翟穎

摘要：國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)頒布了新的租賃準(zhǔn)則，對(duì)于承租人而言，重大經(jīng)營(yíng)租賃交易由原表外披露改為表內(nèi)確認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債。新準(zhǔn)則的變化對(duì)承租人的會(huì)計(jì)處理、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、利潤(rùn)表等均產(chǎn)生了一定影響。文章介紹了新準(zhǔn)則的主要內(nèi)容，并以航空公司為例，簡(jiǎn)要分析了新準(zhǔn)則在應(yīng)用前后對(duì)航空公司相關(guān)數(shù)據(jù)的影響。

關(guān)鍵詞：租賃新準(zhǔn)則 承租人 會(huì)計(jì)處理 售后租回

一、《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第16號(hào)——租賃》的主要內(nèi)容

2016年1月13日，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)頒布了新的租賃準(zhǔn)則《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第16號(hào)——租賃》（IFRS 16），并于2019年1月1日起生效。

新準(zhǔn)則規(guī)定，對(duì)于低值資產(chǎn)（新資產(chǎn)價(jià)值≤5 000美元）租賃和短期租賃（≤12個(gè)月），承租人可以選擇按直線法或者其他更為合理的方法在當(dāng)期確認(rèn)租賃相關(guān)費(fèi)用。除以上兩種情況外，新準(zhǔn)則對(duì)于承租人會(huì)計(jì)處理規(guī)定的主要內(nèi)容如下：

（一）租賃的會(huì)計(jì)處理

1.確認(rèn)。承租人在租賃開始日應(yīng)確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債。

2.會(huì)計(jì)計(jì)量。（1）初始計(jì)量。使用權(quán)資產(chǎn)的入賬價(jià)值包括租賃負(fù)債現(xiàn)值、租賃開始日前（包括租賃開始日）的相關(guān)支出和初始直接費(fèi)用，同時(shí)扣除收到的租賃獎(jiǎng)勵(lì)。租賃負(fù)債按照租賃付款額的現(xiàn)值計(jì)量，折現(xiàn)率為租賃內(nèi)含利率，如租賃內(nèi)含利率不易取得，則應(yīng)將增量借款利率作為折現(xiàn)率。（2）使用權(quán)資產(chǎn)后續(xù)計(jì)量。①成本模式。使用權(quán)資產(chǎn)以扣除折舊、減值，以及按照租賃負(fù)債變動(dòng)進(jìn)行調(diào)整后的凈值計(jì)量。如果預(yù)計(jì)在租賃期末承租人會(huì)行使購(gòu)買權(quán)，則應(yīng)在使用權(quán)資產(chǎn)可使用年限內(nèi)計(jì)提折舊，否則應(yīng)在租賃期與可使用年限孰短的期間內(nèi)計(jì)提折舊。②公允價(jià)值模式。如果承租人對(duì)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式計(jì)量，則滿足投資性房地產(chǎn)定義的使用權(quán)資產(chǎn)應(yīng)采用公允價(jià)值計(jì)量。（3）租賃負(fù)債后續(xù)計(jì)量。①按照實(shí)際利率法確認(rèn)租賃利息費(fèi)用，同時(shí)增加租賃負(fù)債賬面值。②按照支付的租賃款減記租賃負(fù)債賬面值。③根據(jù)租賃內(nèi)含利率、租賃付款額的變動(dòng)對(duì)租賃負(fù)債現(xiàn)值的影響調(diào)整租賃負(fù)債的賬面值，同時(shí)調(diào)整使用權(quán)資產(chǎn)的賬面值。如果使用權(quán)資產(chǎn)賬面值已減記為零，承租人應(yīng)確認(rèn)由于租賃負(fù)債的進(jìn)一步減少所影響的損益。

（二）售后租回交易

售后租回交易的出售環(huán)節(jié)，應(yīng)按照收入準(zhǔn)則規(guī)定判斷其是否屬于銷售。

1.滿足確認(rèn)銷售的條件。一是承租人（賣方）應(yīng)按照與所保留資產(chǎn)使用權(quán)相關(guān)的原資產(chǎn)賬面值部分確認(rèn)租回的使用權(quán)資產(chǎn)。二是出租人（買方）應(yīng)按照相關(guān)準(zhǔn)則規(guī)定確認(rèn)資產(chǎn)購(gòu)買，同時(shí)按照租賃準(zhǔn)則規(guī)定進(jìn)行相應(yīng)會(huì)計(jì)處理。

