◆王 培 ◆劉錦芳 ◆劉一辰

昆山市作為江蘇省金融產(chǎn)業(yè)的排頭兵，一直積極探索私募基金的發(fā)展方向。2010年底，昆山市著力打造花橋國際商務(wù)城基金產(chǎn)業(yè)園和國際金融大廈，2011年以建設(shè)私募基金集聚區(qū)為目標(biāo)，引入基金和基金管理公司，2013年花橋開發(fā)區(qū)入選江蘇省首批省級創(chuàng)業(yè)投資集聚發(fā)展示范區(qū)，同年，國家批準(zhǔn)設(shè)立“昆山深化兩岸產(chǎn)業(yè)合作試驗區(qū)”，允許臺灣地區(qū)金融機構(gòu)在昆山試驗區(qū)內(nèi)以人民幣進行新設(shè)、增資、參股等直接投資活動，并且支持符合條件的臺資金融機構(gòu)根據(jù)相關(guān)規(guī)定在試驗區(qū)內(nèi)設(shè)立合資證券公司、合資基金管理公司。①昆山市人民政府：《昆山試驗區(qū)首批金融政策落地》?，F(xiàn)今，昆山市積極推進以私募基金為主的準(zhǔn)金融機構(gòu)發(fā)展，聚力實現(xiàn)打造全產(chǎn)業(yè)金融鏈的目標(biāo)。

一、昆山市私募基金發(fā)展的特點與成效

（一）私募基金發(fā)展趨勢

1.壯大地方經(jīng)濟

2016年，昆山市經(jīng)濟保持平穩(wěn)增長，全市實現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值3160.29億元，比上年增長7.4%，占蘇州市地區(qū)生產(chǎn)總值的20.52%，占江蘇省4.15%。②昆山市統(tǒng)計局：《2016年昆山市國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》。昆山市持續(xù)穩(wěn)定的經(jīng)濟發(fā)展離不開以私募基金為主的金融業(yè)對實體經(jīng)濟的強大支撐。

根據(jù)蘇州市昆山地方稅務(wù)局極數(shù)寶大數(shù)據(jù)系統(tǒng)統(tǒng)計的數(shù)據(jù)，從現(xiàn)有企業(yè)所在地分布情況來看，昆山市是蘇州市私募基金和基金管理公司發(fā)展的重點地區(qū)，私募基金和基金管理公司數(shù)量占蘇州市總數(shù)的近50%；昆山市內(nèi)，花橋開發(fā)區(qū)區(qū)位優(yōu)勢明顯，私募基金和基金管理公司數(shù)量超過昆山市總數(shù)的95%。

通過對2000—2016年間蘇州市私募基金和基金管理公司數(shù)量的統(tǒng)計，發(fā)現(xiàn)其在不同時期呈現(xiàn)出不同的發(fā)展態(tài)勢。2000—2010年為私募基金發(fā)展的萌芽階段，公司數(shù)量在“小基數(shù)，低速率”的模式中緩慢增長；2010—2012年為發(fā)展的“膨脹”時期，公司數(shù)量明顯增加，行業(yè)整體呈現(xiàn)出階梯式穩(wěn)步發(fā)展；2013—2016年為發(fā)展的轉(zhuǎn)型優(yōu)化階段，公司數(shù)量總體呈現(xiàn)出小幅波動的增長形態(tài)，該態(tài)勢與昆山市近年來著重吸引精品私募基金的招商理念直接相關(guān)。

昆山市私募基金和基金管理公司投資領(lǐng)域廣泛，遍布城市發(fā)展基礎(chǔ)建設(shè)、TMT、大醫(yī)療、大消費、新材料、新能源等服務(wù)業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)和政府引導(dǎo)投資產(chǎn)業(yè)。截至2016年底，昆山市私募基金總數(shù)較2015年增長11.2%?；蜷_發(fā)區(qū)作為昆山市私募基金發(fā)展的前沿地區(qū)，私募基金數(shù)量增長11.4%。①數(shù)據(jù)來源：蘇州市昆山地方稅務(wù)局。歌斐資本、中盛資本、海峽基金、中銀城發(fā)、東吳資本作為昆山市基金投資界的龍頭企業(yè)，圍繞全省經(jīng)濟發(fā)展總目標(biāo)，在助力地方經(jīng)濟壯大的同時實現(xiàn)自身發(fā)展。

