎn)的重要性日益凸顯，無形資產(chǎn)的價(jià)值也備受關(guān)注。其價(jià)值波動(dòng)性也是相關(guān)各方關(guān)注的焦點(diǎn)。筆者首先界定無形資產(chǎn)定義，然后剖析了知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代無形資產(chǎn)價(jià)值新內(nèi)涵，最后分析了無形資產(chǎn)價(jià)值的影響因素，以期有助于企業(yè)強(qiáng)化無形資產(chǎn)價(jià)值管理，從而更好實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值管理目標(biāo)。

一、無形資產(chǎn)定義

關(guān)于無形資產(chǎn)的概念，學(xué)者們基于不同學(xué)科視角而存在差異?；跁?huì)計(jì)學(xué)視角，2006年2月15日，財(cái)政部發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號—無形資產(chǎn)》對無形資產(chǎn)定義為：無形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或控制的沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)。湯湘希（1997，2004）認(rèn)為，無形資產(chǎn)應(yīng)是不具有實(shí)物形態(tài)，卻能為企業(yè)長期帶來收益的法律或契約所賦予的特殊權(quán)利、超收益能力的資本化價(jià)值以及有關(guān)特殊經(jīng)濟(jì)資源的集合。綜合這些定義的內(nèi)涵發(fā)現(xiàn)，這些描述均從不同側(cè)面反映了無形資產(chǎn)的非實(shí)體性、可辯認(rèn)性、非貨幣性資產(chǎn)特征。

二、無形資產(chǎn)價(jià)值

價(jià)值是一個(gè)關(guān)系范疇，它表明主客體之間一個(gè)特定關(guān)系。價(jià)值是主體與客體之間在相互聯(lián)系、相互適應(yīng)、相互依存、相互作用、相互影響的互動(dòng)關(guān)系中所產(chǎn)生的效應(yīng)，既包括客體對主體的效應(yīng)，也包括主體對客體的效應(yīng)。無形資產(chǎn)價(jià)值理論是確定其價(jià)格的理論基礎(chǔ)。從經(jīng)濟(jì)學(xué)視角，出現(xiàn)了勞動(dòng)價(jià)值論、效用價(jià)值論、均衡價(jià)值論等不同理論觀點(diǎn)；而基于財(cái)務(wù)學(xué)視角，現(xiàn)代現(xiàn)財(cái)務(wù)理論認(rèn)為，無形資產(chǎn)的價(jià)值是其內(nèi)在價(jià)值，其價(jià)值可以定義為無形資產(chǎn)所產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值；基于會(huì)計(jì)學(xué)視角而言，從確認(rèn)與計(jì)量角度來說，價(jià)值的本質(zhì)是成本，具體表現(xiàn)為取得資產(chǎn)的資源耗費(fèi)。具體可分為賬面價(jià)值、公允價(jià)值。企業(yè)的賬面價(jià)值是一個(gè)以歷史成本為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)概念，它的一個(gè)基本假設(shè)是：一個(gè)企業(yè)的價(jià)值是企業(yè)所有投資者（包括債權(quán)人和股東）對企業(yè)凈資產(chǎn)的要求權(quán)的價(jià)值總和。歷史成本，就是取得或制造某項(xiàng)財(cái)產(chǎn)物資時(shí)所實(shí)際支付的現(xiàn)金或其它等價(jià)物。公允價(jià)值，是指市場參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格；財(cái)務(wù)學(xué)中的價(jià)值與會(huì)計(jì)學(xué)中的公允價(jià)值存在一定的交集。財(cái)務(wù)學(xué)中的價(jià)值大多數(shù)情況下是采用會(huì)計(jì)學(xué)中的公允價(jià)值確定方法來進(jìn)行計(jì)量。本文中的無形資產(chǎn)價(jià)值采用的是會(huì)計(jì)學(xué)中的公允價(jià)值內(nèi)涵。會(huì)計(jì)學(xué)中公允價(jià)值的計(jì)量方法一般有三種，即成本法、市場法、收益法。收益法確定無形資產(chǎn)的公允價(jià)值的內(nèi)涵與財(cái)務(wù)學(xué)的價(jià)值內(nèi)涵一致。

