張璋

摘要：衍生金融工具是企業(yè)重要的避險(xiǎn)工具，但衍生金融工具會(huì)計(jì)與權(quán)責(zé)發(fā)生制的沖突，使其不能強(qiáng)行的套用傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)框架?；诖耍疚慕Y(jié)合新準(zhǔn)則中有關(guān)金融工具的規(guī)定，對(duì)期貨、遠(yuǎn)期合約業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理思路與方法展開(kāi)探討。

關(guān)鍵詞：期貨合約；遠(yuǎn)期合約；套期保值；投機(jī)套利

衍生金融工具是指在基礎(chǔ)金融工具交易之上，為減少及轉(zhuǎn)移金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)所派生出來(lái)的另一類金融工具。衍生金融工具的交易對(duì)象是合約，而不是合約的標(biāo)的物，但其價(jià)值取決于標(biāo)的資產(chǎn)基礎(chǔ)金融工具的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)。常見(jiàn)的基礎(chǔ)金融資產(chǎn)為外匯、利率及證券，相應(yīng)的衍生金融工具的分類大致為金融期貨、金融遠(yuǎn)期、金融期權(quán)和金融互換。隨著衍生金融工具的興起，其復(fù)雜性與靈活多變性為傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)理論框架帶來(lái)了極大的挑戰(zhàn)。金融風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵在于信息披露，而這則取決于會(huì)計(jì)程序的規(guī)范。準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)對(duì)金融工具表內(nèi)列報(bào)與表外披露關(guān)系的探討與實(shí)踐也歷經(jīng)了漫長(zhǎng)的演進(jìn)過(guò)程。目前，《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第32號(hào)—金融工具：披露和列報(bào)》及《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》為衍生金融工具的確認(rèn)、計(jì)量、列報(bào)和披露提供了規(guī)范性指引。我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——套期保值》及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》也對(duì)金融工具如何在財(cái)務(wù)報(bào)表中反映作出了規(guī)定。

期貨合約、遠(yuǎn)期合約作為衍生金融工具里的主要兩類，本文就以期貨、遠(yuǎn)期合約為例，先分析這兩類衍生金融工具的交易機(jī)理，再按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定探討其各自會(huì)計(jì)處理。由于企業(yè)持有衍生金融工具的目的不僅是套期保值，還存在投機(jī)套利。前者是為對(duì)沖基礎(chǔ)金融工具或者是現(xiàn)貨價(jià)值波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、提前鎖定成本而進(jìn)行的一種價(jià)格保證的交易。后者則是基于對(duì)未來(lái)價(jià)值趨勢(shì)預(yù)測(cè)，通過(guò)低買高賣，單純?yōu)楂@利而進(jìn)行的交易。為充分反映這兩種不同目的的業(yè)務(wù)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生的不同影響，及不同的交易風(fēng)險(xiǎn)，衍生金融工具會(huì)計(jì)對(duì)這兩種交易的會(huì)計(jì)處理有不同的要求。所以本文還分別探討了這兩種持有目的下各自業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理方法。

