許東霞，尹煜舒（渤海大學(xué)　管理學(xué)院，遼寧　錦州　121000）

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關(guān)于上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題的探討

許東霞，尹煜舒
（渤海大學(xué)管理學(xué)院，遼寧錦州121000）

[摘要]上市公司在我國的發(fā)展歷史較短，經(jīng)驗(yàn)較為缺乏，現(xiàn)行的會(huì)計(jì)信息披露制度尚存在披露不充分，披露缺乏真實(shí)性，披露不及時(shí)等問題，影響到了我國證券市場以及投資市場穩(wěn)定。我國政府相關(guān)部門必須分別從外部監(jiān)督部門和企業(yè)內(nèi)部治理著手完善，采取有效措施予以解決，從而使會(huì)計(jì)信息披露與我國國情相適應(yīng)，更好促進(jìn)我國資本市場發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]上市公司；會(huì)計(jì)信息披露問題；解決措施

就目前我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況來看，上市公司在國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)過程中所占地位越顯提升，在促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，起到了積極作用。但就我國上市公司發(fā)展情況來看，其存在著較多問題，尤其是會(huì)計(jì)信息披露的問題尤為嚴(yán)重。上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題，關(guān)系到了上市公司經(jīng)營情況，它與投資者和債權(quán)人有著緊密的利益關(guān)系，同時(shí)也是上市公司發(fā)展的重要基礎(chǔ)。所以，要想實(shí)現(xiàn)上市公司又好又快發(fā)展目標(biāo)，就必須解決當(dāng)下上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問題。

一、上市公司會(huì)計(jì)信息披露理論

(一)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的含義及內(nèi)容

會(huì)計(jì)信息披露的含義：上市公司進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露，是企業(yè)將一定階段的經(jīng)營情況以財(cái)務(wù)報(bào)表的形式展現(xiàn)在公眾面前，這對(duì)于投資者和債權(quán)人進(jìn)行投資決策具有重要影響。會(huì)計(jì)信息披露，是以法律作為參照標(biāo)準(zhǔn)的，投資者通過綜合考量上市公司的經(jīng)營狀況，進(jìn)行相應(yīng)的投資行為。上市公司會(huì)計(jì)信息披露，具有一定的真實(shí)性、法律性，其披露的會(huì)計(jì)信息能夠幫助投資者或是債權(quán)人更好了解上市公司經(jīng)營的實(shí)際情況。

會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容：上市公司進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露過程中，占有比重最大的是公司的會(huì)計(jì)信息，涵蓋了公司的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，并且將其以貨幣計(jì)量的形式表現(xiàn)出來，能夠讓投資者、債權(quán)人更為直觀地了解公司經(jīng)營情況。會(huì)計(jì)信息的披露，主要以財(cái)務(wù)報(bào)表的形式表現(xiàn)出來，這對(duì)于投資者和債權(quán)人進(jìn)行投資具有較大影響。在我國，會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容包括招股說明書、上市報(bào)告、年終報(bào)告以及其他有關(guān)企業(yè)經(jīng)營狀況的公告資料。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國市場經(jīng)濟(jì)體制日漸完善，為了更好促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)會(huì)計(jì)信息披露做了明確規(guī)定，其最低要求是：財(cái)務(wù)報(bào)表中必須包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表。這樣一來，會(huì)計(jì)信息披露內(nèi)容日漸完善，將更加有利于上市公司在證券交易市場的發(fā)展，滿足投資者以及債權(quán)人的投資需求。

(二)上市公司會(huì)計(jì)信息披露方式

1.會(huì)計(jì)信息的強(qiáng)制披露。會(huì)計(jì)信息的強(qiáng)制披露是當(dāng)下社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一般規(guī)律決定的，是為了更好滿足當(dāng)下經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，對(duì)上市公司進(jìn)行的一種強(qiáng)制性要求。會(huì)計(jì)信息強(qiáng)制披露，避免了“黑箱”操作，將企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)實(shí)際情況展現(xiàn)在公眾面前，更加有利于公眾了解企業(yè)實(shí)際經(jīng)營狀況，減少或是杜絕壟斷價(jià)格行為出現(xiàn)，使企業(yè)在經(jīng)營過程中，更好節(jié)約成本，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益。一般來說，會(huì)計(jì)信息是內(nèi)部會(huì)計(jì)系統(tǒng)生產(chǎn)的“副產(chǎn)品”，若是公司內(nèi)部邊際成本較低，相應(yīng)的財(cái)務(wù)報(bào)告的社會(huì)成本也會(huì)很低，但一些企業(yè)若是不將這些信息進(jìn)行公布，公眾將會(huì)缺乏對(duì)企業(yè)經(jīng)營狀況的了解，造成社會(huì)資源浪費(fèi)。會(huì)計(jì)信息的強(qiáng)制披露，在很大程度上增強(qiáng)了社會(huì)公眾信心，有利于資本市場保護(hù)，更好地吸引投資者的資金投入，使企業(yè)獲得大量發(fā)展資金，進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)自身發(fā)展。