三、無形資產(chǎn)價(jià)值實(shí)現(xiàn)

無形資產(chǎn)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)是指經(jīng)濟(jì)主體通過無形資產(chǎn)的開發(fā)、培育和利用，將企業(yè)無形資產(chǎn)的獲取超額利潤的潛力轉(zhuǎn)化為超額利潤以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的過程。無形資產(chǎn)價(jià)值實(shí)現(xiàn)方式因無形資產(chǎn)類別而異。無形資產(chǎn)主要分為知識(shí)產(chǎn)權(quán)類無形資產(chǎn)、用益物權(quán)類無形資產(chǎn)、不可確認(rèn)無形資產(chǎn)（人力資產(chǎn)、市場資產(chǎn)和組織資產(chǎn)）。

（一）知識(shí)產(chǎn)權(quán)類無形資產(chǎn)價(jià)值實(shí)現(xiàn)方式

知識(shí)產(chǎn)權(quán)是以知識(shí)形態(tài)存在的獨(dú)占性經(jīng)濟(jì)資源。知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為企業(yè)的戰(zhàn)略資源，通過維護(hù)企業(yè)技術(shù)的領(lǐng)先性，保證品牌的獨(dú)特性，以提升企業(yè)的核心競爭力。該類資產(chǎn)主要由知識(shí)、技術(shù)、信息等無形資產(chǎn)所構(gòu)成，其權(quán)利形態(tài)包括著作權(quán)、商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)等。知識(shí)產(chǎn)權(quán)是法定無形資產(chǎn)的基礎(chǔ)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化為無形資產(chǎn)，一般應(yīng)經(jīng)過應(yīng)用化、商品化、資產(chǎn)化。進(jìn)入知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代以來，許多跨國公司已經(jīng)跨越了以往主要依靠物質(zhì)資源消耗的發(fā)展階段，通過技術(shù)與品牌所依附的知識(shí)產(chǎn)權(quán)去維護(hù)和擴(kuò)展自己的競爭優(yōu)勢。通過知識(shí)產(chǎn)權(quán)構(gòu)筑合法“貿(mào)易壁壘”、“反假冒壁壘”。通過技術(shù)轉(zhuǎn)讓延長知識(shí)產(chǎn)權(quán)實(shí)際收益期限。一般而言，跨國公司往往通過輸出產(chǎn)品、出售專利、與政府合作和在外國投資對外輸出技術(shù)，技術(shù)轉(zhuǎn)移是跨國公司全球經(jīng)營戰(zhàn)略的需要；同時(shí)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)只有在技術(shù)轉(zhuǎn)移的過程中才能獲得最大效益。因此，跨國公司往往利用地區(qū)經(jīng)濟(jì)的差異性，通過跨國、跨地區(qū)技術(shù)轉(zhuǎn)移來賺取其知識(shí)產(chǎn)權(quán)最大可能的利潤。

