曹盛蓉

摘要：現(xiàn)金流量表是一張動態(tài)的財務(wù)報表，它是反映一定會計期間內(nèi)，企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動等對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物產(chǎn)生影響的會計報表。通過對現(xiàn)金流量表的分析，有利于利益相關(guān)者和報表使用者了解企業(yè)、評價企業(yè)，有利于準(zhǔn)確預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展的前景，分析企業(yè)獲利趨勢。本文先介紹了現(xiàn)金流量表的分析方法，然后提出了現(xiàn)金流量表分析中存在的不足，最后針對不足給出了相應(yīng)的改進建議。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金流量表分析 結(jié)構(gòu)分析法

一、現(xiàn)金流量表分析的方法

（一）現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析法

結(jié)構(gòu)分析法主要根據(jù)不同時期的財務(wù)報表中的現(xiàn)金流量情況，分析其中的變化，表述不同現(xiàn)金流指標(biāo)變化之間的關(guān)系。其分析方法有：現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析、流出結(jié)構(gòu)分析、流入流出比例分析、現(xiàn)金凈流量結(jié)構(gòu)分析。

（二）現(xiàn)金流量表的比率分析法

比率分析法是利用財務(wù)比率和一定的參照指標(biāo)來反映企業(yè)財務(wù)狀況，財務(wù)比率是進行評估分析的基礎(chǔ)性指標(biāo)，一般來說分為以下四大類：流動性指標(biāo)、償債能力指標(biāo)、支付能力指標(biāo)、現(xiàn)金收益指標(biāo)。

（三）現(xiàn)金流量表的趨勢分析法

趨勢分析法是通過對企業(yè)不同時期的現(xiàn)金流數(shù)據(jù)進行對比分析，進行定基對比和環(huán)比對比，得出其增減的變動方向、數(shù)額以及幅度，以揭示現(xiàn)金流量變化趨勢，反映企業(yè)經(jīng)營成果、財務(wù)狀況的變化狀態(tài)的一種分析方法。

二、現(xiàn)金流量表分析中存在的問題

（一）財務(wù)人員對現(xiàn)金流量表的重視度偏低

目前，導(dǎo)致現(xiàn)金流量表的重視度偏低的原因有：第一，長期以來，我國企業(yè)財務(wù)部門對資產(chǎn)負債表和利潤表的異常重視，使得現(xiàn)金流量表被忽視，導(dǎo)致現(xiàn)金流量表相關(guān)的制度建設(shè)不健全，在引導(dǎo)企業(yè)發(fā)展方面較為滯后。第二，我國企業(yè)財務(wù)人員職業(yè)水平偏低，難以適應(yīng)復(fù)雜的現(xiàn)金流量的統(tǒng)計和核算，因而其在現(xiàn)金流量表的編制過程中不夠嚴謹、細致，導(dǎo)致現(xiàn)金流量表提供的數(shù)據(jù)信息質(zhì)量不高。

（二）現(xiàn)金流量表的分析方式較為單一

現(xiàn)金流量表的分析方法種類較多，比如前文提到的結(jié)構(gòu)分析、比率分析和趨勢分析等等，但是在實際運用中，企業(yè)對自身現(xiàn)金流量的分析常常較為局限，單一的注重個別指標(biāo)的優(yōu)劣，而忽略了現(xiàn)金流量整體方向上的把握，造成撿了芝麻丟了西瓜的弊端。

（三）企業(yè)對現(xiàn)金流量情況的認識不夠全面

現(xiàn)在企業(yè)現(xiàn)金流量分析方面存在一個共性的誤區(qū)，那就是企業(yè)的內(nèi)部管理層、財務(wù)人員以及企業(yè)的外在投資者、債權(quán)人都更加關(guān)注企業(yè)現(xiàn)金的流入，而對現(xiàn)金流出非常謹慎。

