荊龍姣王婷卓

(1.湖南大學(xué) 工商管理學(xué)院，湖南 長沙410205；2.湖南第一師范學(xué)院，湖南 長沙410006)

國有上市公司創(chuàng)新能力評(píng)價(jià)及提升路徑研究

荊龍姣1，2王婷卓2

(1.湖南大學(xué) 工商管理學(xué)院，湖南 長沙410205；2.湖南第一師范學(xué)院，湖南 長沙410006)

企業(yè)創(chuàng)新能力是企業(yè)系統(tǒng)完成與創(chuàng)新有關(guān)各項(xiàng)活動(dòng)的能力。它的評(píng)價(jià)和比較對(duì)于明確企業(yè)的競爭優(yōu)勢及針對(duì)現(xiàn)狀存在的不足找到企業(yè)創(chuàng)新提升路徑有重要意義。采用內(nèi)容分析法收集2014年870家國有上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告中有關(guān)企業(yè)創(chuàng)新行為的指標(biāo)數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)企業(yè)創(chuàng)新能力，并對(duì)國有上市公司整體的創(chuàng)新能力進(jìn)行比較分析。建議進(jìn)一步提升國有上市公司創(chuàng)新能力應(yīng)從推進(jìn)合作創(chuàng)新、激勵(lì)地方政府創(chuàng)新投入積極性、明確政府對(duì)區(qū)域共性問題的政策支持以及提高創(chuàng)新轉(zhuǎn)化能力和價(jià)值實(shí)現(xiàn)能力等方面入手。

國有上市公司；創(chuàng)新能力；評(píng)價(jià)體系；財(cái)務(wù)報(bào)告

一、引言

自熊彼特提出創(chuàng)新理論以來，世界各國開始認(rèn)識(shí)到創(chuàng)新對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)的重要性。隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境不確定性增加，越來越多企業(yè)面臨著突破原有格局，追求創(chuàng)新的巨大壓力，企業(yè)創(chuàng)新能力水平的高低成為衡量企業(yè)生存發(fā)展以及一國經(jīng)濟(jì)能力的重要指標(biāo)。習(xí)近平在《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》中強(qiáng)調(diào)了創(chuàng)建協(xié)同創(chuàng)新機(jī)制，強(qiáng)化企業(yè)的創(chuàng)新主體地位，發(fā)揮大型企業(yè)創(chuàng)新骨干作用，激發(fā)中小企業(yè)創(chuàng)新活力，推進(jìn)應(yīng)用型技術(shù)研發(fā)機(jī)構(gòu)市場化、企業(yè)化改革，建設(shè)國家創(chuàng)新體系的重要性。

上市公司尤其是國有上市公司，機(jī)制體制較為健全，公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較為合理，財(cái)務(wù)制度公開透明，其經(jīng)營狀況、盈利能力、信息披露規(guī)范程度明顯好于同行業(yè)其他企業(yè)的平均水平。尤其是國有上市公司承擔(dān)在戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)布局的責(zé)任，是承擔(dān)創(chuàng)新發(fā)展驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略的主力軍。相比民營企業(yè)，國有企業(yè)承接產(chǎn)業(yè)升級(jí)重任，有更多的政府創(chuàng)新項(xiàng)目，有更多的資金和人員投入?？傊?，無論從研發(fā)活動(dòng)的頻率還是創(chuàng)新投入和成果轉(zhuǎn)化，國有上市公司都有更好的表現(xiàn)，因此筆者選取國有上市公司作為研究對(duì)象。

