周相林

摘要：企業(yè)應(yīng)在涉稅業(yè)務(wù)發(fā)生之前，對生產(chǎn)經(jīng)營進行事先安排，以享受有利的稅收政策，降低稅收支出和稅務(wù)風(fēng)險。海外項目由于特殊性和復(fù)雜性，需要提前對投資模式和組織形式進行提前籌劃。為此，探討了項目設(shè)立過程中的投資架構(gòu)和投資路徑、組織形式、設(shè)立地點和開業(yè)日期等籌劃思路，希望能為中資企業(yè)海外投資提供幫助。

關(guān)鍵詞：海外項目；設(shè)立；投資模式；組織形式

中圖分類號：F23

文獻標(biāo)識碼：A

doi：10.19311/j.cnki.16723198.2017.01.055

隨著國家“一帶一路”戰(zhàn)略的提出和實施，作為市場主體的外向型企業(yè)將迎來新的發(fā)展機遇，“走出去”企業(yè)的數(shù)量和質(zhì)量將邁上新臺階。企業(yè)除在核心競爭力上下足功夫外，“走出去”后的稅收籌劃，將成為贏得更高市場占有率、獲取更多利潤的有效手段之一。如何在海外項目設(shè)立過程中做足稅收籌劃功課，降低稅務(wù)成本，規(guī)避可能的涉稅風(fēng)險，提升企業(yè)全球運營效率，成為企業(yè)管理層海外投資決策時首先要考慮的重要因素之一。

1項目投資架構(gòu)和投資路徑

新項目投資決策時，應(yīng)充分了解中國、項目所在國和其他相關(guān)國家的稅收法規(guī)，提前考慮投資架構(gòu)和投資路徑的稅收結(jié)果和效益影響，分析新項目設(shè)立、經(jīng)營過程中和未來撤出時的稅務(wù)成本，科學(xué)確定新項目的投資架構(gòu)和投資路徑，降低項目全生命周期的稅收負(fù)擔(dān)，提高項目整體回報。

1.1直接投資模式

應(yīng)全面分析項目所在國與中國的稅收法規(guī)，以及兩國政府簽訂的雙邊稅收協(xié)定，提前設(shè)計投資架構(gòu)和投資路徑，爭取享受稅法和稅收協(xié)定的優(yōu)惠條款，降低項目和跨國公司整體的稅收負(fù)擔(dān)。從中國向項目所在國進行直接投資，可以受到雙邊稅收協(xié)定的保護和優(yōu)惠條款。企業(yè)在進行新項目投資時，應(yīng)首先考慮采取直投模式。

1.2間接投資模式

通過間接投資模式，即通過在第三國設(shè)立的中間持股公司向項目所在國進行間接投資，投資風(fēng)險不會直接波及國內(nèi)公司，起到防火墻的作用。在不違反中國、項目所在國和第三國反避稅規(guī)定的情況下，可以享受第三國稅收優(yōu)惠；在不向國內(nèi)分紅派息的情況下，盈余可累積于第三國公司，實現(xiàn)稅收遞延的作用；股息、利息、特許權(quán)使用費資金可以留在中間持股公司，用于未來的海外業(yè)務(wù)再投資，方便海外資金特別是外匯資金的調(diào)度；由于投資層級多，可以將中間持股公司轉(zhuǎn)讓，增加未來從項目所在國撤出投資的靈活性。

采用間接投資模式，應(yīng)研究中國、第三國、項目所在國的稅收法規(guī)，以及中國和第三國、第三國和項目所在國之間雙邊稅收協(xié)定的規(guī)定，綜合分析間接投資鏈條的稅收問題、稅務(wù)風(fēng)險和稅收負(fù)擔(dān)，計算中國和第三國、第三國和項目所在國之間的股息、利息、特許權(quán)使用費等預(yù)提稅稅率，并與直接投資模式的稅務(wù)風(fēng)險、稅收負(fù)擔(dān)進行比較，確定選擇直接投資或間接投資模式。