（二）不可確認(rèn)無形資產(chǎn)價(jià)值實(shí)現(xiàn)方式

不可確認(rèn)無形資產(chǎn)主要包括人力資產(chǎn)、市場資產(chǎn)和組織資產(chǎn)。在生產(chǎn)階段，通過人力資產(chǎn)、良好的制度安排，先進(jìn)的管理理念和管理方法得以應(yīng)用，這一定程度是組織資產(chǎn)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)，組織資產(chǎn)表現(xiàn)為企業(yè)的流程、結(jié)構(gòu)、信息系統(tǒng)交互作用形成的組織體系的生產(chǎn)效率和創(chuàng)新能力，生產(chǎn)效率代表了組織的轉(zhuǎn)化能力，創(chuàng)新學(xué)習(xí)能力代表了組織建立新的機(jī)制和結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變生產(chǎn)方式的潛力?？茖W(xué)的制造工藝和制造流程、快速的信息網(wǎng)絡(luò)、高效的組織結(jié)構(gòu)、專業(yè)化的技術(shù)員工形成了現(xiàn)代化的生產(chǎn)制造，生產(chǎn)效率的增進(jìn)、產(chǎn)品質(zhì)量的提高、工藝設(shè)計(jì)的改良、產(chǎn)品成本的降低、新產(chǎn)品新技術(shù)的開發(fā)；在銷售環(huán)節(jié)，主要體現(xiàn)的是市場資產(chǎn)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)，商品是企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)綜合效應(yīng)的產(chǎn)物，具有企業(yè)品牌的商品體現(xiàn)了質(zhì)量的優(yōu)劣、價(jià)值的高低、產(chǎn)品的功效，承載了企業(yè)的文化、信譽(yù)、形象，顧客對商品的認(rèn)同和購買是企業(yè)價(jià)值的最終實(shí)現(xiàn)。世界知名的品牌是一種質(zhì)量和信譽(yù)的保證。除此之外，與客戶的長期穩(wěn)定關(guān)系以及企業(yè)與外部的協(xié)同力等無形資產(chǎn)發(fā)揮著重要的價(jià)值實(shí)現(xiàn)作用。這體現(xiàn)在客戶對企業(yè)的忠誠度以及社會(huì)對產(chǎn)品的滿意度等方面。在服務(wù)階段，技術(shù)、價(jià)格和服務(wù)是企業(yè)發(fā)展的“三駕馬車”，幾乎所有的消費(fèi)者在購買商品時(shí)除了考慮質(zhì)量和價(jià)格因素以外，都會(huì)考慮企業(yè)提供的售后服務(wù)。為消費(fèi)者提供服務(wù)的同時(shí)，企業(yè)也可以得到更多的信息反饋，了解新產(chǎn)品的性能，掌握消費(fèi)者的需求，培養(yǎng)潛在的客戶，制定企業(yè)的生產(chǎn)營銷計(jì)劃，同時(shí)可以通過已有客戶進(jìn)行品牌宣傳，提高產(chǎn)品的知名度。售后服務(wù)是企業(yè)關(guān)系資產(chǎn)的鞏固，是人力、制度、綜合協(xié)同力等無形資產(chǎn)價(jià)值實(shí)現(xiàn)的保障。

四、無形資產(chǎn)減值

我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號-資產(chǎn)減值》規(guī)定了資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價(jià)值即計(jì)提減值準(zhǔn)備。無形資產(chǎn)減值是指無形資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價(jià)值的金額?？墒栈亟痤~應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。計(jì)提無形資產(chǎn)減值，能夠反映無形資產(chǎn)真實(shí)的價(jià)值，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的相關(guān)性。我國無形資產(chǎn)主要基于企業(yè)自用，相對而言，無形資產(chǎn)交易市場不是很活躍，無形資產(chǎn)有其自身的特殊性，交易規(guī)模尚小。故其公允價(jià)值的確定存在一定困難?；诖?，無形資產(chǎn)可收回金額確定大部分采用的是預(yù)計(jì)其未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值進(jìn)行確定。因此未來現(xiàn)金流、折現(xiàn)率、使用期限相關(guān)因素都對無形資產(chǎn)的價(jià)值產(chǎn)生重要影響。而不同類別無形資產(chǎn)的三因素的影響因素也不相同，其敏感程度也不同。

