蔡 朦
(210008 上海市錦天城(南京)律師事務(wù)所 江蘇 南京)
論股東在公司破產(chǎn)清算中的權(quán)利
蔡 朦
(210008 上海市錦天城(南京)律師事務(wù)所 江蘇 南京)
進(jìn)入破產(chǎn)清算程序的公司,其主體資格并未滅失,具有股東資格的股東仍應(yīng)依法享有股東權(quán)。但公司破產(chǎn)清算狀態(tài),及該狀態(tài)中法律法規(guī)對(duì)公司的一系列程序性規(guī)定,又對(duì)股東權(quán)有著切實(shí)的影響。筆者本文對(duì)股東在公司破產(chǎn)清算中的權(quán)利進(jìn)行了系統(tǒng)分析和匯總。
公司;破產(chǎn)清算;股東權(quán)
股東的權(quán)利,即股東權(quán),是股東通過(guò)出資所形成的權(quán)利。一般而言,公司存續(xù)且股東資格存續(xù)的,股東即享有股東權(quán),主要包括:
(一)依據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《公司法》”)及公司章程享有的公司經(jīng)營(yíng)管理權(quán);
(二)知情權(quán);
(三)投資收益權(quán);
(四)公司剩余財(cái)產(chǎn)分配請(qǐng)求權(quán);
(五)新股優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán);
(六)股份的轉(zhuǎn)讓權(quán);
(七)股東訴權(quán);
(八)公司重整申請(qǐng)權(quán)。
當(dāng)公司進(jìn)入破產(chǎn)清算程序后,公司及股東資格雖然繼續(xù)存續(xù),且我國(guó)現(xiàn)行有效之法律法規(guī)中,并無(wú)明文規(guī)定公司進(jìn)入破產(chǎn)清算程序后股東不再享有全部或部分股東權(quán)利。因此,筆者認(rèn)為,即使在公司破產(chǎn)清算中,股東仍依法享有全部股東權(quán)。
但因《中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《破產(chǎn)法》”)等相關(guān)法律法規(guī)對(duì)公司破產(chǎn)清算的一系列程序性規(guī)定,破產(chǎn)清算中公司的狀態(tài)及運(yùn)營(yíng)管理依據(jù)均發(fā)生變化,對(duì)股東權(quán)利仍存在一定的影響。
(1)公司不再存在盈利及剩余財(cái)產(chǎn),股東投資受益權(quán)、公司剩余財(cái)產(chǎn)分配請(qǐng)求權(quán)不再具有實(shí)際意義。根據(jù)《破產(chǎn)法》之規(guī)定,依法由人民法院裁定進(jìn)入破產(chǎn)清算程序的公司均存在不能清償?shù)狡趥鶆?wù),并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力,或者有明顯喪失清償能力可能的情形。而股東的投資受益權(quán)、公司剩余財(cái)產(chǎn)分配請(qǐng)求權(quán)以公司運(yùn)營(yíng)良好有所盈余,及依法清算時(shí)其全部財(cái)產(chǎn)在向公司全體債權(quán)人清償債務(wù)后尚有剩余為前提。很明顯,一旦公司進(jìn)入破產(chǎn)清算程序,已不再存在尚有盈余及剩余財(cái)產(chǎn)的可能,對(duì)應(yīng)的股東投資受益權(quán)、公司剩余財(cái)產(chǎn)分配請(qǐng)求權(quán)亦不再具有實(shí)際意義。
(2)股東(大)會(huì)名存實(shí)亡,公司章程不再為公司組織及活動(dòng)規(guī)則,與之相關(guān)的股東權(quán)利事實(shí)上歸于消滅。正常狀態(tài)下的公司,以全體股東組成的股東(大)會(huì)為最高權(quán)力機(jī)構(gòu),以公司章程規(guī)定公司組織及活動(dòng)。
公司進(jìn)入破產(chǎn)清算程序后,由管理人依法全面接管公司資產(chǎn)及事務(wù),管理人、債權(quán)人會(huì)議及人民法院依法對(duì)公司事務(wù)進(jìn)行處理并處置公司資產(chǎn)。此時(shí),股東(大)會(huì)名存實(shí)亡,不再享有實(shí)質(zhì)性權(quán)利,公司章程也不再具有實(shí)際意義。因此,股東在公司破產(chǎn)清算中與股東(大)會(huì)、公司章程有關(guān)的股東權(quán)事實(shí)上是歸于消滅的。