2.促進資本流動

昆山市民間資本充裕，2016年居民人均可支配收入46,339元，比上年增長8.4%，高于全國增速。②昆山市統(tǒng)計局：《2016年昆山市國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》；中郡研究所：《2016縣域經(jīng)濟與縣域發(fā)展報告》。同時，昆山市地處蘇南，緊依上海、浙江等發(fā)達(dá)地區(qū)，擁有豐厚資本的環(huán)抱格局。2011年，昆山市委辦公室借勢發(fā)力，發(fā)布《昆山市促進股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策》（昆辦發(fā)〔2011〕51號），對股權(quán)投資企業(yè)給予稅收優(yōu)惠。該政策在執(zhí)行期間極大地激發(fā)了資本市場活力，吸引了大量資本流入昆山市。

昆山市共下轄11個區(qū)、鎮(zhèn)，依照投資和資產(chǎn)管理類企業(yè)數(shù)量排序，花橋開發(fā)區(qū)、昆山開發(fā)區(qū)、高新區(qū)（玉山鎮(zhèn)）占據(jù)前三位，三地數(shù)量合計占昆山市總數(shù)近五分之四。巴城鎮(zhèn)、千燈鎮(zhèn)、張浦鎮(zhèn)、陸家鎮(zhèn)、錦溪鎮(zhèn)、周莊鎮(zhèn)、淀山湖鎮(zhèn)等七鎮(zhèn)投資和資產(chǎn)管理類企業(yè)數(shù)量總和比重不到昆山市總量的15%。

3.培植優(yōu)質(zhì)稅源

2016年，昆山市稅收收入總計284.07億元，比上年增長12.79%，占蘇州市稅收收入的18.87%，占江蘇省4.35%。③昆山市統(tǒng)計局：《2016年昆山市國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》。私募基金投資收益金額巨大，在昆山市稅源結(jié)構(gòu)中占據(jù)重要地位。

（二）私募基金發(fā)展的特點與優(yōu)勢

1.私募基金的特點

（1）資金募集非公開化。私募基金區(qū)別于公募基金的顯著特點是不向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，只能采取非公開方式發(fā)行，其資金募集對象必須符合一定的規(guī)定：累計不超過200人的人數(shù)上限、需要達(dá)到一定的資產(chǎn)規(guī)模和收入水平、具備風(fēng)險識別和風(fēng)險承受能力、資金投入超過認(rèn)購金額最低限制。

（2）參與主體多元化。參與私募基金的主體主要有政府、國企、民企、機構(gòu)投資者（包括銀行、保險公司、投資信托公司在內(nèi)）和資金充裕的個人投資者，其中機構(gòu)投資者一直以來都是私募基金資金的主要來源。政府一般通過基金參股和項目投資的方式引導(dǎo)現(xiàn)階段政府鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，而企業(yè)、機構(gòu)投資者和個人投資者往往以獲取高額基金收益作為投資目的。

（3）投資領(lǐng)域多樣化。私募基金投資標(biāo)的廣泛，涵蓋銀行存款、貨幣市場基金、證券公司理財產(chǎn)品、國債、公司債、企業(yè)債、證券公司資產(chǎn)管理計劃、基金公司資產(chǎn)管理計劃、商業(yè)銀行理財計劃、集合資金信托計劃、私募基金、有限合伙企業(yè)份額等金融產(chǎn)品，以及TMT、新興服務(wù)業(yè)、高增長的連鎖行業(yè)、清潔能源、環(huán)保、生物醫(yī)藥、醫(yī)療設(shè)備等行業(yè)領(lǐng)域的成長性企業(yè)。

（4）經(jīng)濟效益顯著化。私募基金中基金管理人采取“管理費用+投資收益+劣后超額收益提取”的收益模式，其中按照基金規(guī)模每年收取的固定管理費用和以其所占基金份額取得的投資收益金額都較小，因此基金管理人著重關(guān)注其劣后超額收益提取所帶來的報酬。運作私募基金的主要目的是為投資各方獲取經(jīng)濟利益，而基金管理人的收益模式?jīng)Q定了其在投資時會注重金融產(chǎn)品質(zhì)量的好壞，加強行業(yè)分析，關(guān)注被投資企業(yè)業(yè)績并幫助被投資企業(yè)擴張發(fā)展，以取得所能預(yù)期實現(xiàn)的最大收益，實現(xiàn)投資各方的“共贏”局面。

