陳怡霖

【摘 要】 小微企業(yè)在社會經(jīng)濟上發(fā)展的過程中發(fā)揮著愈來愈重要的作用，但是由于自身或者外界的一些非主觀的因素，我國小微企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀并未達到預(yù)期的成效，對此筆者將分析總結(jié)我國小微企業(yè)信貸發(fā)展的現(xiàn)狀和可能存在的問題。除此之外筆者將介紹一些關(guān)于小微企業(yè)信貸融資模式方面的國內(nèi)的創(chuàng)新經(jīng)驗以及結(jié)合區(qū)域經(jīng)濟特點和小微企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r選擇融資模式的相關(guān)策略。

【關(guān)鍵詞】 小微企業(yè) 發(fā)展現(xiàn)狀與存在的問題 融資模式經(jīng)驗 創(chuàng)新

早在2011年，我國就已經(jīng)將中小企業(yè)做了個細分：中型企業(yè)、小型企業(yè)、微型企業(yè)。而且針對于不同的行業(yè)，我國還根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額明確了中、小、微企業(yè)的劃分標(biāo)準。在中小企業(yè)中，小微企業(yè)可謂是中國實體經(jīng)濟中最具有發(fā)展活力的群體，但是缺乏金融支持讓其發(fā)展停滯于現(xiàn)狀。細分中小企業(yè)類型的措施，對于金融服務(wù)的“普惠性”得到了提高，而且為小微企業(yè)獲得信貸支持提供了新的機遇。

一、我國小微企業(yè)信貸服務(wù)體系的建設(shè)

（一）有關(guān)小微企業(yè)信貸扶持的政策

早在2011年，我國為了小微企業(yè)的健康綠色發(fā)展，國務(wù)院出臺了被稱為“國九條”的九條金融財稅政策。它的主要內(nèi)容是對小微企業(yè)的信貸支持重點加大，對小微企業(yè)融資渠道進行拓寬，對相關(guān)金融服務(wù)收費不合理現(xiàn)象進行清理糾正甚至懲處，對小微企業(yè)貸款細化差異化進行監(jiān)管，對民間借貸的健康發(fā)展起到促進作用，對小微企業(yè)增值稅和營業(yè)稅的起征點再提高一下，對中小企業(yè)的專項資金規(guī)模進行擴大。下一年，國務(wù)院又印發(fā)了《關(guān)于進一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》，提出了要加大對小微企業(yè)的財稅支持力度，要努力地緩解小微企業(yè)融資困難，要落實支持小微企業(yè)發(fā)展的各項金融政策，要加快發(fā)展小型金融機構(gòu)，要拓寬小微企業(yè)融資渠道，要加強對小微企業(yè)的信用擔(dān)保服務(wù)。與此同時，中國人民銀行和中國銀行監(jiān)督管理委員會也不甘落后，紛紛表示了對小微企業(yè)的支持。他們相繼出臺了一些有關(guān)于小微企業(yè)的信貸扶持政策，耐心地引導(dǎo)著金融機構(gòu)積極探索小微企業(yè)貸款模式、產(chǎn)品和服務(wù)等方面的創(chuàng)新，并著手于解決小微企業(yè)融資方面的有點嚴重的問題。

（二）小微企業(yè)的信貸服務(wù)體系

自從2011年我國對小微企業(yè)的標(biāo)準認定后，我國的金融機構(gòu)逐漸積極地開展了“藍海戰(zhàn)略”。他們開始關(guān)注并且建設(shè)小微企業(yè)信貸服務(wù)體系，同時相關(guān)的金融部門對小微企業(yè)的融資持續(xù)增長。在2011年的中國人民銀行年報中顯示，截止2011年末全國的金融機構(gòu)中小微企業(yè)貸款余額高至18.8萬億元，比往年增長了百分之十六點四，增長速度比往年提高了六點五個百分點。其中，小企業(yè)的貸款余額為11.8萬億元，與往年相比，增長了百分之二十五點九，增長速度高于大型企業(yè)貸款14.2個百分點，高于中型企業(yè)一個百分點。

