黑龍江大學(xué)　杜盟

中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資問(wèn)題探討

黑龍江大學(xué)杜盟

隨著中小企業(yè)的不斷發(fā)展，其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中已經(jīng)占據(jù)一席之地且日趨重要。融資問(wèn)題無(wú)疑是中小型企業(yè)發(fā)展中最大的瓶頸，而解決此問(wèn)題的最佳路徑便是國(guó)際貿(mào)易融資。本文就中小型企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資問(wèn)題的實(shí)際情形展開(kāi)，論述了中小企業(yè)在進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易融資時(shí)產(chǎn)生的問(wèn)題及其成因，并對(duì)新時(shí)期如何解決中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資問(wèn)題提出建議。

中小企業(yè) 國(guó)際貿(mào)易融資 解決對(duì)策

2002年以后，我國(guó)在進(jìn)出口注冊(cè)方面對(duì)企業(yè)采取放寬制度，使很多中小企業(yè)獲得進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)權(quán)，中小型企業(yè)開(kāi)始走向國(guó)際化市場(chǎng)。中小型企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)是運(yùn)作形式的變化以及市場(chǎng)開(kāi)發(fā)方面相對(duì)大企業(yè)更加的靈活便利，但在融資能力上與大企業(yè)存在著極大差距。在90年代中期之后,各大銀行的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)開(kāi)始發(fā)展，在國(guó)際貿(mào)易領(lǐng)域中,標(biāo)準(zhǔn)的金融貿(mào)易方式為我國(guó)企業(yè)貿(mào)易融資做出了很大貢獻(xiàn)。國(guó)際貿(mào)易為中國(guó)的經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了很大的利益,伴隨來(lái)的貿(mào)易融資方面的要求越來(lái)越難以滿足,造成實(shí)際情況與貿(mào)易融資市場(chǎng)存在很大差距的現(xiàn)象。一些中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的進(jìn)行也變得艱難。國(guó)際統(tǒng)計(jì)局相關(guān)情報(bào)顯示，2011年前后，數(shù)量達(dá)到中國(guó)企業(yè)總數(shù)九成之上的中小型企業(yè)創(chuàng)造了世界GDP的60%。但由于企業(yè)自身的資金流動(dòng)并不順暢，倒閉的風(fēng)險(xiǎn)隱藏在其中且隨時(shí)可能爆發(fā)。在我國(guó)，運(yùn)用貿(mào)易融資途徑開(kāi)展融資業(yè)務(wù)的企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的20%,其中大型企業(yè)占據(jù)很大比率。隨著經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，貿(mào)易融資的規(guī)模進(jìn)一步得到擴(kuò)大，中小企業(yè)的出口貿(mào)易也逐年升高。

一、國(guó)際貿(mào)易融資概述

（一）國(guó)際貿(mào)易融資的定義國(guó)際貿(mào)易融資是指在非本國(guó)內(nèi)的制造、購(gòu)買、販賣、經(jīng)營(yíng)運(yùn)作等所有和產(chǎn)品跨國(guó)界流通的階段中所進(jìn)行的有關(guān)資金融通的活動(dòng)，它是由賣方從產(chǎn)品發(fā)放到收到貨款之前的一時(shí)間段，或者是買方在接受產(chǎn)品后開(kāi)始支付款項(xiàng)時(shí)，由銀行或其他金融部門發(fā)揮職能的融資業(yè)務(wù)活動(dòng)。最早的國(guó)際貿(mào)易融資體現(xiàn)為國(guó)際貿(mào)易的一方向另一方提供的商業(yè)信用，如賒銷、寄售等。然而，因?yàn)檫M(jìn)出口企業(yè)的資金數(shù)目受限，此種商業(yè)信用通常數(shù)額不大，時(shí)限較短。伴隨國(guó)際貿(mào)易的飛速進(jìn)步，貿(mào)易金額也在逐步提升，同時(shí)對(duì)融資的需求持續(xù)增加，單方面進(jìn)出口商給予的融資已經(jīng)無(wú)法適應(yīng)國(guó)際貿(mào)易運(yùn)作的需要。因而，進(jìn)出口商需要去銀行或其他金融部門提交對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易給予直接或間接融資的申請(qǐng)，此后逐步發(fā)展為真正意義上的國(guó)際貿(mào)易融資。

（二）國(guó)際貿(mào)易融資的特征針對(duì)一些銀行與中小型企業(yè)，國(guó)際貿(mào)易融資與普遍的流動(dòng)資金借貸形式存在很大差別，以下介紹了國(guó)際貿(mào)易融資的特征。

