申翰煒

（濟(jì)南市歷城第二中學(xué) 山東濟(jì)南 250022）

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)及防范研究

申翰煒

（濟(jì)南市歷城第二中學(xué) 山東濟(jì)南 250022）

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興的金融模式，因其成本低、效率高、覆蓋面廣、發(fā)展快等優(yōu)勢(shì)適應(yīng)了我國金融發(fā)展的需要，在我國得到了蓬勃發(fā)展。盡管如此，互聯(lián)網(wǎng)金融還存在一定的風(fēng)險(xiǎn)與不足，為適應(yīng)國家鼓勵(lì)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的方針政策，同時(shí)促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融為經(jīng)濟(jì)提供更方便的服務(wù)，有必要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入分析，對(duì)癥下藥，提出相應(yīng)的防范措施，以期促進(jìn)金融經(jīng)濟(jì)健康有序的發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)；防范

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)金融（The Internet Finance）是一種新的金融模式，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和通信技術(shù)使傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)完成資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的業(yè)務(wù)服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融主要包括互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融等業(yè)態(tài)。與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的利弊并存?；ヂ?lián)網(wǎng)具有成本低、效率高、覆蓋面廣、發(fā)展快等特點(diǎn)。人們通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)了解產(chǎn)品信息、定價(jià)、選擇等，沒有傳統(tǒng)金融的中介費(fèi)、交易成本等，省去了各種人力物力，降低了經(jīng)營成本。通過互聯(lián)網(wǎng)的共享，人們可以隨時(shí)隨地獲取想要了解的信息，并且可以隨心所欲地選擇想要的金融產(chǎn)品，不需要排隊(duì)等候，也不需要審核等方面的流程，操作簡(jiǎn)單，節(jié)省了時(shí)間，從而提高了效率。在互聯(lián)網(wǎng)金融的交易過程中，打破了時(shí)間和地域的限制，促進(jìn)了社會(huì)的進(jìn)步?，F(xiàn)在人們的生活與互聯(lián)網(wǎng)密不可分，使用互聯(lián)網(wǎng)的個(gè)體數(shù)量呈指數(shù)式上升，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展產(chǎn)生積極的影響。然而互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)也不可忽視。相對(duì)于傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融除了有傳統(tǒng)金融的同樣的風(fēng)險(xiǎn)外，還增加了信用風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)一旦遭受到黑客攻擊，客戶的資金安全和個(gè)人信息將受到巨大的損失。目前專門針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)還不完善，沒有形成完整的監(jiān)管體系，互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)剛建立，標(biāo)準(zhǔn)的行業(yè)規(guī)范還相對(duì)匱乏，投資者可能面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)[1]。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀分析

近幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國飛速發(fā)展，形成了多種多樣的發(fā)展模式，其中有眾籌、P2P網(wǎng)貸、第三方支付、數(shù)字貨幣、大數(shù)據(jù)金融、信息化金融機(jī)構(gòu)、金融門戶等模式，目前蓬勃發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要有眾籌、P2P網(wǎng)貸、第三方支付模式。眾籌，即大眾籌資或群眾籌資，指通過互聯(lián)網(wǎng)方式發(fā)布籌款項(xiàng)目或創(chuàng)意，并募集資金。眾籌具有門檻低、多樣性等特點(diǎn)，無論你的性別、職業(yè)、年齡，只要你的創(chuàng)意能夠引起投資者的注意，就能獲得資金。2011年，眾籌由國外傳入我國，隨著P2P、互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生和發(fā)展，眾籌才在2013年真正進(jìn)入大家的視線。目前，我國還處于眾籌發(fā)展的初期階段，各方面剛剛起步。P2P網(wǎng)貸，即網(wǎng)絡(luò)借貸，在這個(gè)平臺(tái)個(gè)體與個(gè)體之間通過互聯(lián)網(wǎng)直接進(jìn)行借貸[2]。由于我國傳統(tǒng)銀行對(duì)小微企業(yè)和中小型企業(yè)在貸款方面的各種風(fēng)險(xiǎn)審核比較嚴(yán)格和繁瑣，P2P的出現(xiàn)成為這些企業(yè)的救命稻草。從2007年第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)正式經(jīng)營開始，平臺(tái)的規(guī)模迅速擴(kuò)大P2P網(wǎng)貸在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資的難題，提高了資金的使用效率。但相對(duì)于國外來說，我國的P2P網(wǎng)貸還處于初級(jí)階段，尤其是在監(jiān)管和信用方面，從而暴露出各種風(fēng)險(xiǎn)問題。我國應(yīng)該盡快制定規(guī)范的法律法規(guī)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)加強(qiáng)監(jiān)管，降低風(fēng)險(xiǎn)，讓它規(guī)范發(fā)展。第三方支付，主要是指具備一定信譽(yù)保障和實(shí)力的非銀行機(jī)構(gòu)，借助計(jì)算機(jī)、通信和信息安全技術(shù)，與各大銀行簽約，在客戶與銀行之間建立連接的電子支付系統(tǒng)。相對(duì)于其他幾種模式，第三方支付在我國發(fā)展比較成熟，擁有比較健全的監(jiān)管政策、完善的行業(yè)法規(guī)。尤其是支付寶這一典型的支付平臺(tái)，使第三方支付家喻戶曉。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融并不是把互聯(lián)網(wǎng)和金融這兩種領(lǐng)域進(jìn)行簡(jiǎn)單粗暴的相加。從本質(zhì)上說，互聯(lián)網(wǎng)金融也屬于金融的范疇，互聯(lián)網(wǎng)的加入，使互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)更加復(fù)雜。與傳統(tǒng)金融相比，有以下兩大類風(fēng)險(xiǎn)：第一類風(fēng)險(xiǎn)是與傳統(tǒng)金融相似的一般性風(fēng)險(xiǎn)，比如，信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等；第二類風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊性風(fēng)險(xiǎn)，比如技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)、法律政策風(fēng)險(xiǎn)等。互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)相融合的一種新模式[2]。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)既具有傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)，還具有區(qū)別于傳統(tǒng)金融的顯著特點(diǎn)。

1.傳播速度快，影響范圍廣

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是一把雙刃劍，在為人們的生活帶來便利的同時(shí)，毫無疑問，也給讓人們的信息安全帶來了挑戰(zhàn)。首先，互聯(lián)網(wǎng)科技發(fā)展下，信息傳遞方式多元化，渠道多樣化，互聯(lián)網(wǎng)金融交易不受時(shí)間、空間的約束，風(fēng)險(xiǎn)傳播更快；其次，互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)下，風(fēng)險(xiǎn)涉及的領(lǐng)域廣泛，而且，互聯(lián)網(wǎng)金融超越了地域的限制，使各國經(jīng)濟(jì)聯(lián)系密切，從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)迅速傳遞到各個(gè)國家。危害的面積之大也是其金融無法比較的。

2.監(jiān)管難度大

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)提供了基礎(chǔ)，特別是手機(jī)銀行等移動(dòng)系統(tǒng)的使用普遍率提高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融完全突破了時(shí)間，空間的束縛，而且交易的整個(gè)過程是在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行，交易雙方不直接見面接觸，這使得整個(gè)交易的安全性和透明性都大大降低，一方面使得出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的可能性提高，另一方面也使得風(fēng)險(xiǎn)的種類也很多，這些都使得監(jiān)管部門都很難界定這些風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和控制的難度加大。特別是當(dāng)前是當(dāng)前進(jìn)行對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的法律、法規(guī)還不健全，一旦風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生將會(huì)給互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和用戶帶來巨大的損失。因此，如何實(shí)施有效的監(jiān)管政策對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融能否健康有序發(fā)展至關(guān)重要[3]。

四、對(duì)策及建議

1.健全互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的法律法規(guī)

在制定法律法規(guī)時(shí)，應(yīng)該充分考慮我國實(shí)際經(jīng)濟(jì)情況，在分析其他發(fā)達(dá)國家成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，制定出符合我國國情的、具有中國特色的互聯(lián)網(wǎng)金融法制體系。主要有以下幾方面的內(nèi)容：一，首先要界定互聯(lián)網(wǎng)金融在法律上的定義，明確性質(zhì)、特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營規(guī)模等相關(guān)指標(biāo)；二，設(shè)置市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻，制定行業(yè)法規(guī)，防止其他行業(yè)潛在者；三，規(guī)定經(jīng)濟(jì)交易時(shí)，交易雙方所應(yīng)遵守的法律要求，這在一定程度上約束企業(yè)平臺(tái)的行為，保護(hù)投資者的資金安全。由于互聯(lián)網(wǎng)金融自身的特殊性、復(fù)雜性，因此對(duì)它的監(jiān)管也要多樣化，從而確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融有序發(fā)展[4]。

