張燕+張進(jìn)

摘 要：隨著延安民營(yíng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，資金需求增大，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款難，民間金融成為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)籌措資金的主要選擇。據(jù)此，結(jié)合延安民間金融發(fā)展中存在不規(guī)范、盲目性、風(fēng)險(xiǎn)性等問(wèn)題，提出引導(dǎo)與規(guī)范延安民間金融健康運(yùn)行對(duì)策：確立民間金融的合法性，納入國(guó)家金融監(jiān)管體系；建立民間金融征信制度；實(shí)行金融監(jiān)管多元化；引導(dǎo)和規(guī)范民間金融投資渠道。

關(guān)鍵詞：民間金融；引導(dǎo)；規(guī)范

中圖分類(lèi)號(hào)：F83

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2016.08.050

1 民間金融的內(nèi)涵及產(chǎn)生根源

我國(guó)學(xué)者胡德官（2005）對(duì)民間金融定義為，“民間金融是相對(duì)政府金融或國(guó)有金融而言的，其產(chǎn)權(quán)必須是屬于民間所有的，并應(yīng)由民間金融組織或個(gè)人獨(dú)立自主地開(kāi)展金融服務(wù)和與其相關(guān)的金融交易活動(dòng)?！?/p>

外國(guó)學(xué)者麥金農(nóng)（1973）提出的“金融抑制”理論從體制的角度揭示了非正規(guī)金融產(chǎn)生的根源。在發(fā)展中國(guó)家，市場(chǎng)是“被分割”的，國(guó)有金融低利率，使得儲(chǔ)蓄意愿下降，民間資金需求過(guò)度膨脹，民間金融作為規(guī)避政府管制的組織可以提供更高的利率，所以發(fā)展中國(guó)家廣泛地存在金融市場(chǎng)的二元結(jié)構(gòu)。我國(guó)學(xué)者張慶亮（2001）從新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度分析了民間金融的興起，指出我國(guó)民間金融是經(jīng)濟(jì)體制改革的產(chǎn)物，內(nèi)生于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展對(duì)金融需求選擇的結(jié)果。我國(guó)金融制度由政府主導(dǎo)，金融發(fā)展缺乏內(nèi)在推動(dòng)機(jī)制、導(dǎo)致效率低下。同時(shí)，國(guó)有金融對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的金融支持嚴(yán)重不足，資金的配置出現(xiàn)“不對(duì)稱(chēng)”。因此，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的融資很大程度上依賴(lài)于民間金融。

可見(jiàn)，民間金融作為一種非規(guī)范的金融形式，是在非國(guó)有經(jīng)濟(jì)從正規(guī)金融中無(wú)法獲得足夠資金，為彌補(bǔ)正規(guī)金融供給的不足情況下產(chǎn)生的，是遵循市場(chǎng)需求的誘致性制度變遷的結(jié)果，其存在具有合理性。

2 延安民間金融形成及存在問(wèn)題分析

2.1 延安民間金融形成及發(fā)展現(xiàn)狀

延安民間金融的形成和發(fā)展與延安經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展中的民間資金的供給及需求有關(guān)，也與延安金融體系的發(fā)展有著一定的關(guān)系。一方面，延安居民收入的持續(xù)增長(zhǎng)為民間資金借貸的形成和發(fā)展提供了可能，同時(shí)，寬松貨幣政策使銀行利率極低，金融資金的逐利性使民間金融產(chǎn)生成為必然；另一方面，延安個(gè)體私營(yíng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展對(duì)資金需求量增多，是推動(dòng)延安民間金融產(chǎn)生及快速發(fā)展的主要原因。

2014年1月至2015年12月，延安大學(xué)民間金融課題組對(duì)“延安市中小企業(yè)金融現(xiàn)狀調(diào)查分析”。據(jù)抽樣調(diào)查顯示，延安市中小企業(yè)中，有90%的企業(yè)金融渠道是民間金融，民間金融占企業(yè)金融比重大都在80%以上。項(xiàng)目組隨機(jī)抽樣調(diào)查了50戶(hù)居民，其中48戶(hù)有借貸關(guān)系，2戶(hù)曾經(jīng)有過(guò)借貸關(guān)系，借貸發(fā)生率高達(dá)96%。借入總額為32.2萬(wàn)元，借出總額為25.7萬(wàn)元，借貸總額為57.9萬(wàn)元，平均每戶(hù)11580元?？梢?jiàn)，民間借貸已成為延安金融市場(chǎng)相對(duì)重要的融資渠道。

