韓躍輝

摘要：隨著我國經(jīng)濟(jì)水平的發(fā)展，創(chuàng)業(yè)板市場規(guī)模逐漸拓寬，然而現(xiàn)階段，創(chuàng)業(yè)板上市公司在IPO過程中存在一些問題，首當(dāng)其沖的便是盈余管理問題，為促進(jìn)創(chuàng)業(yè)板上市公司競爭力的提升，必須加大盈余管理力度，為創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)展奠定重要基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞：創(chuàng)業(yè)板上市公司；IPO；盈余管理；對策

我國創(chuàng)業(yè)板市場自2009年引入以來，為企業(yè)發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)。與主板市場相比較，創(chuàng)業(yè)板市場具有監(jiān)管嚴(yán)、門檻低、風(fēng)險高等特點(diǎn)，然而創(chuàng)業(yè)板上市公司在IPO過程中盈余管理卻不容樂觀，從而導(dǎo)致企業(yè)業(yè)績下滑?；诩ち业氖袌龈偁幹?，創(chuàng)業(yè)板上市公司應(yīng)加大盈余管理力度，實(shí)現(xiàn)企業(yè)良好發(fā)展。筆者將分別從：創(chuàng)業(yè)板上市公司IPO盈余管理現(xiàn)狀、促進(jìn)創(chuàng)業(yè)板上市公司IPO盈余管理的對策分析，兩個部分來闡述。

一、創(chuàng)業(yè)板上市公司IPO盈余管理現(xiàn)狀

主板市場與創(chuàng)業(yè)板市場具有較大的區(qū)別，因此在IPO盈余管理中除去主板市場常用的管理手段外，還會采取一些獨(dú)特的手法。筆者將對創(chuàng)業(yè)板上市公司IPO盈余管理現(xiàn)狀進(jìn)行分析。

（一）變更會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)

企業(yè)在選擇會計(jì)政策時，應(yīng)根據(jù)自身特點(diǎn)及發(fā)展規(guī)劃，當(dāng)會計(jì)政策一旦確定便不能隨意更改。在實(shí)際工作中，企業(yè)一旦改變會計(jì)政策，其成本會遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于付出成本，部分企業(yè)通常會在不滿足相關(guān)規(guī)定下，會通過改變會計(jì)政策來實(shí)現(xiàn)盈余管理，比如說：對長期股去投資在成本法與權(quán)益法間實(shí)施轉(zhuǎn)換。

在實(shí)際工作中，企業(yè)應(yīng)采取會計(jì)估計(jì)來對企業(yè)資產(chǎn)加以管理，并對企業(yè)盈余進(jìn)行調(diào)整，例如：對固定資產(chǎn)凈殘值進(jìn)行估計(jì)，應(yīng)收賬款壞賬的計(jì)提比例等。

（二）利用不透明的關(guān)聯(lián)方交易

所謂關(guān)聯(lián)方交易，實(shí)際上是指關(guān)聯(lián)方與關(guān)聯(lián)方間所發(fā)生的資源轉(zhuǎn)移的事項(xiàng)。由于關(guān)聯(lián)方交易成本相對較少，許多企業(yè)企圖采用該方式來提高盈利。企業(yè)控制人在實(shí)際工作中，由于自身利己性，在一定程度上會導(dǎo)致交易不公平性。與主板市場相比，創(chuàng)業(yè)板還是以民營企業(yè)為主，導(dǎo)致關(guān)聯(lián)交易難以識別。關(guān)聯(lián)方可通過非貨幣資產(chǎn)交換、債務(wù)重組等方式來實(shí)現(xiàn)關(guān)聯(lián)交易。

（三）企業(yè)提前或延遲確認(rèn)收入和費(fèi)用

從長期來看，提前或延遲企業(yè)收入，雖然不會對企業(yè)利潤造成影響，但在短期內(nèi)，會對企業(yè)利潤分布實(shí)現(xiàn)改變，企業(yè)采取這一手段達(dá)到盈余管理目的。舉個例子：部分企業(yè)在年末可以對商品銷售事項(xiàng)加以確認(rèn)，促進(jìn)企業(yè)利潤的增加及轉(zhuǎn)變。另一方面，企業(yè)應(yīng)對成本收入確認(rèn)加以延遲，促進(jìn)企業(yè)利潤的有效增長。

