彭佑祺

[提要] 近年來，伴隨著經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，各種財(cái)務(wù)造假丑聞也頻繁出現(xiàn)。為了保護(hù)自身利益，如何甄別虛假財(cái)務(wù)信息，正確得當(dāng)?shù)胤治鲐?cái)務(wù)報(bào)告對(duì)投資者來說顯得尤為重要。本文通過比較上市公司會(huì)計(jì)舞弊的經(jīng)典案例為落腳點(diǎn)，分析上市公司會(huì)計(jì)舞弊的原因，從而提出如何預(yù)防及治理會(huì)計(jì)舞弊問題。

關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)舞弊；識(shí)別；對(duì)策；上市公司

中圖分類號(hào)：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2016年10月31日

一、會(huì)計(jì)舞弊現(xiàn)狀

我國(guó)證券市場(chǎng)從無到有，從小到大，雖說得到了不斷的發(fā)展，但實(shí)際卻依然不夠成熟。在我國(guó)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者背負(fù)著企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)效益的評(píng)價(jià)和外部投資者投資利益訴求的雙重壓力，往往選擇運(yùn)用會(huì)計(jì)舞弊行為來粉飾自身經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

第一，舞弊數(shù)額大。蘋果電腦貿(mào)易（上海）有限公司少計(jì)收入87.99億元、少繳稅款4.52億元；石藥集團(tuán)有限責(zé)任公司部分子公司多計(jì)銷售收入1.17億元；貴州百靈企業(yè)集團(tuán)制藥股份有限公司以虛假發(fā)票報(bào)賬959萬元。這些觸目驚心的金額，直接反映了我國(guó)會(huì)計(jì)舞弊的金額巨大，舞弊情節(jié)嚴(yán)重。

第二，舞弊方式多。根據(jù)財(cái)政部《中華人民共和國(guó)財(cái)政部會(huì)計(jì)信息質(zhì)量檢查公告第32號(hào)》披露的情況，中國(guó)移動(dòng)中移電子商務(wù)有限公司將應(yīng)于2011年、2012年確認(rèn)的結(jié)算收入1.5億元在2013年確認(rèn)，部分上市公司、民營(yíng)和外資企業(yè)存在虛列支出套取費(fèi)用、滯繳少繳稅款等問題。上市公司采取多種舞弊手段達(dá)到虛增利潤(rùn)、逃避納稅的目的。

第三，舞弊人員廣。我國(guó)上市公司大多經(jīng)歷了國(guó)企改革，因而不可避免的存在一股獨(dú)大的問題，雖說大股東完全可以一手操縱會(huì)計(jì)舞弊，但仍然需要外部注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)行為和內(nèi)部會(huì)計(jì)人員會(huì)計(jì)行為的配合才可實(shí)現(xiàn)。所以，可見上市公司的會(huì)計(jì)舞弊不僅涉及到企業(yè)內(nèi)部的管理層、企業(yè)會(huì)計(jì)人員、企業(yè)員工等，也涉及到企業(yè)外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)，如政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)證監(jiān)會(huì)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、注冊(cè)會(huì)計(jì)師，等等。

二、上市公司會(huì)計(jì)舞弊原因分析

（一）利益驅(qū)動(dòng)。通過了解比較大量的會(huì)計(jì)舞弊案例后發(fā)現(xiàn)，上市公司之所以不顧風(fēng)險(xiǎn)和后果的進(jìn)行會(huì)計(jì)舞弊，無非是受到利益的驅(qū)使。利益驅(qū)動(dòng)往往是企業(yè)會(huì)計(jì)舞弊行為最本質(zhì)的原因之一。