如果資產(chǎn)銷售價(jià)不同于該資產(chǎn)的公允價(jià)值，或租金計(jì)算不是按照市場(chǎng)利率水平，則應(yīng)按照以下原則對(duì)銷售收益按照公允價(jià)值進(jìn)行調(diào)整：售價(jià)低于公允價(jià)值的作為預(yù)付租金；售價(jià)高于公允價(jià)值的作為出租人提供給承租人的額外資金。

以上調(diào)整應(yīng)以易于確定的以下數(shù)據(jù)進(jìn)行確認(rèn)：市場(chǎng)銷售價(jià)格和資產(chǎn)公允價(jià)值的差額；合同租賃付款額的現(xiàn)值和市場(chǎng)利率租賃付款額的現(xiàn)值之間的差額。

2.不滿足確認(rèn)銷售的條件。（1）承租人（賣方）應(yīng)繼續(xù)確認(rèn)所售資產(chǎn)，并按照轉(zhuǎn)讓收益的金額確認(rèn)一項(xiàng)金融負(fù)債（參照國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)——金融工具）。（2）出租人（買方）不確認(rèn)所購(gòu)資產(chǎn)，并按照轉(zhuǎn)讓收益的金額確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)（參照國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)——金融工具）。

二、新舊準(zhǔn)則承租人處理方式的影響分析

新準(zhǔn)則要求承租人將重大經(jīng)營(yíng)租賃均在表內(nèi)確認(rèn)，其核算方式與舊準(zhǔn)則下融資租賃的核算方式基本相同。新準(zhǔn)則的變化對(duì)于經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)較多的資產(chǎn)密集型企業(yè)將產(chǎn)生重大影響。考慮到國(guó)內(nèi)三大航空公司均為多地上市公司，適用于國(guó)際準(zhǔn)則，且國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則正逐步與國(guó)際準(zhǔn)則趨同，下面以國(guó)內(nèi)航空公司為例，簡(jiǎn)要分析一下在新舊準(zhǔn)則下航空公司作為承租人相關(guān)會(huì)計(jì)處理結(jié)果的變化和影響。

（一）對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響

目前，國(guó)內(nèi)航空公司經(jīng)營(yíng)租賃租入飛機(jī)多采取預(yù)付租金（按月或季度美元結(jié)算，下同）的方式，按照預(yù)付的租金數(shù)在租金期內(nèi)平均攤銷計(jì)入當(dāng)期的租賃成本。

1.資產(chǎn)負(fù)債表。舊準(zhǔn)則下，承租人按照合同約定的付款期預(yù)付租金。該處理方式下，預(yù)付的美元租金按照付款當(dāng)月的匯率折為人民幣計(jì)入預(yù)付款項(xiàng)，并按照直線法在租期內(nèi)平均攤銷，相關(guān)的租賃成本僅受付款當(dāng)期的匯率影響。同時(shí)，不會(huì)產(chǎn)生美元負(fù)債，后期不會(huì)產(chǎn)生匯兌損益。新準(zhǔn)則下，承租人按照未來租賃負(fù)債的現(xiàn)值確認(rèn)相應(yīng)的使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債，與舊準(zhǔn)則相比，增加了資產(chǎn)和負(fù)債的確認(rèn)量。使用權(quán)資產(chǎn)按照租賃開始日當(dāng)月匯率折算為人民幣金額確認(rèn)，后續(xù)租賃期內(nèi)按照直線法進(jìn)行折舊計(jì)提，使用權(quán)資產(chǎn)賬面值均勻減少。同時(shí)，租賃期內(nèi)按實(shí)際利率法分月確認(rèn)租賃負(fù)債相應(yīng)利息，同時(shí)確認(rèn)的美元租賃負(fù)債在匯率變動(dòng)下會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的匯兌損益，承租人的凈資產(chǎn)將會(huì)有所減少。

2.利潤(rùn)表。舊準(zhǔn)則下，進(jìn)入利潤(rùn)表的僅有承租人確認(rèn)的租賃成本，整個(gè)租賃期確認(rèn)的租賃成本總量與租金付款期的匯率相關(guān)。新準(zhǔn)則下，使用權(quán)資產(chǎn)的折舊、租賃負(fù)債的利息費(fèi)用以及租賃負(fù)債的匯兌損益均對(duì)利潤(rùn)表產(chǎn)生影響。其中，折舊費(fèi)用是以使用權(quán)資產(chǎn)的初始確認(rèn)金額（租賃負(fù)債現(xiàn)值）為基數(shù)，按照直線法分月攤銷入折舊成本，新準(zhǔn)則下的折舊成本總量較舊準(zhǔn)則下的租賃成本總量小；租賃負(fù)債的利息費(fèi)用是按照實(shí)際利率法以租賃負(fù)債的攤余成本計(jì)算，會(huì)呈現(xiàn)前高后低的趨勢(shì)；租賃負(fù)債受匯率變動(dòng)的影響會(huì)隨著租賃負(fù)債攤余成本的不斷減少而減小。相較舊準(zhǔn)則而言，新準(zhǔn)則對(duì)當(dāng)期損益的影響較大，在目前人民幣對(duì)美元貶值的大趨勢(shì)下，對(duì)航空公司的業(yè)績(jī)將帶來不利影響。