2.昆山市私募基金發(fā)展的優(yōu)勢

（1）區(qū)位優(yōu)勢明顯。昆山市位于江蘇省東南部，毗鄰上海，連續(xù)多年被評為中國百強縣之首。昆山市花橋開發(fā)區(qū)緊靠上海，區(qū)內(nèi)乘坐上海軌道交通11號線可直達(dá)上海中心，滬寧高速、312國道、同三高速均在此交匯，到上海虹橋機場僅需20分鐘，到上海市中心僅需30分鐘，真正實現(xiàn)了與上海的“同城效應(yīng)”，吸引了一批源自上海周邊城市，資本實力雄厚但因區(qū)域政策限制入駐上海困難的基金管理公司落戶。

（2）新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛。一是游戲產(chǎn)業(yè)重點培育。中投中財游戲產(chǎn)業(yè)基金于2015年簽約花橋國際商務(wù)城，投資總額10億元，力爭打造中國具有影響力的游戲產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，“有戲創(chuàng)客”手游孵化園通過整合GMGC孵化器，能為創(chuàng)業(yè)者提供包括導(dǎo)師輔導(dǎo)、融資支持、產(chǎn)品研發(fā)等全方位指導(dǎo)。二是物流服務(wù)加快布局?；蜷_發(fā)區(qū)內(nèi)已有寶灣物流、福萊德倉儲、益天倉儲等約50家物流倉儲企業(yè)，是長三角地區(qū)電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)的物流交通樞紐；作為國內(nèi)最大的跨境電商出口物流服務(wù)商，燕文物流于2016年在花橋國際商務(wù)城正式投運。三是電子商務(wù)快速發(fā)展。海峽兩岸電子商務(wù)經(jīng)濟合作實驗區(qū)發(fā)展良好，亞馬遜、京東、唯品會、屈臣氏等數(shù)十家國內(nèi)外知名電子商務(wù)公司在花橋國際商務(wù)城落戶，電商產(chǎn)業(yè)集聚態(tài)勢初步形成。①昆山市發(fā)展和改革委員會：《昆山市發(fā)展改革委2016年工作總結(jié)和2017年工作要點》。

（3）運營成本優(yōu)惠。與上海市相比，昆山市在租金、物流、人力等企業(yè)日常運營費用上大大降低成本開支，提升企業(yè)的凈利潤空間。同等條件下對比，以花橋國際商務(wù)城為例，倉儲物流成本以及人力資源成本約為上海的三分之一，寫字樓租金僅為上海的六分之一，其“洼地效應(yīng)”得以最大限度地激活昆山市蘊藏的經(jīng)濟潛力。加之昆山市政府“親商、安商、富商”的工作理念，使企業(yè)辦事方便多一點，操心少一點，優(yōu)質(zhì)的政府服務(wù)使昆山市成為上海周邊眾縣市中企業(yè)落戶的首選之地。

（三）昆山市私募基金管理的做法與成效

1.遵守國家稅收政策。2016年，財政部、國家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于明確金融房地產(chǎn)開發(fā)教育輔助服務(wù)等增值稅政策的通知》（財稅〔2016〕140號）對營改增試點期間有關(guān)金融政策進行補充，明確“保本收益、報酬、資金占用費、補償金”是指合同中明確承諾到期本金可全部收回的投資收益，金融商品持有期間（含到期）取得的非保本收益不屬于利息或利息性質(zhì)的收入，不征收增值稅；納稅人購入基金、信托、理財產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品持有至到期，不屬于金融商品轉(zhuǎn)讓。②財政部,國家稅務(wù)總局：《關(guān)于明確金融 房地產(chǎn)開發(fā) 教育輔助服務(wù)等增值稅政策的通知》（財稅〔2016〕140號）。依照規(guī)定，私募基金合同中規(guī)定的優(yōu)先投資人收益按照金融服務(wù)中貸款服務(wù)類科目繳納6%的增值稅，未在合同中規(guī)定收益比例的劣后投資人收益不征收增值稅，投資人轉(zhuǎn)讓持有至到期資產(chǎn)管理產(chǎn)品所得不征收增值稅。2017年，《關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅有關(guān)問題的通知》（財稅〔2017〕56號）規(guī)定，資管產(chǎn)品管理人運營資管產(chǎn)品過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為暫適用簡易計稅方法，按照3%的征收率繳納增值稅。對此前私募基金管理人為投資者組織投融資服務(wù)按照“金融服務(wù)”征收6%的增值稅的做法予以重新規(guī)定。對此，昆山市稅務(wù)部門嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)，做到征稅主體依法征稅。