（四）利用無形資產(chǎn)的確認(rèn)和計(jì)量

目前，創(chuàng)業(yè)板上市公司以技術(shù)型企業(yè)為主，且以無形資產(chǎn)為主，據(jù)此對無形資產(chǎn)加以確認(rèn)顯得至關(guān)重要。創(chuàng)業(yè)板上市公司對無形資產(chǎn)進(jìn)行確認(rèn)，能夠?qū)崿F(xiàn)盈余管理目標(biāo)。部分企業(yè)為滿足上市要求，會將不符合資本化條件的研發(fā)費(fèi)用資本化，在一定程度上加劇了無形資產(chǎn)。

二、創(chuàng)業(yè)板上市公司盈余管理特征

（一）盈余管理成為上市公司管理者釋放企業(yè)發(fā)展壓力的手段

企業(yè)管理壓力是企業(yè)內(nèi)部管理者實(shí)施盈余管理手段的主要動機(jī)之一。通常而言，我國文化產(chǎn)業(yè)上市公司內(nèi)部管理壓力主要包括競爭壓力以及外部壓力和內(nèi)部壓力等。這種壓力不但源于資本市場中同行企業(yè)的激烈競爭，而且在企業(yè)股東戰(zhàn)略規(guī)劃以及盈利動機(jī)驅(qū)使下，作為企業(yè)內(nèi)部管理者和決策者，其就會在這種惡性壓力之下，產(chǎn)生明顯的盈余管理動機(jī)。部分上市公司為了獲取更多的市場資金和不斷擴(kuò)大企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模，管理者會對企業(yè)的財務(wù)報表數(shù)據(jù)進(jìn)行盈余管理，從而獲取豐厚的私人利益。

（二）會計(jì)政策的誘惑驅(qū)使下企業(yè)盈余管理目的和動機(jī)更加明顯

目前，國家相關(guān)部門不僅給予上市公司諸多政策優(yōu)惠，而且在財政以及稅收和資本市場準(zhǔn)入以及土地管理方面，都對相關(guān)公司進(jìn)行積極扶持。因此，這在某種程度上有效激發(fā)了企業(yè)管理者的盈余管理動機(jī)。企業(yè)管理者為了維護(hù)企業(yè)良好的對外、對內(nèi)形象，其會通過盈余管理來粉飾企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)報表數(shù)據(jù)等。

三、有效規(guī)范創(chuàng)業(yè)板上市公司IPO盈余管理的建議

綜上，筆者對創(chuàng)業(yè)板上市公司IPO盈余管理現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，從中發(fā)現(xiàn)一些問題，為更好規(guī)范創(chuàng)業(yè)板公司IPO盈余管理工作的有效實(shí)施，企業(yè)應(yīng)采取多種行之有效的對策，例如：對會計(jì)制度加以規(guī)范、對創(chuàng)業(yè)板上市條件加以控制、采取總體應(yīng)計(jì)利潤模型、制定相適應(yīng)的內(nèi)控政策，筆者將從以下方面來闡述。

（一）完善會計(jì)法規(guī)和會計(jì)制度

為促進(jìn)創(chuàng)業(yè)板上市公司IPO盈余管理工作的有效開展，首先應(yīng)對企業(yè)會計(jì)制度加以完善，在制定會計(jì)法規(guī)和制度的過程中，我們盡量降低不確定性，同時力求其在未來一定的時間內(nèi)能夠滿足會計(jì)環(huán)境變化所帶來的新需求；對于比較難以理解的規(guī)定，應(yīng)給予詳細(xì)的解釋或案例說明；制定制度或規(guī)定的過程中要廣泛征求社會各界意見，對其進(jìn)行不斷的修改和完善。從而壓縮企業(yè)進(jìn)行盈余管理的空間。

