侯夢婷

（南京審計大學(xué)，江蘇　南京　210000）

傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融的對比分析

侯夢婷

（南京審計大學(xué)，江蘇南京210000）

隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和普及，以互聯(lián)網(wǎng)為媒介的新興金融業(yè)態(tài)——互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，不僅對傳統(tǒng)形式的投資理財方式造成沖擊，同時也對居民金融投資活動產(chǎn)生了重要影響。本文主要通過對傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融等兩種金融理財特點的闡述以及相互之間的對比分析推進民眾對互聯(lián)網(wǎng)金融理財方式的深刻理解，從而推動互聯(lián)網(wǎng)的普及。同時也借此了解到現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融對于傳統(tǒng)投資理財所造成的沖擊力，以及傳統(tǒng)金融針對現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融盛行所應(yīng)采取的措施。

傳統(tǒng)金融；互聯(lián)網(wǎng)金融；投資理財；融合；沖擊

一、引言

在金融全球化的新時代，隨著我國互聯(lián)網(wǎng)的普及范圍不斷擴大，我國的金融業(yè)已經(jīng)全面進入一個全新的互聯(lián)網(wǎng)時代，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運而生?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與生俱來的高效、便捷、精確等特點，極大地提高了金融體系的效率，逐漸成為人們生活中必不可少的一種支付和投資手段。人們過去金融投資理財多依托于銀行、證券公司、保險公司等傳統(tǒng)金融機構(gòu)，現(xiàn)如今隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展，投資理財?shù)姆绞?、途徑、投資產(chǎn)品等得到極大擴展。

國際上普遍認為1998年美國PayPal公司是最早創(chuàng)立個人網(wǎng)絡(luò)支付模式的公司。而我國的互聯(lián)網(wǎng)金融則是出現(xiàn)于2003年，在這一年，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長。尤其是在2013年6月，支付寶公司與天弘基金公司合作推出的余額寶在不足一個月中募集了超百億元的客戶資金，規(guī)模增長十分迅速，僅僅半年內(nèi)便發(fā)展為國內(nèi)市場上最大的理財產(chǎn)品，與銀行的理財產(chǎn)品形成了鮮明的對比。隨后，互聯(lián)網(wǎng)第三方支付機構(gòu)陸續(xù)推出微信理財通、網(wǎng)易零錢包等互聯(lián)網(wǎng)基金產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財開始出現(xiàn)快速發(fā)展的趨勢，掀起了一陣狂潮。

而關(guān)乎互聯(lián)網(wǎng)金融的未來發(fā)展，學(xué)界存在著多種截然不同的判斷。謝平、鄒傳偉（2012）認為，互聯(lián)網(wǎng)金融將對金融模式產(chǎn)生顛覆性影響，可能會出現(xiàn)既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資的第三種融資模式，即“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”；馬云（2013）認為，互聯(lián)網(wǎng)金融是在開放的金融生態(tài)系統(tǒng)下，外行對金融既定格局的挑戰(zhàn)與創(chuàng)新；劉士余（2014）則持保留意見，他認為互聯(lián)網(wǎng)金融處于發(fā)展初期，全面評價為時尚早，應(yīng)當(dāng)在經(jīng)過一定的觀察期之后再下結(jié)論；吳曉靈（2014）則持明顯相反觀點，她認為互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)是金融，屬于“草根性”金融服務(wù)，對傳統(tǒng)金融不會產(chǎn)生太大影響；鈕文新（2014）則對互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財方式持反對態(tài)度，他始終認為，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融并未創(chuàng)造任何價值，其僅僅拉高了社會融資成本，應(yīng)當(dāng)堅決予以取締。以上關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的各種學(xué)術(shù)觀點之間的分歧都是基于其是一種較為新鮮的事物，兼之業(yè)態(tài)多樣，初期監(jiān)管等體制尚不到位，伴隨著短時間因過快發(fā)展而產(chǎn)生了部分隱瞞風(fēng)險并夸大收益、違規(guī)擔(dān)保、自融、做資金池等諸多不規(guī)范或不合法現(xiàn)象。所以民眾中仍存在著許多質(zhì)疑與否認的聲音，但總體來說，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)對我國經(jīng)濟發(fā)展以及居民生活水平等方面作出了極大的貢獻。

