李峰

（內(nèi)蒙古銀監(jiān)局，內(nèi)蒙古呼和浩特010019）

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論金融對(duì)創(chuàng)業(yè)的支持

李峰

（內(nèi)蒙古銀監(jiān)局，內(nèi)蒙古呼和浩特010019）

摘要：本文以金融環(huán)境對(duì)創(chuàng)業(yè)要素支持的相關(guān)研究為基礎(chǔ)，結(jié)合創(chuàng)業(yè)關(guān)鍵要素和四個(gè)創(chuàng)業(yè)生命周期階段，分析金融業(yè)對(duì)不同創(chuàng)業(yè)生命周期階段、不同創(chuàng)業(yè)關(guān)鍵要素所能提供的金融與非金融支持，從而提出具有可操作性的金融業(yè)對(duì)創(chuàng)業(yè)的綜合支持措施。

關(guān)鍵詞：金融業(yè)；支持；創(chuàng)業(yè)

一、引言

作為擴(kuò)大就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新生途徑，近年來(lái)創(chuàng)業(yè)問(wèn)題已成為政策導(dǎo)向、理論研究和實(shí)踐領(lǐng)域的熱點(diǎn)。隨著金融業(yè)縱深發(fā)展，在不斷優(yōu)化金融產(chǎn)品與服務(wù)、拓展經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域的同時(shí)，金融業(yè)對(duì)社會(huì)事業(yè)的支撐作用日漸凸顯。在服務(wù)于傳統(tǒng)企業(yè)運(yùn)營(yíng)與居民生活的同時(shí)，金融業(yè)對(duì)創(chuàng)業(yè)的重要支持作用也正在逐漸獲得政策面和金融領(lǐng)域的重視。

二、不同維度下金融對(duì)創(chuàng)業(yè)的支持

由于創(chuàng)業(yè)本身的復(fù)雜性，金融業(yè)對(duì)創(chuàng)業(yè)的支持也是多視角、多維度的。金融業(yè)對(duì)創(chuàng)業(yè)的支持可以體現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)的關(guān)鍵要素和創(chuàng)業(yè)生命周期兩方面。

1、圍繞創(chuàng)業(yè)關(guān)鍵要素的金融支持

在傳統(tǒng)觀念里，做事講究“天時(shí)、地利、人和”，創(chuàng)業(yè)也是如此。創(chuàng)業(yè)過(guò)程中需要諸多要素的投入，如資金、技術(shù)、機(jī)會(huì)、團(tuán)隊(duì)、網(wǎng)絡(luò)、環(huán)境等，都是決定創(chuàng)業(yè)成敗的關(guān)鍵因素。金融業(yè)對(duì)創(chuàng)業(yè)的支持可以體現(xiàn)在上述要素的分析、獲得、培育、構(gòu)建等過(guò)程中。

（1）資金支持

（2）技術(shù)支持

任何創(chuàng)業(yè)活動(dòng)，都離不開(kāi)特定的技術(shù)，從生產(chǎn)加工、產(chǎn)品配方，到經(jīng)營(yíng)管理，都屬于創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的核心技術(shù)。對(duì)于機(jī)會(huì)型創(chuàng)業(yè)而言，對(duì)核心技術(shù)的掌握往往是創(chuàng)業(yè)的動(dòng)機(jī)來(lái)源；對(duì)于生存型創(chuàng)業(yè)而言，對(duì)核心技術(shù)的掌握使得創(chuàng)業(yè)活動(dòng)成為可能。金融業(yè)可以憑借廣泛的客戶(hù)資源與相關(guān)機(jī)構(gòu)和部門(mén)的密切關(guān)系，通過(guò)提供咨詢(xún)顧問(wèn)服務(wù)、中介服務(wù)，為創(chuàng)業(yè)主體提供創(chuàng)業(yè)核心技術(shù)來(lái)源，使創(chuàng)業(yè)成為可能。同時(shí)，金融業(yè)還可以在創(chuàng)業(yè)主體對(duì)核心技術(shù)的學(xué)習(xí)與掌握過(guò)程中提供資金等方面的支持，如專(zhuān)利技術(shù)的購(gòu)買(mǎi)、培訓(xùn)費(fèi)用的支出過(guò)程中的投融資支持。

