栗瓊

摘 要：本文在我國會計準(zhǔn)則趨同國際準(zhǔn)則的大背景下，從國際租賃準(zhǔn)則變化出發(fā)，結(jié)合我國零售業(yè)特點(diǎn)，討論該變化對我國零售業(yè)的影響以及零售業(yè)的對策。

關(guān)鍵詞：租賃準(zhǔn)則；零售業(yè)

一、準(zhǔn)則修訂背景

從1982年發(fā)布現(xiàn)行的IFRS17租賃準(zhǔn)則以來，幾經(jīng)討論和征求意見，終于在2016年1月發(fā)布了IFRS16租賃準(zhǔn)則，于2019年生效。IFRS16將會對很多行業(yè)產(chǎn)生影響，尤其是零售業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、能源等行業(yè)。我國會計準(zhǔn)則逐漸與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則接軌，在這種與國際準(zhǔn)則趨同的形勢下，我們有必要了解新準(zhǔn)則與現(xiàn)行準(zhǔn)則的不同，以及在我國執(zhí)行新準(zhǔn)則將帶來的影響。為此，我們以零售業(yè)為切入點(diǎn)進(jìn)行深入分析。

二、租賃準(zhǔn)則的變化

1.承租人的會計處理變化

在現(xiàn)行租賃準(zhǔn)則中，主要是以“風(fēng)險報酬轉(zhuǎn)移”為判斷標(biāo)準(zhǔn)，將租賃分為經(jīng)營租賃和融資租賃，并采用了經(jīng)營租賃不在資產(chǎn)負(fù)債表中反映，僅在附注中披露，而融資租賃要在資產(chǎn)負(fù)債表中反映的雙重會計模型。

就承租人而言，新準(zhǔn)則將不區(qū)分經(jīng)營租賃和融資租賃，采用了資產(chǎn)使用權(quán)模型（right-of-use model），即統(tǒng)一在資產(chǎn)負(fù)債表上反映的單一會計模型。在發(fā)生租賃的初始確認(rèn)時，承租人不僅要確認(rèn)標(biāo)的資產(chǎn)的使用權(quán)，也要確認(rèn)一項支付租金所產(chǎn)生的負(fù)債。在后續(xù)計量中，承租人需在預(yù)計租賃期和租賃資產(chǎn)的最長使用壽命孰短的期間內(nèi)采用直線法攤銷使用權(quán)資產(chǎn)，并承擔(dān)租金的利息費(fèi)用。在披露中，使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債可以在資產(chǎn)負(fù)債表中與其他資產(chǎn)負(fù)債區(qū)分開來單獨(dú)列報，也可以在附注中單獨(dú)披露。折舊費(fèi)用和利息費(fèi)用不允許在利潤表內(nèi)合并列報。在現(xiàn)金流量表中，租賃負(fù)債的本金支付作為籌資活動列報。

2.出租人的會計處理變化

出租人會計處理的變化較少，仍繼續(xù)按照IAS17準(zhǔn)則執(zhí)行，分別按照經(jīng)營租賃和融資租賃進(jìn)行確認(rèn)計量，但要說明這兩者的差異，加強(qiáng)出租人對剩余價值風(fēng)險的披露。更為關(guān)鍵的是，承租人會計處理的變化可能會影響承租人重新架構(gòu)租賃安排，進(jìn)而影響出租人的業(yè)務(wù)模式及與承租人的商業(yè)談判。

三、準(zhǔn)則變化對零售業(yè)的影響

1.零售業(yè)的租賃特點(diǎn)

眾所周知零售業(yè)具有輕資產(chǎn)特性，其擁有的商場店鋪、貨車、倉庫等資產(chǎn)大部分是租賃而來。但現(xiàn)行準(zhǔn)則并不要求將經(jīng)營租賃資產(chǎn)列入資產(chǎn)負(fù)債表，大多數(shù)企業(yè)都會盡可能將租入資產(chǎn)劃為經(jīng)營租賃資產(chǎn)部分，只在報表附注中披露，降低對承租方的相關(guān)財務(wù)指標(biāo)的影響。