2.會(huì)計(jì)信息的自愿披露。會(huì)計(jì)信息的自愿披露是一種激勵(lì)信號(hào)傳遞模式，它讓企業(yè)站在公眾面前，吸引公眾的注意，從而獲取大量資金進(jìn)行發(fā)展。一般來說，上市公司的經(jīng)濟(jì)實(shí)力較為雄厚，在日益激烈化的市場競爭中處于風(fēng)口浪尖，為了實(shí)現(xiàn)更好發(fā)展，上市公司必須需求更大的發(fā)展機(jī)遇，而這一切，都需要有充足的資金。會(huì)計(jì)信息的自愿披露，就是企業(yè)獲取風(fēng)險(xiǎn)資金的一種有效途徑，通過將上市公司的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行披露，保證財(cái)務(wù)報(bào)告擁有較高聲譽(yù)，吸引投資者的風(fēng)險(xiǎn)投資，從而為企業(yè)募集大量發(fā)展資金，促進(jìn)企業(yè)在市場競爭中占據(jù)更加有利位置。

二、我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀及存在的問題

上市公司在我國的發(fā)展歷史較短，經(jīng)驗(yàn)較為缺乏，現(xiàn)行的會(huì)計(jì)信息披露制度尚存在很多缺陷。因此，如何使會(huì)計(jì)信息披露與我國國情相適應(yīng)，更好促進(jìn)我國資本市場發(fā)展，是當(dāng)下我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)必須面臨的一個(gè)重要議題。

(一)我國會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀

我國會(huì)計(jì)信息披露大多參照《證券法》、《公司法》、《會(huì)計(jì)法》、《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》這些規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露。我國會(huì)計(jì)信息披露主要有三個(gè)環(huán)節(jié)，第一個(gè)環(huán)節(jié)是經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生，依據(jù)會(huì)計(jì)制度進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，并進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表編制；第二個(gè)環(huán)節(jié)是由注冊會(huì)計(jì)師對(duì)編制的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)，審計(jì)通過后，出據(jù)審計(jì)報(bào)告；第三個(gè)環(huán)節(jié)則將財(cái)務(wù)報(bào)表和審計(jì)報(bào)表提交國務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行審核，之后對(duì)外公布。

(二)我國會(huì)計(jì)信息披露存在問題

1.我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露不充分。就目前我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露情況來看，會(huì)計(jì)信息披露不夠充分，將一些對(duì)投資者具有重要影響的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行隱瞞，這種做法導(dǎo)致我國證券市場投資存在較大風(fēng)險(xiǎn)，并且不利于企業(yè)獲得長足發(fā)展，其具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：(1)上市公司償債能力揭示不夠充分：上市公司的償債能力是投資者判斷投資風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)關(guān)鍵因素，同時(shí)它也關(guān)系到了企業(yè)未來發(fā)展趨勢。上市公司償債能力主要利用流動(dòng)比率、速動(dòng)比率以及資產(chǎn)負(fù)債比率進(jìn)行計(jì)算，但這些計(jì)算指標(biāo)存在一定局限性，對(duì)于上市公司償債能力表述具有一定困難，這樣一來，投資者很難直白的明確上市公司償債能力，不利于獲取風(fēng)險(xiǎn)投資；(2)資金投放去向以及實(shí)際獲利情況的信息披露不足：就當(dāng)下我國上市公司公布的會(huì)計(jì)信息財(cái)務(wù)報(bào)表情況來看，資金投放去向不明，并且如何獲取收益的表述不足，讓投資者無法看到自己資金投入后如何才能獲取更大的回報(bào)。造成這一現(xiàn)象的主要原因是企業(yè)多元化的生產(chǎn)經(jīng)營模式，經(jīng)營項(xiàng)目較多，統(tǒng)計(jì)和分析工作較為困難和復(fù)雜，從而造成了資金投放去向以及實(shí)際獲利情況的信息披露不足問題；(3)上市公司隱瞞了實(shí)際的財(cái)務(wù)信息：我國一些上市公司以保護(hù)商業(yè)機(jī)密為理由，將一些重要財(cái)務(wù)信息刻意隱瞞，這樣一來導(dǎo)致企業(yè)壞賬損失增大，加大了投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。

