肖博

摘要：羅技國際公司（Logitech Interna-tional），全球著名電腦周邊設(shè)備供應(yīng)商。2016年4月19日，美國證券交易委員會對其近五個年度在三大方面的違規(guī)會計處理進行披露。在這一舞弊案例中，羅技公司為制造其業(yè)績優(yōu)良的假象，采取多種舞弊手段，不僅造成對其投資者的欺騙，也同時擾亂了資本市場的秩序。

關(guān)鍵詞：會計；舞弊審計；羅技公司

一、舞弊手段分析

（一）資產(chǎn)后續(xù)計量問題

2010年十月，羅技公司推出名為“Revue”的全球首款Google TV機頂盒產(chǎn)品，公司對其產(chǎn)品市場大為看好，并在其產(chǎn)品發(fā)布之前就已經(jīng)聘請一亞洲合同制造商大量生產(chǎn)，不僅如此，羅技公司還委托該制造商購買價值百萬美元的零部件用于滿足預(yù)期需要。產(chǎn)品上市后起初市場售價定為299美元，然而其銷售量卻不盡人意。十一月末，公司內(nèi)部財務(wù)部門、銷售部門以及高管人員就已經(jīng)意識到該產(chǎn)品的定價過高問題。Revue產(chǎn)品銷量一路下滑，內(nèi)部有大量無法售出的產(chǎn)品擠壓在倉庫，外部有對制造商事前委托購買的巨額零部件費用的負債責(zé)任。對這一失敗產(chǎn)品，羅技公司內(nèi)部采用不合理的會計估計，企圖保證其報告期的賬面資產(chǎn)價值與盈利狀況。

羅技公司在Revue產(chǎn)品的處理上，通過影響會計信息加工的過程，即會計處理中的會計估計方面，采用存貨減值準備計提不足的方式，達到對資產(chǎn)價值的虛增，對收入的夸大。

首先，Revue產(chǎn)品銷量之慘淡導(dǎo)致在面世后僅僅兩個多月的時間（至2010年12月）羅技公司就已不堪其大量的積壓庫存，并指使其合同制造商停止產(chǎn)品的生產(chǎn)，包括所有進展中工作與未投入的生產(chǎn)活動。而在2010年的財務(wù)報告中，羅技公司對其完工產(chǎn)品進行了成本與可變現(xiàn)凈值孰低[1]的測試，得出無需任何調(diào)整或減值的結(jié)論。如果說這一結(jié)論的得出是源于羅技公司對其產(chǎn)品未來銷售前景的充分自信，那么公司高管人員接下來的行動卻與這一會計估計假設(shè)相背離。

2011年年初，羅技公司高級運營副總裁指使采購與運營商管理副總裁想辦法售出所有的機器零部件。顯而易見，羅技公司對于其產(chǎn)品的銷售信心已不復(fù)存在，先停產(chǎn)后處理的行動已表明羅技公司試圖盡快處理這批產(chǎn)品。與此同時，對于積壓在庫的商品，羅技公司內(nèi)部在未通知該定價計劃策略的獨立審計師的情況下，商議降價方案，計劃在2011年第一個財務(wù)季度降價至249美元，在2011年第三個財務(wù)季度降價至199美元。即便公司已經(jīng)意識到產(chǎn)品價值的下跌，在2011年末，仍未對其有任何減值確認。在獨立審計師的審查下，羅技公司調(diào)整其財務(wù)報告，以未來產(chǎn)品將會降價至249美元為依據(jù)，進行了220萬美元的減值，但這僅僅是冰山一角。一方面產(chǎn)品價格并不止于跌至249美元的程度，另一方面羅技公司為了銷售Revue不僅要降價還要采取一些打折促銷手段，更重要的是與此同時羅技公司還存有委托制造商購買的大額已停產(chǎn)產(chǎn)品的生產(chǎn)零件費用。

