李柳青

摘要： 隨著我國(guó)票據(jù)利率化的不斷推進(jìn)，我國(guó)商業(yè)銀行傳統(tǒng)的以借貸利差為主要收入來源的經(jīng)營(yíng)模式將難以持續(xù)。因此，改變經(jīng)營(yíng)模式、調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略是我國(guó)商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的必經(jīng)之路。票據(jù)業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)之一，是商業(yè)銀行改變經(jīng)營(yíng)模式和調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的主要途徑之一。據(jù)此，通過對(duì)商業(yè)銀行承兌匯票風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，提出了商業(yè)銀行降低承兌匯票業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；承兌匯票；風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)策

中圖分類號(hào)：F83文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：Adoi：10.19311/j.cnki.16723198.2016.14.045

1我國(guó)商業(yè)銀行承兌匯票業(yè)務(wù)主要風(fēng)險(xiǎn)

1.1承兌匯票的利率風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)的利率風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在票據(jù)的持有期，其收入來源于利息收入與資金使用成本的差額。票據(jù)業(yè)務(wù)受票據(jù)利率的影響較大，利率的頻繁調(diào)整給商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)帶來了諸多問題，很容易導(dǎo)致因資金使用成本增加引起的銀行票據(jù)業(yè)務(wù)的收益減少。例如，在轉(zhuǎn)帖先業(yè)務(wù)中，買入票據(jù)時(shí)利率是既定的，但是賣出時(shí)的票據(jù)利率是不確定的，票據(jù)業(yè)務(wù)只有在買入價(jià)低于賣出價(jià)時(shí)才有利可圖，一旦票據(jù)利率上升，票據(jù)貶值，那么商業(yè)銀行將遭受損失。

商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要來源于缺乏對(duì)未來票據(jù)利率的預(yù)見性、缺乏利率定價(jià)的專業(yè)性和科學(xué)性。首先，由于票據(jù)利率的走勢(shì)具有不確定性，票據(jù)利率很可能在短期內(nèi)發(fā)生很大變化，但是票據(jù)利率的變化并不是短期內(nèi)突然形成，而要經(jīng)過一個(gè)變化的過程，因此為商業(yè)銀行對(duì)票據(jù)利率的預(yù)測(cè)提供了契機(jī)。然而目前由于商業(yè)銀行相關(guān)業(yè)務(wù)人員專業(yè)知識(shí)的缺乏，使得對(duì)票據(jù)利率的預(yù)測(cè)無法真實(shí)準(zhǔn)確。其次，目前中小商業(yè)銀行確定報(bào)價(jià)利率主要是通過在大銀行報(bào)價(jià)的基礎(chǔ)上進(jìn)行一定的加減算出，沒有充分考慮自身資產(chǎn)狀況、資產(chǎn)流動(dòng)性等指標(biāo)，提出適合自身的報(bào)價(jià)體系和方法，對(duì)政策的解讀能力不強(qiáng)、對(duì)市場(chǎng)規(guī)律的理解不夠深刻，使得其不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)變化的征兆。

1.2承兌匯票的操作風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行承兌匯票業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)主要包括兩個(gè)方面，一是內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)，二是外部操作風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)主要來源于固有操作風(fēng)險(xiǎn)、違規(guī)操作風(fēng)險(xiǎn)、違反流程交易風(fēng)險(xiǎn)、人為因素操作風(fēng)險(xiǎn)。在商業(yè)銀行辦理票據(jù)業(yè)務(wù)的過程中，有一些風(fēng)險(xiǎn)是無法避免的，例如在票據(jù)的交接、運(yùn)輸和保管的過程中由于操作不當(dāng)導(dǎo)致的票據(jù)遺失、毀損和被盜風(fēng)險(xiǎn)。由于利益驅(qū)動(dòng)，企業(yè)只需要存入一定的保證金，商業(yè)銀行就會(huì)為其開具承兌匯票，但是企業(yè)可以將承兌匯票進(jìn)行貼現(xiàn)，重新作為保證金獲得更大數(shù)額的承兌匯票，導(dǎo)致違規(guī)操作風(fēng)險(xiǎn)。部分銀行在進(jìn)行票據(jù)業(yè)務(wù)是可能不嚴(yán)格按照章程辦理，違反章程的操作流程，使得風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生。人為因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)主要由于員工職業(yè)道德缺陷、馬虎大意、不重視票據(jù)的審查、專業(yè)知識(shí)和技能的缺乏等方面。外部操作風(fēng)險(xiǎn)主要來源于外部欺詐，包括第三方偽造、盜竊和更改票據(jù)。