2.我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露缺乏真實(shí)性。我國上市公司在進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露時(shí)，存在虛假現(xiàn)象，一些上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表根本不符合公司實(shí)際發(fā)展情況，為了獲取風(fēng)險(xiǎn)投資，不惜夸大自身的盈利能力和經(jīng)濟(jì)實(shí)力，這樣一來，對(duì)于我國證券市場的穩(wěn)定發(fā)展來說，十分不利。我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露缺乏真實(shí)性主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：(1)招股說明書存在信息虛假現(xiàn)象：我國一些企業(yè)為了上市募集資金，采取手段進(jìn)行招股說明書造價(jià)，以獲取上市資格；(2)財(cái)務(wù)報(bào)表實(shí)際情況存在夸大成分：一些上市公司因?yàn)橛麪顩r不佳，股票發(fā)行受到額度限制，為了獲取更多的資金，虛擬會(huì)計(jì)主體，以股份分公司的形式存在，這樣一來，通過對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾，騙取投資者信任，以獲取大量風(fēng)險(xiǎn)投資；(3)上市公司股東控制資金實(shí)際狀況不明：我國對(duì)上市公司的監(jiān)管存在一定缺陷，相應(yīng)的監(jiān)管制度不夠完善，從而使一些大股東左右著公司實(shí)際經(jīng)營行為，在這種情況下，上市公司實(shí)際成為了大股東的“提款機(jī)”，嚴(yán)重威脅了小股東及一些散戶投資者的利益。

3.我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露的不及時(shí)。一些上市公司在進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露時(shí)，由于自身經(jīng)營狀況存在問題，避免對(duì)公司造成太大影響，將會(huì)計(jì)信息延遲發(fā)布，嚴(yán)重?fù)p害了投資者的利益。雖然我國《證券法》中對(duì)會(huì)計(jì)信息披露及時(shí)性問題有所規(guī)定，但一些上市公司公然違背這一規(guī)定，能拖就拖，甚至有些公司刻意隱瞞不利影響，將一些好消息公布出去，這種做法，嚴(yán)重危害了投資者利益，同時(shí)對(duì)自身發(fā)展也造成十分不利的影響。

(三)我國上市公司會(huì)計(jì)信息失真的危害

上市公司會(huì)計(jì)信息失真，導(dǎo)致投資者、債權(quán)人無法掌握公司的實(shí)際經(jīng)營狀況，嚴(yán)重影響了投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，在很大程度上加劇了投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，會(huì)計(jì)信息失真也將打亂證券市場運(yùn)行秩序，投資風(fēng)險(xiǎn)的頻發(fā)將嚴(yán)重影響投資者的投資信心，造成投資行為減少，從而影響我國上市公司募集發(fā)展資金，影響上市公司發(fā)展。會(huì)計(jì)信息失真違背了證券市場的透明性原則和公平性原則，導(dǎo)致資本市場發(fā)展混亂，影響我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)，無法發(fā)揮國家對(duì)經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控職能，阻礙社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)以及全面建設(shè)小康社會(huì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

三、完善我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露的建議

(一)從外部監(jiān)督部門著手完善

1.建立健全證券監(jiān)督機(jī)制。證券監(jiān)督機(jī)制的建立，從法律制度角度規(guī)范當(dāng)下會(huì)計(jì)信息披露行為，將在很大程度上遏制會(huì)計(jì)信息披露虛假行為的出現(xiàn)。建立健全證券監(jiān)督機(jī)制，應(yīng)該注意以下幾點(diǎn)：(1)立法部門對(duì)當(dāng)下存在缺陷的監(jiān)管制度進(jìn)行完善，使之符合當(dāng)下社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢下的會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀，對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露進(jìn)行有效規(guī)范；(2)加大執(zhí)法力度，堅(jiān)決打擊會(huì)計(jì)信息失真的上市公司，并對(duì)相關(guān)負(fù)責(zé)人追求法律責(zé)任，以法律角度進(jìn)行威懾，維護(hù)證券市場的正常發(fā)展秩序；(3)加強(qiáng)證券監(jiān)督力度，對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的工作進(jìn)行規(guī)范，確保上市公司會(huì)計(jì)信息披露的及時(shí)性、真實(shí)性、充分性。同時(shí)，加強(qiáng)證監(jiān)會(huì)在證券市場的監(jiān)督管理職能，充分發(fā)揮證監(jiān)會(huì)在證券市場中的作用，提高其工作效率和質(zhì)量，保證會(huì)計(jì)信息披露的準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，更好服務(wù)于證券市場的進(jìn)步和發(fā)展。