一、期貨合約交易機(jī)理及會(huì)計(jì)處理

期貨合約是指合約雙方規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和規(guī)格的商品或金融資產(chǎn)的，由期貨交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化合約。買賣雙方均需在交易所執(zhí)行合約，交易所通過(guò)保證金賬戶或逐日結(jié)算確保合約的履行。一旦交易一方未能足額交付保證金，交易所則采取強(qiáng)制平倉(cāng)措施，使期貨合約具有良好的履約保證。期貨合約因每日結(jié)算，使交易雙方當(dāng)天的盈虧得以實(shí)現(xiàn)，形成實(shí)際的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的流入或者流出。而這樣的內(nèi)容是其他合同、協(xié)議等所不具有的。基于此，準(zhǔn)則要求通過(guò)設(shè)置“期貨保證金”賬戶，記錄交付的保證金及其變化情況，保證金業(yè)務(wù)一直貫穿期貨合同初始計(jì)量、后續(xù)計(jì)量及終止確認(rèn)的全過(guò)程。具體來(lái)講，企業(yè)在買入或賣出期貨合約建倉(cāng)時(shí)，要記錄交付期貨保證金的業(yè)務(wù)。在對(duì)期貨合約持倉(cāng)期間，期貨價(jià)格發(fā)生變動(dòng)時(shí)，要記錄因有利變動(dòng)而增加的或因不利變動(dòng)而支付追加的保證金業(yè)務(wù)。當(dāng)對(duì)期貨合約進(jìn)行平倉(cāng)時(shí)，還要記錄將支付的保證金收回的業(yè)務(wù)。由此可見(jiàn)，期貨合約有關(guān)的保證金業(yè)務(wù)是期貨合同會(huì)計(jì)的主要內(nèi)容。并通過(guò)設(shè)置“套期損益”、“期貨損益”賬戶，記錄期貨合約價(jià)格變動(dòng)形成的持倉(cāng)浮動(dòng)盈虧或平倉(cāng)盈虧，期貨交易發(fā)生的手續(xù)費(fèi)也通過(guò)該賬戶核算?！疤灼趽p益”賬戶針對(duì)套期保值業(yè)務(wù)，“期貨損益”賬戶則是針對(duì)投機(jī)套利業(yè)務(wù)，以分別列示不同目的業(yè)務(wù)的盈虧情況。無(wú)論是套期業(yè)務(wù)還是投機(jī)套利業(yè)務(wù)，期貨合約會(huì)計(jì)均需設(shè)置“購(gòu)進(jìn)期貨合同”、“賣出期貨合同”賬戶，來(lái)登記合同的買入或賣出，即建倉(cāng)或平倉(cāng)之時(shí)。并通過(guò)設(shè)置“期貨交易清算”賬戶作為輔助登記或沖銷業(yè)務(wù)，類似一般業(yè)務(wù)中的固定資產(chǎn)清理賬戶。這筆業(yè)務(wù)的設(shè)置體現(xiàn)了，雖然期貨合約大多不會(huì)進(jìn)行標(biāo)的物的實(shí)物交割，且僅是支付了保證金及交易的手續(xù)費(fèi)。但為了實(shí)現(xiàn)衍生金融工具的表內(nèi)列報(bào)，充分發(fā)揮期貨合約會(huì)計(jì)的作用，按照重要性原則均需反映期貨合約名義金額相關(guān)的資產(chǎn)或負(fù)債。由于套期保值與投機(jī)套利的交易實(shí)質(zhì)不盡相同，本文分別討論其會(huì)計(jì)處理的思路和方法。

（一）期貨合約套期保值會(huì)計(jì)

我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求期貨合約會(huì)計(jì)需首先按業(yè)務(wù)目的對(duì)期貨業(yè)務(wù)進(jìn)行劃分。如果滿足套期保值項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)，期貨合約則要按套期保值的方式處理，將期貨合約市場(chǎng)價(jià)值的變化計(jì)入被套期保值項(xiàng)目的價(jià)值中，構(gòu)成被套期保值項(xiàng)目?jī)r(jià)值的組成內(nèi)容。通過(guò)設(shè)置“套期工具”和“被套期項(xiàng)目”賬戶，核算、記錄企業(yè)的套期保值項(xiàng)目及被套期保值項(xiàng)目的情況?！疤灼诠ぞ摺焙怂闫髽I(yè)開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)（包括公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期）套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的資產(chǎn)或負(fù)債。“被套期項(xiàng)目”則主要反映核算企業(yè)開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)形成的資產(chǎn)或負(fù)債。對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)等使企業(yè)面臨公允價(jià)值或現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)的投資項(xiàng)目，均可被指定為被套期項(xiàng)目。值得注意的是，套期必須與具體可辨認(rèn)并被指定的風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)，且最終會(huì)影響企業(yè)的損益。

國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則和我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——套期保值》中將套期保值分為三類：公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期，其各自的會(huì)計(jì)處理方法也是不一樣的。本文著重討論公允價(jià)值套期的情況，公允價(jià)值套期中，套期工具因公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失直接計(jì)入當(dāng)期損益。被套期項(xiàng)目因被套期風(fēng)險(xiǎn)形成的利得或損失也應(yīng)當(dāng)直接計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整被套期項(xiàng)目的賬面價(jià)值。以攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的金融資產(chǎn)也需按此規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。本文以利率期貨為例，展示期貨合約套期保值會(huì)計(jì)的處理。

例1：2016年1月，A公司持有B公司發(fā)行的100 000元的公司債，并將其劃分為可供出售金融資產(chǎn)。2016年3月，A公司打算在6月份將持有的B公司債券出售。為了避免債券出售前利率上升，債券價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)。A公司在4月1日賣出10份面值10 000元的債券期貨合約，總合同價(jià)格98 500元。由于5月份市場(chǎng)利率的上升，導(dǎo)致該期貨合約市價(jià)總值在5月份下降了5000元，A公司持有的B公司債券債券市值為96000元，價(jià)值實(shí)際損失了4000元。A公司于5月31日買入10份期貨合同平倉(cāng)。期貨合約初始保證金數(shù)額為3000元，每次交易的手續(xù)費(fèi)為500元。