（1）自償性。國(guó)際貿(mào)易融資的進(jìn)行需要國(guó)際結(jié)算的大力支持，二者有著密不可分的關(guān)系。在一筆國(guó)際貿(mào)易完成后，經(jīng)由國(guó)際結(jié)算，在這一項(xiàng)貿(mào)易中獲得的利潤(rùn)就成為銀行貿(mào)易融資的首要還款來(lái)源。因此，對(duì)銀行而言，國(guó)際貿(mào)易融資擁有自我償付的屬性。

（2）融資途徑與還款來(lái)源息息相關(guān)。每一個(gè)貿(mào)易融資開(kāi)展都匹配著一個(gè)現(xiàn)實(shí)的貿(mào)易環(huán)境。此項(xiàng)目的主要還款來(lái)源就是貿(mào)易后得到的款項(xiàng)。還款來(lái)源在其中發(fā)揮著重要作用。但也有一些傳統(tǒng)的借貸途徑，如流動(dòng)性款項(xiàng)借貸等，其還款來(lái)源與資金用途并不存在必然關(guān)系。銀行首要關(guān)心的是企業(yè)的綜合運(yùn)作情況以及企業(yè)所擁有的一些抵押和擔(dān)保資本等。

（3）成本與信用風(fēng)險(xiǎn)較低。國(guó)際貿(mào)易融資的每一筆還款來(lái)源都很清晰，還款時(shí)限也相對(duì)較短，一般都會(huì)收取對(duì)應(yīng)的貨權(quán)作為保證。因此，和傳統(tǒng)融資比較，銀行貿(mào)易融資提出的條件相對(duì)緩和。顯然，中小型企業(yè)比較容易得到資金且風(fēng)險(xiǎn)性較小。

（4）利益綜合性較強(qiáng)。國(guó)際貿(mào)易融資滿足了銀行業(yè)務(wù)上的很多需求，如流轉(zhuǎn)性、業(yè)務(wù)性等。其屬性是一項(xiàng)中間業(yè)務(wù)，銀行能夠從中獲取手續(xù)費(fèi)、利潤(rùn)差、匯差等一些利益。

二、中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資存在的問(wèn)題

（一）間接融資占主要地位企業(yè)國(guó)際化運(yùn)作的主要方式是產(chǎn)品的國(guó)際貿(mào)易融資，融資的方法主要有直接融資與間接融資。經(jīng)過(guò)一系列貨幣工具，如股票與債券等所開(kāi)展的融資方式為直接融資；經(jīng)過(guò)相關(guān)部門相關(guān)機(jī)構(gòu)提供的融資業(yè)務(wù)開(kāi)展融資的方式為間接融資。就現(xiàn)實(shí)情況而言，產(chǎn)品貿(mào)易融資情況具有很大的局限性，對(duì)間接融資的依賴性較強(qiáng)。融資方式通常是經(jīng)過(guò)商業(yè)銀行這一中介部門來(lái)籌集款項(xiàng)。目前，我國(guó)企業(yè)上市融資的要求過(guò)高，中小企業(yè)很難經(jīng)由證券市場(chǎng)來(lái)達(dá)到直接融資的目的。

（二）貿(mào)易融資方式單一如今國(guó)際貿(mào)易規(guī)模越來(lái)越大，貿(mào)易方式也變得更加復(fù)雜，這就衍生出了一系列的新型貿(mào)易融資形式，發(fā)達(dá)國(guó)家表現(xiàn)的尤為強(qiáng)烈，例如，結(jié)構(gòu)化貿(mào)易融資、供應(yīng)鏈融資等。在現(xiàn)實(shí)運(yùn)作中，我國(guó)企業(yè)主要依靠傳統(tǒng)的融資方法，即將信用證結(jié)算和融資融合起來(lái)的方式，這種方式種類單一且功能屬性弱。主要發(fā)展起來(lái)的一些貿(mào)易融資途徑是一些簡(jiǎn)單的貿(mào)易借貸、打包借貸和票據(jù)貼現(xiàn)等，貿(mào)易融資方式單一且遲遲得不到改善。由于金融部門的地區(qū)局限性和技術(shù)與規(guī)格等條件的制約，國(guó)際貿(mào)易融資無(wú)法很好地發(fā)揮其職能，對(duì)于一些國(guó)際化的中小型企業(yè)，其需要也就很難被滿足。