2.2 延安民間金融發(fā)展中存在主要問(wèn)題

2.2.1 民間金融不規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)性大

隨著延安民營(yíng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，民間資金需求增大，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款難，手續(xù)繁瑣，而民間借貸靈活多樣且手續(xù)簡(jiǎn)單，因此，民間金融成為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)籌措資金的主要選擇。但延安民間金融不規(guī)范、盲目性大，甚至存在非法集資現(xiàn)象。有些民間金融機(jī)構(gòu)在自有發(fā)展資金不足的情況下，通過(guò)高利息吸引民間資本來(lái)增加資金數(shù)量，擴(kuò)大自身發(fā)展規(guī)模，其為后續(xù)資金鏈的發(fā)展留下不良隱患，存在很大風(fēng)險(xiǎn)。

2.2.2 民間金融貸款標(biāo)的大、利息高

延安民間金融貸款標(biāo)的不等，有幾萬(wàn)元、幾十萬(wàn)元的，有的貸款標(biāo)的達(dá)百萬(wàn)元、千萬(wàn)元，且利率很高。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在民間借貸中，交易1/2以上融資利息在3%左右，有少數(shù)甚至利息高達(dá)5%或6%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于市場(chǎng)平均投資收益水平。貸款標(biāo)的越大，回收風(fēng)險(xiǎn)也越大，對(duì)延安經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融運(yùn)行秩序產(chǎn)生了很多不利影響。

2.2.3 貸款期限相對(duì)較短，風(fēng)險(xiǎn)較高

延安民間金融基本為民營(yíng)企業(yè)服務(wù)，好多民營(yíng)企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)或其他生產(chǎn)生活需要資金，在商業(yè)銀行又難以貸到款，才去投資公司、小額貸款公司、典當(dāng)公司進(jìn)行融資，由于用于臨時(shí)周轉(zhuǎn)，所以貸款期限一般相對(duì)較短，大多數(shù)在1年以下，最短的還有10天、15天，期限越短，回收風(fēng)險(xiǎn)較越大，影響了延安經(jīng)濟(jì)及金融業(yè)的健康發(fā)展。

2.2.4 民間金融監(jiān)管難度大，可控性差

民間金融作為非正規(guī)金融，其交易活動(dòng)往往比較隱蔽，屬于私下交易，導(dǎo)致金融監(jiān)管人員難以掌握民間借貸活動(dòng)的真實(shí)情況，民間借貸活動(dòng)的相關(guān)數(shù)據(jù)獲取困難。延安民間金融機(jī)構(gòu)眾多、分布廣泛，借貸方式靈活，手續(xù)簡(jiǎn)便，金融融監(jiān)管部門(mén)難以監(jiān)管。加之延安金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)人員有限。因此金融監(jiān)管難度大，可控性差。

3 引導(dǎo)和規(guī)范延安市民間金融發(fā)展的對(duì)策

3.1 確立民間金融的合法性，納入國(guó)家金融監(jiān)管體系

民間金融作為一種非規(guī)范的金融形式，其存在具有合理性。因此，政府要肯定民間借貸的作用，承認(rèn)民間金融是我國(guó)金融市場(chǎng)的重要組成部分，把對(duì)民間融資監(jiān)管納入國(guó)家整體金融市場(chǎng)統(tǒng)一監(jiān)管，發(fā)揮民間金融作為正規(guī)金融的補(bǔ)充作用。一是延安市政府要調(diào)整民間融資監(jiān)管方式。通過(guò)降低金融準(zhǔn)入門(mén)檻，允許達(dá)到政策規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)模較大的金融合會(huì)、私人錢(qián)莊以股份制或股份合作制的形式進(jìn)行注冊(cè)、登記，將其轉(zhuǎn)變?yōu)檎?guī)的民間金融組織，監(jiān)管上按正規(guī)金融的要求規(guī)范管理，接受監(jiān)督。二是要引導(dǎo)民間金融進(jìn)行改制。引導(dǎo)民間資金及小型的私人錢(qián)莊參與農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)（合作）銀行、其它商業(yè)銀行，把原先投向地下錢(qián)莊的社會(huì)閑散資金吸引到正規(guī)的合法的投資渠道上來(lái)，截?cái)嗟叵洛X(qián)莊的社會(huì)資金供應(yīng)來(lái)源，引導(dǎo)規(guī)范民間資金的借貸流向。同時(shí)還要進(jìn)一步規(guī)范典當(dāng)行的經(jīng)營(yíng)行為。三是政府要將民間金融納入國(guó)家整體金融市場(chǎng)，實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)控。延安市要建立健全金融市場(chǎng)契約制度，使民間金融合法并進(jìn)一步規(guī)范運(yùn)作。

