徐建明

幾年前，筆者的母校組織了畢業(yè)30周年同學聚會。畢業(yè)后，校友們星散全球各地，通過聚會，大家齊聚母校，共話30年人生沉浮。筆者的大學同學大多是成功人士，大部分在20世紀八九十年代留學海外，目前事業(yè)有成。而筆者則在20世紀90年代留學北美，但1998年回到國內(nèi)發(fā)展。和那些留在國外的同學相比，筆者既沒有他們聰明，也不如他們勤奮。但目前來看，筆者（包括其他留在國內(nèi)的同學）在財富水平上卻比留在海外的同學要好一些。原因無非是運氣好，趕上了過去20年中國人財富暴漲的機會。用資產(chǎn)配置的專業(yè)術語來說就是：我將我當時擁有的最大的一項資產(chǎn)——我自己，配置到了一個大牛市的市場上，正趕上了中國財富騰飛的浪潮。平心而論，筆者之所以在20世紀90年代選擇回國發(fā)展，并非為了報效祖國（筆者認為，祖國并不需要我們來報效，我們每個人都將自己過好，就是對祖國最大的貢獻。因為衡量一個國家好壞唯一的標準就是其國民是否生活得幸福。一個國家的國民整體生活得很幸福，這個國家才是偉大的國家），也并非預見了（當時幾乎無人能夠預料到接下來20年中國人財富增長的程度）中國的巨大財富機會。當時決定回國發(fā)展的唯一原因是從親情的角度做的決策，而這個決策可能是筆者做得最正確的一項決策。

回到國內(nèi)近20年，筆者一直從事與理財相關的工作。經(jīng)過多年的理財實踐和思考，以及人生經(jīng)驗的積累，筆者認為財富管理有3層境界：

第一層境界思考的是錢該怎么辦。所謂資產(chǎn)配置就是分析可以放錢的各個市場，哪個市場的機會大就將錢轉到哪里去博取機會。這是大部分普通人眼中的理財。按照這個思路理財?shù)慕Y果就是在對財富的不斷追逐中起起落落，最后常常落得空忙一場。

第二層境界仍在考慮錢該怎么辦，但知道錢是屬于人的，而每個人的情況不同，其財富管理的方法也應該不同，因此要因人而異，量身定制理財規(guī)劃。這是專業(yè)理財師眼中的理財。按照這個思路來理財確實可以實現(xiàn)財富的平穩(wěn)增長，也能夠有效控制風險。但人生的幸福感、成就感無從體現(xiàn)，甚至將原本豐富多彩的人生規(guī)劃成了刻板的數(shù)字游戲。

隨著人生歷練的增加，看到太多生活的起起落落，筆者認為，財富管理的本質(zhì)應該不是關于錢該怎么辦，而應該是人該怎么辦的問題。人生的安排、人生目標的實現(xiàn)、人生的自由和生命的豐滿才是財富管理的內(nèi)容和目標，人生的過程才是財富的本質(zhì)。筆者相信，一個人只要把生活安排好，其財務自然就安排好了。理財?shù)谋举|(zhì)就是理人生。其實，財富本就是人生的一個屬性，離開了人是無所謂財富的。這是筆者理解的財富管理的第三層，也是最高的境界。

財富由人創(chuàng)造，也附屬于人，并隨人而動，財富的價值也體現(xiàn)在為人服務上。這個看似簡單的道理，卻是過去幾十年中國人在財富管理上一直未認識到的。過去幾十年，幾乎全部中國人的財富都有了顯著的增長。但中國人的幸福感是否相應地有所提升？似乎沒有，至少沒有和財富同步提升。究其原因，核心問題就是過去20年我們忽視了自身的生活，陷入了為賺錢而賺錢的財富誤區(qū)。