（三）貿(mào)易融資的對(duì)象單一中國(guó)商業(yè)銀行的主要服務(wù)對(duì)象是一些規(guī)模比較大的企業(yè)。在外貿(mào)出口化越來(lái)越嚴(yán)峻的背景下，中小型企業(yè)因?yàn)樽陨硪?guī)模的限制，再加上抗風(fēng)險(xiǎn)的能力弱，在國(guó)際貿(mào)易領(lǐng)域中一直居于較弱的地位。因此，中小型企業(yè)為了得到訂單，通常在借貸的返還方法、結(jié)算形式、融資形式等方面為貿(mào)易企業(yè)提供更大的便利條件，提供更多的好處。為了留住訂單，一些中小企業(yè)因其提出的豐厚條件造成了企業(yè)自身的資金周轉(zhuǎn)不暢，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)加大。由于對(duì)資金的需求增加不得不向銀行進(jìn)行融資，但進(jìn)行銀行融資的難度又在不斷加大，綜合多種因素，中小企業(yè)的發(fā)展變得緩慢。

（四）銀行中有關(guān)融資體制不完備融資中伴隨而來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在信用、運(yùn)作、相關(guān)政府、利潤(rùn)回報(bào)等方面。企業(yè)應(yīng)收集好相關(guān)數(shù)據(jù)，理性地分析其中存在的風(fēng)險(xiǎn)，提前做好預(yù)防措施。例如，風(fēng)險(xiǎn)管理并沒(méi)有研究出關(guān)于政府風(fēng)險(xiǎn)的合理的預(yù)測(cè)和預(yù)防措施，部分銀行還采用舊的評(píng)估制度衡量信用風(fēng)險(xiǎn)。銀監(jiān)會(huì)主席劉明康教授表明，貿(mào)易結(jié)算與融資項(xiàng)目是關(guān)系到企業(yè)能否在實(shí)際經(jīng)濟(jì)運(yùn)作中靈活發(fā)展的重中之重。若能將產(chǎn)品鏈、資金鏈與情報(bào)鏈融合在一起，無(wú)疑能夠大大減小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)中小型企業(yè)的繼續(xù)發(fā)展、就業(yè)率的提升與增強(qiáng)微觀經(jīng)濟(jì)活力有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。

三、中小企業(yè)貿(mào)易融資問(wèn)題解決對(duì)策

（一）選擇合理的貿(mào)易融資方法國(guó)際貿(mào)易融資是逐漸發(fā)展起來(lái)的一個(gè)全新的主要融資方式，其主要優(yōu)勢(shì)表現(xiàn)在成本較低收益較高，這種方式也逐漸受到更多中小企業(yè)的關(guān)注。伴隨國(guó)際貿(mào)易融資提出的條件越來(lái)越高，很多金融部門開(kāi)展各種國(guó)際貿(mào)易融資服務(wù)項(xiàng)目。針對(duì)一些中小企業(yè)，尤其是一些對(duì)資金的需求大、專業(yè)知識(shí)又了解較少的中小型企業(yè)，學(xué)會(huì)選擇一個(gè)科學(xué)合理的國(guó)際貿(mào)易融資方法對(duì)其自身的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作有著極其重要的意義。中小型企業(yè)不能盲目進(jìn)行融資，應(yīng)該依照一定的規(guī)則。例如減少成本和風(fēng)險(xiǎn)均勻結(jié)合、融資和貿(mào)易途徑相結(jié)合、國(guó)際貿(mào)易融資和交易過(guò)程相匹配的規(guī)則。靈活應(yīng)用現(xiàn)存的國(guó)際貿(mào)易融資途徑，大力發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)較低的業(yè)務(wù)。銀行對(duì)于不同的企業(yè)應(yīng)采用不同的融資計(jì)劃，再融資的同時(shí)幫助中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)理財(cái)。國(guó)際貿(mào)易融資開(kāi)展下去需要不斷創(chuàng)新不斷改革，采取有效的金融業(yè)務(wù)，更新傳統(tǒng)商品，把創(chuàng)新元素融入其中。比如打包借貸項(xiàng)目，進(jìn)口業(yè)務(wù)采用轉(zhuǎn)開(kāi)信用證和備用信用證等方式，達(dá)成了中小型企業(yè)多層面對(duì)于融資方面的需求。