分析：該公司在短期內(nèi)欲出售B公司債券，賣出期貨合約的目的為抵消利率變動(dòng)導(dǎo)致的債券價(jià)值波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。被套期保值項(xiàng)目為B公司債券價(jià)值，此套期保值為公允價(jià)值套期保值。具體會(huì)計(jì)處理如下：

（1） 4月1日A公司賣出期貨合約建倉(cāng)。

借：期貨交易清算98 500

貸：賣出期貨合同98 500

借：被套期項(xiàng)目

——可供出售金融資產(chǎn)100 000

貸：可供出售金融資產(chǎn)100 000

（2） 4月1日A公司交納初始保證金及交易手續(xù)費(fèi)。

借：期貨保證金 3 000

套期損益——手續(xù)費(fèi)500

貸：銀行存款 3 500

（3） 5月1日A公司由于期貨交易盈利增加的保證金。

借：期貨保證金5 000

貸：套期損益 5 000

（4） 5月31日A公司購(gòu)入期貨合約平倉(cāng)，并交付交易手續(xù)費(fèi)。

借：購(gòu)入期貨合同 93 500

貸：期貨交易清算 93 500

借：賣出期貨合同98 500

貸：購(gòu)入期貨合同95 000

期貨交易清算 5 000

借：套期損益——手續(xù)費(fèi)500

貸：銀行存款 500

（5） 5月31日A公司收回期貨保證金8000元（3000+5000）。

借：銀行存款8 000

貸：期貨保證金8 000

（6）5月31日A公司調(diào)整被套期項(xiàng)目的賬面價(jià)值。

借：套期損益4 000

貸：被套期項(xiàng)目

——可供出售金融資產(chǎn)4 000

借：可供出售金融資產(chǎn) 96 000

貸：被套期項(xiàng)目

——可供出售金融資產(chǎn)96 000

準(zhǔn)則中規(guī)定，在套期保值列報(bào)時(shí)，若符合公允價(jià)值套期的情況，則“套期工具”、“被套期項(xiàng)目”科目的期末借方余額應(yīng)列示在資產(chǎn)負(fù)債表中的“衍生金融資產(chǎn)”項(xiàng)目，貸方余額應(yīng)列示在“衍生金融負(fù)債”項(xiàng)目，“套期損益”科目的發(fā)生額應(yīng)列示在利潤(rùn)表中的“公允價(jià)值變動(dòng)收益”。

（二）期貨合約投機(jī)套利會(huì)計(jì)

我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定，若期貨合約不能滿足套期保值項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)，則要按照投機(jī)套利會(huì)計(jì)規(guī)定處理。投機(jī)套利業(yè)務(wù)中，期貨合約市場(chǎng)價(jià)值的變化隨保證金的增減變化，計(jì)入企業(yè)當(dāng)期損益，進(jìn)而影響企業(yè)當(dāng)期的綜合收益。與套期保值相較，期貨合約的投機(jī)套利者沒(méi)有對(duì)現(xiàn)貨進(jìn)行相應(yīng)的交易，沒(méi)有對(duì)沖機(jī)制安排。而是僅通過(guò)買賣期貨合約，利用價(jià)格波動(dòng)賺取預(yù)期差異來(lái)謀求利潤(rùn)，在市場(chǎng)價(jià)格變化期間即應(yīng)確認(rèn)期貨合約的利得或損失。發(fā)生的與期貨合約相關(guān)的手續(xù)費(fèi)，在發(fā)生當(dāng)期也計(jì)入當(dāng)期損益，影響企業(yè)本期利潤(rùn)。由此可見(jiàn)，投機(jī)套利的會(huì)計(jì)處理辦法符合其交易實(shí)質(zhì)，能真實(shí)、及時(shí)的在報(bào)表中反映此類型經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的運(yùn)行后果。本文在這部分內(nèi)容中，以股指期貨投機(jī)套利業(yè)務(wù)為例，演示期貨合約投機(jī)套利的具體會(huì)計(jì)處理。

由以上例題的會(huì)計(jì)處理不難看出，套期保值項(xiàng)目比投機(jī)套利項(xiàng)目會(huì)計(jì)處理步驟要多。以公允價(jià)值套期為例，套期保值會(huì)計(jì)需多出一項(xiàng)“被套期項(xiàng)目”業(yè)務(wù)，需記錄被套期項(xiàng)目因被套期風(fēng)險(xiǎn)形成的利得或損失而進(jìn)行的賬面調(diào)整。且期貨合約雖未按照合同名義金額進(jìn)行現(xiàn)金交易，大多數(shù)情況下也沒(méi)有標(biāo)的物的交割。但在建倉(cāng)與平倉(cāng)時(shí)，期貨合約會(huì)計(jì)需按照合同名義價(jià)值總額列示此項(xiàng)業(yè)務(wù)相關(guān)的資產(chǎn)與負(fù)債。