當前，地緣政治和全球經(jīng)濟環(huán)境日趨復雜，中國自身經(jīng)濟結構也面臨深刻的調(diào)整，加上中國經(jīng)濟本身進入了中等收入階段的發(fā)展關口，更重要的是由于超低的生育率導致中國將未富先老，提前進入深度老齡化社會，這些因素的共同作用將使中國經(jīng)濟的增長不可避免地逐步放緩。加上目前中國人的財富水平已經(jīng)透支了過去經(jīng)濟發(fā)展的成果，所以，筆者判斷，中國人財富迅速增長的時代結束了，接下來甚至還要為此前的過度透支而還債。所以，在未來相當長的時間里，中國人的財富不再會有顯著增長，在某些階段甚至還會出現(xiàn)調(diào)整，筆者將中國人未來財富的這一表現(xiàn)稱為“中國人財富的新常態(tài)”。不少人對筆者的這一判斷不太認同，認為觀點過于悲觀，他們相信過去幾十年中國人財富增長的曲線還會繼續(xù)沿此前的趨勢延伸下去，或相信政府可以通過政策手段改變我們面臨的困境。但很遺憾，這是不以人的意志為轉移的財富本身的運動規(guī)律決定的，國家的宏觀經(jīng)濟政策很難改變財富的走向。筆者并非悲觀者，更不認同所謂的中國崩潰論。事實上，筆者判斷的中國人財富增長的放緩與中國的崩潰沒有絲毫關系，這只是筆者分析的財富在未來的表現(xiàn)形態(tài)，是一個自然、客觀的現(xiàn)象。就像我們經(jīng)過了一個春天和夏天，接下來就一定是一個秋天和冬天一樣：股市經(jīng)過了一個牛市接著的一定是一個熊市。我們要做的，或能做的只是研究規(guī)律、尊重規(guī)律，并坦然接受規(guī)律帶給我們的結果。當然，我們還可以做的，也應該做的，是研究如何科學地應對這一結果。

那么，在中國人財富管理新常態(tài)的背景下，我們該如何做好財富管理？答案就是本文的題目：理財就是理人生。回歸財富的本質(zhì)，學習用財富為生活服務、用財富改善生活品質(zhì)是我們唯一應該做的。

筆者常想，中國人也許在財富增長不斷放緩的情況下，追逐財富的腳步才能夠真正放慢，才能夠真正學會讓財富為生活服務，才會有更多時間、更多心思來體味生活的本質(zhì)，中國人也才能夠真正做到活得更自在、更從容、更幸福。

歸結到底，我們要做好的還是對自己的人生進行規(guī)劃。以筆者自身為例，年過50，人生也走到了下半場。50歲之前，人生總在做加法，思考的是“我還要做什么？”50歲之后，想得更多的是“我還能做什么？還有哪些想做但還沒做的事情要盡快完成？”

過去20年，筆者一直在跟蹤中國經(jīng)濟，研究財富管理，從事理財服務、理財培訓和理財實踐。這是筆者的專業(yè)，也是大半輩子的心血所在，接下來當然還將聚焦在這個領域工作。不同的是，個人的理財實踐和操作會日趨保守，將減少激進的股權投資，參與實業(yè)當然也不再適合。更多的是考慮資產(chǎn)配置和風險控制，把自己的時間和精力更多地集中到理財知識的轉播、理財規(guī)律的總結上，努力創(chuàng)造一些知識產(chǎn)權，并計劃通過自媒體，與受眾進行交流和互動。筆者的自媒體平臺叫作民富學堂，在這里將通過語音、文字、視頻等多種形式與大家交流，既有系統(tǒng)的理財知識課程也有即時的財經(jīng)信息的分析和分享，用筆者的知識和經(jīng)驗繼續(xù)為有共同價值觀，認同筆者的人服務。

做民富學堂的初衷反映的正是筆者對財富的基本價值觀：財富由人創(chuàng)造，也當屬于其創(chuàng)造者，并最終應為其所有者服務。

人是財富的源泉也是財富的依歸。這是筆者對財富的觀點，也是對財富的態(tài)度，并將以此指導筆者自身對財富的運用。