2.構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

互聯(lián)網(wǎng)金融具有互聯(lián)網(wǎng)和金融的雙重特點(diǎn)，而且經(jīng)常跨界經(jīng)營，若是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融采取單一主體監(jiān)管，不符合互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)際發(fā)展情況，可以采取功能監(jiān)管和行為監(jiān)管的方式?；ヂ?lián)網(wǎng)的金融本質(zhì)提高了新興的技術(shù)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)運(yùn)營的效率，降低了經(jīng)濟(jì)運(yùn)營成本，產(chǎn)生更有效的實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)，這也應(yīng)成為監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的基本準(zhǔn)則。在機(jī)制和概念方面，監(jiān)管不僅要適用于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，也要規(guī)范發(fā)展，實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新和監(jiān)管之間的有效平衡。加強(qiáng)市場(chǎng)與監(jiān)管者之間的信息交互和共享，必須建立網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)的檢測(cè)和預(yù)警機(jī)制，主動(dòng)識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)采取預(yù)防措施。

3.加強(qiáng)行業(yè)組織建設(shè)

針對(duì)法律的制定和修訂的速度無法適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新速度快的情況，通過建立專門的行業(yè)協(xié)會(huì)來規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的行為，在一定程度上可以彌補(bǔ)這部分的空白。我國在2015年成立了中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)（China Internet Finance Association），協(xié)會(huì)宗旨是通過自律管理和會(huì)員服務(wù)，規(guī)范從業(yè)機(jī)構(gòu)市場(chǎng)行為，保護(hù)行業(yè)合法權(quán)益，引導(dǎo)行業(yè)規(guī)范健康運(yùn)行。

4.建立互聯(lián)網(wǎng)征信體制

要想讓行業(yè)協(xié)會(huì)完全發(fā)揮出作用，必須建立完整的信用體系。在這個(gè)方面，美英兩國做得非常好，已經(jīng)建立了非常成熟的社會(huì)信用體系。我國在互聯(lián)網(wǎng)征信體制的建立上還有所欠缺，應(yīng)該加快建立統(tǒng)一開放的社會(huì)信用體系的步伐，為行業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理、監(jiān)管部門的監(jiān)管提供信用保障。目前為止，我國除了在金融領(lǐng)域稍微涉及信用體系，其他領(lǐng)域還是空白，加快社會(huì)信用體系的建設(shè)，創(chuàng)造一個(gè)統(tǒng)一的社會(huì)信用數(shù)據(jù)庫尤為緊急。

5.采取適當(dāng)?shù)墓膭?lì)政策

互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)在就像青少年，擁有無窮大的發(fā)展?jié)摿?，要用寬容的態(tài)度給予它足夠大的發(fā)展空間，積極地扶持。美國和英國這兩個(gè)國家的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)之所以如此發(fā)達(dá)，與其采取扶持政策有密不可分的關(guān)系。我國政府應(yīng)該通過減稅、財(cái)政補(bǔ)貼等優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)和幫助小微企業(yè)平臺(tái)等的發(fā)展，與傳統(tǒng)金融行業(yè)互補(bǔ)，逐步建立和完善我國的金融體系。

[1]黃婷.關(guān)于當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的若干思考[J].山西農(nóng)經(jīng)，2016;(3):23-23.

[2]孫燕平，胡蝶，龐珂.眾籌在中國的發(fā)展前景分析[J].企業(yè)導(dǎo)報(bào)，2015;(19):72-72.

[3]何亮.第三方移動(dòng)支付平臺(tái)設(shè)計(jì)與原型系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)[D].北京郵電大學(xué)，2009.

[4]李偉.我國上市商業(yè)銀行信息披露制度研究[J].江西社會(huì)科學(xué)，2009;(3):216-219.

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10.3969/j.issn.1673-0968.2017.10.011