何煜輝

摘要：近年來我國融資租賃行業(yè)發(fā)展迅速，但融資租賃行業(yè)是認定為金融行業(yè)還是非金融行業(yè)一直存在較大爭議，這也使得融資租賃行業(yè)在進行賬務(wù)處理和編制財務(wù)會計報表時存在重多疑惑和問題，尤其是現(xiàn)金流量表在融資租賃企業(yè)編制中更是各色各樣，缺乏統(tǒng)一標準，問題突出。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量表；融資租賃企業(yè)；經(jīng)營活動現(xiàn)金流

截止2016年9月底，我國融資租賃企業(yè)約為6392家，其中上市或掛牌的融資租賃公司10余家，融資租賃業(yè)已然發(fā)展成為除銀行和信托的第三大金融行業(yè)。然而在我國，融資租賃行業(yè)的金融屬性尚無明確界定，融資租賃企業(yè)也都按照非金融企業(yè)的編報要求編制財務(wù)報表，眾多融資租賃企業(yè)因外部融資、股價管理、業(yè)績考核需要或會計人員勝任能力不足等方面原因，在賬務(wù)處理和報表編制上，因《企業(yè)會計準則》和其他會計制度、規(guī)定無明確的規(guī)范而任意編報，尤其是在現(xiàn)金流量表的編報上問題叢生，如經(jīng)營活動和投資活動現(xiàn)金流的區(qū)分，經(jīng)營活動和籌資活動現(xiàn)金流的區(qū)分，收回融資本金和利息現(xiàn)金流入列報的區(qū)分，償還對外融資本金及利息現(xiàn)金流出列報的區(qū)分，這些問題造成的結(jié)果已經(jīng)嚴重影響了報表使用者對企業(yè)現(xiàn)金流量情況的判斷和決策。

一、融資租賃企業(yè)現(xiàn)金流量表存在的具體問題

（一）融資租賃企業(yè)經(jīng)營活動和投資活動現(xiàn)金流的區(qū)分

融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對供貨人或出賣人的選擇，從出賣人那里購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的交易。那么出租人購買租賃物向供貨人或出賣人支付租賃物購買款而產(chǎn)生的現(xiàn)金流出是經(jīng)營活動現(xiàn)金流出還是投資活動現(xiàn)金流出呢？對于一般非金融企業(yè)，公司購買固定資產(chǎn)而支付的購買款在現(xiàn)金流量表中都計入“購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”，因為這是公司為獲取長期的持續(xù)發(fā)展、盈利能力和現(xiàn)金流入而進行的投資活動。而該項業(yè)務(wù)對于融資租賃公司而言購買租賃設(shè)備出租給承租人卻是最日常、最核心、頻率最高的經(jīng)營活動，就如同生產(chǎn)企業(yè)購買原材料而支付材料款、工程施工企業(yè)購買工程材料支付工程款、文化影視業(yè)拍攝劇目而支付制作費款等等一樣，是“購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”列報的內(nèi)容。由于融資租賃公司收回租賃本息的現(xiàn)金流入要在租賃期分期流入，而購買租賃設(shè)備的購買價款確是一次性支付，現(xiàn)金流出相對現(xiàn)金流入更大，故若將其列入“購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”這一經(jīng)營活動現(xiàn)金流出項目，則幾乎所有的融資租賃公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額就會是負數(shù)，這是所有企業(yè)都無法接受的，因為這樣的報表無論是去銀行融資還是發(fā)債甚至是IPO都是不可能被市場接受的。

（二）融資租賃企業(yè)經(jīng)營活動和籌資活動現(xiàn)金流的區(qū)分

目前，融資租賃公司主要是靠收取承租人的利息收入和支付融資資金的利息支出之間的息差作為盈利模式。收取的承租人的利息大多數(shù)企業(yè)將其計入了“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”，而支付融資資金的利息支出大多數(shù)企業(yè)卻將其計入了“分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金”，這一公司的收入和成本差在其他企業(yè)的現(xiàn)金流量表中均列示到經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中，分別列示為“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”和“購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”。但融資租賃企業(yè)卻將現(xiàn)金流入記入經(jīng)營活動現(xiàn)金流入，而將現(xiàn)金流出記入籌資活動的現(xiàn)金流出，融資租賃企業(yè)這樣選擇性的操作是明顯的按不“同一”標準理解和區(qū)分經(jīng)營活動和籌資活動，如此不匹配的處理方式是虛增了經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額，虛減了籌資活動的現(xiàn)金流量凈額，勢必誤導(dǎo)財務(wù)報告使用者對財務(wù)報告的使用和判斷決策。

