李洪彬

摘要：中小企業(yè)在國(guó)家經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中有著十分重要的作用，其不但可以提高國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效率，同時(shí)也能使促進(jìn)社會(huì)的發(fā)展，因此中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況一直被社會(huì)重視。目前在中小企業(yè)中普遍存在一個(gè)發(fā)展現(xiàn)象，即中小企業(yè)融資較難，中小企業(yè)一般是處于發(fā)展階段，其未來(lái)發(fā)展的情況和經(jīng)濟(jì)利益都難以進(jìn)行估計(jì)，使得很多投資者和銀行不愿給予中小企業(yè)的支持，這在一定程度上使中小企業(yè)的發(fā)展受到了阻礙。針對(duì)此本文主要對(duì)我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀進(jìn)行了相關(guān)的分析，并對(duì)中小企業(yè)的融資原則和融資戰(zhàn)略做了相關(guān)的闡述，同時(shí)也提出了利于中小企業(yè)融資的相關(guān)措施。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資戰(zhàn)略；國(guó)際經(jīng)驗(yàn)

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2017）003-00-02

引言

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，世界各國(guó)都十分重視本國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而中小企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要支持者，其的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況被國(guó)家進(jìn)行高度的重視。世界各國(guó)為了促進(jìn)本國(guó)的中小企業(yè)發(fā)展，相應(yīng)出臺(tái)了各種利于中小企業(yè)的融資法律規(guī)定，這些法律規(guī)定在一定情況下對(duì)中小企業(yè)的融資情況進(jìn)行了相關(guān)的管理，且也促進(jìn)了一些中小企業(yè)的個(gè)人企業(yè)發(fā)展。雖然國(guó)家規(guī)定給予中小企業(yè)一些融資上的制度支持，但在其實(shí)際企業(yè)融資借貸中，中小企業(yè)還是會(huì)受到一些規(guī)定制度的限制，且這些規(guī)定制度給予中小企業(yè)只是一定的緩解幫助，并不是長(zhǎng)期的資金融資之處，這也給一些融資需求大的中小企業(yè)帶來(lái)了一定的負(fù)擔(dān)。為了保證中小企業(yè)能夠進(jìn)行合理的融資，國(guó)家可以參考一些國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)對(duì)我國(guó)的融資制度進(jìn)行改革，以促進(jìn)中小企業(yè)的融資發(fā)展。

一、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.我國(guó)中小企業(yè)的融資需求現(xiàn)狀

據(jù)相關(guān)資料調(diào)查，我國(guó)GDP的58%、就業(yè)的76%、稅收的57%和出口額的65%都為我國(guó)中小企業(yè)創(chuàng)造的，由此可見(jiàn)中小企業(yè)對(duì)于我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用多大。經(jīng)濟(jì)改革的背景下，我國(guó)的中小企業(yè)正在快速發(fā)展中，不斷出現(xiàn)的中小企業(yè)為社會(huì)在提供較多就業(yè)職位有利的同時(shí)，也給國(guó)家的企業(yè)管理帶來(lái)了一些問(wèn)題，這些問(wèn)題主要是中小企業(yè)融資方面的問(wèn)題。中小企業(yè)在進(jìn)行初步發(fā)展時(shí)需要大量的資金來(lái)保證企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)，而剛發(fā)展的中小企業(yè)并沒(méi)有太多的流轉(zhuǎn)資金，因此如何為中小企業(yè)提供合理融資的機(jī)會(huì)是目前企業(yè)管理中的首要問(wèn)題。目前為中小企業(yè)提供融資條件的多為銀行和企業(yè)投資者，這些融資方在面對(duì)中小企業(yè)的融資條件時(shí)非常的慎重，甚至部分融資方需要企業(yè)進(jìn)行相關(guān)的抵押，而中小企業(yè)本身因企業(yè)運(yùn)營(yíng)并沒(méi)有太多資產(chǎn)進(jìn)行抵押，因此導(dǎo)致融資時(shí)各種問(wèn)題頻繁而出。銀行是多數(shù)中小企業(yè)的融資主要考慮者，但因銀行多為國(guó)家管理，其在融資規(guī)定制度上較為正規(guī)，且防范意識(shí)比較強(qiáng)烈，導(dǎo)致其對(duì)剛起步的中小企業(yè)不太信譽(yù)，并不會(huì)給其太多的資金支持，使得這些中小企業(yè)沒(méi)有較多的融資渠道來(lái)保證企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