2.加強(qiáng)會(huì)計(jì)、審計(jì)職業(yè)隊(duì)伍建設(shè)。堅(jiān)持以人為本，注重發(fā)揮人在會(huì)計(jì)信息披露過程中的作用，加強(qiáng)會(huì)計(jì)、審計(jì)職業(yè)隊(duì)伍建設(shè)，實(shí)行問責(zé)制，提高會(huì)計(jì)工作人員的責(zé)任心，加強(qiáng)會(huì)計(jì)、審計(jì)隊(duì)伍職業(yè)道德素質(zhì)建設(shè)，注重會(huì)計(jì)工作的基本原則：不做假賬。會(huì)計(jì)、審計(jì)職業(yè)隊(duì)伍建設(shè)，將更好服務(wù)于會(huì)計(jì)信息披露工作，對(duì)公司經(jīng)營狀況進(jìn)行詳細(xì)分析，繪制全面的財(cái)務(wù)報(bào)表，詳盡地體現(xiàn)上市公司實(shí)際的經(jīng)營情況和財(cái)務(wù)狀況。

(二)從企業(yè)內(nèi)部治理和信息披露方式及內(nèi)容著手完善

1.完善上市公司會(huì)計(jì)信息披露內(nèi)容和內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。要想實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，上市公司應(yīng)該對(duì)會(huì)計(jì)信息披露內(nèi)容加以改進(jìn)，真實(shí)反映上市公司的盈利情況，完善財(cái)務(wù)表內(nèi)容，體現(xiàn)出更多的企業(yè)經(jīng)營狀況。加強(qiáng)上市公司的內(nèi)部治理，完善業(yè)績評(píng)價(jià)機(jī)制，并對(duì)相關(guān)管理人員進(jìn)行績效考核，提升工作效率，并加強(qiáng)內(nèi)部管理，避免財(cái)務(wù)造假情況出現(xiàn)。

2.建立健全上市公司的內(nèi)部審計(jì)和會(huì)計(jì)制度。建立健全上市公司的內(nèi)部審計(jì)和會(huì)計(jì)制度，就是要將內(nèi)部審計(jì)與公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行分離，確保審計(jì)部門的獨(dú)立性，使其能夠更好地進(jìn)行審計(jì)工作，保證會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)范化和合理化。審計(jì)工作和會(huì)計(jì)制度的完善，將進(jìn)一步確保會(huì)計(jì)信息披露的準(zhǔn)確性，避免弄虛作假現(xiàn)象出現(xiàn)。

3.完善上市公司會(huì)計(jì)信息披露方式。完善上市公司會(huì)計(jì)信息披露方式，要從現(xiàn)有披露方式著手，就目前情況來看，會(huì)計(jì)披露方式主要有強(qiáng)制性披露和自愿性披露兩種，綜合兩種披露方式，使二者有機(jī)結(jié)合，對(duì)促進(jìn)會(huì)計(jì)信息披露的準(zhǔn)確性和可靠性來說，具有重要意義。對(duì)此，上市公司會(huì)計(jì)信息披露應(yīng)堅(jiān)持以自愿性披露方式為主要發(fā)展方向，調(diào)動(dòng)上市公司發(fā)展的積極性，通過將良好的財(cái)務(wù)狀況展現(xiàn)出來，以此吸引投資者注意，獲取公司發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)資金。同時(shí)，也要兼顧強(qiáng)制性的會(huì)計(jì)信息披露方式，保證會(huì)計(jì)信息披露的最低要求，保證投資者的利益，促進(jìn)證券市場穩(wěn)定健康發(fā)展。除此之外，要不斷完善我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體系，根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀規(guī)律，積極研究和開發(fā)新的會(huì)計(jì)信息披露方式，以此滿足我國上市公司的發(fā)展。

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[責(zé)任編輯：潘洪志]

[作者簡介]許東霞(1979-)，女，山東德州人，渤海大學(xué)管理學(xué)院講師，管理學(xué)學(xué)士，法學(xué)碩士。研究方向：法務(wù)會(huì)計(jì)理論與適用性人才培養(yǎng)。

[收稿日期]2015-12-24

[文章編號(hào)]1009-6043（2016）02-0126-02

[中圖分類號(hào)]F620

[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]B