二、遠(yuǎn)期合約交易機(jī)理及會(huì)計(jì)處理

遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來(lái)某一確定時(shí)間按確定的價(jià)格交割一定數(shù)量的標(biāo)的商品的合約，往往以外匯為標(biāo)的資產(chǎn)。不同于期貨合約，遠(yuǎn)期合約通常不在交易所內(nèi)交易，只要雙方同意，便可以任意設(shè)定日期、交易金額、及數(shù)量，且遠(yuǎn)期合約的價(jià)值是從合約開(kāi)始執(zhí)行之時(shí)到當(dāng)期時(shí)刻的價(jià)值變化，非每日結(jié)算。沒(méi)有獨(dú)立第三者參與、執(zhí)行、強(qiáng)制該衍生品交易的實(shí)現(xiàn)。因此，遠(yuǎn)期合約交易形式靈活、高度面向用戶，但存在不履約的風(fēng)險(xiǎn)。與期貨合約持有目的類似，遠(yuǎn)期套期保值者往往通過(guò)遠(yuǎn)期合約金融衍生品來(lái)管理風(fēng)險(xiǎn)，回避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)或提前鎖定成本。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，企業(yè)往往是通過(guò)期匯合約對(duì)公司已發(fā)生的外幣債權(quán)、債務(wù)進(jìn)行套期保值，可以抵消匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。投機(jī)者則利用遠(yuǎn)期合約衍生品來(lái)下賭注，自行承擔(dān)資本風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)市場(chǎng)價(jià)值波動(dòng)來(lái)牟取價(jià)差利潤(rùn)。故對(duì)于遠(yuǎn)期合約會(huì)計(jì)，準(zhǔn)則也要求首先按照衍生金融工具持有目的和具體應(yīng)用，將遠(yuǎn)期合約會(huì)計(jì)分為套期保值會(huì)計(jì)和投機(jī)套利會(huì)計(jì)。與期貨合約處理原則一致，投機(jī)套利業(yè)務(wù)不屬于防險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則范圍，一般的處理要求是將套期保值項(xiàng)目公允價(jià)值所致的利得和損失，在發(fā)生時(shí)即直接計(jì)入當(dāng)期損益。在賬戶設(shè)置上，也需設(shè)置“套期工具”、“被套期項(xiàng)目”去核算、記錄企業(yè)的套期保值項(xiàng)目及被套期保值項(xiàng)目的情況。在這部分內(nèi)容中，本文將以外匯遠(yuǎn)期合約為例，簡(jiǎn)稱期匯合約，探析遠(yuǎn)期合約的具體會(huì)計(jì)處理方法。

（一）遠(yuǎn)期合約套期保值會(huì)計(jì)

例2：A公司12月初從美國(guó)進(jìn)口B公司的一批商品，商品總價(jià)50 000美元，約定3個(gè)月后以美元結(jié)算貨款。交易日人民幣對(duì)美元的即期匯率為6.5：1。為了規(guī)避匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，A公司與銀行簽訂了3個(gè)月以后按6.55：1的匯率購(gòu)買50 000美元的期匯合同。當(dāng)年資產(chǎn)負(fù)債表日的即期匯率為6.6：1，且遠(yuǎn)期外匯合約的市場(chǎng)價(jià)值為，2個(gè)月美元對(duì)歐元的遠(yuǎn)期匯率為6.65：1，次年3月1日的即期匯率為6.59：1。A公司的具體會(huì)計(jì)處理如下：

（1）A公司12月1日購(gòu)進(jìn)商品。

借：庫(kù)存商品 325 000

貸：應(yīng)付賬款 325 000

借：應(yīng)付賬款 325 000

貸：被套期項(xiàng)目——應(yīng)付賬款

325 000

因簽訂的遠(yuǎn)期外匯合同的公允價(jià)值為零（6.5<6.55），故將套期保值僅進(jìn)行表外登記。

（2）資產(chǎn)負(fù)債表日，調(diào)整套期保值賬面價(jià)值，遠(yuǎn)期外匯合同的公允價(jià)值=（6.65-6.55）×50 000/（1+2%×2/12）=4983。

借：套期工具——遠(yuǎn)期外匯合同

4983

貸：套期損益 4983

被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值變動(dòng)=（6.6-6.5）×50000=5000