（二）相關(guān)人員素質(zhì)偏低。相關(guān)人員專業(yè)素養(yǎng)不高、道德水平低下也是會(huì)計(jì)舞弊的主觀原因之一。作為監(jiān)管審計(jì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為的注冊(cè)會(huì)計(jì)師來說，很多注冊(cè)會(huì)計(jì)師獲得職業(yè)資格但缺乏實(shí)際的審計(jì)經(jīng)驗(yàn)，往往在難以判斷和審查企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況下會(huì)選擇草草了事；又或者因?yàn)槁殬I(yè)道德素養(yǎng)不高，在企業(yè)的利益誘使下做出虛假的審計(jì)意見。

三、上市公司會(huì)計(jì)舞弊的識(shí)別

下文將通過對(duì)2014年大連長(zhǎng)海縣獐子島公司以及2012年湖南萬福生科農(nóng)業(yè)開發(fā)股份有限公司的經(jīng)典案例進(jìn)行分析比較，運(yùn)用實(shí)證分析、財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)比以及常見會(huì)計(jì)舞弊手段的分析等來識(shí)別和預(yù)防農(nóng)業(yè)類上市公司的會(huì)計(jì)舞弊行為。

（一）案例介紹

案例一 早在20世紀(jì)70年代，獐子島就享有“海上大寨”的稱號(hào)。當(dāng)時(shí)，獐子島島民從事海上捕撈，過著集體生活，憑著苦干實(shí)干的精神，創(chuàng)造出了單船捕撈和總捕撈量的全國(guó)記錄。2014年10月31日，獐子島公司突然發(fā)布消息稱，因北黃海遭遇異常的冷水團(tuán)，公司決定對(duì)受災(zāi)底播蝦夷扇貝存貨進(jìn)行核銷處理，合計(jì)影響凈利潤(rùn)7.63億元。受此影響，獐子島2014年前三季度的業(yè)績(jī)也“大變臉”，由上半年的盈利4，845萬元轉(zhuǎn)而變?yōu)樘潛p約8.12億元。此次事件對(duì)于股民來說簡(jiǎn)直是一場(chǎng)噩夢(mèng)，因此獐子島也一度被稱為“藍(lán)田第二”。

案例二 2008年前后，為帶動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，湖南省常德市希望挑選20家資質(zhì)較好的企業(yè)進(jìn)行扶持。最終市政府在備選的9家企業(yè)中選定了湘魯萬福（即萬福生科的前身）成為常德市政府重點(diǎn)扶持上市的目標(biāo)。前景本應(yīng)看好的萬福生科卻在上市不到一年的2012年曝出會(huì)計(jì)舞弊。2013年5月，證監(jiān)會(huì)公布了對(duì)萬福生科的調(diào)查結(jié)果。結(jié)果顯示，2008～2010年公司分別虛增銷售收入約12，000萬元、15，000萬元、19，000萬元，虛增營(yíng)業(yè)利潤(rùn)約2，851萬元、3，857萬元、4，590萬元；2011年年報(bào)和2012年半年報(bào)，公司分別虛增銷售收入28，000萬元、16，500萬元，虛增營(yíng)業(yè)利潤(rùn)6，635萬元、3，435萬元。

（二）會(huì)計(jì)舞弊行為的識(shí)別。上述兩個(gè)公司在未被曝出會(huì)計(jì)違規(guī)之前均是證券市場(chǎng)中的佼佼者，事件曝光后，人們驚詫惋惜的同時(shí)應(yīng)當(dāng)深刻反思，如何在事前甄別上市公司會(huì)計(jì)信息的真?zhèn)我约捌鋾?huì)計(jì)舞弊的手段也是十分重要的。作為投資者來說，最易獲取的資料就是上市公司定期公布的會(huì)計(jì)報(bào)表資料，投資者從企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表中可以不費(fèi)力的得知企業(yè)的各類財(cái)務(wù)指標(biāo)及其各類經(jīng)營(yíng)發(fā)展的能力狀況，一旦發(fā)現(xiàn)其某項(xiàng)能力出現(xiàn)問題，投資者就應(yīng)當(dāng)警惕起來，擦亮雙眼，著重關(guān)注企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)行為是否存在舞弊和違規(guī)，不能一味地輕信企業(yè)各種經(jīng)營(yíng)良好的數(shù)據(jù)。