二、傳統(tǒng)金融

傳統(tǒng)金融，主要是指只具備存款、貸款和結(jié)算三大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的金融活動。簡單來說，金融就是資金的融通，是貨幣流通和信用活動以及與之相聯(lián)系的經(jīng)濟活動的總稱。廣義的金融泛指一切與信用貨幣的發(fā)行、保管、兌換、結(jié)算、融通有關(guān)的經(jīng)濟活動，甚至包括金銀的買賣；狹義的金融專指信用貨幣的融通。

從本質(zhì)上而言，傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融同根同源，并沒有什么不同，均屬于金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融僅是金融在互聯(lián)網(wǎng)時代的創(chuàng)新，業(yè)務(wù)的宗旨是為客戶提供融資及其他的金融服務(wù)。金融最核心的問題是信用與風(fēng)險控制，信用與風(fēng)險的根源在于信息不對稱。而降低信息不對稱的最佳方法就是獲取很多有意義的數(shù)據(jù)，例如收入變化情況、支出的規(guī)律、還款的及時性等。在金融交易過程中，傳統(tǒng)金融中所需要的數(shù)據(jù)分散在許多部門，而通過線下的方式獲取這些數(shù)據(jù)成本極其高昂，因此互聯(lián)網(wǎng)金融理財方式的誕生也是基于更加便捷地收取信息的目的，通過網(wǎng)絡(luò)的方式將信息加以分析建模，經(jīng)過模型的預(yù)測，必將提升我國信用體系的建設(shè)，推動我國金融業(yè)的發(fā)展。但傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融仍存在著諸多不同，包括服務(wù)對象、風(fēng)控方式、規(guī)模等方面。首先，傳統(tǒng)金融鎖定的服務(wù)對象是高端市場，面向的客戶主要是大中型企業(yè)和少數(shù)優(yōu)質(zhì)個人客戶，貸款金額大多是1000萬元以上的，且其投資理財?shù)淖畹拖揞~是5萬元，對于低端市場來說，起點過高，極少數(shù)人會選擇該種投資理財方式；其次，傳統(tǒng)金融的總量規(guī)模較之互聯(lián)網(wǎng)金融而言，資產(chǎn)負債規(guī)模相對較大，就連國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融中最具有影響力的阿里金融，其投資理財?shù)牧鬓D(zhuǎn)金額也遠遠小于傳統(tǒng)金融；然后，傳統(tǒng)金融的優(yōu)勢領(lǐng)域與互聯(lián)網(wǎng)金融也存在著極大不同。傳統(tǒng)金融的優(yōu)勢在于具備嚴格的風(fēng)險控制系統(tǒng)，對風(fēng)險的識別、衡量與控制都有著明確而嚴格的規(guī)定，有優(yōu)質(zhì)的人才資源，龐大的客戶資源，有人民銀行做后盾，有嚴格的法律法規(guī)保護，無政策風(fēng)險；再次，在競爭模式和銷售渠道這方面，傳統(tǒng)銀行體系主要靠關(guān)系銷售產(chǎn)品，精力大多投入在業(yè)務(wù)經(jīng)營和客戶關(guān)系上，且具有龐大的銀行物理網(wǎng)點銷售渠道和客戶來源，可以較為簡單地做到大數(shù)據(jù)分析；最后，對于風(fēng)險側(cè)重點這個重要內(nèi)容，傳統(tǒng)銀行在信用風(fēng)險評級時提供的利潤、現(xiàn)金流等財務(wù)數(shù)據(jù)，主要是依賴貸款申請人所提供的信息資料和調(diào)查人員的收集，其行業(yè)風(fēng)險控制則是通過貸前檢查，貸中、貸后風(fēng)險控制，成本太高。此外，傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融相比，在金融地位、風(fēng)險緩釋、擔(dān)保體系、思想文化等方面也存在著各自的特點。