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 5000

貸：被套期項(xiàng)目——應(yīng)付賬款

5000

（3）結(jié)算日遠(yuǎn)期外匯合同的公允價(jià)值=（6.59-6.55）×50 000=2000，應(yīng)確認(rèn)的套期損失為4983-2000=2983，且應(yīng)付賬款賬面價(jià)值減少（6.6-6.59）×50 000=500。

借：套期損益 2983

貸：套期工具——遠(yuǎn)期外匯合同

2983

借：被套期項(xiàng)目——應(yīng)付賬款 500

貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用 500

（4）A公司按照約定的遠(yuǎn)期匯率進(jìn)行支付貨款

借：被套期項(xiàng)目——應(yīng)付賬款

327 500

貸：銀行存款 329 500

（5）A公司將各套期賬戶沖平。

借：被套期項(xiàng)目——應(yīng)付賬款

329 500

貸：銀行存款 329 500

借：被套期項(xiàng)目——應(yīng)付賬款 2 000

套期損益 2 000

貸：套期工具——遠(yuǎn)期外匯合同

2 000

財(cái)務(wù)費(fèi)用 2 000

在本例中由于被套期項(xiàng)目是應(yīng)支付的貨幣，除了記錄套期工具公允價(jià)值變動(dòng)，外幣應(yīng)付業(yè)務(wù)由于匯率變動(dòng)而形成的利得或損失，也應(yīng)記入當(dāng)期損益。

（二）遠(yuǎn)期合約投機(jī)套利會(huì)計(jì)

遠(yuǎn)期外匯合約投機(jī)套利會(huì)計(jì)適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定。具體來(lái)講，準(zhǔn)則要求其公允價(jià)值變動(dòng)大于零的部分，應(yīng)計(jì)入交易性金融資產(chǎn)，同時(shí)確認(rèn)當(dāng)期損益。

例3：A公司預(yù)計(jì)在未來(lái)階段美元將貶值，在2015年11月初便與銀行簽訂遠(yuǎn)期合同，于2016年4月以人民幣對(duì)美元7：1的匯率賣出10萬(wàn)美元。假定：2015年11月1日，人民幣對(duì)美元即期匯率為7.2：1。資產(chǎn)負(fù)債表日，人民幣對(duì)美元即期匯率為6.95：1，2016年4月1日，人民幣對(duì)美元的即期匯率為6.9：1。

（1）A公司2015年11月1日，因?yàn)檫h(yuǎn)期外匯合約公允價(jià)值為0，不需做會(huì)計(jì)處理。

（2） A公司資產(chǎn)負(fù)債表日，由于匯率下跌，遠(yuǎn)期外匯合約公允價(jià)值=（7-6.95）×100000=5000

借：交易性金融資產(chǎn) 5 000

貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 5 000

（3）A公司2016年4月1日進(jìn)行實(shí)物交割。

借：銀行存款 700 000

公允價(jià)值變動(dòng)損益 5 000

貸：銀行存款——美元 690 000

交易性金融資產(chǎn) 5 000

投資收益 10 000

三、關(guān)于處理及列報(bào)的思考

綜上，期貨合約會(huì)計(jì)處理與遠(yuǎn)期合約會(huì)計(jì)處理思路大體一致，都需按照業(yè)務(wù)目的劃分套期保值會(huì)計(jì)和投機(jī)套利會(huì)計(jì)，但具體步驟又有不同。遠(yuǎn)期合約因其非標(biāo)準(zhǔn)化特點(diǎn)，不需要進(jìn)行保證金業(yè)務(wù)處理，也不需先按照合同名義金額確認(rèn)面向未來(lái)的資產(chǎn)或負(fù)債，而是結(jié)合公允價(jià)值會(huì)計(jì)，將遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)值計(jì)入賬簿。從前文的具體應(yīng)用中可看出，公允價(jià)值計(jì)量屬性無(wú)論是在資產(chǎn)負(fù)債表衍生工具會(huì)計(jì)中還是衍生工具價(jià)值變動(dòng)會(huì)計(jì)中都得到了極大的應(yīng)用，符合國(guó)際準(zhǔn)則以公允價(jià)值作為金融工具的基本計(jì)量屬性的要求，使得合約從訂立到履約的過(guò)程中，都能夠及時(shí)反映其價(jià)值波動(dòng)。但高復(fù)雜性的衍生金融工具，僅通過(guò)表內(nèi)列報(bào)無(wú)法全面滿足投資者的信息需求。所以準(zhǔn)則除了對(duì)金融衍生工具要規(guī)范會(huì)計(jì)處理、列報(bào)工作，還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)衍生金融工具表外披露要求的改善，以更好的提高會(huì)計(jì)信息的“決策有用性”。

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（作者單位：中國(guó)人民大學(xué)商學(xué)院）