結(jié)合實踐來看，傳統(tǒng)的個人商戶貸款和小企業(yè)貸款依舊是小微企業(yè)信貸服務(wù)的主要對象。但是有一部分金融機構(gòu)隨著時代的變遷，為了適應(yīng)時代的變化，取了以前的一些精華又相應(yīng)的做出了一些創(chuàng)新。比如說工行推出了小企業(yè)循環(huán)貸款，這個貸款的意思是只要是在合同規(guī)定的額度與有效期內(nèi)，客戶可以借助網(wǎng)銀來進行貸款以及自己再用網(wǎng)銀還款。郵政儲蓄銀行還從德國引入一套很受那的銀行歡迎的一套小微企業(yè)信貸模式，然后又根據(jù)中國的經(jīng)濟、信用環(huán)境現(xiàn)狀，自己再摸索出來一套滿足自身經(jīng)營特點的貸款方式。還有的商業(yè)銀行發(fā)展了一套“重信用輕擔(dān)保、重經(jīng)營清抵押、以現(xiàn)金流為核心”風(fēng)險識別判斷技術(shù)來降低一直存在的融資風(fēng)險。還有一些銀行的貸款產(chǎn)品“商貸通”和“生意貸”等在一定程度上支持小微企業(yè)的發(fā)展。除此之外，政府部分對于銀行間債券市場直接融資工具創(chuàng)新進行了積極推動，對滿足條件的小微企業(yè)在銀行間債券市場運用短期融資、小微企業(yè)集合票據(jù)等多種債務(wù)融資工具融資進行鼓勵，進而可以拓寬小微企業(yè)融資的渠道。

二、小微企業(yè)信貸融資的發(fā)展現(xiàn)狀和問題

雖然近些年來小微企業(yè)信貸服務(wù)有了一定的發(fā)展，但是因為小微企業(yè)發(fā)展歷史短，仍然是企業(yè)群體中最弱的，所以它的融資困難依舊是我國中小企業(yè)融資的核心問題。

（一）小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

全國工商聯(lián)曾經(jīng)調(diào)查到，我國銀行貸款主要存在于大中型企業(yè)，其中大型企業(yè)的覆蓋率為百分之百，中型企業(yè)的覆蓋率在百分之九十以上，但是小微企業(yè)卻低于百分之二十，規(guī)?；蛳揞~以下的企業(yè)更是低于百分之五。大約百分之八十的中小企業(yè)長期處在融資渠道不順的狀態(tài)中，而百分之九十以上的個體私營企業(yè)則完全是靠自己的力量去籌資從而解決創(chuàng)業(yè)資金的問題。

以河南商丘做例子，截止二零一一年末，管轄范圍內(nèi)的各種貸款已經(jīng)高至5888.28億元，其中中小企業(yè)占全市貸款總額的百分之二十七點五，比前一年上升了三點一個百分點，中型企業(yè)則占全市貸款總額的百分之十七點八，小微企業(yè)占全市貸款總額的百分之三十點二。近些年來，商丘的小微企業(yè)貸款展現(xiàn)著小幅度增長的態(tài)勢。例如在2010年增長了3.19億元，較前一年增長了百分之二點二。而在2011年，增加了13.18億元，較前一年增長了百分之八點九。雖然小微企業(yè)的貸款總量是呈增長的趨勢，但是對于小微企業(yè)的融資需求依舊不能滿足。

（二）小微企業(yè)發(fā)展存在的問題

雖然小微企業(yè)想如星星之火可以燎原的形勢展現(xiàn)在人前，但是由于普遍存在融資難度大、融資渠道不暢、政府扶持效果不佳、自身能力欠缺等原因讓這星星之火并未磅礴起來。以下將簡單敘述一下小微企業(yè)發(fā)展存在的問題：

一是小微企業(yè)的融資能力不行。和大型企業(yè)比較。小微企業(yè)簡直就是規(guī)模小、穩(wěn)定性差、信用度不高的代名詞，除此之外小微企業(yè)的資金需求又受到額度小、時效性強、擔(dān)保能力弱、用途監(jiān)控困難等的限制，因而導(dǎo)致小微企業(yè)長期處在融資弱勢的淤泥里。

二是小微企業(yè)信貸管理不足。長期以來，因為小微企業(yè)信貸風(fēng)險高、成本也高但效率低下，再加上信貸管理體制的不完善，商業(yè)銀行對小微企業(yè)的信貸管理便是如瞎子摸象，到處是盲點。比如說小微企業(yè)信貸專營機構(gòu)缺乏，和小微企業(yè)自身特點相適應(yīng)的產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量低下等。