選擇間接投資模式，應(yīng)對比分析不同第三國的稅收負(fù)擔(dān)和稅務(wù)風(fēng)險，著重分析中國、項目所在國、第三國的稅收協(xié)定，合理選擇第三國。從納稅籌劃角度，第三國應(yīng)與中國和項目所在國簽訂有稅收協(xié)定；沒有被中國和項目所在國列為避稅島，對境外所得免稅或低稅率，對利潤匯出也免稅或低稅率，具有完善的法制體系和金融體系。

通過第三國投資，應(yīng)綜合考慮和計算各層級公司的稅收及經(jīng)營成本，使得海外項目投資具有實質(zhì)經(jīng)營和合理商業(yè)目的，具備經(jīng)營活動、辦公室、員工等實質(zhì)條件，才能享受稅收協(xié)定的優(yōu)惠，并提高項目運營效率，降低整體稅負(fù)，優(yōu)化投資架構(gòu)。海外間接投資架構(gòu)，應(yīng)盡量控制投資層級，簡化投資架構(gòu)，降低日常維護支出。

2項目機構(gòu)

采取不同的機構(gòu)組織形式，海外項目所在地的實際稅負(fù)低于中國時，選擇不同的海外項目公司組織形式，會帶來不同的稅務(wù)影響。市場開發(fā)過程中，在有目標(biāo)市場和項目后，下來需要做的主要事情就是根據(jù)該國的經(jīng)濟法、稅法等法律法規(guī)，該國與有關(guān)國家簽訂的稅收協(xié)定以及公司對在該國開展經(jīng)濟業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略及市場地位等相關(guān)因素進行綜合分析，選擇合適的法律運作主體形式，是注冊子公司稅收成本低、還是注冊分公司稅收成本低，擬或是不在當(dāng)?shù)刈怨局苯右跃惩夤局苯舆\作繳納的稅收更低，這是需要提前考慮的。一定要綜合權(quán)衡各種企業(yè)組織形式在當(dāng)?shù)貒业睦祝鞣N法律主體形式在當(dāng)?shù)夭煌鲋?，包括稅?wù)、財務(wù)等各方面，然后再選擇合理的企業(yè)組織形式（分公司、子公司或辦事處等常設(shè)性機構(gòu)、臨時經(jīng)營許可、第三方代理）并注意注冊當(dāng)?shù)胤芍黧w的具體程序、所需材料及所需時間。

2.1居民企業(yè)和非居民企業(yè)

由于非居民企業(yè)在項目所在國只承擔(dān)有限納稅義務(wù)，中資企業(yè)去國外尋求發(fā)展和機遇，就要避免成為項目所在國的居民納稅人。非居民企業(yè)的稅收籌劃質(zhì)量將直接影響跨國公司的整體稅收負(fù)擔(dān)。針對非居民企業(yè)的特點、面臨的納稅環(huán)境和影響非居民企業(yè)稅收的主要因素，結(jié)合現(xiàn)行稅收籌劃方法，主要從非居民企業(yè)的納稅人身份和常設(shè)機構(gòu)、組織形式、所得稅、稅收優(yōu)惠和其他稅種五個方面進行籌劃。

2.2分公司和子公司選擇

就分公司和子公司的選擇而言，子公司由于在國外是以獨立的法人身份出現(xiàn)，因而可享受所在國規(guī)定的有關(guān)稅收優(yōu)惠待遇，而分公司由于是作為跨國企業(yè)母公司的組成部分，有時就可能不能享受相關(guān)的稅收

優(yōu)惠。另外，子公司的虧損不能直接計入母國企業(yè)，而分公司與母公司由于是同一法人企業(yè)，經(jīng)營過程中發(fā)生的虧損便可匯入總公司賬上。因此，在進行國際業(yè)務(wù)投資時，就可以根據(jù)所在國的市場和生產(chǎn)情況采取不同的組織形式達到減輕稅負(fù)的目的。一般來說，在進行投標(biāo)、運作的法律主體形式選擇時，應(yīng)把握以下原則：