傳統(tǒng)金融在個人投資理財中仍占據(jù)著不可小覷的優(yōu)勢地位。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）是指以依托于支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎、App等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡單結(jié)合，而是在實現(xiàn)安全、移動等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，被用戶熟悉接受后（尤其是對電子商務(wù)的接受），自然而然為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)?？偟膩碚f，互聯(lián)網(wǎng)金融脫胎于信息化革命與大數(shù)據(jù)時代，“開放、平等、互動、合作”成為互聯(lián)網(wǎng)金融的核心價值觀；其追求的是極致的用戶體驗，強調(diào)數(shù)據(jù)驅(qū)動經(jīng)營，其本質(zhì)是“去中介、去中心”，“扁平化、輕資產(chǎn)”。從實踐中可以明顯看出，互聯(lián)網(wǎng)金融開放、互動的特征，通過對市場、用戶、產(chǎn)品、價值鏈的逐步重構(gòu)，現(xiàn)如今正在逐步改變傳統(tǒng)銀行產(chǎn)業(yè)鏈的全貌。楊幸鑫教授（2013）曾將互聯(lián)網(wǎng)金融定義為“借助互聯(lián)網(wǎng)本身的便捷和廣度實現(xiàn)傳統(tǒng)金融機構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)上的服務(wù)延伸。傳統(tǒng)金融服務(wù)從線下擴展到線上，在時間和空間上外延了銀行服務(wù)”。而現(xiàn)時互聯(lián)網(wǎng)金融的主要運作模式可以分為三個類型：渠道型、信用型和中介型。其具體形式和典型方式可闡述為：銀行傳統(tǒng)的金融借助互聯(lián)網(wǎng)渠道提供服務(wù)，典型為電子銀行；為提供信貸服務(wù)創(chuàng)造的有利于其他房貸人的條件，典型為網(wǎng)絡(luò)基金、保險銷售和融資；把資金出借方需求方結(jié)合在一起，典型為第三方支付平臺、P2P信貸、眾籌網(wǎng)絡(luò)。且如今在互聯(lián)網(wǎng)金融中，有六大領(lǐng)域有望成為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的創(chuàng)投熱點，分別是：第三方支付、眾籌融資、P2P貸款模式、互聯(lián)網(wǎng)貨幣、阿里小貸模式、互聯(lián)網(wǎng)整合銷售金融產(chǎn)品。而我國目前依托互聯(lián)網(wǎng)的第三方支付企業(yè)大致可分為兩類：互聯(lián)網(wǎng)型支付企業(yè)和金融型支付企業(yè)。前者以支付寶、財付通、盛付通為首，以在線支付為主，捆綁大型電子商務(wù)網(wǎng)站，發(fā)展迅速；后者以銀聯(lián)在線、快錢、匯付天下、易寶支付、拉卡拉等為代表，側(cè)重行業(yè)需求和開拓行業(yè)應(yīng)用?，F(xiàn)今國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)投資理財發(fā)展現(xiàn)狀有三點：一是P2P平臺需求旺盛，信用評估成為發(fā)展瓶頸；二是網(wǎng)絡(luò)小額貸勢頭強勁，電商企業(yè)競相涉足，經(jīng)營利潤率極高；三是銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)受挑戰(zhàn)，電商金融服務(wù)成主角（邊緣化風(fēng)險、優(yōu)勢被蠶食風(fēng)險）。