三、完善現(xiàn)金流量表分析的對策

（一）提高企業(yè)對現(xiàn)金流量表的重視度

財務(wù)人員在對企業(yè)經(jīng)營成果和財務(wù)狀況進行深入分析的同時，也應(yīng)將現(xiàn)金流量相關(guān)信息視為重點，提高企業(yè)對現(xiàn)金流量表的重視程度。這首先要求企業(yè)管理層加大對現(xiàn)金流量的重視，從企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)出發(fā)，在更高的層次肯定現(xiàn)金流量的作用。其次，企業(yè)還應(yīng)加強對財務(wù)人員的培訓(xùn)，提高財務(wù)人員的職業(yè)道德和業(yè)務(wù)素質(zhì)。

（二）對現(xiàn)金流量的分析應(yīng)全方位、多角度

對現(xiàn)金流量的分析方式過于單一會導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營決策或者投資者的投資決策有失偏頗，這就要求企業(yè)、投資者、債權(quán)人等應(yīng)全方位、多角度的對現(xiàn)金流量表進行分析。

首先，應(yīng)將現(xiàn)金流量的分析與企業(yè)實際情況密切聯(lián)系。企業(yè)的財務(wù)狀況在很大程度上受到企業(yè)所處生命周期影響，在不同的期間，企業(yè)現(xiàn)金流量的表現(xiàn)趨勢也不同。以一般經(jīng)驗來說，企業(yè)現(xiàn)金流量的趨勢變化也存在一定的規(guī)律，呈現(xiàn)出U型趨勢，即現(xiàn)金流量先是由低到高， 再由高到低。所以，在運用現(xiàn)金流量的信息來評價企業(yè)資金周轉(zhuǎn)能力時，應(yīng)當(dāng)引入企業(yè)所處的生命周期這一因素，以做到全方位、多角度的考慮問題。

其次，在分析中橫向分析與縱向分析結(jié)合使用也是全方位、多角度分析的一個重要體現(xiàn)。橫向分析主要是指將企業(yè)現(xiàn)金流量情況與同行業(yè)或同一地區(qū)的其他企業(yè)進行對比，以正確看待企業(yè)自身在同行業(yè)或地區(qū)中得優(yōu)勢與劣勢，從而更好的指導(dǎo)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)驗決策。縱向分析主要是指利用企業(yè)多年的歷史資料進行分析比對，以此反映出企業(yè)現(xiàn)金流量的變化趨勢， 有助于企業(yè)更好的預(yù)測其未來現(xiàn)金流量。

最后，還應(yīng)關(guān)注現(xiàn)金流量表內(nèi)在可比性。這就要求人們在分析企業(yè)現(xiàn)金流量情況時注意與同行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)之間的可比性，以明確自身的優(yōu)勢和不足。

（三）正確看待企業(yè)現(xiàn)金的流入與流出

進行現(xiàn)金流量分析時， 企業(yè)還應(yīng)當(dāng)辯證的看待企業(yè)現(xiàn)金的流入與流出。一般情況下，如果企業(yè)處在開發(fā)期和成長期，表明該企業(yè)產(chǎn)品處于研發(fā)階段或者表明企業(yè)的主要目標(biāo)是擴大生產(chǎn)規(guī)模和市場占有率。這種情況下，企業(yè)的資金流出往往會大于資金的流入，此時企業(yè)目標(biāo)并不是盈利，而是打開市場，企業(yè)應(yīng)正確的看待這一問題。如果企業(yè)處于成熟期，企業(yè)的目標(biāo)應(yīng)該是盈利，這一階段企業(yè)的資金流入應(yīng)該遠遠大于資金流出，如果趨勢與預(yù)期不一致，企業(yè)應(yīng)及時的找出原因并制定應(yīng)對策略。因此， 企業(yè)在對現(xiàn)金流量表進行分析時，應(yīng)當(dāng)正確的看待企業(yè)現(xiàn)金的流入與流出，以弄清企業(yè)現(xiàn)金的來龍去脈，把握企業(yè)不同發(fā)展階段的變化規(guī)律和發(fā)展趨勢。

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