2.我國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)中小企業(yè)的進(jìn)入壁壘

我國(guó)在中小企業(yè)方面有著不同的管理制度，這些中小企業(yè)也因不同的公司制而上交著相應(yīng)的公司稅，這對(duì)于剛起步的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，公司稅是非常重要的一項(xiàng)開(kāi)支，且其也是無(wú)法避免的必要開(kāi)支。雖然中小企業(yè)需要在企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)后繳納相應(yīng)的公司稅，但其在自由發(fā)行債券和股票上都有著相關(guān)的限制，使得其無(wú)法通過(guò)社會(huì)融資來(lái)進(jìn)行企業(yè)發(fā)展。中小企業(yè)若是想發(fā)展本企業(yè)的股票，不但需要經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的政府審核，還需要各種手續(xù)進(jìn)行證明，只有符合股票規(guī)定的企業(yè)才能發(fā)行股票，而中小企業(yè)中多為剛發(fā)展的企業(yè)，并沒(méi)有太多企業(yè)能夠通過(guò)審核，這導(dǎo)致難以通過(guò)社會(huì)來(lái)進(jìn)行融資。債券和股票在社會(huì)進(jìn)行上市發(fā)行時(shí)，發(fā)行的企業(yè)必須要有發(fā)行權(quán)，這個(gè)發(fā)行權(quán)需要經(jīng)過(guò)相關(guān)的排隊(duì)和審核才能正式的上市發(fā)行，在審核的過(guò)程中，必然會(huì)淘汰一些中小企業(yè)，這也使得一些中小企業(yè)的融資問(wèn)題越來(lái)越突出。

二、中小企業(yè)國(guó)際融資原則

世界各國(guó)面對(duì)逐漸增多的中小企業(yè)，其組織之間制定了不同的融資制度，這些制度主要是面向各國(guó)的中小企業(yè)融資者，且相對(duì)來(lái)說(shuō)要比國(guó)內(nèi)的融資要求低一些。我國(guó)雖設(shè)有銀行和大企業(yè)的投資方，但其在實(shí)際對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行投資時(shí)，資質(zhì)上的認(rèn)證比較復(fù)雜，且也沒(méi)有統(tǒng)一的制度規(guī)定，這使得中小企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)，要進(jìn)行多方面的準(zhǔn)備和資質(zhì)認(rèn)證。中小企業(yè)的國(guó)際融資原則主要是根據(jù)中小企業(yè)的發(fā)展情況來(lái)進(jìn)行相應(yīng)的審核，在審核完給予其一定的外匯資金支持，其在融資成本上還是比較低的。融資低成本是指中小企業(yè)在融資時(shí)消耗的資金，同時(shí)其也考慮了一些資金投向和幣種結(jié)構(gòu)。

三、中小企業(yè)國(guó)際融資的戰(zhàn)略

1.積極利用海外資金的戰(zhàn)略

國(guó)內(nèi)的融資條件不但苛刻，且審核手續(xù)時(shí)間也比較長(zhǎng)，這難以及時(shí)為中小企業(yè)提高一定的流轉(zhuǎn)資金支持，因此中小企業(yè)為了保證企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，開(kāi)始利用海外資金進(jìn)行相關(guān)的融資。我國(guó)中小企業(yè)在國(guó)外進(jìn)行國(guó)際融資的戰(zhàn)略主要受到兩方面的影響，第一方面是我國(guó)在對(duì)中小企業(yè)融資方面的制度管理還不完善，社會(huì)對(duì)中小企業(yè)的融資防范意識(shí)太過(guò)重視，導(dǎo)致剛發(fā)展的中小企業(yè)難以進(jìn)行較多的資金流轉(zhuǎn)，第二方面是國(guó)際相對(duì)于國(guó)內(nèi)，其流轉(zhuǎn)供給資金比較量大，且審核程序相對(duì)簡(jiǎn)單化一些，同時(shí)國(guó)際的融資渠道比較多，這避免了企業(yè)受到單一方面的融資限制。

2.避免風(fēng)險(xiǎn)與降低成本并重的融資戰(zhàn)略

國(guó)際雖有很多個(gè)融資組織和公司團(tuán)體，但因受到國(guó)外法律法規(guī)不斷變化的影響，中小企業(yè)在進(jìn)行國(guó)外融資時(shí)也是存在一定風(fēng)險(xiǎn)的。政策和幣種價(jià)值的更換必然會(huì)對(duì)中小企業(yè)的融資過(guò)程產(chǎn)生一定的不利影響，因此為了防治中小企業(yè)融資時(shí)出現(xiàn)較多的不利風(fēng)險(xiǎn)，必須要對(duì)其的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行相關(guān)的分析。防治發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)和降低融資成本是中小企業(yè)在國(guó)際融資的重要融資戰(zhàn)略，且也盡量避免融資時(shí)出現(xiàn)外匯風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)較大的融資方避免對(duì)其進(jìn)行融資合作。

3.積極融資與加強(qiáng)資金管理相結(jié)合的戰(zhàn)略

對(duì)中小企業(yè)相對(duì)而言，如何在國(guó)際和國(guó)內(nèi)快速的融資到所需資金是最關(guān)鍵的事情。中小企業(yè)一般融資的資金多是多于企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)資金的，而剩余資金中小企業(yè)怎樣合理的運(yùn)用這些資金是非常重要的，中小企業(yè)在企業(yè)成立后是需要交納公司稅的，這些資金的合理運(yùn)用才能保證中小企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和發(fā)展。剛建立的中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)避免其產(chǎn)生較多的融資行為，防治其因融資違法操作而產(chǎn)生不良的影響，同時(shí)對(duì)中小企業(yè)融資后的資金行為進(jìn)行相關(guān)的規(guī)定，使得其能夠合理的運(yùn)用融資的資金，保證其可以有效對(duì)資金進(jìn)行合理管理。