1.3承兌匯票的信用風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行開具承兌匯票就具有到期兌付的責(zé)任，這個(gè)過程實(shí)際上就是將商業(yè)信用轉(zhuǎn)化為銀行信用的過程。商業(yè)銀行進(jìn)行承兌匯票時(shí)的信用風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在超量簽發(fā)造成信用風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)延期或者不支付承兌匯票造成的信用風(fēng)險(xiǎn)。銀行對(duì)簽發(fā)的承兌匯票提供擔(dān)保也就是將企業(yè)的商業(yè)信用轉(zhuǎn)化為了銀行信用。如果匯票到期付款人不能全額支付承兌匯款款項(xiàng)，那么銀行必須代企業(yè)進(jìn)行支付，從目前的數(shù)據(jù)來看，商業(yè)銀行承兌匯票金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其凈資產(chǎn)，使得一旦企業(yè)大范圍違約，那么商業(yè)銀行將面臨無法兌付的信用風(fēng)險(xiǎn)?！镀睋?jù)法》、《支付結(jié)算辦法》等法規(guī)明確規(guī)定不管出票人是否交足備付金，承兌銀行或付款人必須承擔(dān)到期無條件支付票面金額的義務(wù)。由于企業(yè)可能因經(jīng)營(yíng)狀況惡化或不可抗力事件發(fā)生而無力交足備付金，或是存在法律糾紛，致使出票人賬戶被凍結(jié)，此時(shí)若承兌銀行資金頭寸不足則可能造成兌付風(fēng)險(xiǎn)。此外，某些承兌銀行或票據(jù)當(dāng)事人信用意識(shí)淡薄，仍舊按照舊的觀念和習(xí)慣做法辦理支付結(jié)算，在很多方面不符合甚至違背票據(jù)法規(guī)的要求，拖欠托收行的解付資金。

2我國(guó)商業(yè)銀行承兌匯票業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

2.1制定科學(xué)的定價(jià)體系，規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行制定科學(xué)的承兌匯票定價(jià)體系首先應(yīng)該提升其對(duì)票據(jù)利率市場(chǎng)走勢(shì)的預(yù)見性著手，其中最為重要是對(duì)政策的變化有足夠的理解和遵循票據(jù)利率的市場(chǎng)規(guī)律。專業(yè)人才也商業(yè)銀行制定科學(xué)的承兌匯票定價(jià)體系中主要的一環(huán)，沒有專業(yè)知識(shí)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富的人才做基礎(chǔ)是很難做到的。商業(yè)銀行可以建立一個(gè)專門從事票據(jù)業(yè)務(wù)的部門對(duì)票據(jù)市場(chǎng)進(jìn)行專門管理和分析，實(shí)時(shí)掌控各類票據(jù)利率的走勢(shì)數(shù)據(jù)，對(duì)其進(jìn)行分析，達(dá)到規(guī)避市場(chǎng)利率的目的。另外，票據(jù)業(yè)務(wù)的開展經(jīng)常需要從同業(yè)拆借市場(chǎng)進(jìn)行融資，因此其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受同業(yè)拆借利率的影響也較大，對(duì)同業(yè)存款與承兌匯票進(jìn)行合理匹配也是商業(yè)銀行規(guī)避承兌匯票業(yè)務(wù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要手段。承兌匯票時(shí)將商業(yè)信用向銀行專用轉(zhuǎn)化的過程，因此，由于不同的企業(yè)商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)水平不同，商業(yè)銀行應(yīng)該對(duì)不同企業(yè)的承兌匯票采取差別定價(jià)的原則進(jìn)行定價(jià)，降低其面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