2.上線金稅三期系統(tǒng)。2016年10月8日，江蘇省金稅三期稅收征管信息系統(tǒng)正式上線?！敖鹑毕到y(tǒng)內(nèi)數(shù)據(jù)類別豐富，信息完備，包括納稅人基礎(chǔ)信息、稅收收入信息、稅收減免信息、稅務(wù)發(fā)票信息、納稅申報信息、稅收管理信息、稅收調(diào)查信息、納稅人財務(wù)信息。與傳統(tǒng)稅務(wù)管理系統(tǒng)相比，優(yōu)勢明顯，為稅務(wù)工作者提供了更加高效便捷的數(shù)據(jù)獲取途徑，能夠做到數(shù)據(jù)實時采集、高效集中，及時反映稅收和經(jīng)濟活動的最新動向；數(shù)據(jù)由納稅人開展經(jīng)濟活動時按照稅法要求申報產(chǎn)生，來源真實可靠，準(zhǔn)確度高；經(jīng)濟活動主體和類型全面覆蓋，涵蓋開展應(yīng)稅經(jīng)濟活動的各類主體，包含投資、消費、進出口各類經(jīng)濟活動行為；發(fā)票數(shù)據(jù)鏈條完整，展現(xiàn)企業(yè)間、行業(yè)間、地區(qū)間資金、貨物和勞務(wù)服務(wù)流向，為微觀經(jīng)濟分析提供寶貴資源。昆山市稅務(wù)部門運用“金三”系統(tǒng)能及時獲取私募基金企業(yè)的登記信息、納稅申報信息和財務(wù)報表信息，掌握所在地區(qū)私募基金企業(yè)數(shù)量和規(guī)模，實現(xiàn)納稅申報信息和財務(wù)報表信息的邏輯審核，對完備稅務(wù)管理工作提供了極大的便利。

3.出臺扶持引導(dǎo)政策。2015年，昆山市委、昆山市人民政府在《關(guān)于推進轉(zhuǎn)型升級創(chuàng)新發(fā)展財政扶持若干政策》（昆委〔2015〕28號）中指出，對依規(guī)批準(zhǔn)注冊的具有獨立法人資格的銀行、財務(wù)公司、信托公司、融資租賃公司、證券公司、保險公司、基金公司、基金管理公司等金融企業(yè)、金融業(yè)持牌專營機構(gòu)、金融業(yè)專業(yè)子公司，按企業(yè)規(guī)模及對產(chǎn)業(yè)支持程度，經(jīng)評審后給予最高不超過2000萬元獎勵；設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，首期規(guī)模5億元，以股權(quán)投資方式引導(dǎo)社會資本、金融資本、保險資金加大對初創(chuàng)期、成長期戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、科技成果轉(zhuǎn)化項目、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)人才（團隊）項目、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)重點領(lǐng)域項目的投資力度。①中共昆山市委員會,昆山市人民政府：《關(guān)于推進轉(zhuǎn)型升級創(chuàng)新發(fā)展財政扶持若干政策》（昆委〔2015〕28號）。隨后，昆山市人民政府依上述政策規(guī)定，設(shè)立轉(zhuǎn)型升級創(chuàng)新發(fā)展財政扶持專項資金，并制定《昆山市轉(zhuǎn)型升級創(chuàng)新發(fā)展財政扶持專項資金管理暫行辦法》，以支持和引導(dǎo)企業(yè)組織技術(shù)創(chuàng)新、科技研發(fā)、金融服務(wù)、人才引進、發(fā)展新興業(yè)態(tài)。昆山市發(fā)改委也積極助力符合條件的企業(yè)和項目，組織申請各級政策優(yōu)惠和資金支持，為服務(wù)業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好政策環(huán)境。②昆山市發(fā)展和改革委員會：《昆山市發(fā)展改革委2016年工作總結(jié)和2017年工作要點》。