五、無形資產(chǎn)減值因素分析

基于無形資產(chǎn)減值定義，其本質(zhì)是其真實(shí)價(jià)值偏離了其賬面價(jià)值。而其賬面價(jià)值因會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)量的規(guī)定性，可以理解為是一個(gè)確定的數(shù)值。因而其減值的實(shí)質(zhì)就是無形資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)。從會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的謹(jǐn)慎性原則出發(fā)，為了客觀反映無形資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)，企業(yè)為無形資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備。但是這一準(zhǔn)則發(fā)布后，客觀上也為部分企業(yè)實(shí)施不良動(dòng)機(jī)提供了可能。從現(xiàn)有實(shí)際情況分析，企業(yè)無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的動(dòng)因多種多樣，其中有主觀因素也有客觀因素。主觀影響因素主要是盈余管理，而企業(yè)進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)又有多種因素，如合理避稅、上市融資、業(yè)績評價(jià)、債務(wù)契約、扭虧、平滑利潤、高層變更、避免虧損、股價(jià)要求、監(jiān)管要求、洗大澡等。從資產(chǎn)減值的跡象看，更重要的是基于經(jīng)濟(jì)因素的動(dòng)機(jī)，主要表現(xiàn)在行業(yè)發(fā)展、技術(shù)進(jìn)步、國際競爭、政治因素、法制環(huán)境、公司治理機(jī)制、失業(yè)率、經(jīng)濟(jì)增長率等諸多因素。而無形資產(chǎn)更多表現(xiàn)為受技術(shù)進(jìn)步、國際競爭、政治因素、法制因素及經(jīng)濟(jì)增長因素影響程度更大。這些因素在不同時(shí)期，對不同企業(yè)的影響程度具有顯著差異。而因無形資產(chǎn)的類別不同其影響也存在差異。權(quán)利類無形資產(chǎn)受法制因素影響較大。國際競爭、技術(shù)進(jìn)步或技術(shù)缺陷對品牌類無形資產(chǎn)影響程度更深。政治因素與經(jīng)濟(jì)增長往往是增加無形資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

六、基于減值視角的無形資產(chǎn)管理

為了使無形資產(chǎn)更好的實(shí)現(xiàn)其價(jià)值，企業(yè)在培育、開發(fā)、營運(yùn)、保護(hù)無形資產(chǎn)方面加大力度，創(chuàng)造條件使其實(shí)現(xiàn)價(jià)值?；跓o形資產(chǎn)減值因素，企業(yè)要基于不同類別的無形資產(chǎn)，面對不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，結(jié)合企業(yè)自身所處的行業(yè)發(fā)展周期，制定相應(yīng)的無形資產(chǎn)管理戰(zhàn)略，更好的實(shí)現(xiàn)無形資產(chǎn)的保值和增值。從無形資產(chǎn)的培育或開發(fā)來說，充分論證無形資產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目的可行性和經(jīng)濟(jì)性。一旦形成無形資產(chǎn)后，一方面要充分利用好無形資產(chǎn)，另一方面，要保護(hù)好無形資產(chǎn)，從風(fēng)險(xiǎn)管控方面要做充分的準(zhǔn)備。從危機(jī)管理來說，也要有相應(yīng)的各種預(yù)案。

特別是經(jīng)濟(jì)全球化日益發(fā)展的今天，全球范圍內(nèi)企業(yè)競爭日趨激烈，企業(yè)擁有無形資產(chǎn)的質(zhì)與量，決定了企業(yè)綜合競爭力的強(qiáng)弱。品牌、商標(biāo)、專利、人才、顧客群……都是企業(yè)重要的無形資產(chǎn)。這都有利于提高企業(yè)核心競爭力。將來企業(yè)的競爭首先表現(xiàn)在人才的競爭。目前全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)體增長乏力，其中有一重要原因是新興經(jīng)濟(jì)體發(fā)展動(dòng)力不足，缺乏支撐發(fā)展的人才和關(guān)鍵技術(shù)。在當(dāng)前國際背景下，G20杭州峰會(huì)上提出了新工業(yè)革命和數(shù)字經(jīng)濟(jì)，創(chuàng)新發(fā)展已經(jīng)成為全球共識(shí)，創(chuàng)新的基石依然是人才和制度。

[參 考 文 獻(xiàn)]

[1]謝志華.資產(chǎn)價(jià)值：創(chuàng)造與實(shí)現(xiàn)[J].會(huì)計(jì)之友，2006

[2]吳漢東.試論知識(shí)產(chǎn)權(quán)的無形資產(chǎn)價(jià)值及其經(jīng)營方略[J].南京理工大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2013

[3]陳麗琴.無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)問題探討[J].內(nèi)蒙古財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2014

[責(zé)任編輯：史樸]