對于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，其相對于傳統(tǒng)金融最大的差別有四點：一是以互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用為依托?；ヂ?lián)網(wǎng)應(yīng)用需要通信技術(shù)、計算機硬件技術(shù)支持，互聯(lián)網(wǎng)金融的具體實現(xiàn)則要依賴網(wǎng)絡(luò)通信和計算機及其他終端設(shè)備的開發(fā)和利用。目前，互聯(lián)網(wǎng)正在由固定終端向移動終端發(fā)展，智能手機等移動終端使互聯(lián)網(wǎng)金融的商業(yè)模式更為豐富和便捷。二是金融業(yè)務(wù)在線實現(xiàn)主要是由互聯(lián)網(wǎng)承擔(dān)。這一點主要區(qū)別于互聯(lián)網(wǎng)金融初級階段業(yè)務(wù)形式中互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用簡單、角色次要，僅將互聯(lián)網(wǎng)作為一種金融產(chǎn)品信息發(fā)布渠道，或者作為傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的延伸渠道。三是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)范圍包括支付、投融資和信用消費等內(nèi)容。四是對于互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)提供商而言，這些金融業(yè)務(wù)屬于中間業(yè)務(wù)，企業(yè)并不直接實質(zhì)參與。在互聯(lián)網(wǎng)金融中，金融機構(gòu)及相關(guān)非金融機構(gòu)的主導(dǎo)地位逐漸弱化，隨之金融創(chuàng)新快速化與金融產(chǎn)品多樣化，金融消費者廣泛化、小微化、普惠化，金融服務(wù)便捷化，金融業(yè)務(wù)發(fā)展高速化，業(yè)務(wù)體量龐大化，金融風(fēng)險擴大化，金融監(jiān)管相對虛化等各種結(jié)果和特征充分體現(xiàn)。

互聯(lián)網(wǎng)投資理財是當(dāng)前對傳統(tǒng)金融投資理財沖擊最大的新型金融業(yè)務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融的投資理財產(chǎn)品有三個明顯特征：一是當(dāng)前已有的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品均以貨幣基金為投資對象，屬于基金類理財產(chǎn)品；二是流動性高，可隨時贖回以用于網(wǎng)購支付或提取，具有T+0的交易特征；三是均依托于互聯(lián)網(wǎng)支付平臺，通過互聯(lián)網(wǎng)支付工具購買，操作十分便捷，即具有線上交易特征。正是基于互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財方式極高的流動性和貨幣性，使這一投資理財方式在個人經(jīng)濟生活中所占比重愈漸擴大。在安全的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品能最大程度地激發(fā)人們的投資熱情，增進普通民眾的金融知識，增強資金的流動性，使資源配置效率提升到新的層次。但問卷調(diào)查的結(jié)果顯示，對于互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財方式的選擇，民眾更青睞于第三方支付的理財方式，占87.1%，余額寶作為第三方支付的鰲頭占比達到91.94%。通過數(shù)據(jù)的綜合分析，可以看出第三方支付平臺可以提供更好的服務(wù)完善其平臺，鞏固其地位，對于其他僅占16.13%的大數(shù)據(jù)金融等投資理財方式仍然存在較大發(fā)展空間。并且就其風(fēng)險而言，風(fēng)險承受能力為不低于收益預(yù)期的人，愿意投入占閑置資金20%以下的金額來使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進行理財?shù)娜后w占83.33%，愿意投入20%～40%的金額來使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進行理財?shù)娜后w占16.67%；而風(fēng)險承受能力為本金虧損超過10%以上的人，愿意投入占閑置資金20%以下的金額來使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進行理財?shù)娜后w占25%，愿意投入20%～40%的金額來使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進行理財?shù)娜后w占0%，愿意投入40%～60%的金額來使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進行理財?shù)娜后w占25%，愿意投入60%～80%的金額來使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進行理財?shù)娜后w占25%，愿意投入60%～80%的金額來使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進行理財?shù)娜后w占25%。由此可見，風(fēng)險承受能力越高的人，愿意投入占比更高的金額來使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。由以上的數(shù)據(jù)分析結(jié)果可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財方式具有產(chǎn)品風(fēng)險、銀行競爭、流動性風(fēng)險等幾大重要風(fēng)險。當(dāng)然，作為一個依靠互聯(lián)網(wǎng)而存在的投資方式同樣具有操作風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、法律風(fēng)險等規(guī)避難度相對較小的風(fēng)險。