國外有關(guān)企業(yè)創(chuàng)新能力評(píng)價(jià)指標(biāo)的設(shè)計(jì)研究較為成熟，但由于國情不同，國外企業(yè)面臨的環(huán)境與國內(nèi)企業(yè)大不相同, 國外的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系很難直接拿來應(yīng)用。近幾年企業(yè)創(chuàng)新能力評(píng)價(jià)成為熱點(diǎn)，夏維力等(2005)采用BP 神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法構(gòu)建創(chuàng)新評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并以三個(gè)企業(yè)的數(shù)據(jù)為例得出企業(yè)創(chuàng)新能力數(shù)據(jù)[1]。呂一博等(2011)采用主成分法通過235家企業(yè)的調(diào)查問卷評(píng)價(jià)企業(yè)創(chuàng)新能力[2]。郭彩云等(2013)以調(diào)查問卷數(shù)據(jù)運(yùn)用AHP-MTA方法評(píng)價(jià)13家企業(yè)創(chuàng)新能力[3]。雖然學(xué)者們采用多種方法對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力進(jìn)行評(píng)價(jià)，然而由于方法復(fù)雜和數(shù)據(jù)取得的困難，導(dǎo)致企業(yè)創(chuàng)新能力的評(píng)價(jià)只在小范圍內(nèi)進(jìn)行，難以進(jìn)行一類企業(yè)的全面比較。近年來隨著企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的頻繁以及投資者對(duì)企業(yè)未來發(fā)展能力信息需求的增加，財(cái)務(wù)報(bào)告成為企業(yè)創(chuàng)新信息披露的重要載體。財(cái)務(wù)報(bào)告具有信息公開性、披露規(guī)范性和信息連續(xù)性等諸多要點(diǎn)，從財(cái)務(wù)報(bào)告中提取相關(guān)信息來評(píng)價(jià)創(chuàng)新能力必能克服數(shù)據(jù)樣本偏少，難以進(jìn)行全面評(píng)價(jià)和比較的缺點(diǎn)。

因此，筆者以財(cái)務(wù)報(bào)告為信息載體采用內(nèi)容分析法評(píng)價(jià)2014年870家國有上市公司的創(chuàng)新能力，接著按照行業(yè)、地域和控制人性質(zhì)為分類標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較，最后對(duì)提升企業(yè)創(chuàng)新能力的路徑提出建議。

二、國有上市公司創(chuàng)新能力評(píng)價(jià)體系構(gòu)建

(一)基于內(nèi)容分析的指標(biāo)選取

國內(nèi)外有關(guān)企業(yè)創(chuàng)新能力體系的構(gòu)建研究較為豐富。如Akman and Yilmaz (2008)研究組織文化和環(huán)境的改變對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力的影響[4]，Assink (2006)聚焦在研發(fā)中新思想、新觀念的產(chǎn)生和實(shí)現(xiàn)[5]，Bertrand (2009)將重點(diǎn)放在研發(fā)經(jīng)費(fèi)預(yù)算和研發(fā)投入上[6]，Chen and Yang (2009)認(rèn)為創(chuàng)新能力體現(xiàn)在專利個(gè)數(shù)上[7]，Hull and Covin (2010)提出新產(chǎn)品個(gè)數(shù)、合作創(chuàng)新、創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)、銷售增長、營業(yè)收入及研發(fā)濃度等都是研發(fā)能力[8]。國內(nèi)研究中呂一博(2011)的研究較為全面，共構(gòu)建了學(xué)習(xí)能力、戰(zhàn)略管理能力、資源支持能力、制造能力、營銷能力和組織能力等7個(gè)維度共60個(gè)指標(biāo)的評(píng)價(jià)體系。結(jié)合上述研究，考慮到財(cái)務(wù)報(bào)告中的內(nèi)容不可能如實(shí)地調(diào)研，且問卷調(diào)查難以全面，筆者構(gòu)建了19個(gè)指標(biāo)，除表1所示外，還有研發(fā)合作公司、流程與信息化整合以及研發(fā)人員培訓(xùn)計(jì)劃等。特別是考慮到我國國情，很多重大的科研項(xiàng)目如863，火炬項(xiàng)目是國家主導(dǎo)，因此特在指標(biāo)中增加政府補(bǔ)助這一項(xiàng)，該項(xiàng)目由全部政府補(bǔ)助金額扣除如設(shè)備改造補(bǔ)助，廠房維修補(bǔ)助、職工福利補(bǔ)助等非科技項(xiàng)目的補(bǔ)助金額求得。