（二）做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)中小企業(yè)要認(rèn)真對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，著重認(rèn)識(shí)到國(guó)際貿(mào)易融資所隱藏的風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展方式，運(yùn)用多種結(jié)算方法科學(xué)合理地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行掌控。中小企業(yè)要把對(duì)出口風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和日常的企業(yè)運(yùn)作有效的結(jié)合起來(lái)，首先，建立健全的企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)算系統(tǒng)，將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理作為標(biāo)準(zhǔn)參考融入其中。中小型企業(yè)還應(yīng)該增強(qiáng)相關(guān)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防意識(shí)和對(duì)客戶自身資產(chǎn)情況的考察和監(jiān)管。深入的銀行作進(jìn)一步的溝通，做好相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施。出口信用保險(xiǎn)是應(yīng)用率很高的一個(gè)有效的金融工具。當(dāng)中小型企業(yè)因其能力有限而無(wú)法對(duì)國(guó)外合作商開(kāi)展資信考察或是考察資金太高時(shí)，出口信用保險(xiǎn)能夠有效地發(fā)揮作用，從而最大程度上降低因國(guó)外合作商或是銀行資信降低而產(chǎn)生的不必要的損失。中小企業(yè)可以運(yùn)用出口信用保險(xiǎn)來(lái)避免海外應(yīng)收款項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)、增強(qiáng)國(guó)際貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力并且開(kāi)闊貿(mào)易產(chǎn)業(yè)鏈。同時(shí)也能夠增強(qiáng)企業(yè)的債券信用級(jí)別以取得更大的融資利益。在應(yīng)用出口信用保險(xiǎn)時(shí)，與國(guó)際保理、福費(fèi)廷等全新預(yù)算方法相結(jié)合起來(lái)，能夠最大程度上避免國(guó)外信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（三）培養(yǎng)有關(guān)貿(mào)易融資方面的人才國(guó)際貿(mào)易融資項(xiàng)目擁有較強(qiáng)的專業(yè)性，其運(yùn)作過(guò)程又相對(duì)復(fù)雜，對(duì)知識(shí)儲(chǔ)備提出了很高的要求，相關(guān)從業(yè)人員必須擁有全面而專業(yè)的業(yè)務(wù)素養(yǎng)。第一，中小型企業(yè)要對(duì)進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易融資項(xiàng)目的從業(yè)員工開(kāi)展培訓(xùn)。培訓(xùn)內(nèi)容應(yīng)包括國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際條例、國(guó)際金融及相關(guān)國(guó)家的法律法規(guī)等主要知識(shí)。同時(shí)，還應(yīng)對(duì)銀行的有關(guān)項(xiàng)目與業(yè)務(wù)開(kāi)展培訓(xùn)，使員工認(rèn)識(shí)到商業(yè)銀行與政策性銀行的差別，理解國(guó)際貿(mào)易融資商品以及各種商品的特征。第二，在日常工作中注意對(duì)貿(mào)易融資情況做好時(shí)時(shí)總結(jié)以積累經(jīng)驗(yàn)，尤其要著重掌握好國(guó)際貿(mào)易理論知識(shí)以及運(yùn)輸保險(xiǎn)項(xiàng)目，時(shí)刻關(guān)注國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)的最新情況，把握好商品市場(chǎng)的變化，訓(xùn)練業(yè)務(wù)人員對(duì)于國(guó)際市場(chǎng)敏銳的洞察力，提高其預(yù)測(cè)潛在風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（四）樹(shù)立企業(yè)的商業(yè)信譽(yù)中小型企業(yè)若想獲取銀行與國(guó)家的信任，首先要提高企業(yè)的自身價(jià)值，依照標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整企業(yè)內(nèi)部制度以達(dá)到政府及銀行所提出的擔(dān)保條件。中小企業(yè)之所以在向銀行進(jìn)行融資時(shí)頻頻碰壁，主要原因就是中小企業(yè)很難給對(duì)方合理的保證，保證企業(yè)在獲得融資之后可以取得較大的利潤(rùn)來(lái)償還這筆款項(xiàng)。中小企業(yè)首先要從企業(yè)內(nèi)部著手，根據(jù)企業(yè)的現(xiàn)實(shí)情況規(guī)劃企業(yè)當(dāng)下最主要的項(xiàng)目與最需要執(zhí)行的項(xiàng)目，進(jìn)一步提升對(duì)金融的認(rèn)識(shí)，使企業(yè)的財(cái)務(wù)系統(tǒng)得到發(fā)展，增強(qiáng)企業(yè)的還款能力。

［1］劉春蘭：《關(guān)于外向型中小企業(yè)貿(mào)易融資的探討》，《經(jīng)濟(jì)問(wèn)題》2006年第12期。

［2］蔡粵屏：《中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資路徑選擇》，《企業(yè)經(jīng)濟(jì)》2007年第8期。

［3］徐曉亮：《中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資存在的問(wèn)題及對(duì)策研究》，《現(xiàn)代商業(yè)》2013年第21期。

（編輯朱珊珊）