2.以華聯(lián)綜超為案例分析

北京華聯(lián)綜合超市股份有限公司，簡稱華聯(lián)綜超，主營大型綜合連鎖超市和生鮮超市，在全國20度個省、市、自治區(qū)均擁有100多家門店，是國內(nèi)門店分布最廣、規(guī)模最大的大型綜合超市運(yùn)營商之一。我們依據(jù)華聯(lián)綜超2015年度財務(wù)報表，選取了與租賃相關(guān)的科目，計算新準(zhǔn)則下對財務(wù)報表的影響。

根據(jù)華聯(lián)綜超2015年財務(wù)報表披露，融資租入的固定資產(chǎn)合計39，080，324.79元，占固定資產(chǎn)合計額的6.26%。但其自有門店只有2個，租賃的門店多達(dá)171個，即使這些門店的租賃期較長，但在現(xiàn)行準(zhǔn)則中仍歸于經(jīng)營租賃。財報披露的租賃費(fèi)為535，303，343.11元，是該公司所有類型費(fèi)用中占比最大的，直觀上看是融資租入固定資產(chǎn)的13.7倍。我們不能排除該租賃費(fèi)中包含一些低價值辦公設(shè)備的租賃，但其主要涉及的是門店租賃且難以具體劃分，所以全部視為是固定資產(chǎn)經(jīng)營租賃費(fèi)用。假設(shè)這部分租賃費(fèi)為一年內(nèi)提足折舊報廢的固定資產(chǎn)，那么其占固定資產(chǎn)總值（報表上固定資產(chǎn)合計數(shù)加上租賃費(fèi)）的46.16%。雖然這種比較不盡合理，但我們還是能從數(shù)據(jù)上直觀感受到經(jīng)營租賃費(fèi)對華聯(lián)綜超財務(wù)數(shù)據(jù)的影響是巨大的，也意味著租賃準(zhǔn)則變化對華聯(lián)綜超的影響是重大的。

根據(jù)IFRS16，在初始確認(rèn)經(jīng)營租賃時，要同時確認(rèn)一筆資產(chǎn)（使用權(quán)資產(chǎn)）和一筆負(fù)債（租賃負(fù)債）。租賃負(fù)債=租金的現(xiàn)值+租賃期結(jié)束時預(yù)計支付款項的現(xiàn)值。我們假設(shè)租賃期結(jié)束后沒有優(yōu)惠購買權(quán)。那么，以當(dāng)前的租賃費(fèi)535，303，343.11元作為經(jīng)營租賃承租人當(dāng)年租賃付款額，假設(shè)該筆租賃費(fèi)在未來10年內(nèi)不變，那最低租賃付款額現(xiàn)值=535，303，343.11*（P/A，7%，10）=3，759，756，560.67元。根據(jù)準(zhǔn)則，使用權(quán)資產(chǎn)=租賃負(fù)債+初始直接費(fèi)用+預(yù)付租賃付款額+收到的租金激勵。假設(shè)初始直接費(fèi)用為5，000，000元且不考慮后兩項，則使用權(quán)資產(chǎn)=3，764，756，560.67元。

從上述簡單計算中，我們可以看出當(dāng)經(jīng)營租賃列入資產(chǎn)負(fù)債表后，經(jīng)營租賃的租金現(xiàn)值增加使得承租人的資產(chǎn)和負(fù)債都會膨脹，資產(chǎn)增加了32.42%，負(fù)債增加了44.14%，這導(dǎo)致一些于資產(chǎn)負(fù)債相關(guān)的財務(wù)指標(biāo)發(fā)生變化了。例如，資產(chǎn)負(fù)債率由73.35%上升到79.84%，產(chǎn)權(quán)比率由2.75增加到3.96，意味著企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險增加，同時也增加了進(jìn)一步借款融資的難度。