（3）機(jī)會(huì)支持

對(duì)創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)的識(shí)別與把握是創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的前提，面對(duì)潛在的創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)，如何對(duì)盈利性與可行性進(jìn)行識(shí)別與判斷，往往困擾著眾多創(chuàng)業(yè)主體。金融業(yè)可以憑借在投融資等領(lǐng)域的豐富資源和經(jīng)驗(yàn)，為創(chuàng)業(yè)主體提供創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)的盈利性與可行性分析等咨詢(xún)顧問(wèn)服務(wù)，增加創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)識(shí)別的成功率和可靠性。同時(shí)，金融業(yè)還可以在創(chuàng)業(yè)主體對(duì)創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)開(kāi)發(fā)與利用的過(guò)程中為其提供資金支持。

（4）團(tuán)隊(duì)支持

作為“人和”要素之一，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)直接關(guān)系著創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的成敗。無(wú)論是對(duì)單人團(tuán)隊(duì)而言，還是對(duì)多人團(tuán)隊(duì)來(lái)說(shuō)，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)在知識(shí)結(jié)構(gòu)、判斷力、前瞻性、技術(shù)實(shí)力等方面的能力水平都直接影響著整個(gè)創(chuàng)業(yè)進(jìn)程。金融業(yè)可以憑借其豐富的客戶(hù)資源以及相關(guān)行業(yè)投融資經(jīng)驗(yàn)，為創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的構(gòu)建提供咨詢(xún)顧問(wèn)服務(wù)、獵頭服務(wù)、中介服務(wù)等非金融服務(wù)。同時(shí)，可以為在創(chuàng)業(yè)人才積聚、人才培養(yǎng)和團(tuán)隊(duì)構(gòu)建過(guò)程中提供資金支持。

（5）網(wǎng)絡(luò)支持

根據(jù)表3，按公式[損失率＝│（第n個(gè)月含量－第0個(gè)月含量）│/第0個(gè)月含量×100%]計(jì)算，鋁箔包衣樣品的平均損失率為4.10%，薄膜包衣樣品的平均損失率為3.00%，兩種包衣樣品的平均損失率均小于5%，表明兩種包衣樣品在（40±2）℃、相對(duì)溫度（75±5）%條件下放置6個(gè)月內(nèi)基本穩(wěn)定，但后者平均損失率更低。

創(chuàng)業(yè)網(wǎng)絡(luò)也是創(chuàng)業(yè)過(guò)程中重要的“人和”要素之一。創(chuàng)業(yè)網(wǎng)絡(luò)可以被通俗地理解為“人脈”，但這里的“人脈”不僅包括創(chuàng)業(yè)主體與相關(guān)個(gè)人的關(guān)系，還包括與相關(guān)機(jī)構(gòu)和組織之間的聯(lián)系。這些聯(lián)系的數(shù)量可用網(wǎng)絡(luò)密度指標(biāo)來(lái)衡量，而這些聯(lián)系的緊密程度可用網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)度指標(biāo)來(lái)衡量。對(duì)于公司創(chuàng)業(yè)而言，其前期企業(yè)活動(dòng)能夠積累起一定的創(chuàng)業(yè)網(wǎng)絡(luò)資源，為后續(xù)的創(chuàng)業(yè)活動(dòng)而用。但對(duì)于個(gè)人創(chuàng)業(yè)，特別是生存型創(chuàng)業(yè)，其創(chuàng)業(yè)網(wǎng)絡(luò)極為有限，甚至談不上密度與強(qiáng)度。金融業(yè)仍然可以憑借其在相關(guān)領(lǐng)域的豐富資源與經(jīng)驗(yàn)，為創(chuàng)業(yè)主體提供創(chuàng)業(yè)網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建的咨詢(xún)、創(chuàng)業(yè)網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)的拓展、創(chuàng)業(yè)網(wǎng)絡(luò)密度與強(qiáng)度的提升等非金融服務(wù)，以及在創(chuàng)業(yè)網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建過(guò)程中的金融支持服務(wù)。