3.現(xiàn)金流量表。舊準(zhǔn)則下，承租人支付的租金作為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)購(gòu)買商品和勞務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出。新準(zhǔn)則下，支付的租賃負(fù)債中的本金部分作為籌資活動(dòng)償還債務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出，支付的租賃負(fù)債中的利息部分作為籌資活動(dòng)支付的利息產(chǎn)生的現(xiàn)金流出。新準(zhǔn)則下的處理將在一定程度上改善承租人經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量。

（二）對(duì)財(cái)務(wù)比率和相關(guān)指標(biāo)的影響

1.資產(chǎn)負(fù)債率。新準(zhǔn)則下，由于使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債的表內(nèi)確認(rèn)，導(dǎo)致資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)模同時(shí)增加，承租人資產(chǎn)負(fù)債率會(huì)上升。

2.流動(dòng)性指標(biāo)。新準(zhǔn)則下，使用權(quán)資產(chǎn)列示于資產(chǎn)負(fù)債表的非流動(dòng)資產(chǎn)，租賃負(fù)債列示于非流動(dòng)負(fù)債，同時(shí)將一年內(nèi)支付的部分列示于流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)下的一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債。此報(bào)表列示方式將導(dǎo)致承租人流動(dòng)比率下降，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)將進(jìn)一步惡化。

3.資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率指標(biāo)。由于新準(zhǔn)則下承租人資產(chǎn)規(guī)模的增加，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率指標(biāo)將會(huì)有所降低。

4.利潤(rùn)指標(biāo)。新準(zhǔn)則下，承租人利潤(rùn)表項(xiàng)目由原主營(yíng)業(yè)務(wù)成本-租賃成本調(diào)整至主營(yíng)業(yè)成本-折舊成本（金額影響不同）以及財(cái)務(wù)費(fèi)用-利息支出、財(cái)務(wù)費(fèi)用-匯兌損益，將會(huì)給承租人的利潤(rùn)結(jié)構(gòu)（主要為運(yùn)輸利潤(rùn)指標(biāo)）、經(jīng)營(yíng)分析帶來一定影響。

（三）應(yīng)用舉例分析

1.航空公司應(yīng)用舉例。國(guó)內(nèi)甲航空公司從境內(nèi)外租賃公司經(jīng)營(yíng)租入飛機(jī)，截至2015年12月31日累計(jì)共租入飛機(jī)數(shù)量為50架。租賃開始日為2002—2015年，租賃到期日為2015—2027年，租賃期為12—16年，月租金約為15—40萬美元（假設(shè)月初支付當(dāng)月租金）。甲公司于2015年12月31日的資產(chǎn)總額約為450億元，負(fù)債總額約為400億元，資產(chǎn)負(fù)債率約為89%。

按照新準(zhǔn)則要求進(jìn)行追溯測(cè)算，假設(shè)折現(xiàn)率為3%（美元平均借款利率），經(jīng)過計(jì)算，截至2014年12月31日，經(jīng)營(yíng)租入飛機(jī)業(yè)務(wù)應(yīng)確認(rèn)的使用權(quán)資產(chǎn)余額（凈值）約為51億元（折人民幣數(shù)，下同），累計(jì)折舊約為66億元，租賃負(fù)債余額約為48億元，累計(jì)確認(rèn)利息費(fèi)用和匯兌約為2.3億元。截至2015年12月31日，經(jīng)營(yíng)租入飛機(jī)業(yè)務(wù)應(yīng)確認(rèn)的使用權(quán)資產(chǎn)余額約為人民幣66億元，累計(jì)折舊約為75億元（其中2015年度折舊成本約為9億元，舊準(zhǔn)則下2015年度租賃成本約為11億元），租賃負(fù)債余額約為68億元人民幣，累計(jì)確認(rèn)利息費(fèi)用和匯兌約為7.5億元（其中2015年度確認(rèn)的利息費(fèi)用和匯兌約為5.2億元）。