筆者構(gòu)建的指標(biāo)有定量和定性兩種。對(duì)于定性指標(biāo)如銷售增長率直接從CSMAR數(shù)據(jù)庫取出，營業(yè)收入、研發(fā)支出等指標(biāo)受企業(yè)規(guī)模影響差距較大，為消除這種影響，取其自然對(duì)數(shù)。有些需要計(jì)算的指標(biāo)，如研發(fā)濃度=研發(fā)支出/營業(yè)收入，從數(shù)據(jù)庫中取數(shù)后計(jì)算求得。對(duì)于定性指標(biāo)，借鑒樊小超 ( 2014)的方法，確定每個(gè)指標(biāo)的關(guān)鍵詞，關(guān)鍵詞在財(cái)務(wù)報(bào)告中出現(xiàn)的頻次即為該指標(biāo)的測量變量[9]。量表指標(biāo)選取情況如表1所示：

表1創(chuàng)新能力量表指標(biāo)描述性統(tǒng)計(jì)

表1顯示，從公司總?cè)藬?shù)來看，差異同樣明顯，從業(yè)人員最多的地域是華北地區(qū)，達(dá)到363萬人，華東地區(qū)也有215萬人，而欠發(fā)達(dá)的大西北地區(qū)則只有39萬人；從營業(yè)收入來看，營業(yè)收入最多的地域達(dá)到286多兆元，最少的只有3880多億元，相差700多倍。以上規(guī)模指標(biāo)的差異顯示，我國國有上市公司各地區(qū)發(fā)展極不均衡，區(qū)域集中度較高。

從研發(fā)活動(dòng)開展情況看，技術(shù)人員、研發(fā)支出、政府補(bǔ)助金額差異非常明顯，技術(shù)人員數(shù)最多的地區(qū)達(dá)到58萬人，最少的只有4萬人左右，研發(fā)支出最多的有856多億元，最少的只有54億元，政府補(bǔ)助金額指標(biāo)也相差一二十倍，政府的對(duì)區(qū)域支持力度嚴(yán)重不均衡。研發(fā)活動(dòng)開展情況的差異與上述規(guī)模差異相匹配。

反映創(chuàng)新成果的指標(biāo)中，獲得專利授權(quán)數(shù)較多的是華北地區(qū)和個(gè)別沿海省份，最多有20424項(xiàng)，最少的東北地區(qū)則只有324項(xiàng)；新產(chǎn)品開發(fā)數(shù)最多的華東地區(qū)有9969項(xiàng)新項(xiàng)目，最少的西北地區(qū)則只有588項(xiàng)。

(二)效度檢驗(yàn)

以2014年國有上市公司為樣本，剔除特殊行業(yè)如金融業(yè)，以及ST公司，共獲得870家樣本，并從其年度報(bào)告中手工收集數(shù)據(jù)。由于原始數(shù)據(jù)的數(shù)值表現(xiàn)形式和計(jì)量單位存在差異，為消除不同量綱造成的影響，使用SPSS統(tǒng)計(jì)軟件，通過原始指標(biāo)數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化處理，最后使用無量綱數(shù)值進(jìn)行效度分析。

在效度檢驗(yàn)過程中，刪掉KMO值小于0.5，收集到有效數(shù)值少的指標(biāo)，最后得到16個(gè)指標(biāo)。對(duì)剩余指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行KMO 和 Bartlett's 的檢驗(yàn)，分析結(jié)果顯示 KMO 檢驗(yàn)值為0.639，大于0.6；Bartlett球度檢驗(yàn)近似卡方值為2828.160，顯著性檢驗(yàn)的伴隨概率sig.值為0，小于0.001，具有顯著性。兩項(xiàng)檢驗(yàn)結(jié)果說明該數(shù)據(jù)適合做主成分分析。

