陜煤化集團(tuán)成為全國(guó)已落地債轉(zhuǎn)股規(guī)模最大企業(yè)

陜煤化集團(tuán)日前與相關(guān)金融機(jī)構(gòu)簽訂845億元的市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股合作框架協(xié)議，已落地債轉(zhuǎn)股融資額達(dá)372.5億元，成為全國(guó)已落地債轉(zhuǎn)股規(guī)模最大的企業(yè)。

長(zhǎng)期以來(lái)，由于快速發(fā)展，陜煤化集團(tuán)投資規(guī)模大及融資結(jié)構(gòu)錯(cuò)配推高了企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿。在2012年煤炭?jī)r(jià)格斷崖式下跌之后，企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)較重，融資成本居高不下，這給企業(yè)資金鏈的安全和持續(xù)健康發(fā)展帶來(lái)不利影響。在國(guó)家深入推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的大背景下，陜煤化集團(tuán)按照市場(chǎng)化、法治化的原則在煤炭、化工、鐵路、鋼鐵等二級(jí)企業(yè)推行債轉(zhuǎn)股，此舉使得集團(tuán)整體資產(chǎn)負(fù)債率下降7%左右，有效減緩了企業(yè)短期債務(wù)剛性償付所帶來(lái)的資金壓力，降低了短期債務(wù)違約的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，實(shí)施債轉(zhuǎn)股還優(yōu)化了集團(tuán)的債務(wù)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)，為企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和結(jié)構(gòu)調(diào)整創(chuàng)造了條件。