（二）采取總體應(yīng)計(jì)利潤模型

所謂總體應(yīng)計(jì)利潤，就是基于權(quán)責(zé)發(fā)生制核算的損益與收付制實(shí)現(xiàn)制核算的收益之間產(chǎn)生的差異而得來的?；跈?quán)責(zé)發(fā)生制進(jìn)行損益核算時，不管企業(yè)賬款是否實(shí)際已經(jīng)收到或者支付，只要是在企業(yè)當(dāng)期應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的基本費(fèi)用以及已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的收入，就應(yīng)該在當(dāng)期對其予以確定。相反，如果即使企業(yè)賬款已經(jīng)實(shí)際收到或者支付，盡管這一會計(jì)行為會發(fā)生于企業(yè)當(dāng)期，也不應(yīng)當(dāng)對其予以確定。而基于收付實(shí)現(xiàn)制，對企業(yè)的損益進(jìn)行核算時，主要將企業(yè)實(shí)際收到的賬款或者已經(jīng)支付的費(fèi)用作為核算標(biāo)準(zhǔn)依據(jù)。在此會計(jì)理論基礎(chǔ)上，國外著名學(xué)者約翰·維爾遜基于總體應(yīng)計(jì)利潤模型，他認(rèn)為企業(yè)凈利潤與企業(yè)經(jīng)營活動過程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量之差就是總體應(yīng)計(jì)利潤。因此，按照這一理論解釋，可得到如下公式：

企業(yè)總體應(yīng)計(jì)利潤=企業(yè)凈利潤-企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量

TA=NIN-CFO（公式4-1）

（三）控制創(chuàng)業(yè)板上市條件

為促進(jìn)上市創(chuàng)業(yè)板上市公司IPO盈余管理，企業(yè)應(yīng)對創(chuàng)業(yè)板上市條件加以控制，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該適當(dāng)?shù)乜刂破髽I(yè)上市門檻，對于擬上市的企業(yè)，不僅要審查其短期盈利狀況，更要考慮其成長性和核心競爭力。在資格審查過程中，盡力識別其獲利模式，防止其通過一些不正當(dāng)?shù)氖侄危▌冸x劣質(zhì)資產(chǎn)）獲得上市資格。

（四）制定相適應(yīng)的內(nèi)控政策

企業(yè)的內(nèi)部政策與程序?qū)ζ髽I(yè)中的會計(jì)工作而言，具有非常重要的作用，同時也是企業(yè)實(shí)施有效內(nèi)部控制途徑之一，因此，企業(yè)需要從內(nèi)部控制的程序以及政策方面盡快完善各項(xiàng)制度。首先，根據(jù)企業(yè)所從事的經(jīng)營活動發(fā)出，研究內(nèi)部控制的策略，從而保證了內(nèi)容控制能夠符合公司的實(shí)際情況；其次，企業(yè)中的管理者需要對企業(yè)中的利潤、預(yù)算以及經(jīng)營業(yè)績等有清晰認(rèn)識，并且保持科學(xué)記錄與溝通；最后，要加強(qiáng)對企業(yè)中的各項(xiàng)經(jīng)營活動進(jìn)行監(jiān)控，保證企業(yè)能夠順利地實(shí)現(xiàn)高效運(yùn)行的目標(biāo)。

四、結(jié)束語

隨著我國經(jīng)濟(jì)體制不斷深化改革，盈余管理的手段越來越多樣。正是在此背景下，企業(yè)盈余管理問題成為國、內(nèi)外相關(guān)學(xué)者廣泛研究的熱門問題，可以說“盈余管理”已經(jīng)成為我國會計(jì)學(xué)領(lǐng)域內(nèi)的一個永久性話題。因此，唯有設(shè)立一套完善的會計(jì)準(zhǔn)則和會計(jì)法律法規(guī)，才能對企業(yè)盈余管理行為起到良好的制約和控制作用。在此過程中，國家相關(guān)部門還應(yīng)該切實(shí)加強(qiáng)對我國不同企業(yè)會計(jì)管理人員進(jìn)行職業(yè)技能教育以及會計(jì)職業(yè)道德培訓(xùn)，使其充分認(rèn)識到“盈余管理”行為對企業(yè)發(fā)展和國家市場經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、持續(xù)運(yùn)行帶來的巨大的影響。

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（作者單位：河南藍(lán)信科技股份有限公司）