2.2規(guī)范票據(jù)業(yè)務(wù)操作，降低操作風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行承兌匯票業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范一定程度上與相關(guān)人員的業(yè)務(wù)水平和操作水平有關(guān)，承兌匯票是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)較小的業(yè)務(wù)之一，因此通過規(guī)范票據(jù)業(yè)務(wù)

規(guī)范票據(jù)業(yè)務(wù)操作首先應(yīng)該從加強(qiáng)相關(guān)操作人員風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)著手，充分發(fā)揮其主觀能動(dòng)性。從加強(qiáng)相關(guān)操作人員風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)可以通過加強(qiáng)相關(guān)培訓(xùn)，增強(qiáng)業(yè)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)防范能力和意識(shí)，達(dá)到減少風(fēng)險(xiǎn)事故的目的。規(guī)范票據(jù)業(yè)務(wù)操作流程可以通過加強(qiáng)相關(guān)制度建設(shè)、改善對(duì)各階段操作程度的控制、日常監(jiān)管和貸后管理四個(gè)方面進(jìn)行。制度是保障，監(jiān)控和貸后管理是手段。通過對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)的前中后期基于制度進(jìn)行有效監(jiān)管能夠在早期發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)其進(jìn)行及時(shí)處理。利用科學(xué)的技術(shù)手段加強(qiáng)承兌匯票的甄別是防范操作風(fēng)險(xiǎn)的另一重點(diǎn)。通過使用科學(xué)的技術(shù)手段可以很大程度上降低人為失誤的概率，防止虛假票據(jù)帶來的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.3加強(qiáng)合規(guī)性審查，降低合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)

合規(guī)性審查包括對(duì)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的合規(guī)性進(jìn)行審查和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的合規(guī)性審查。降低合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)該在票據(jù)貼現(xiàn)時(shí)，對(duì)其提供的資料和申請(qǐng)人的資格進(jìn)行嚴(yán)格的審查。具體包括審查申請(qǐng)人是否具有該承兌匯票的合法資格，確保承兌匯票的真實(shí)性，同時(shí)應(yīng)該審查貼現(xiàn)申請(qǐng)人是否與直接前手和出票人具有真實(shí)的勞務(wù)和商品交易關(guān)系，其他各項(xiàng)數(shù)據(jù)是否相互對(duì)應(yīng)，申請(qǐng)人提供的資料是否完整和真實(shí)。在進(jìn)行合規(guī)性審查時(shí)，商業(yè)銀行一旦發(fā)現(xiàn)申請(qǐng)人與直接前手或者出票人沒有真實(shí)的交易記錄，承兌匯票或者其背書存在明顯瑕疵等情況應(yīng)該不受理其請(qǐng)求。

轉(zhuǎn)貼現(xiàn)指的是具有轉(zhuǎn)貼現(xiàn)資格的金融機(jī)構(gòu)之間對(duì)承兌匯票的轉(zhuǎn)讓，商業(yè)銀行開展轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)也應(yīng)該對(duì)申請(qǐng)人提供的各項(xiàng)資料進(jìn)行嚴(yán)苛的審查，包括是否申請(qǐng)人具有合法的交易資格、票據(jù)的完整性和真實(shí)性、票據(jù)及其背書是否存在瑕疵等。通過對(duì)承兌匯票貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)過程中申請(qǐng)人提供的資料進(jìn)行嚴(yán)格的合規(guī)性審查，可以有效地降低合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)。

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