4.設(shè)立政府產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金。昆山市人民政府為鼓勵發(fā)展重點產(chǎn)業(yè)，引導(dǎo)民間資本、社會資金進入創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資、產(chǎn)業(yè)投資等領(lǐng)域，推動本市鼓勵類產(chǎn)業(yè)目錄的重點產(chǎn)業(yè)在重點區(qū)域形成集聚發(fā)展的態(tài)勢，2017年發(fā)布《市政府關(guān)于印發(fā)昆山市產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法的通知》（昆政發(fā)〔2017〕28號），發(fā)起基金總規(guī)模50億元，支持本市新發(fā)起設(shè)立專注于市重點發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資的基金和重點發(fā)展產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域關(guān)鍵項目和技術(shù)，引導(dǎo)基金參股產(chǎn)業(yè)基金和投資項目所在企業(yè)的其他投資人退出時，可以獲得不高于同股同權(quán)同利應(yīng)得投資收益扣除投資期同期同檔貸款基準(zhǔn)利率測算收益額后的50%的投資收益，前者同時還能享受昆山市政府《關(guān)于推進轉(zhuǎn)型升級創(chuàng)新發(fā)展財政扶持若干政策》（昆委〔2015〕28號）的相關(guān)扶持政策。③昆山市人民政府：《市政府關(guān)于印發(fā)昆山市產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法的通知》（昆政發(fā)〔2017〕28號）。此外，產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金也是地方招商的有利的武器。昆山市花橋開發(fā)區(qū)與中投中財游戲產(chǎn)業(yè)基金聯(lián)合，通過游戲產(chǎn)業(yè)基金招攬了超過50家知名游戲企業(yè)。

5.鼓勵大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新。昆山市為匯集全球人才、技術(shù)、資金，吸引海內(nèi)外人才精英進入昆山創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，積極舉辦各類創(chuàng)業(yè)活動、打造人才交流平臺。蘇州國際精英創(chuàng)業(yè)周昆山專場活動已成功舉辦8屆，共吸引2500多名高層次人才參會、500多個項目落戶。2017年，昆山市首次將第一屆中國昆山創(chuàng)業(yè)周與蘇州國際精英創(chuàng)業(yè)周昆山專場活動合并舉辦，采取市、區(qū)鎮(zhèn)兩級聯(lián)動的辦會模式，組織開展項目對接、高端論壇、人才沙龍等近20場活動。④昆山市人民政府：《2017中國昆山創(chuàng)業(yè)周暨蘇州國際精英創(chuàng)業(yè)周昆山專場活動開幕》。創(chuàng)業(yè)周活動之一的首屆中國昆山創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽，吸引人才超過2000名，共征集到海內(nèi)外高層次人才創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項目308個。⑤昆山市人民政府：《國際精英創(chuàng)業(yè)周昆山專場成果喜人118個項目簽約》。活動期間，“對接資本·創(chuàng)業(yè)成長”昆山人才企業(yè)與金融資本對接推進會也順利舉行，會議旨在加強全市金融政策的宣傳，推介金融產(chǎn)品，為有融資需求的企業(yè)和有創(chuàng)業(yè)意向的人才搭建交流平臺，推動實現(xiàn)人才企業(yè)與投融資機構(gòu)資源的整合。創(chuàng)業(yè)周期間涌現(xiàn)出各類具有發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)秀項目，昆山市政府通過與活動主辦方聯(lián)系，為私募基金企業(yè)爭取名額，邀請私募基金企業(yè)參與活動，增加項目與企業(yè)合作機會。

6.引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)孵化成長。為促進創(chuàng)業(yè)主體成果轉(zhuǎn)化，踐行政府引導(dǎo)、市場運作、社會參與的扶持原則，昆山市人力資源和社會保障局制定《昆山市創(chuàng)業(yè)孵化基地（大學(xué)生創(chuàng)業(yè)園）認(rèn)定管理辦法》（昆就促辦〔2017〕4號），為昆山市創(chuàng)業(yè)者提供全方位支持，包括提供創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)、創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)、金融服務(wù)、政策信息咨詢、各項代理等服務(wù)；協(xié)助相關(guān)部門落實創(chuàng)業(yè)扶持政策；組織入孵項目參加各類創(chuàng)業(yè)大賽、創(chuàng)業(yè)項目遴選等活動等。①昆山市人力資源和社會保障局：《昆山市創(chuàng)業(yè)孵化基地（大學(xué)生創(chuàng)業(yè)園）認(rèn)定管理辦法》（昆就促辦〔2017〕4號）。昆山市已有各級各類眾創(chuàng)空間21家，創(chuàng)業(yè)孵化基地32家，形成了“眾創(chuàng)空間+孵化器+加速器+產(chǎn)業(yè)園”的“四位一體”創(chuàng)新鏈條。②昆山市人民政府：《昆山6家新型孵化器在列》《我市建立創(chuàng)業(yè)孵化基地32家》。將私募基金引入產(chǎn)業(yè)孵化地帶，能促進創(chuàng)業(yè)企業(yè)快速成長，實現(xiàn)雙方互利。昆山市政府邀請具有成功創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗的基金管理人為孵化中心定期開展創(chuàng)業(yè)分享，激勵企業(yè)找準(zhǔn)方向，輔導(dǎo)企業(yè)正確成長。同時，私募基金發(fā)揮行業(yè)優(yōu)勢，搭建交流平臺，打通創(chuàng)業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條，為企業(yè)發(fā)展提供資源整合，并通過引進推廣方，以幫助創(chuàng)業(yè)企業(yè)吸引更多投資。