新準(zhǔn)則變化對承租人營業(yè)收入是沒有直接影響的，對利潤總額卻是有影響的。新準(zhǔn)則要求經(jīng)營租賃由直線法確認(rèn)費(fèi)用變?yōu)榕c融資租賃一樣的按照前大后小確認(rèn)費(fèi)用的方法，這使得前期進(jìn)入費(fèi)用的金額大于現(xiàn)行準(zhǔn)則下經(jīng)營租賃確認(rèn)費(fèi)用的金額，影響了企業(yè)的利潤。

在本文案例中，現(xiàn)行準(zhǔn)則下計入費(fèi)用的租賃費(fèi)要調(diào)減535，303，343.11元，同時根據(jù)使用權(quán)資產(chǎn)的直線攤銷計提折舊376，475，656.067元。而由租賃負(fù)債形成的利息費(fèi)也需要考慮，本文按照同期的銀行貸款利率基礎(chǔ)上微調(diào)至5%來計算得到187，987，828.03元。不考慮所得稅的影響下，利潤總額為28，216，525.81元。這種調(diào)整使得該公司的利潤由57，376，666.80元下降到28，216，525.81元，下降幅度超過了50%。但在考慮所得稅情況下，折舊費(fèi)和利息費(fèi)用還有一定稅盾效應(yīng)，下降幅度可能會減小。

與利潤相關(guān)的財務(wù)指標(biāo)也受到影響，例如資產(chǎn)回報率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的下降。這表明了經(jīng)營租賃的變化影響了公司資本運(yùn)營管理的效率，而每股收益和市值率的下降則會在股市上影響投資者投資決策。在現(xiàn)金流量表中，經(jīng)營活動現(xiàn)金流出減少，融資活動現(xiàn)金流增加。

四、零售業(yè)面對新準(zhǔn)則的對策

1.選擇融資租賃或者直接購買固定資產(chǎn)

從上述華聯(lián)綜超的案例可以看出，新準(zhǔn)則中經(jīng)營租賃納入資產(chǎn)負(fù)債表的變化對零售業(yè)的影響是巨大的，那么減少經(jīng)營租賃，更多的選擇融資租賃或者直接購買固定資產(chǎn)。這對于資金雄厚、經(jīng)營狀況良好的零售企業(yè)來講可能是一個投資的機(jī)會，但是在互聯(lián)網(wǎng)線上零售業(yè)的強(qiáng)勢發(fā)展下，線下的零售業(yè)發(fā)展可能還需要另尋他徑來解決租賃新準(zhǔn)則帶來的變化。

2.增加租賃次數(shù)，盡量將每次租賃期都降到12個月以內(nèi)。

在新準(zhǔn)則中不區(qū)分經(jīng)營租賃和融資租賃，并要求經(jīng)營租賃要在資產(chǎn)負(fù)債表中披露，特殊規(guī)定是租賃期小于12個月以內(nèi)的經(jīng)營租賃可以不列入資產(chǎn)負(fù)債表，按照現(xiàn)行準(zhǔn)則經(jīng)營租賃方式來處理，稱為租賃豁免。零售業(yè)可以根據(jù)利用這個租賃豁免，承租人可以縮短租賃期，增加租賃次數(shù)，盡可能減小經(jīng)營租賃變化帶來的影響。

3.建立內(nèi)部租賃中心

在大集團(tuán)公司中會建立資金集中管理中心或財務(wù)公司，仿照這種模式，可以建立內(nèi)部租賃中心，集中管理集團(tuán)內(nèi)部公司租賃資產(chǎn)，合理增加租賃期小于12月的租賃。

五、研究不足

本文以華聯(lián)綜超為例的分析存在一定的局限性。在分析過程中，由于數(shù)據(jù)獲得的局限性以及為了說明租賃準(zhǔn)則的變化，做出了一些假設(shè)和限制，這可能和企業(yè)的實(shí)際情況不一致。其次，不同的零售企業(yè)有著不同的租賃規(guī)模和周期，具體情況也是不一致的。本文最大的作用在于引起零售業(yè)對國際租賃準(zhǔn)則變化的注意，在我國會計準(zhǔn)則趨同國際準(zhǔn)則的大趨勢下，我國零售業(yè)也應(yīng)該提前做好準(zhǔn)備。

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