（6）環(huán)境支持

創(chuàng)業(yè)活動(dòng)離不開(kāi)賴(lài)以生存的創(chuàng)業(yè)環(huán)境，創(chuàng)業(yè)環(huán)境包括內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境。內(nèi)部環(huán)境主要指創(chuàng)業(yè)企業(yè)的設(shè)施設(shè)備、人員構(gòu)成、企業(yè)文化、激勵(lì)機(jī)制等；外部環(huán)境主要指政策、金融、基礎(chǔ)設(shè)施、文化、教育等。金融業(yè)可以通過(guò)提供內(nèi)部環(huán)境的構(gòu)建與營(yíng)造方面的咨詢(xún)、實(shí)施、及資金等服務(wù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)創(chuàng)業(yè)主體的金融與非金融支持。同時(shí)，金融業(yè)還可以通過(guò)提供在區(qū)域、地方創(chuàng)業(yè)環(huán)境的構(gòu)建與營(yíng)造方面的咨詢(xún)、實(shí)施、及資金等服務(wù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)相關(guān)政策部門(mén)的支持，以及社會(huì)責(zé)任的承擔(dān)。

2、貫穿創(chuàng)業(yè)生命周期的金融支持

創(chuàng)業(yè)生命周期主要包括研發(fā)期、創(chuàng)立期、成長(zhǎng)期、成熟期四個(gè)階段。金融業(yè)對(duì)創(chuàng)業(yè)的支持也可以體現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)生命周期的各個(gè)階段中。

（1）研發(fā)期支持

研發(fā)期，即創(chuàng)業(yè)企業(yè)的醞釀階段，往往是在創(chuàng)業(yè)主體產(chǎn)生一種技術(shù)上的新發(fā)現(xiàn)或新設(shè)想之后，需要確定它在技術(shù)上和商業(yè)上的可行性，制造出樣品，制定出經(jīng)營(yíng)計(jì)劃。作為創(chuàng)業(yè)的準(zhǔn)備階段，這一階段存在資金需求，資金的用途主要是作為種子資本使高技術(shù)開(kāi)發(fā)設(shè)想得以啟動(dòng)。資金來(lái)源多為創(chuàng)業(yè)者自籌或政府技術(shù)開(kāi)發(fā)基金資助等。風(fēng)險(xiǎn)投資還只是處于評(píng)議、篩選和準(zhǔn)備投資的階段，還沒(méi)有滲透到創(chuàng)業(yè)企業(yè)中去。金融企業(yè)可以憑借相關(guān)資源和經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)，對(duì)處于研發(fā)期的創(chuàng)業(yè)活動(dòng)予以分析判斷，并酌情在創(chuàng)業(yè)技術(shù)要素、機(jī)會(huì)要素、團(tuán)隊(duì)要素等方面提供咨詢(xún)、中介等方面的支持。由于存在較大不確定性，金融企業(yè)對(duì)處于研發(fā)期創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的資金支持應(yīng)慎而重之，尤其是對(duì)缺乏抵押與擔(dān)保的生存型創(chuàng)業(yè)。