（三）融資租賃企業(yè)收回融資本金和利息現(xiàn)金流入列報的區(qū)分

融資租賃企業(yè)將租賃物出租給承租人后，接著會在整個租賃期內(nèi)收取租金，收取的租金中包括本金和利息兩部分，其中本金是指購買租賃物支付的購買價款的部分，利息是指出租人購買租賃物給承租人使用而收取的購買價款的利息。一般非金融企業(yè)收取其他非金融企業(yè)的借款本金和利息多記入“收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”，而借款給其他非金融而支付的本金和利息一般記入“支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”，這樣就分別在經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出進行列式，相互匹配。然而，我們發(fā)現(xiàn)不少融資租賃企業(yè)將收回的租賃本金放入“收回投資所收到的現(xiàn)金”，將收回的利息放入“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”，收回的本金和利息分別放入了投資活動現(xiàn)金流和經(jīng)營活動現(xiàn)金流。這些融資租賃企業(yè)將收回的租賃本金放入“收回投資所收到的現(xiàn)金”是因為支付購買價款時（及本金）企業(yè)將其放入了“購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”這一投資活動現(xiàn)金流項目，所以收回本金時就應(yīng)該也放在投資活動現(xiàn)金流項目，但問題的關(guān)鍵在于融資租賃企業(yè)的業(yè)務(wù)本質(zhì)就是進行融物融資，無論本金還是利息收入都是企業(yè)經(jīng)營活動的一部分，就應(yīng)該和商品銷售企業(yè)的營業(yè)收入中包括的本金和毛利兩部分都記入 “銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”一樣，而不應(yīng)該將其分開。

二、融資租賃企業(yè)現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負債表和利潤表勾稽關(guān)系問題

企業(yè)三張財務(wù)報表中的勾稽關(guān)系是非常緊密的，譬如在一般企業(yè)中，資產(chǎn)負債表中的“固定資產(chǎn)”、“無形資產(chǎn)”等長期資產(chǎn)與現(xiàn)金流量表中的“購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”等投資活動現(xiàn)金流有著緊密的勾稽關(guān)系；利潤表中的營業(yè)成本和資產(chǎn)負債表的存貨、應(yīng)付賬款、預(yù)付賬款科目與現(xiàn)金流量表中的“購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”有著緊密的勾稽關(guān)系；資產(chǎn)負債表中的“長期股權(quán)投資”、“可供出售金融資產(chǎn)”、“交易性金融資產(chǎn)”等金融資產(chǎn)類科目的增減變動與現(xiàn)金流量表中的“投資支付的現(xiàn)金”、“收回投資所收到的現(xiàn)金”有緊密的勾稽關(guān)系。

然而，在融資租賃企業(yè)中由于會計處理規(guī)范和人為調(diào)整，使得原本應(yīng)有的各報表項目間的勾稽關(guān)系已全然不在，如融資租賃企業(yè)每期現(xiàn)金流量表中“購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”金額巨大，而資產(chǎn)負債表中“固定資產(chǎn)”、“無形資產(chǎn)”等科目數(shù)額極?。焕麧櫛碇袪I業(yè)成本與資產(chǎn)負債表中的預(yù)付賬款、應(yīng)付賬款金額巨大，但現(xiàn)金流量表中“購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”基本很少有數(shù)；資產(chǎn)負債表中的“長期股權(quán)投資”、“可供出售金融資產(chǎn)”、“交易性金融資產(chǎn)”等金融資產(chǎn)科目既無余額，在報表附注中也未見披露其發(fā)生額，可是現(xiàn)金流量表中的“收回投資所收到的現(xiàn)金”項目卻金額巨大。使得不明真相的報表使用者摸不著頭腦，讓大家感覺 “經(jīng)濟越發(fā)展、報表越復(fù)雜”。

三、如何規(guī)范融資租賃企業(yè)現(xiàn)金流表編報

由于目前融資租賃企業(yè)中掛牌上市的企業(yè)越來越多，為了財務(wù)報表能更好的提供有用信息，幫助投資者作出正確的投資判斷，融資租賃企業(yè)有必要統(tǒng)一規(guī)范報表項目列報，尤其是各項現(xiàn)金流在現(xiàn)金流量表中的編報尤其重要。具體的方法是：

（一）盡快對融資租賃行業(yè)的金融屬性進行界定，如果融資租賃業(yè)能夠界定為金融企業(yè)，則應(yīng)盡快改變使用的報表格式，改按適用金融企業(yè)報表格式，或參照金融企業(yè)報表格式制定融資租賃企業(yè)的報表格式。

（二）如果將融資租賃企業(yè)界定為非金融企業(yè)，則應(yīng)在會計準則中對融資租賃企業(yè)的業(yè)務(wù)哪些屬于經(jīng)營活動、哪些屬于籌資活動、哪些屬于投資活動進行指導(dǎo)性的規(guī)定，讓融資租賃企業(yè)在進行會計處理和編報時有據(jù)可依、有章可循。

（三）在對融資租賃企業(yè)的業(yè)務(wù)進行經(jīng)營活動和非經(jīng)營活動進行指導(dǎo)性分類時應(yīng)堅持“實質(zhì)重于形式”、“配比性”原則，在考慮商業(yè)實質(zhì)的同時兼顧考慮現(xiàn)金流量表和資產(chǎn)負債表、利潤表之間的勾稽關(guān)系，使報表項目和報表項目之間緊密勾稽，邏輯嚴謹。

參考文獻：

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[2]支曉強.基于報表勾稽關(guān)系的財務(wù)報表分析[J].會計之友，2006（10）.

（作者單位：重慶通航融資租賃有限公司財務(wù)資金部）