三是小微企業(yè)取得信任困難。雖然在小微企業(yè)的扶持政策中，政府為之進行了擔(dān)保，而且還建立了一個“信用共同體”開展了產(chǎn)業(yè)鏈融資，但是小微企業(yè)的信用能力并未得到改善。主要是因為小微企業(yè)的客戶繁雜、行業(yè)分布廣、擔(dān)保物以及擔(dān)保方式不足、客戶信息采集困難等。因此在現(xiàn)有銀行信貸管理體制下小微企業(yè)的貸款需求很難滿足。

四是小微企業(yè)融資成本太高。在低信用高風(fēng)險的情況下，小微企業(yè)的貸款利率一般會高于市場的平均利率。根據(jù)調(diào)查顯示，某些地方金融機構(gòu)對小微企業(yè)的貸款利率達到百分之二十，在此基礎(chǔ)上又要加上擔(dān)保、公證的相關(guān)費用，因而綜合融資成本竟高達百分之十四。除此之外小微企業(yè)經(jīng)常被索求過多的附加條件，比如存入保證金、預(yù)扣利息等等。這些會造成實際的融資成本要高于大型企業(yè)數(shù)倍。

三、小微企業(yè)融資模式的經(jīng)驗

雖然小微企業(yè)的發(fā)展存在著許多問題，但是隨著國家重視程度的不斷加深，金融行業(yè)對小微企業(yè)的支持也在不斷加強，另外各地的金融機構(gòu)為了求得在防范風(fēng)險的基礎(chǔ)上實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展和信貸增長的雙贏在不停的探索適合小微企業(yè)更好發(fā)展的模式。以下是有關(guān)小微企業(yè)信貸融資模式的一些經(jīng)驗：聯(lián)保貸款模式、信貸工廠模式、無抵押貸款、微型網(wǎng)商貸款。

（一）聯(lián)保貸款模式

聯(lián)保貸款模式是指小微企業(yè)根據(jù)一定的標(biāo)準組成一個信用共同體，銀行對信用共同體內(nèi)的成員進行統(tǒng)一授信、成員之間共同承擔(dān)共同保證責(zé)任。在“自愿聯(lián)合、依約還款、風(fēng)險共擔(dān)”的原則下，如果某一成員無法歸還貸款時，其他成員需要承擔(dān)起還款付息的責(zé)任。這種融資模式增加了銀行客戶的存量，實現(xiàn)了社會、銀行以及小微企業(yè)的多贏。對于因為規(guī)模小、組織程度低、擔(dān)保物匱乏而很難符合金融機構(gòu)信貸要求的問題可以有效的進行解決。比如中國民行的“商貸通”，有自然人聯(lián)合擔(dān)保的貸款產(chǎn)品，已經(jīng)在小微企業(yè)中相當(dāng)受歡迎，在業(yè)內(nèi)還取得了贊美。

（二）信貸工廠模式

信貸工廠模式來源于新加坡淡馬錫金融控股集團，是其為了解決小微企業(yè)融資困難問題而摸索出來的一種業(yè)務(wù)模式。信貸工廠的核心在于對小微企業(yè)實行專業(yè)化、標(biāo)準化、流水線式的一條龍的金融服務(wù)。傳統(tǒng)的小微企業(yè)貸款管理機構(gòu)主要是以產(chǎn)品、辦事效率、客戶發(fā)展為主來進行分散經(jīng)營管理，而創(chuàng)新的信貸機構(gòu)則是對機構(gòu)如何設(shè)立、人員怎樣配置、怎樣拿下目標(biāo)客戶、需要哪種融資產(chǎn)品、如何進行風(fēng)險控制、怎樣市場銷售等一一做出恰當(dāng)?shù)母淖儚亩蛟斐尚∥⑵髽I(yè)信貸服務(wù)的全新模式。目前很多銀行比如建設(shè)銀行、中國銀行等等都已經(jīng)采用了這一模式。

（三）無抵押貸款

這是為了中小微企業(yè)專門推出的一種貸款產(chǎn)品。它不需要抵押，申請流程簡單，審核速度快，還提供了一條龍服務(wù)，更重要的是它還與國際接軌。因而市場空間比較大。目前推出該產(chǎn)品的渣打銀行已經(jīng)將這一貸款產(chǎn)品的額度提的相當(dāng)高，只要符合貸款條件，從申請到獲得貸款只需要十個工作日。