對于生產(chǎn)零件的處理，羅技公司高管向獨立審計師宣稱將使用這些超額配件繼續(xù)生產(chǎn)，然而事實上不僅產(chǎn)品已經(jīng)停產(chǎn)，超額零部件的銷售也十分困難。換言之，羅技持有的庫存中，無論是完工產(chǎn)品還是用于產(chǎn)品生產(chǎn)的零件，都難以在未來帶來收益。

羅技公司為達成預(yù)期的估計收入，取得投資者的信任，謊騙外部獨立審計師，虛假報告公司在Revue產(chǎn)品生產(chǎn)與銷售方面的實情，在會計處理上采用不恰當(dāng)?shù)臅嫻烙?，通過虛減費用造成了3070萬美元的不實收入。

類似地，羅技公司在2013年攤銷其無形資產(chǎn)的過程中，同樣采用了攤銷不足的方法，虛減費用達187萬美元。

（二）利用質(zhì)保費用的應(yīng)計模型隱藏費用

羅技公司2009年在獨立審計師的建議下開始在其報告中加入產(chǎn)品質(zhì)保責(zé)任費用，并建立了費用的計算模型，然而從一開始這一計算模型就有很大缺陷。第一，這一計算模型基于一個毫無道理的假設(shè)：一旦產(chǎn)品出現(xiàn)故障，就會在一個季度之內(nèi)被退回；第二，它并未考慮保修責(zé)任的起止年限。也就是說，無論羅技將其產(chǎn)品保修期定為三個月還是十年，這一模型將計算出同等程度的應(yīng)計質(zhì)保費用。

如此顯而易見的缺陷并不是無人察覺。先后有兩位高級會計師發(fā)現(xiàn)該問題。其中一位會計師憑借歷史銷售數(shù)據(jù)與少量可使用的反饋數(shù)據(jù)建立了更穩(wěn)妥的計算模型，其結(jié)果證明公司存在至少幾百萬美金的隱藏負債。然而時任羅技公司財務(wù)副總裁的Doktorczyk[2]拒絕相信這一缺陷，并不允許該高級會計師澄清這一事實。此后，另一會計師意識到同樣的問題，并報告給Bolles[3]，然而Bolles不僅拒絕修改模型，還故意推遲與獨立審計師的會議，表示公司不愿破壞現(xiàn)狀造成損失。

錯誤的會計計量方式與管理層的層層壓制與隱瞞，羅技公司將這一潛在風(fēng)險隱藏一年半之久，2012財務(wù)年度末，羅技公司隱藏兩千萬美元預(yù)計負債，2013年則為1700萬美元，再次達到粉飾報表的目的。

（三）美國地區(qū)收入確認問題

羅技在美國地區(qū)[4]的銷售主要以批發(fā)給經(jīng)銷商和大額零售為主，GAAP規(guī)定“批發(fā)出售”形式的收入在其發(fā)出產(chǎn)品時確認收入，但事實上羅技公司的批發(fā)出售形式并不符合GAAP這一部分對于收入確認的條件[5]?？紤]到羅技公司的實際銷售情況和與經(jīng)銷商之間的關(guān)系，公司應(yīng)采用基于零售情形的收入確認方式，但羅技公司并未進行會計更正與調(diào)整，試圖虛增收入與利潤。

從2007至2009年，羅技保持著這樣一個狀態(tài)：前兩月保持平穩(wěn)銷售，季末銷售量大幅增加。不穩(wěn)定的銷售情況源于羅技公司對其批發(fā)商的銷售政策：為了刺激銷售，羅技不僅為達到采購限額的批發(fā)銷售商提供獎勵折扣，而且對于季末大額一次福清的逾期發(fā)票給予折扣。一方面刺激批發(fā)商購貨增加其賬面應(yīng)收賬款，另一方面通過增加折扣刺激季末銷售回款。為了達到預(yù)期銷量，羅技還將其超額庫存商品銷售給批發(fā)商，并允許批發(fā)商在無法售出產(chǎn)品時進行退貨，而這一超期退回權(quán)利是超出已有合同規(guī)定的，也就是利用補充協(xié)議使得表面上保證收入確認的合理性。而這一隱藏條款將會造成羅技當(dāng)年的虛假銷售和期后的大額退貨，達到粉飾當(dāng)年財務(wù)報表的目的。