（1）短期項目在法律和甲方許可下應(yīng)避免成為當(dāng)?shù)氐募{稅主體。

（2）長期項目應(yīng)選擇整體稅務(wù)成本最小的公司注冊形式，建立子公司或常設(shè)分支機構(gòu)。

（3）對于已經(jīng)運作項目的海外機構(gòu)，如果其他法律主體形式比目前實際的情況更優(yōu)越，則考慮更改注冊當(dāng)?shù)胤芍黧w形式。

在分公司和子公司的選擇上，應(yīng)該綜合考慮設(shè)立條件、經(jīng)營預(yù)期、稅收優(yōu)惠等多種條件，而不能單憑投資地區(qū)稅率的高低進行決策。

2.3常設(shè)機構(gòu)和非常設(shè)機構(gòu)選擇

按照國際慣例，在項目所在國沒有機構(gòu)和場所，但在1個公歷年度居住的總天數(shù)超過180天；或者在連續(xù)的兩個年度內(nèi)居住的總天數(shù)超過12個月，也構(gòu)成項目所在國的常設(shè)機構(gòu)。

對于利潤較低的項目，可以設(shè)立成為常設(shè)機構(gòu)，按照收入減除成本后的所得繳納所得稅。對于成本小、利潤高的項目，應(yīng)盡量構(gòu)成非居民企業(yè)。

2.4子公司股本結(jié)構(gòu)

子公司可以選擇全資、控股、參股模式或合伙模式。如果新設(shè)企業(yè)可享受定期減、免稅優(yōu)惠，設(shè)立企業(yè)時應(yīng)統(tǒng)籌安排相關(guān)起始時點，以最大限度獲取稅收利益。

3設(shè)立地點和開業(yè)日期

各國為了吸引投資，在稅法中都規(guī)定有一定的稅收優(yōu)惠政策，中國“走出去”企業(yè)一定要知曉并充分利用這些稅收優(yōu)惠政策，以達到減輕稅負(fù)的目的。由于我國避免跨國雙重征稅實行的是抵免法，所以“走出去”企業(yè)要能夠充分享受項目所在國的稅收優(yōu)惠，還必須能夠獲得中國的稅收饒讓。

3.1設(shè)立地點

為了滿足國家經(jīng)濟發(fā)展的需要，各國在企業(yè)所得稅方面，頒布了一系列的稅收優(yōu)惠正則。例如，一些國家為鼓勵自由貿(mào)易區(qū)發(fā)展，在企業(yè)所得稅、個人所得稅、進口關(guān)稅、房產(chǎn)稅等稅收方面推出免稅優(yōu)惠。企業(yè)設(shè)立選址時，應(yīng)結(jié)合自身特點，考慮東道國區(qū)域稅收優(yōu)惠政策，選擇合適的注冊和經(jīng)營地點，以達到節(jié)稅目的。

3.2開業(yè)日期

企業(yè)在一個納稅年度中間開業(yè)，造成當(dāng)年實際經(jīng)營期不足12個月的，在納稅申報時仍以實際經(jīng)營期作為一個納稅年度。中國對企業(yè)的收入確認(rèn)采用權(quán)責(zé)發(fā)生制，但世界一些國家稅務(wù)局對企業(yè)的收入采用收付實現(xiàn)制確認(rèn)，企業(yè)應(yīng)合理安排開業(yè)時間，掌握好收入和成本的結(jié)算進度，規(guī)避額外的稅收風(fēng)險。

3.3開辦費

一些國家稅法規(guī)定，企業(yè)的開辦費可在10年內(nèi)攤銷，經(jīng)營產(chǎn)生的虧損可向后結(jié)轉(zhuǎn)5年。企業(yè)應(yīng)準(zhǔn)確測算經(jīng)營初期的盈利情況，合理選擇將成本支出計入開辦費或計入期間費用。