3、主成分分析法確定權(quán)重

主成份分析法利用降維的思想，在力保數(shù)據(jù)信息丟失最少的原則下，用較少的綜合變量代替原先較多的變量，且每個(gè)綜合變量都不相關(guān),即每個(gè)主成分都是原始變量的線性組合,各個(gè)主成分毫無關(guān)聯(lián),使得主成分存在某些比原始變量更優(yōu)越的性能，從而達(dá)到簡化系統(tǒng)結(jié)構(gòu)，抓住問題實(shí)質(zhì)的目的[10]。運(yùn)用主成分分析法，不僅可消除評(píng)價(jià)指標(biāo)之間的相關(guān)影響，還可以在保留絕大部分信息的情況下減少指標(biāo)選擇以及計(jì)算的工作量。在最后的綜合評(píng)價(jià)函數(shù)中，各主成分的權(quán)數(shù)為其貢獻(xiàn)率，這樣確定權(quán)數(shù)比較客觀、合理，克服了某些評(píng)價(jià)方法中人為確定權(quán)數(shù)的缺陷。根據(jù)輸出結(jié)果表2可以看出，有8個(gè)特征值大于1的因子，累計(jì)方差貢獻(xiàn)率為72.065%，大致反映了原始數(shù)據(jù)的大部分信息，解釋效果比較好。

表2國有上市公司創(chuàng)新能力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

三、國有上市公司創(chuàng)新能力分析

(一)不同行業(yè)國有上市公司創(chuàng)新能力分析

根據(jù)因子分析，得出870家國有上市公司的創(chuàng)新能力綜合得分，按照行業(yè)綜合得分并排名，如表3所示。通過表3可知，15個(gè)行業(yè)870家的公司創(chuàng)新能力水平綜合得分來看，整體評(píng)分水平不高。其中建筑業(yè)、采礦業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)、制造業(yè)在創(chuàng)新能力排名中分列創(chuàng)新能力的前五名，表示創(chuàng)新能力較強(qiáng)。其他行業(yè)不屬于創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域，其創(chuàng)新能力排名情況和研發(fā)投入實(shí)際狀況相符合。

表3分行業(yè)國有上市公司創(chuàng)新能力平均得分和排名

按照國際通行標(biāo)準(zhǔn)研發(fā)濃度(研發(fā)支出占主營業(yè)務(wù)收入的比值)常用來比較各企業(yè)創(chuàng)新情況。按照研發(fā)濃度排序，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)的企業(yè)和制造業(yè)、科學(xué)研究技術(shù)業(yè)、采礦業(yè)、文體娛樂業(yè)的評(píng)分位列前五名，與筆者的評(píng)價(jià)結(jié)果基本相同，唯一的差異在于建筑企業(yè)。原因在于2013年國務(wù)院發(fā)布關(guān)于加強(qiáng)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的意見，國家也加大了對(duì)建筑業(yè)的支持力度，因此在創(chuàng)新投入因子，尤其是政府補(bǔ)助金額在15個(gè)行業(yè)中最高。采礦行業(yè)中的中國石油、中國石化公司由于投入、價(jià)值實(shí)現(xiàn)因子得分十分高，大大拉高了所在行業(yè)的平均綜合得分；信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)以及科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)得分排名相對(duì)前三，技術(shù)創(chuàng)新是此類高科技行業(yè)的核心競爭力，只有創(chuàng)新公司才得以發(fā)展；制造業(yè)的創(chuàng)新得分雖然不是最高的，但是企業(yè)個(gè)數(shù)占企業(yè)總數(shù)的54.6%，其中50%的企業(yè)創(chuàng)新得分高于其行業(yè)均值，總體上可看出，只有高級(jí)制造業(yè)注重創(chuàng)新，研發(fā)投入和產(chǎn)出較多，由于制造業(yè)高端和低端混雜，所以制造業(yè)創(chuàng)新能力評(píng)價(jià)排名比預(yù)想中要靠后。綜合來看，筆者對(duì)創(chuàng)新能力的評(píng)價(jià)是有效的。

(二)不同實(shí)際控制人的國有上市公司創(chuàng)新能力比較

按照實(shí)際控制人性質(zhì)劃分，可整理得出589家地方政府負(fù)責(zé)的國有企業(yè)和281家中央政府負(fù)責(zé)的國有企業(yè)的創(chuàng)新能力綜合評(píng)分和各因子評(píng)分情況如表4所示。