3.2 建立民間金融征信制度，降低其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

信用制度是金融體系的重要制度，保證了金融體系的正常運(yùn)行，征信制度的建立是金融機(jī)構(gòu)降低風(fēng)險(xiǎn)的重要制度保障。民間金融也應(yīng)引入征信制度降低其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。延安市要逐步建立民間融資的征信體系。金融監(jiān)管部門(mén)建立一個(gè)由中央銀行牽頭、由各金融機(jī)構(gòu)參與的征信體系和查詢(xún)平臺(tái)，聯(lián)合工商管理、保險(xiǎn)、不動(dòng)產(chǎn)管理、消費(fèi)者協(xié)會(huì)、稅務(wù)等部門(mén)組成信用數(shù)據(jù)庫(kù)，數(shù)據(jù)主要包括企業(yè)法人、個(gè)體工商戶(hù)、合伙制企業(yè)、自然人在內(nèi)的信用數(shù)據(jù)。借貸客戶(hù)通過(guò)征信數(shù)據(jù)庫(kù)平臺(tái)隨時(shí)查詢(xún)有不良信用記錄的企業(yè)及自然人名單，以保護(hù)民間金融交易中有關(guān)當(dāng)事人的利益。通過(guò)征信制度的建立及征信平臺(tái)的開(kāi)放，可以有效降低民間金融的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

3.3 引導(dǎo)和規(guī)范民間金融投資渠道

政府對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)金融給予政策上的扶持與引導(dǎo)，關(guān)鍵要為充足的民間資本尋找更好的投資渠道，使其有較高的投資收益。延安是相對(duì)偏僻的小城市，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)模一般較小，民間資金流動(dòng)不暢。因此，政府引導(dǎo)和規(guī)范民間金融發(fā)展比較重要。一是鼓勵(lì)引導(dǎo)民間資金進(jìn)入正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)政策鼓勵(lì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)向民營(yíng)企業(yè)貸款，降低貸款難度。二是大力發(fā)展民營(yíng)銀行。利用民間資本由政府牽頭引導(dǎo)組建各類(lèi)股份制、股份合作制的民營(yíng)銀行，規(guī)范其經(jīng)營(yíng)行為。三是發(fā)展投資基金和信托基金，延安目前沒(méi)有信托基金，適當(dāng)?shù)陌l(fā)展投資基金和信托基金，推動(dòng)延安民間金融健康發(fā)展。四是發(fā)行企業(yè)債券。通過(guò)企業(yè)債券發(fā)行引導(dǎo)并控制民間資本流向，使民間資本通過(guò)正規(guī)合法的方式滿(mǎn)足中小企業(yè)的資金需求。

3.4 實(shí)行金融監(jiān)管多元化，引導(dǎo)民間金融健康運(yùn)行

鑒于民間金融的民間性質(zhì)，政府部門(mén)應(yīng)出臺(tái)相應(yīng)政策對(duì)民間借貸進(jìn)行有效監(jiān)管，引導(dǎo)其走上健康發(fā)展之路。一是延安市政府應(yīng)制定民間金融運(yùn)行的規(guī)則。政府監(jiān)管部門(mén)應(yīng)依法定期對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)如民營(yíng)銀行、典當(dāng)行進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，及時(shí)掌握其經(jīng)營(yíng)狀況，利用征信平臺(tái)及時(shí)向社會(huì)公布，防止民間融資發(fā)生違規(guī)行為，引導(dǎo)民間金融組織正常運(yùn)行，保護(hù)資金需求方和供給方的利益。二是對(duì)民間金融采取分類(lèi)監(jiān)管。對(duì)于民間親朋好友間互助的、小額的借貸活動(dòng)不必干預(yù)，通過(guò)宣傳法制意識(shí)，引導(dǎo)鼓勵(lì)民間親朋好友借貸向著規(guī)范化、契約化方向發(fā)展，采取契約合同形式對(duì)民間金融活動(dòng)中形成的借貸關(guān)系進(jìn)行有效的保護(hù)，降低其風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)部分企業(yè)針對(duì)社會(huì)或企業(yè)內(nèi)部的集資活動(dòng)，重視事前的審慎防范，其在發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)采取事前監(jiān)督以盡量避免風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。三是政府要嚴(yán)格限制和取締不正常的非正規(guī)金融組織和活動(dòng)。引導(dǎo)具有一定規(guī)模的非正規(guī)金融組織領(lǐng)取執(zhí)照開(kāi)展業(yè)務(wù)，并建立管理制度，引導(dǎo)其短期內(nèi)可限定其利率，長(zhǎng)期內(nèi)則規(guī)定利率浮動(dòng)范圍。積極進(jìn)行金融替代品的開(kāi)發(fā)和管理，引導(dǎo)居民選擇新的金融投資渠道，開(kāi)辦城鄉(xiāng)信托業(yè)務(wù)。四是政府要加強(qiáng)宣傳，使居民形成意識(shí)，民間借貸行為一定要合法、有契約和擔(dān)保，才能降低風(fēng)險(xiǎn)。延安市政府要采取金融監(jiān)管多元化，引導(dǎo)民間金融健康運(yùn)行。

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