四、傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融的融合與發(fā)展

所謂互聯(lián)網(wǎng)理財方式就是指網(wǎng)絡(luò)支付工具與貨幣基金項對接產(chǎn)生的理財產(chǎn)品，其相比于傳統(tǒng)理財產(chǎn)品具有多方面優(yōu)勢，如門檻低、流動性高等。同時，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品又具有一定的風(fēng)險性，理論上主要面臨市場、銀行競爭和流動性等風(fēng)險。同樣，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個新生事物，還面臨聲譽風(fēng)險、監(jiān)管風(fēng)險、投機風(fēng)險、信息與安全風(fēng)險等相關(guān)風(fēng)險。但即便如此，無論是統(tǒng)計分析，還是估算在險價值VaR，或是進行隨機占有分析，互聯(lián)網(wǎng)投資理財方式的風(fēng)險仍要小于傳統(tǒng)理財產(chǎn)品，投資前者將獲得更高的預(yù)期收益。就目前而言，互聯(lián)網(wǎng)支付領(lǐng)域業(yè)務(wù)已經(jīng)對傳統(tǒng)銀行業(yè)構(gòu)成了挑戰(zhàn)。雖然傳統(tǒng)銀行業(yè)仍會在未來一段時間占據(jù)主導(dǎo)地位，但互聯(lián)網(wǎng)作為一種金融的溢出，彌補了現(xiàn)有金融體系不足和滿足了大眾金融需求，對中國金融業(yè)而言是一次跳躍式發(fā)展的機遇。因此，為了促進金融的迅速發(fā)展，應(yīng)當(dāng)做好傳統(tǒng)金融投資理財與互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財之間的協(xié)調(diào)與融合?；ヂ?lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融之間均存在比較優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢在于平臺、零售客戶資源和數(shù)據(jù)；傳統(tǒng)金融的優(yōu)勢在于資本、批發(fā)客戶資源、信用和風(fēng)控能力。為此，傳統(tǒng)理財產(chǎn)品必須突破原有框架，大膽嘗試，吸取教訓(xùn)，積極吸收互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的優(yōu)點，才能突出重圍，獲得生機。而互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財?shù)目蛻粜枰阢y行開啟，也要借助銀行卡來完成線下及線上的支付，兩者是不可分離的，需要共同合作，沒有信用就沒有金融，而信用恰恰是基于信息和數(shù)據(jù)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺要通過信息的收集、征信體系的建立、信息的聯(lián)網(wǎng)共享，進一步與銀行信息系統(tǒng)互相聯(lián)通，運用大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢，在強調(diào)收益時也要注重資金的安全性，進一步降低資金被盜風(fēng)險，及時做好被盜資金準備和盜后理賠服務(wù)。

在未來面對互聯(lián)網(wǎng)金融的全面沖擊時，傳統(tǒng)金融應(yīng)當(dāng)牢牢把握好“數(shù)據(jù)運用”這一核心問題，用好不斷增加的數(shù)據(jù)，對數(shù)據(jù)進行更深、更智慧的挖掘，為客戶量身定做服務(wù)，獲取價值?；ヂ?lián)網(wǎng)金融因其自身條件的限制，相對于傳統(tǒng)金融又多了許多未知的風(fēng)險，而對這些風(fēng)險的把握程度實際上是決定互聯(lián)網(wǎng)金融能否可持續(xù)性發(fā)展的關(guān)鍵。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)傳統(tǒng)金融業(yè)在風(fēng)險管理方面的經(jīng)驗和方法，并結(jié)合自身的特點進行可持續(xù)性發(fā)展。