表4按控制人性質(zhì)分類創(chuàng)新能力平均得分

將表4以折線圖表示則數(shù)據(jù)趨勢更加明顯，圖1顯示中央政府控制的國有上市公司創(chuàng)新能力綜合得分以及八因子得分都明顯高于地方政府控制的企業(yè)。說明中央政府控制下的國有上市公司在創(chuàng)新投入、研發(fā)活動(dòng)、價(jià)值實(shí)現(xiàn)、創(chuàng)新轉(zhuǎn)化和生產(chǎn)制造方面差距最大。在創(chuàng)新環(huán)境感知、企業(yè)組織創(chuàng)新和創(chuàng)新發(fā)展方面差距較小。數(shù)據(jù)顯示中央政府控制下的國有企業(yè)創(chuàng)新能力和地方政府下的國有企業(yè)創(chuàng)新能力差距較大。

圖1按實(shí)際控制人劃分國有企業(yè)創(chuàng)新能力的綜合得分和八因子得分情況

(三)不同地域的國有上市公司創(chuàng)新能力分析

截止2014年12月底，國有上市公司總數(shù)為870家，根據(jù)《中國自然地理》中的分類將公司劃分為7個(gè)區(qū)域，東北地區(qū)58家企業(yè)，華北地區(qū)162家企業(yè)，華中地區(qū)97家企業(yè)，華東地區(qū)307，華南地區(qū)94家企業(yè)，西北地區(qū)72家企業(yè)，西南地區(qū)80家企業(yè)。

根據(jù)打分，筆者整理得出全國七大行政區(qū)域內(nèi)的國有企業(yè)創(chuàng)新能力的平均綜合得分以及創(chuàng)新能力八因子得分如表5所示。從表5來看，除創(chuàng)新環(huán)境外華北區(qū)的國有企業(yè)創(chuàng)新能力各因子打分都是最高的，尤其在創(chuàng)新投入、研發(fā)活動(dòng)和價(jià)值實(shí)現(xiàn)方面遠(yuǎn)高于其他六個(gè)區(qū)域，因此綜合得分也最高。華北地區(qū)中作為中國的政治、經(jīng)濟(jì)、文化中心，國有上市公司聚集，創(chuàng)新投入大，科技人員多、對(duì)外交流多、開放程度高。華北地區(qū)無論是企業(yè)自身創(chuàng)新能力，還是政府方面的財(cái)政支持力度都十分強(qiáng)大。華中地區(qū)的國有企業(yè)創(chuàng)新能力排名第二，企業(yè)對(duì)環(huán)境變化感知和反映速度最強(qiáng)，在企業(yè)組織創(chuàng)新、創(chuàng)新發(fā)展和生產(chǎn)制造因子都有較好的表現(xiàn)，然而在創(chuàng)新投入中排名第四，在價(jià)值實(shí)現(xiàn)因子中排名最后。華南地區(qū)排名第三，廣東、廣西、海南，有著優(yōu)越的地理環(huán)境，對(duì)外開放程度高，雖然廣東地區(qū)的創(chuàng)新在全國排名前列，然而廣西和海南地區(qū)經(jīng)濟(jì)以旅游為主，較少涉及到創(chuàng)新和研發(fā)，行政區(qū)域內(nèi)創(chuàng)新能力不均衡使得華南區(qū)域的國有企業(yè)在企業(yè)組織創(chuàng)新和對(duì)環(huán)境反映速度表現(xiàn)較好。華東地區(qū)平均綜合得分跌至全國倒數(shù)第二，除去生產(chǎn)制造因子以及創(chuàng)新發(fā)展因子得分比其他地區(qū)高之外，其他得分都相對(duì)較低。分析發(fā)現(xiàn)，華東地區(qū)的307家國有上市公司中：176家制造業(yè)，29家批發(fā)零售業(yè)，27家倉儲(chǔ)、交通運(yùn)輸和郵政業(yè)，15家電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，7家文體娛樂業(yè)，大部分為創(chuàng)新能力比較低的傳統(tǒng)行業(yè)。東北地區(qū)創(chuàng)新能力得分最低，東北地區(qū)的創(chuàng)新投入是排名第二，但是在創(chuàng)新發(fā)展、創(chuàng)新轉(zhuǎn)化和生產(chǎn)制造方面排名最后，東北地區(qū)創(chuàng)新能力上市公司大多為老牌的傳統(tǒng)行業(yè)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)急需升級(jí)換代，再加之地域開放程度不顯著等問題，企業(yè)缺少創(chuàng)新能力，所面臨的問題比較嚴(yán)峻。