以上測(cè)算過程如下：

（1）以根據(jù)每架飛機(jī)的月租金為年金，折現(xiàn)率3%，租賃期月數(shù)為參數(shù)計(jì)算租金現(xiàn)值，作為使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債的初始確認(rèn)金額（美元），并按照租賃開始日匯率折算為人民幣。

（2）分別以使用權(quán)資產(chǎn)初始確認(rèn)的人民幣金額為基數(shù)，按直線法計(jì)算截至2014年12月31日和2015年12月31日各架飛機(jī)使用權(quán)資產(chǎn)的累計(jì)折舊。

（3）根據(jù)租賃期內(nèi)每月記賬匯率，分別計(jì)算截至2014年12月31日和2015年12月31日累計(jì)支付租金折人民幣金額。

（4）分別計(jì)算于2014年12月31日和2015年12月31日未來租賃負(fù)債折現(xiàn)值，作為租賃負(fù)債余額（美元），以當(dāng)年底匯率折算為人民幣金額。

（5）以租賃負(fù)債（折人民幣數(shù)）初始確認(rèn)金額、期末余額和累計(jì)支付額倒軋計(jì)算截至2014年12月31日和2015年12月31日累計(jì)確認(rèn)的租賃負(fù)債利息費(fèi)用和匯兌損益。

2.三大航空公司影響推算。國(guó)內(nèi)三大航空公司包括國(guó)航、東航、南航，目前運(yùn)營(yíng)的機(jī)隊(duì)主要包括自有、融資租賃租入和經(jīng)營(yíng)租賃租入三種。從三大航空公司2015年年報(bào)披露數(shù)據(jù)看，其機(jī)隊(duì)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)租賃飛機(jī)數(shù)量以及主要數(shù)據(jù)見下頁表1。

由于三大航空公司經(jīng)營(yíng)租賃飛機(jī)機(jī)型與甲公司不同，相應(yīng)的飛機(jī)價(jià)值與租金水平較高。假設(shè)三大航空公司相比甲公司經(jīng)營(yíng)租賃飛機(jī)的相關(guān)價(jià)值系數(shù)為1.5，參照甲公司的測(cè)算結(jié)果，計(jì)算三大航空公司應(yīng)用新準(zhǔn)則的影響（見下頁表2）。

三大航空公司資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)模差異不大，但機(jī)隊(duì)結(jié)構(gòu)中經(jīng)營(yíng)租賃租入飛機(jī)數(shù)量差異較大。根據(jù)以上對(duì)新準(zhǔn)則下經(jīng)營(yíng)租賃會(huì)計(jì)處理的分析，經(jīng)營(yíng)租入飛機(jī)的規(guī)模越大，對(duì)航空公司資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)模的影響也就越大。南航的經(jīng)營(yíng)租入飛機(jī)數(shù)量及比重均最大，采用新準(zhǔn)則對(duì)其資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)模的影響最大，相應(yīng)資產(chǎn)負(fù)債率的上升幅度也最大。

三、分析結(jié)論

根據(jù)以上數(shù)據(jù)的測(cè)算和分析，可將新租賃準(zhǔn)則對(duì)承租人的影響總結(jié)如下：（1）所有重大租賃均要在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)確認(rèn)，承租人資產(chǎn)和負(fù)債同時(shí)增加。（2）承租人資產(chǎn)負(fù)債率將在一定程度上上升，與承租人經(jīng)營(yíng)租賃規(guī)模正相關(guān)。（3）承租人由原單一的經(jīng)營(yíng)租賃成本變?yōu)榘ㄊ褂脵?quán)資產(chǎn)折舊成本、租賃負(fù)債利息費(fèi)用以及租賃負(fù)債匯兌損益的復(fù)合成本，在租金水平不發(fā)生變化的情況下，租賃負(fù)債利息呈現(xiàn)前高后低的走勢(shì)。（4）承租人資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等財(cái)務(wù)比率將發(fā)生一定程度的變化，可能影響到承租人的融資成本和財(cái)務(wù)管理評(píng)價(jià)。（5）承租人的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)對(duì)匯率、利率水平的敏感性和關(guān)聯(lián)度增加，相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)成果的不確定性增加。X

參考文獻(xiàn)：

何敬.國(guó)際會(huì)計(jì)租賃準(zhǔn)則變化對(duì)融資租賃行業(yè)的影響[J].商業(yè)會(huì)計(jì)，2013，（1）.