（四）微型網(wǎng)商貸款

最近幾年，網(wǎng)絡(luò)商戶群體發(fā)展極為迅速且龐大起來，網(wǎng)購規(guī)模已經(jīng)走上正軌，甚至甩實體經(jīng)營好幾條街的距離。網(wǎng)商的崛起讓網(wǎng)購環(huán)境得到極大的改善且拓寬了就業(yè)渠道，但是隨著發(fā)展的突飛猛進，周轉(zhuǎn)資金短缺的弊端開始顯露出來。這時候網(wǎng)商貸款“易融通”就應(yīng)運而生了。該貸款產(chǎn)品主要特點就是企業(yè)在網(wǎng)上就可以一次性完成申請、審批、放款、歸還的全部流程，無需出門到銀行辦理各種繁瑣且有復(fù)雜的手續(xù)。這種產(chǎn)品可以很快就跟上小微企業(yè)信貸“短、頻、快”的腳步。工商銀行的“網(wǎng)貸通”和建設(shè)銀行的“敦煌e保通”還有中國銀行的“一達通”都開展了小微網(wǎng)商貸款業(yè)務(wù)。上面簡述的集中融資模式，管理機制和運行方式雖然不一樣，但核心要素大體上是一致的，都是為了滿足小微企業(yè)的特點而設(shè)計的信貸創(chuàng)新。它們的共同點就是利用企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈建立起信用增強和信用約束機制，從而簡化了貸款手續(xù)，提高了貸款效率且有效的降低了貸款的風(fēng)險。

四、繼續(xù)發(fā)展的相關(guān)策略

在中小企業(yè)中，小微企業(yè)可謂是中國實體經(jīng)濟中最具有發(fā)展活力的群體，但是缺乏金融支持讓其發(fā)展停滯于現(xiàn)狀。細分中小企業(yè)類型的措施，對于金融服務(wù)的“普惠性”得到了提高，而且為小微企業(yè)獲得信貸支持提供了新的機遇。筆者分析總結(jié)了我國小微企業(yè)信貸發(fā)展的現(xiàn)狀和可能存在的問題，介紹了一些關(guān)于小微企業(yè)信貸融資模式方面的國內(nèi)的創(chuàng)新經(jīng)驗以及結(jié)合區(qū)域經(jīng)濟特點和小微企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r選擇融資模式的相關(guān)策略（完善小微企業(yè)信貸支持體系、建立小微企業(yè)融資服務(wù)與風(fēng)險分擔(dān)體系）。

（一）完善小微企業(yè)信貸支持體系

為了解決小微企業(yè)的融資困難，商業(yè)銀行應(yīng)該對內(nèi)部組織制度和管理制度進行創(chuàng)新，組織小微企業(yè)信貸部門去學(xué)習(xí)一下發(fā)展比較好的小微企業(yè)的管理模式和成功經(jīng)驗，然后在借鑒的基礎(chǔ)上融入自身的特點從而建立起符合自身特點的一套信貸體系。除此之外放低民間資本進入金融領(lǐng)域的門檻，對村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行等小型機構(gòu)進行大力推動其發(fā)展，為民間資金流向中小企業(yè)提供一個適當(dāng)?shù)那馈?/p>

（二）建立小微企業(yè)融資服務(wù)與風(fēng)險分擔(dān)體系

信貸風(fēng)險一直是制約小微企業(yè)發(fā)展的主要障礙，為此需要建立一個可以降低風(fēng)險的一個體系。政府可以建立小微企業(yè)相關(guān)的發(fā)展基金，為產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)改造等提供補貼扶持。融資性擔(dān)保公司可以建立風(fēng)險共擔(dān)機制，將風(fēng)險化整為零。除此之外可以探索一下小微企業(yè)信貸的與保險的有機結(jié)合，讓風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司。

【參考文獻】

[1] 吳江濤.商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)研究[D].江西財經(jīng)大學(xué)，2012.

[2] 羅彬杰.基于社會網(wǎng)絡(luò)的在線投融資服務(wù)關(guān)鍵問題研究[D].西南財經(jīng)大學(xué)，2013.

[3] 徐潔，隗斌賢，揭筱紋.互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究[J].商業(yè)經(jīng)濟與管理，2014，04：92-96.

[4] 李勇，何德旭.小微企業(yè)融資缺口與信貸模式創(chuàng)新研究[J].金融理論與實踐，2013，12：13-17.

[5] 孫金金，姚玉良.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的小微企業(yè)金融服務(wù)及融資模式創(chuàng)新研究[J].商業(yè)經(jīng)濟，2016，03：151-153.