1、從償債能力指標(biāo)識(shí)別問題。通過比較企業(yè)的償債指標(biāo)可以了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是否健康以及承受風(fēng)險(xiǎn)、償還債務(wù)的能力。我們知道，這些指標(biāo)中流動(dòng)比率為2時(shí)表示企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性比較高，較為理想；而速動(dòng)比率保持在1左右表示企業(yè)未來的債務(wù)償還更有保證。如萬福生科在2012年的流動(dòng)比率為0.977，明顯低于2；其速動(dòng)比率也是一直保持在0.7左右，從這些顯而易見的數(shù)據(jù)中可以看出萬福生科的償債能力存在問題，債權(quán)人也許存在較高的風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)將會(huì)成為發(fā)現(xiàn)萬福生科經(jīng)營(yíng)狀況困難，存在舞弊風(fēng)險(xiǎn)的出口之一。而獐子島在2014年的流動(dòng)比率以及速動(dòng)比率分別為0.977、1.06。不難發(fā)現(xiàn)他們的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率都低于正常標(biāo)準(zhǔn)，直接反映了他們的經(jīng)營(yíng)狀況開始惡化。當(dāng)然，不僅可以與一般的財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)比，也可與同行業(yè)的平均水平對(duì)比，均可了解企業(yè)的償債能力。

2、從盈利能力指標(biāo)識(shí)別問題。通過比較企業(yè)的盈利指標(biāo)可以了解到企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利水平以及投資者股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)程度。銷售毛利率與銷售凈利率是直接體現(xiàn)企業(yè)盈利水平的指標(biāo)，其指標(biāo)數(shù)值越高，說明利潤(rùn)越高。此外，每股收益是反映企業(yè)普通股股東持有每一股份所能享有企業(yè)利潤(rùn)或承擔(dān)企業(yè)虧損的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)，因此也是數(shù)值越高，盈利能力越好。

作為外部投資者來說，當(dāng)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的各項(xiàng)盈利指標(biāo)下滑或者出現(xiàn)負(fù)數(shù)等異常情況時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)結(jié)合市場(chǎng)當(dāng)前情況及平均水平，分析企業(yè)的當(dāng)期利潤(rùn)是否真實(shí)可靠，是否存在會(huì)計(jì)舞弊的可能，從而及時(shí)預(yù)防企業(yè)會(huì)計(jì)舞弊所帶來的經(jīng)濟(jì)損失。

獐子島2014年的銷售毛利率與凈利率、每股收益分別為-0.234、 -0.451和-1.67，均出現(xiàn)負(fù)值，可見獐子島2014年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)之差。作為上市公司特有的盈利指標(biāo)——每股收益，獐子島卻出現(xiàn)負(fù)值，可見投資者所獲收益在減少。而萬福生科2012年的銷售毛利率、凈利率與每股收益分別為0.094、0.098與0.08。從這些指標(biāo)中我們直接或間接的發(fā)現(xiàn)，這兩家企業(yè)的盈利能力是在逐漸下降的。但不可思議的是，這樣的盈利能力下，萬福生科的利潤(rùn)卻有增無減，這是值得深究的，也正是發(fā)現(xiàn)企業(yè)會(huì)計(jì)舞弊的切入點(diǎn)之一。

四、防范上市公司會(huì)計(jì)舞弊的建議

（一）完善上市公司內(nèi)部控制制度

1、完善上市公司內(nèi)部績(jī)效考核制度。傳統(tǒng)的以財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)指標(biāo)來衡量企業(yè)管理人員的工作效果是比較片面的，這樣不僅不能正確的考核管理人員的工作情況，反而會(huì)適得其反地促使其操縱舞弊手段來粉飾其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。因此，上市公司的內(nèi)部業(yè)績(jī)考核制度應(yīng)當(dāng)兼顧財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)，不可片面的只依據(jù)一種指標(biāo)。