表5按行政區(qū)域分類創(chuàng)新能力平均得分

四、關(guān)于提升國有上市公司自主創(chuàng)新能力的政策建議

(一)推進(jìn)合作創(chuàng)新，提高資源使用效率

我國研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入比例近年來不斷增長，但是與發(fā)達(dá)國家常年保持在5%的研發(fā)投入，以及國際高科技公司最高20%的研發(fā)投入相比，除電子信息行業(yè)能夠達(dá)到7%的投入比例外，有的行業(yè)投入甚至不足1%，各行業(yè)中研發(fā)投入還明顯不足。然而，各企業(yè)資源有限，靠企業(yè)單獨(dú)投入很難達(dá)到國際創(chuàng)新企業(yè)投入水平，因此企業(yè)可以通過合作創(chuàng)新方式，加大資金、設(shè)備和科技人員等資源共享，增強(qiáng)創(chuàng)新資源使用效率。在研發(fā)指標(biāo)體系中設(shè)計(jì)了有關(guān)合作創(chuàng)新的指標(biāo)，但是公司較少報(bào)告這方面活動(dòng)，收集數(shù)據(jù)值多數(shù)為0，該指標(biāo)效度檢驗(yàn)未通過，因此未在最終指標(biāo)體系中出現(xiàn)。因此，各企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步深化合作創(chuàng)新，加強(qiáng)與價(jià)值鏈上下游企業(yè)，同類企業(yè)，大學(xué)和科研院所的合作，進(jìn)行資源共享，合作研發(fā)，創(chuàng)新轉(zhuǎn)化等方面的深度合作，提高企業(yè)創(chuàng)新能力。

(二)激勵(lì)地方政府創(chuàng)新投入積極性，提高地方控股企業(yè)創(chuàng)新能力水平

從控制人性質(zhì)劃分來看，地方政府控股和中央政府控股的上市公司創(chuàng)新能力差別很大。雖然從企業(yè)的創(chuàng)新意識(shí)和企業(yè)組織創(chuàng)新能力來看，兩種企業(yè)不存在差別。但是在創(chuàng)新投入和創(chuàng)新轉(zhuǎn)化等創(chuàng)新關(guān)鍵因素上差距非常大。原因在于，與中央政府相比，地方政府的負(fù)擔(dān)則更多，比如有研究表明轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)中國有企業(yè)的一個(gè)主要問題是其承擔(dān)了政府的多重目標(biāo), 如經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略、就業(yè)、社會(huì)養(yǎng)老、社會(huì)穩(wěn)定等等[11], 由此導(dǎo)致國有企業(yè)的政策性負(fù)擔(dān)。地方政府控股的政策性負(fù)擔(dān)引起企業(yè)創(chuàng)新資金和人才投入不足，這是中央和地方控股的國有企業(yè)創(chuàng)新能力大的根本原因。因此，應(yīng)加大地方政府在國有企業(yè)的剩余收益權(quán)，保證創(chuàng)新資金投入。另外，地方政府還應(yīng)積極出臺(tái)高級(jí)人才引進(jìn)計(jì)劃，引進(jìn)和留住高級(jí)知識(shí)人才，保證創(chuàng)新研究人才投入，平衡地方和中央政府控制下上市公司的創(chuàng)新能力。