(3)公司不再具有發(fā)行新股的可能,股東新股優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)亦在事實(shí)上歸于消滅。
某種程度上,在公司依法被裁定進(jìn)入破產(chǎn)清算程序時(shí),管理人接管的公司處于該時(shí)間節(jié)點(diǎn)的固定狀態(tài),而后以該固定狀態(tài)為基礎(chǔ)開(kāi)展破產(chǎn)清算工作,該固定狀態(tài)當(dāng)然包含公司股權(quán)構(gòu)成情況。但管理人、債權(quán)人會(huì)議或人民法院均無(wú)法定權(quán)利剝奪股東股份的轉(zhuǎn)讓權(quán)。然而,股權(quán)的轉(zhuǎn)讓雖是出讓方與受讓方之間的權(quán)利義務(wù)處分行為,但如果只是雙方簽訂一紙“轉(zhuǎn)讓協(xié)議”,而不辦理變更登記等相關(guān)手續(xù),是無(wú)法產(chǎn)生對(duì)外甚至對(duì)內(nèi)效力的。實(shí)踐中,公司進(jìn)入破產(chǎn)清算程序正是影響股權(quán)轉(zhuǎn)讓變更登記手續(xù)辦理的當(dāng)然情形。
1.知情權(quán)
知情權(quán)一定程度上被視為股東權(quán)的基礎(chǔ),是指股東了解公司信息和對(duì)公司進(jìn)行建議和質(zhì)詢(xún)的權(quán)利,主要以查閱公司文件和賬簿的方式進(jìn)行,因此,主要表現(xiàn)為股東的查閱權(quán)。
筆者認(rèn)為,公司進(jìn)入破產(chǎn)清算程序后,股東仍可完整的享有該項(xiàng)權(quán)利,管理人應(yīng)當(dāng)對(duì)股東,特別是對(duì)公司破產(chǎn)清算不承擔(dān)責(zé)任的股東的知情權(quán)予以保護(hù)和支持。
事實(shí)上,相關(guān)立法也體現(xiàn)了這一點(diǎn)?!蹲罡呷嗣穹ㄔ骸搓P(guān)于審理企業(yè)破產(chǎn)案件若干問(wèn)題的規(guī)定〉》規(guī)定:第一次債權(quán)人會(huì)議應(yīng)當(dāng)向股東代表發(fā)出通知,要求其派員列席會(huì)議;破產(chǎn)程序終結(jié)后,公司的帳冊(cè)、文書(shū)等卷宗材料由股東保存。
可見(jiàn),公司即使進(jìn)入破產(chǎn)程序,與公司處于正常狀態(tài)下一樣,對(duì)股東的知情權(quán)應(yīng)當(dāng)予以保護(hù)。
2.股東訴權(quán)
股東訴權(quán)分為:①股東直接訴權(quán),是指股東為維護(hù)自身利益而以自己名義直接提起訴訟的權(quán)利;②股東代表訴訟權(quán),是指當(dāng)公司的合法權(quán)益受到不法侵害而公司卻怠于起訴時(shí),符合法定條件的股東有權(quán)為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟的權(quán)利。
筆者認(rèn)為,公司進(jìn)入破產(chǎn)清算程序,對(duì)股東直接訴權(quán)及股東代表訴訟權(quán)的行使均沒(méi)有影響。且股東訴權(quán)是股東享有其他股東權(quán)利的有力保障和救濟(jì)途徑,在公司進(jìn)入破產(chǎn)清算程序后,仍有可能在公司情況特殊及股東掌握一定證據(jù)的情況下,成為其他受公司破產(chǎn)清算狀態(tài)影響而受限或不再具有現(xiàn)實(shí)意義的股東權(quán)的救濟(jì)。
(1)股東直接訴權(quán)。股東與公司為相互獨(dú)立民事主體,股東直接訴權(quán)的行使在于維護(hù)股東基于股東資格所依法享有的自身利益,與公司處于何種狀態(tài)無(wú)關(guān),僅與其是否繼續(xù)享有股東資格有關(guān)。如上所述,公司進(jìn)入破產(chǎn)清算程序后,公司及股東資格均繼續(xù)存續(xù),因此,在破產(chǎn)程序終結(jié)、公司注銷(xiāo)、股東資格歸于消滅前,股東直接訴權(quán)不受影響。