（2）創(chuàng)立期支持

創(chuàng)立期，即創(chuàng)業(yè)企業(yè)的籌建階段，通過(guò)對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行測(cè)試和試銷(xiāo)，從而判斷其成長(zhǎng)潛力。創(chuàng)業(yè)主體對(duì)資金的需求將顯著增加，資金主要被用于產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、原型測(cè)試和試銷(xiāo)。在創(chuàng)立期，風(fēng)險(xiǎn)投資公司開(kāi)始進(jìn)入創(chuàng)業(yè)企業(yè)，漸漸成為這些企業(yè)的投資主體，但大多數(shù)的投資是分階段進(jìn)行的，最初進(jìn)入的風(fēng)險(xiǎn)投資規(guī)模不大，參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策。這一階段，風(fēng)險(xiǎn)雖較研發(fā)期有所降低，但仍有較高的不確定性。金融企業(yè)應(yīng)在系統(tǒng)評(píng)估與分析的基礎(chǔ)上，較為慎重地提供資金方面的支持，應(yīng)主要以安全性較高的抵押方式為主，對(duì)于評(píng)估結(jié)果較為樂(lè)觀的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，可以適當(dāng)放寬相關(guān)約束。除資金支持外，金融業(yè)還可以在創(chuàng)業(yè)技術(shù)、團(tuán)隊(duì)、網(wǎng)絡(luò)等方面提供咨詢(xún)、中介等支持。

（3）成長(zhǎng)期支持

成長(zhǎng)期，即創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展階段，生產(chǎn)線(xiàn)已建立，但缺乏商標(biāo)形象和銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)，工作重點(diǎn)將逐漸轉(zhuǎn)向提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低成本、開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品和市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。成長(zhǎng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)資金需求將大幅增加，資金主要用于生產(chǎn)和銷(xiāo)售，追加支付設(shè)備投資和生產(chǎn)、銷(xiāo)售的流通。此階段仍以風(fēng)險(xiǎn)投資公司為投資主體，風(fēng)險(xiǎn)投資公司可追加風(fēng)險(xiǎn)資本，并強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，推動(dòng)企業(yè)成長(zhǎng)。本階段，金融業(yè)可在創(chuàng)業(yè)技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)、環(huán)境等方面提供相關(guān)咨詢(xún)、中介等非金融支持，以及提供資金等方面的金融。

（4）成熟期支持

成熟期，即創(chuàng)業(yè)企業(yè)準(zhǔn)備向多品種、規(guī)?；l(fā)展。隨著利潤(rùn)的增加，風(fēng)險(xiǎn)逐漸降低，仍需大量資金用于擴(kuò)展規(guī)模。此階段主要以商業(yè)銀行為投資主體，風(fēng)險(xiǎn)投資公司幫助創(chuàng)業(yè)企業(yè)公開(kāi)化，尋求上市、出售或其它退出方式，擇機(jī)套現(xiàn)投資。成熟期，創(chuàng)業(yè)企業(yè)實(shí)際上已經(jīng)向成熟企業(yè)轉(zhuǎn)變了，經(jīng)營(yíng)管理上的安排也趨同于成熟企業(yè)。金融業(yè)應(yīng)結(jié)合創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展機(jī)遇，憑借前期建立的合作關(guān)系，為其提供集成化的綜合性金融產(chǎn)品與服務(wù)。

三、金融對(duì)創(chuàng)業(yè)的支持措施

通過(guò)對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)不同生命周期，圍繞不同的創(chuàng)業(yè)要素提供相應(yīng)的支持，可以構(gòu)建較為系統(tǒng)的金融支持體系，在具體支持措施方面，可以主要著眼于以下幾點(diǎn)。

第一，針對(duì)不同創(chuàng)業(yè)要素、生命周期，開(kāi)發(fā)多樣化、靈活的金融與非金融產(chǎn)品和服務(wù)。在完善各種金融服務(wù)的同時(shí)，為創(chuàng)業(yè)主體提供便利。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)從為創(chuàng)業(yè)主體服務(wù)的角度出發(fā)，切實(shí)降低創(chuàng)業(yè)主體產(chǎn)品和服務(wù)的費(fèi)用和準(zhǔn)入門(mén)檻。另外，金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對(duì)創(chuàng)業(yè)主體的金融扶持，在完善傳統(tǒng)金融產(chǎn)品和服務(wù)的同時(shí)，為創(chuàng)業(yè)主體提供金融解決方案、咨詢(xún)顧問(wèn)、中介等靈活多樣的金融與非金融服務(wù)。