(三)關(guān)注區(qū)域共性問題，地方政府明確政策支持

華中地區(qū)在創(chuàng)新投入和創(chuàng)新價(jià)值實(shí)現(xiàn)方面不足，但是中部地區(qū)科研創(chuàng)新人才資源豐富，中部地區(qū)現(xiàn)在擁有985工程高校7所，211工程高校17 所，共有國家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室31個(gè)，可以通過推動(dòng)產(chǎn)學(xué)研合作推動(dòng)深度的開放式創(chuàng)新。華南地區(qū)創(chuàng)新投入、研發(fā)活動(dòng)較少，這和華南地區(qū)旅游業(yè)發(fā)達(dá)，制造業(yè)較少有關(guān)。華東地區(qū)雖然經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，企業(yè)競爭能力強(qiáng)，制造業(yè)為主，但是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)多，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和高科技產(chǎn)業(yè)較少，因此創(chuàng)新能力不強(qiáng)，華東地區(qū)還是要依靠產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)來提高創(chuàng)新能力。東北地區(qū)創(chuàng)新投入排名第二，創(chuàng)新能力倒數(shù)第一。數(shù)據(jù)表明東北地區(qū)的創(chuàng)新資源使用效率非常低，投入多產(chǎn)出少。從數(shù)據(jù)指標(biāo)來看，東北地區(qū)創(chuàng)新資金投入多，但是創(chuàng)新人才數(shù)量，研發(fā)活動(dòng)數(shù)量都是排名最后的，因此提高東北地區(qū)國有上市公司創(chuàng)新能力還要從吸引和留住高科技人才入手。

(四)提高創(chuàng)新轉(zhuǎn)化能力和價(jià)值實(shí)現(xiàn)能力

研究數(shù)據(jù)顯示國有上市公司的創(chuàng)新能力與國外相似數(shù)據(jù)對(duì)比還是存在較為明顯的差距。除了創(chuàng)新投入的人、財(cái)、物力的硬約束外，國有上市公司的創(chuàng)新轉(zhuǎn)化能力和價(jià)值實(shí)現(xiàn)能力普遍較弱，即使排名第一的華北區(qū)也是如此，創(chuàng)新創(chuàng)造價(jià)值的終極優(yōu)勢沒有發(fā)揮出來。提高創(chuàng)新轉(zhuǎn)化能力和企業(yè)價(jià)值實(shí)現(xiàn)能力的途徑有關(guān)注市場需求、鼓勵(lì)客戶參與創(chuàng)新，尋找有轉(zhuǎn)化能力的公司進(jìn)行合作，尋求政府投入創(chuàng)新轉(zhuǎn)化平臺(tái)等。

[1]夏維力，呂曉強(qiáng).基于BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力評(píng)價(jià)及應(yīng)用研究[J].研究與發(fā)展管理, 2005，(01): 50-54.

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(編輯：余華；校對(duì)：蔡玲)

Evaluation of Innovation Ability and Improving Path of State-owned Listed Companies

JING Long-JiaoWANG Ting-zhuo

(1.BusinessSchoolofHunanUniversity，ChangshaHunan410082；2.HunantheFirstNormalUniversity，ChangshaHunan410205)

Innovation ability is what enterprises systematically complete the innovation-related activities. Its evaluation and comparison are of great significance to clarify the competitive advantage of enterprises and find the improved path of enterprise innovation. This paper uses the content analysis to collect 870 state-owned listed companies in 2014 financial report on the indicators data of enterprise innovation behavior to evaluate corporation innovation ability, and carries on the comparison to the status quo analysis. As for further enhance the innovative ability of state-owned listed companies, it is necessary to promote cooperation and innovation, encourage local governments to invest in innovation, clear policy support for regional common problems, improve transformation ability and value realization ability, etc.

state-owned listed companies; innovation ability; evaluation system; financial report

10.16546/j.cnki.cn43-1510/f.2016.06.013

2016-10-12 基金項(xiàng)目：湖南省自然科學(xué)基金項(xiàng)目“環(huán)境嵌入性對(duì)上市公司酌情披露影響研究”(項(xiàng)目編號(hào)：2016JJ6024)、湖南省科技計(jì)劃項(xiàng)目“產(chǎn)品市場競爭、非財(cái)務(wù)信息斟酌與投資效率研究”(項(xiàng)目編號(hào)：2015ZK3010)

荊龍姣(1980-)，女，吉林江城人，湖南第一師范商學(xué)院副教授，湖南大學(xué)工商管理學(xué)院博士后，廈門大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)博士，研究方向：公司治理與信息披露

F230

A

2095-1361(2016)06-0098-07