2、完善上市公司內(nèi)部監(jiān)管制度。上市公司內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)管制度體系的建立健全是一個(gè)長(zhǎng)期的過程。從人員方面：首先，完善獨(dú)立董事制度，增強(qiáng)獨(dú)立董事的獨(dú)立性，以避免其獨(dú)立性受限；其次，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)主要管理負(fù)責(zé)人的管理能力培訓(xùn)，使其成為具有生產(chǎn)技能和管理技能的復(fù)合型管理人員，而不是僅局限于生產(chǎn)管理方面。從制度方面：應(yīng)當(dāng)完善企業(yè)采購、生產(chǎn)、銷售等多個(gè)渠道的信息公開制度，改進(jìn)原先的不系統(tǒng)的、隨意的進(jìn)行采購、生產(chǎn)、銷售。

（二）提高外部審計(jì)監(jiān)督質(zhì)量。上市公司的審計(jì)難度遠(yuǎn)大于普通上市公司，因此對(duì)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師來說，如何提高對(duì)上市公司的審計(jì)質(zhì)量是必修課題。在完善內(nèi)部控制制度的同時(shí)，提高外部審計(jì)監(jiān)督質(zhì)量也是尤為重要的。因此，應(yīng)當(dāng)針對(duì)不同的企業(yè)設(shè)定不同的特定審計(jì)程序，如及時(shí)的運(yùn)用分析性復(fù)核方式來分析企業(yè)的存貨及賬款；函證其不合理的應(yīng)收賬款，檢查其是否存在掛賬或其他違規(guī)情況等。

（三）提高各利益相關(guān)主體的會(huì)計(jì)舞弊成本。一是對(duì)發(fā)現(xiàn)的上市公司舞弊行為，嚴(yán)懲不貸，上級(jí)監(jiān)管部門對(duì)于此類事件，一經(jīng)核查后，也應(yīng)當(dāng)從嚴(yán)從速地予以懲罰，從而達(dá)到威懾作用；二是完善我國(guó)《證券法》的相關(guān)規(guī)定，加大對(duì)上市公司管理人員及會(huì)計(jì)人員舞弊行為的處罰力度；三是提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師與政府官員自身的修養(yǎng)以及職業(yè)道德。深入貫徹和落實(shí)投資者利益保護(hù)這個(gè)監(jiān)管的根本目標(biāo)，加大注冊(cè)會(huì)計(jì)師的連帶責(zé)任，提高獲取注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)資格的難度和門檻，從而促使相關(guān)人員提高自身的道德水平及業(yè)務(wù)水平。

五、總結(jié)

近年來，證券市場(chǎng)發(fā)展勢(shì)頭迅猛，上市公司作為證券市場(chǎng)中的重要組成部分也在快速發(fā)展。但是，隨之而來的會(huì)計(jì)舞弊問題也不可避免的發(fā)生。會(huì)計(jì)舞弊在全國(guó)乃至世界范圍內(nèi)都是一個(gè)尚未根治的問題，而且也在呈現(xiàn)出愈演愈烈的局勢(shì)。如果不及時(shí)加以治理，將危害投資者的切身利益和整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。投資風(fēng)險(xiǎn)問題對(duì)投資者來說是一門必修課，上市公司會(huì)計(jì)舞弊將直接加大投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。因此，投資者應(yīng)當(dāng)理性思考和判斷，具有識(shí)別上市公司會(huì)計(jì)舞弊行為的能力，分散投資，降低風(fēng)險(xiǎn)。本文主要針對(duì)上市公司的會(huì)計(jì)舞弊問題闡述分析原因、識(shí)別方式、改進(jìn)措施等具體內(nèi)容，但又主要側(cè)重于上市公司進(jìn)行舉例分析，通過實(shí)證數(shù)據(jù)的計(jì)算、對(duì)比分析，從而提出如何識(shí)別會(huì)計(jì)舞弊的手段以及治理會(huì)計(jì)舞弊問題的有效對(duì)策。

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