(2)股東代表訴訟權(quán)。股東代表訴訟權(quán)的行使以公司的合法權(quán)益受損及公司怠于起訴為前提。公司在破產(chǎn)清算中仍可能面臨合法權(quán)益受損的情形,且無(wú)法保證作為公司代表的管理人完全不存在怠于起訴的情形。股東依法行使股東代表訴訟權(quán)有利于公司權(quán)益的保護(hù),更可能直接或間接保護(hù)破產(chǎn)清算公司債權(quán)人之利益,與《破產(chǎn)法》等相關(guān)法律法規(guī)債權(quán)人利益優(yōu)先的原則相吻合,應(yīng)當(dāng)予以保護(hù)和支持。
最高人民法院司法觀點(diǎn)對(duì)于公司破產(chǎn)清算時(shí),認(rèn)為管理人編制的債權(quán)表記載的債權(quán)不利于公司時(shí),股東代表公司提起訴訟的權(quán)利予以了肯定。這正是公司破產(chǎn)清算中股東繼續(xù)享有股東代表訴訟權(quán)的體現(xiàn)。
而在司法實(shí)踐中,這類(lèi)公司破產(chǎn)清算背景下的股東代表訴訟中,股東代表公司與管理人代表公司也并不會(huì)產(chǎn)生沖突。股東代表訴訟是股東為了公司的利益以自己的名義而提起的訴訟,股東本人為股東代表訴訟的原告,與公司在股東代表訴訟中為相互獨(dú)立的主體,代表的是公司的實(shí)質(zhì)性權(quán)益。對(duì)于公司在股東代表訴訟中的訴訟地位問(wèn)題,目前《公司法》并無(wú)明文規(guī)定,學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界觀點(diǎn)亦不一致,但公司作為股東代表訴訟的利害關(guān)系方及勝訴成果的實(shí)際享有人,無(wú)論是以何種身份參與其中,均由管理人代為應(yīng)訴,代表的是公司的程序性權(quán)益。
當(dāng)然,公司破產(chǎn)清算背景下的股東代表訴訟,仍應(yīng)遵循《公司法》對(duì)于股東原告資格的限制:即①有限責(zé)任公司享有股東資格即可;②股份有限公司連續(xù)一百八十日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司百分之一以上股份。
《破產(chǎn)法》第七十條第2款明文規(guī)定:“債權(quán)人申請(qǐng)對(duì)債務(wù)人進(jìn)行破產(chǎn)清算的,在人民法院受理破產(chǎn)申請(qǐng)后、宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)前,債務(wù)人或者出資額占債務(wù)人注冊(cè)資本十分之一以上的出資人,可以向人民法院申請(qǐng)重整?!?/p>
可見(jiàn),公司重整申請(qǐng)權(quán)與其他股東權(quán)利不同,其行使以公司進(jìn)入破產(chǎn)清算為前提,可謂是真正意義上的股東在公司破產(chǎn)清算中所享有的權(quán)利。破產(chǎn)重整可以保護(hù)公司繼續(xù)經(jīng)營(yíng),實(shí)現(xiàn)債務(wù)清理和公司調(diào)整,使公司擺脫困境,長(zhǎng)遠(yuǎn)角度來(lái)看,有利于公司的發(fā)展和股東權(quán)益的保障。因此,公司在破產(chǎn)清算程序中,對(duì)股東當(dāng)然享有的公司重整申請(qǐng)權(quán)應(yīng)當(dāng)予以尊重和支持。
通常情況下,股東對(duì)公司而言并不單純具有股東資格。實(shí)踐中,股東常以債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者等身份參與公司破產(chǎn)清算,享有一定的權(quán)利。但顯然,這些權(quán)利不是基于其股東資格產(chǎn)生,不能被視為股東在公司破產(chǎn)清算中所享有的股東權(quán)。
綜上,股東在公司破產(chǎn)清算中仍然享有全部的股東權(quán),但部分股東權(quán)受公司破產(chǎn)清算狀態(tài)的影響存在一定的限制和喪失實(shí)際意義的情形,但股東訴權(quán)作為其他股東權(quán)的救濟(jì)保障,仍有可能為受到公司破產(chǎn)清算狀態(tài)影響的股東權(quán)尋求救濟(jì)。且在一定程度上,股東訴權(quán)、公司重整申請(qǐng)權(quán)等股東權(quán)的行使有利于公司破產(chǎn)清算中公司及債權(quán)人利益的實(shí)現(xiàn),更能體現(xiàn)企業(yè)破產(chǎn)制度之要義。
蔡朦(1988~),女,江蘇南通人,上海市錦天城(南京)律師事務(wù)所律師,法學(xué)學(xué)士,研究方向:公司法、破產(chǎn)法。