為了增強面對信息技術(shù)狂潮的實力和互聯(lián)網(wǎng)革命中互聯(lián)網(wǎng)金融的生命力，傳統(tǒng)金融應(yīng)當(dāng)在接下來的實踐中做到以下三點：一是認真研判跨行業(yè)重大商業(yè)模式創(chuàng)新，抓好重大課題的務(wù)實超前研究。在二十一世紀的大數(shù)據(jù)時代，傳統(tǒng)金融已經(jīng)不可能獨善其身地發(fā)展下去，它必須與互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)相互合作和融合，不斷改變自己的行業(yè)面貌，提高自己的經(jīng)濟競爭力，同時還應(yīng)當(dāng)對重大技術(shù)創(chuàng)新與全新商業(yè)模式進行進一步的務(wù)實研究，使研究具有前瞻性和可操作性，為未來的實踐創(chuàng)新打好基礎(chǔ)；二是傳統(tǒng)金融業(yè)必須具有開放、互動的心態(tài)與思維，謀求互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的最大交集；三是注意樹立底線思維，傳統(tǒng)金融各產(chǎn)業(yè)可以成立子公司或獨立事業(yè)部，大膽而謹慎地試水比較成熟的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。這樣一方面可以使傳統(tǒng)金融行業(yè)中并入互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)，對其大膽設(shè)計，謹慎實行，并在外部條件允許的情況下穩(wěn)步實施；另一方面可以不斷積累專業(yè)經(jīng)驗和專業(yè)人才，應(yīng)對未來互聯(lián)網(wǎng)金融可能產(chǎn)生的對傳統(tǒng)金融行業(yè)的沖擊與振動，為未來的結(jié)構(gòu)性變化與調(diào)整做好準備；四是革新多重傳統(tǒng)金融觀念，完善金融市場的產(chǎn)品和層次，助推利率市場化改革進程，持續(xù)提升金融服務(wù)的質(zhì)量，做好與互聯(lián)網(wǎng)金融的垂直交接。

五、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別不僅僅在于金融業(yè)務(wù)所采用的媒介不同，更重要的在于金融參與者深諳互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精髓，通過互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)等工具，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)具備透明度更強、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)歷了網(wǎng)上銀行、第三方支付、個人貸款、企業(yè)融資等多個階段，并且越來越在融通資金、資金供需雙方的匹配等方面深入傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的核心。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，在對傳統(tǒng)金融理財產(chǎn)品和互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品進行有效的風(fēng)險評估與對比之后，要加深民眾對新型互聯(lián)網(wǎng)金融以及其投資理財方式的認識，減緩民眾對未知風(fēng)險的保守心理，通過針對性選擇適合的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品，以此擴大互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品在群體中的影響力，進一步推動互聯(lián)網(wǎng)金融的高效發(fā)展。同時在傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融兩者的相互影響和相互促進下，國內(nèi)金融市場必將迎來新的增長期。

［1］李樹文：互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品特征與風(fēng)險分析［J］.大連海事大學(xué)學(xué)報，2015（3）.

［2］郝身永、陳輝：互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的短期沖擊與深遠影響［J］.上海行政學(xué)院學(xué)報，2015（2）.

［3］范敏霞、湯自英、趙夢蕾、周琦軒：互聯(lián)網(wǎng)金融對居民金融投資活動的影響［J］.互聯(lián)網(wǎng)金融，2015（12）.

［4］莫易嫻：互聯(lián)網(wǎng)時代金融業(yè)的發(fā)展格局［J］.金融論壇，2014（313）.

［5］最高人民法院課題組：我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展情況、立法規(guī)制與司法應(yīng)對［J］.金融服務(wù)法評論，2015.

［6］孫杰：傳統(tǒng)銀行的互聯(lián)網(wǎng)思維與互聯(lián)網(wǎng)金融融合之道［J］.北京金融評論，2014（4）.

［7］馬云：金融行業(yè)需要攪局者［N］.人民日報，2013-06-21.

［8］謝平、鄒傳偉：互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究［J］.金融研究，2012（12）.

［9］饒柳、廖洋：大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)金融理財研究［J］.金融經(jīng)濟，2015（17）.

［10］全敏敏：互聯(lián)網(wǎng)基金交易中的三方法律關(guān)系探究——以余額寶類基金產(chǎn)品交易為視角［J］.法大研究生，2015（1）.

［11］劉亮：互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀及趨勢研究［J］.時代金融，2013（7）.

（責(zé)任編輯：胡冬梅）

大學(xué)生實踐創(chuàng)新訓(xùn)練計劃項目，互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財對個人理財?shù)挠绊懻{(diào)查研究——以南京地區(qū)高校生為例，編號：2015005s。