事實上，羅技借助刺激銷售的手段將大量商品轉(zhuǎn)移給批發(fā)商，但批發(fā)商并不將這部分未付款的產(chǎn)品視為購入商品，大量庫存商品的擠壓使得這些批發(fā)商拒絕向羅技支付貨款，而按照規(guī)定，如果經(jīng)銷商對賣方支付義務(wù)的履行明顯依賴于能否完成二次銷售，則賣方不得在合約規(guī)定的付款時點確認收入的實現(xiàn)，也就是說，從實質(zhì)上來看，羅技公司并未真正銷售產(chǎn)品，而只是將產(chǎn)品轉(zhuǎn)移儲存，僅僅是一種“寄售”或“籌資”行為，而不應(yīng)確認收入。

為減少經(jīng)銷商的過剩庫存，羅技采取填塞分銷渠道的典型舞弊做法：尋找買家低價處理存貨，再以其他方式彌補經(jīng)銷商損失。首先羅技公司與經(jīng)銷商之間以原始發(fā)票價格確認交易收入，私下里羅技公司幫助經(jīng)銷商積極尋找最終用戶并以低于原始發(fā)票的訂單價格轉(zhuǎn)移給經(jīng)銷商。在這個過程中，經(jīng)銷商會因差價形成損失，針對這部分損失，羅技一方面通過給予經(jīng)銷商逾期發(fā)票的支付折扣來彌補其超額庫存和運輸成本。另一方面借助期后退貨，而對于這一部分退貨，羅技公司對外的解釋是“需要滿足另一方顧客，公司要求批發(fā)商退回產(chǎn)品”，以此來彌補經(jīng)銷商承擔(dān)的損失。

如此一來，羅技公司違規(guī)確認收入并利用填塞分銷渠道刺激銷售，在2009財務(wù)年度，羅技國際公司夸大營業(yè)收入1620萬美元。

二、結(jié)論與啟示

綜觀羅技公司舞弊案件，其舞弊手法較為典型，也易于察覺。羅技公司的銷售狀況不佳是其進行財務(wù)報表舞弊的根本原因，加之競爭激烈與希望穩(wěn)定股票市場上投資者的決心等外界因素導(dǎo)致其利用舞弊手法逐利的行為。在整個過程中，公司高級管理人員在面對審計人員時的隱瞞與誤導(dǎo)性解釋對審計工作造成了困難，但其實只要清楚其公司內(nèi)部采取的行動與實際市場銷售行情便不難發(fā)現(xiàn)其收入與利潤的虛假成分。

參考文獻：

[1]即SEC報告中所指LCM analysis （lower of cost or market）.

[2] Michael Doktorczyk，2011.7-2014.8擔(dān)任羅技國際公司財務(wù)副總裁.

[3] Sherralyn Bolles，2012.7-2014.8 擔(dān)任羅技國際公司會計和財務(wù)報告主任.

[4]羅技公司將其經(jīng)營地區(qū)劃分為三部分，分別為Americas（AMR）；Europe，Middle East and Africa（EMEA）；Asia-Pacific/Japan（APJ）.

[5] GAAP基于“sell-in”的收入確認條件：①銷售給經(jīng)銷商價格應(yīng)為確定價格，收入金額能夠可靠計量；②已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給購貨方，對轉(zhuǎn)售產(chǎn)品無重大責(zé)任；③確定未來可收回貨款.

（作者單位：南京審計大學(xué)國際審計學(xué)院）