第二，進(jìn)行面向不同創(chuàng)業(yè)群體的信用體系、擔(dān)保體系、融資體系建設(shè)。發(fā)揮人民銀行征信系統(tǒng)的共享作用。盡快完善個(gè)人征信系統(tǒng)和企業(yè)征信系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)個(gè)人征信體系和企業(yè)征信體系對(duì)創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域的全覆蓋，并擴(kuò)大信息采集源，將創(chuàng)業(yè)個(gè)人和企業(yè)的基本信息、信貸信息、其他信息等盡快納入《信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)》中，為金融機(jī)構(gòu)開(kāi)拓創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域的信貸業(yè)務(wù)提供信息支持。各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極進(jìn)行信貸產(chǎn)品創(chuàng)新，為不同創(chuàng)業(yè)群體量身定做開(kāi)發(fā)出特色小額信貸產(chǎn)品，同時(shí)，還應(yīng)積極地對(duì)擔(dān)保體系、融資體系進(jìn)行創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)對(duì)創(chuàng)業(yè)的大力支持。

第三，構(gòu)建創(chuàng)業(yè)信息平臺(tái)，納入創(chuàng)業(yè)主體信息、項(xiàng)目信息、技術(shù)信息、投融資信息、創(chuàng)業(yè)網(wǎng)絡(luò)資源信息等內(nèi)容。通過(guò)創(chuàng)業(yè)信息平臺(tái)的構(gòu)建，可以彌補(bǔ)創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域中創(chuàng)業(yè)主體、金融機(jī)構(gòu)、及相關(guān)要素間的信息不對(duì)稱(chēng)，在為創(chuàng)業(yè)主體提供創(chuàng)業(yè)過(guò)程所需的技術(shù)信息、項(xiàng)目信息、投融資信息、創(chuàng)業(yè)網(wǎng)絡(luò)資源信息的同時(shí)，也為金融機(jī)構(gòu)拓展了服務(wù)渠道。

第四，構(gòu)建創(chuàng)業(yè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系與機(jī)制，在支持創(chuàng)業(yè)的同時(shí)，防范并規(guī)避金融企業(yè)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)合創(chuàng)業(yè)企業(yè)特點(diǎn)、運(yùn)用科學(xué)的方法、選取有代表性的衡量指標(biāo)、構(gòu)建系統(tǒng)性的創(chuàng)業(yè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，對(duì)所支持的創(chuàng)業(yè)企業(yè)及其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行關(guān)注于跟蹤，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型和特點(diǎn)采取相應(yīng)措施，在幫助創(chuàng)業(yè)企業(yè)處理相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，防范并規(guī)避金融機(jī)構(gòu)可能面臨的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)束語(yǔ)

通過(guò)對(duì)創(chuàng)業(yè)提供金融與非金融支持，整合各類(lèi)資源，為創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供全方位的產(chǎn)品和服務(wù)，可以使金融企業(yè)由單一的金融產(chǎn)品提供者，逐漸轉(zhuǎn)型為圍繞金融解決方案的一攬子產(chǎn)品及服務(wù)的集成商，這與當(dāng)前金融服務(wù)集成化發(fā)展的趨勢(shì)是相一致的。

參考文獻(xiàn)

［1］黃金睿：環(huán)境特性、創(chuàng)業(yè)網(wǎng)絡(luò)對(duì)創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)識(shí)別的影響研究［D］.吉林大學(xué)，2010.

［2］王建華：發(fā)展普惠金融助力創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)［J］.中國(guó)科技產(chǎn)業(yè)，2010 （12）.

（責(zé)任編輯：徐悅）