四、完善中小企業(yè)融資戰(zhàn)略的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)措施

1.完善支撐中小企業(yè)的融資法律

為了最大程度的提升中下企業(yè)的融資效率和融資效果，我國(guó)應(yīng)當(dāng)完善中小企業(yè)融資方面的法律法規(guī)，使得中小企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)能夠有著相關(guān)的規(guī)定進(jìn)行參考。對(duì)此我國(guó)可以參考一些國(guó)際的融資經(jīng)驗(yàn)和融資法律法規(guī)，美國(guó)和日本這些發(fā)達(dá)國(guó)際在中小企業(yè)融資法律上規(guī)定非常的完善，且也在經(jīng)過(guò)實(shí)際試驗(yàn)后有著較好的效果，我國(guó)可以根據(jù)其中的法律法規(guī)將其更改為適合我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)。美國(guó)1995年的《小企業(yè)貸款法》和1953年的《小企業(yè)法》對(duì)中小企業(yè)的融資規(guī)定都很全面，我國(guó)相關(guān)管理部門可以參考這些法律法規(guī)進(jìn)行融資法律制定。日本作為法律制度最為完善的國(guó)家，其在中小企業(yè)融資管理法律上也非常的全面完善，其的融資法律法規(guī)是目前世界各國(guó)中最為有效的。日本的1956年的《中小企業(yè)資金助成發(fā)》和1963的《中小企業(yè)現(xiàn)代化促進(jìn)法》以及1958年的《中小企業(yè)信譽(yù)保險(xiǎn)公庫(kù)法》等法律，在這些法律中已詳細(xì)介紹了中小企業(yè)融資的各種規(guī)定，我國(guó)可以參考這些法律法規(guī)對(duì)我國(guó)的融資法律進(jìn)行完善。

2.設(shè)立政策性金融機(jī)構(gòu)給予中小企業(yè)資金支持

很多發(fā)達(dá)國(guó)家在對(duì)中小企業(yè)提供資金支持時(shí)，不但建設(shè)了政府部門管理的金融結(jié)構(gòu)，其也另外設(shè)置了中小企業(yè)的專門金融結(jié)構(gòu)。目前我國(guó)還未全面的建設(shè)中小企業(yè)金融結(jié)構(gòu)，因此需要在國(guó)內(nèi)設(shè)置政策性的金融機(jī)構(gòu)，以給予中小企業(yè)資金上的支持，使得其可以快速高效的融資到所需資金。國(guó)際上的金融機(jī)構(gòu)主要分為日歐模式和美國(guó)模式，日歐模式主要是指政府出資來(lái)扶持社會(huì)組織進(jìn)行金融機(jī)構(gòu)的建立，而美國(guó)模式是由政府直接建設(shè)金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供資金支持，這兩種模式是目前國(guó)際之間應(yīng)用廣泛的金融機(jī)構(gòu)模式，對(duì)此我國(guó)可以按照過(guò)年中小企業(yè)的發(fā)展情況，來(lái)建設(shè)相關(guān)的政策性金融機(jī)構(gòu)，以促進(jìn)中小企業(yè)的企業(yè)發(fā)展。

五、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，世界各國(guó)都有著相關(guān)的融資結(jié)構(gòu)，這些結(jié)構(gòu)的實(shí)際制度管理和融資戰(zhàn)略并不相同，但其都在實(shí)際上對(duì)中小企業(yè)的融資問(wèn)題進(jìn)行了相應(yīng)的解決。完善中小企業(yè)的融資戰(zhàn)略不但要求我國(guó)對(duì)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行著相關(guān)參考，也需要對(duì)本國(guó)的中小企業(yè)融資現(xiàn)狀進(jìn)行相關(guān)的合理化分析，以詳細(xì)了解中小企業(yè)目前的融資需求，在正確分析后再對(duì)其進(jìn)行相關(guān)的改進(jìn)，以促使中小企業(yè)可以進(jìn)行快速化的發(fā)展。對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行融資上的幫助，不但有利于提高國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r，也有利于促使社會(huì)的經(jīng)濟(jì)化改革，且同時(shí)對(duì)于建設(shè)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)也有較多的有利之處，因此我國(guó)必須要對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行融資上的合理管理。

參考文獻(xiàn)：

[1]吳晨.中小企業(yè)融資國(guó)際經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國(guó)的啟示-基于國(guó)際利率市場(chǎng)改革[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2015（1）：66-68.

[2]呂勁松.關(guān)于中小企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題的思考[J].金融研究，2015（11）：36-39.

[3]賴誠(chéng)成.解決中小企業(yè)融資難的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與對(duì)策[J].特區(qū)經(jīng)濟(jì)，2014（8）：22-24.

[4]帥良元.中小企業(yè)融資的國(guó)際比較與經(jīng)驗(yàn)借鑒[J].現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)，2013（5）：56-58.

[5]馬秋君.科技型中小企業(yè)融資的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)借鑒[J].科技管理研究，2013（7）：47-49.