7.完善金融服務(wù)體系。昆山市人民政府發(fā)布《昆山市企業(yè)投融資服務(wù)中心實施意見》（昆政辦發(fā)〔2015〕188號）宣告建設(shè)昆山市企業(yè)投融資服務(wù)中心。投融資服務(wù)中心以全市社會法人信用信息庫為依托，建立包含企業(yè)基礎(chǔ)信息、生產(chǎn)經(jīng)營、納稅繳費、銀行信貸及非金融機構(gòu)融資、行政處罰及涉訴信息等的59項企業(yè)信息數(shù)據(jù)、含金融產(chǎn)品信息在內(nèi)的全轄金融機構(gòu)信息數(shù)據(jù)、企業(yè)投融資需求信息和行政部門政策信息數(shù)據(jù)的集政策咨詢、投融資、金融顧問服務(wù)為一體的政金企綜合信息共享基礎(chǔ)平臺。③昆山市人民政府辦公室：《市政府辦公室關(guān)于印發(fā)昆山市企業(yè)投融資服務(wù)中心實施意見的通知》（昆政辦發(fā)〔2015〕188號）。該中心通過聯(lián)合辦公方式，定期召集行政部門、各金融機構(gòu)與企業(yè)一道，將最新政策、產(chǎn)品信息、投融資意向現(xiàn)場宣講；結(jié)合行業(yè)發(fā)展趨勢、企業(yè)融資需求和金融機構(gòu)專業(yè)金融服務(wù)，定期在各區(qū)鎮(zhèn)、特色產(chǎn)業(yè)基地舉辦政金企投融資對接專場活動；④昆山市人民政府辦公室：《市政府辦公室關(guān)于印發(fā)昆山市企業(yè)投融資服務(wù)中心實施意見的通知》（昆政辦發(fā)〔2015〕188號）。成立昆山市金融專家咨詢委員會，聘請15位專家為投融資雙方提供專業(yè)協(xié)助；上線昆山市金融服務(wù)網(wǎng)，目前已注冊企業(yè)2363家，金融機構(gòu)34家發(fā)布153項融資產(chǎn)品，為1600家企業(yè)解決融資需求92.72億元；成功舉辦產(chǎn)業(yè)金融項目集中簽約揭牌活動，包括金融服務(wù)、融資租賃、特色載體、機器人及智能制造等在內(nèi)的近百個產(chǎn)業(yè)金融項目落戶昆山。⑤昆山市發(fā)展和改革委員會：《昆山市發(fā)展改革委2016年工作總結(jié)和2017年工作要點》。

二、昆山市私募基金發(fā)展存在的問題及產(chǎn)生問題的原因

（一）稅收政策層面

相關(guān)私募基金稅收政策規(guī)定不夠明確，各地主管部門執(zhí)行存在差異。目前，我國在私募基金稅款征收依照《企業(yè)所得稅法》、《個人所得稅法》、《關(guān)于個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個人所得稅的規(guī)定》（財稅〔2000〕91號）、《國家稅務(wù)總局關(guān)于〈關(guān)于個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個人所得稅的規(guī)定〉執(zhí)行口徑的通知》（國稅函〔2001〕84號）、《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問題的通知》（財稅〔2008〕159號）、《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》（財稅〔2016〕36號）、《關(guān)于明確金融房地產(chǎn)開發(fā)教育輔助服務(wù)等增值稅政策的通知》（財稅〔2016〕140號）、《關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅有關(guān)問題的通知》（財稅〔2017〕56號）等相關(guān)法律和法規(guī)文件執(zhí)行。私募基金作為一個資本市場的新興產(chǎn)物，從2004年中小板啟動開始日益發(fā)展壯大，到今天已具有一定的規(guī)模和數(shù)量，然而從現(xiàn)行公開下發(fā)的文件看，關(guān)于私募基金的稅收問題各文件并沒有明確具有針對性的征收管理辦法，行政政策的滯后性與私募基金的超前發(fā)展之間的矛盾，不利于私募基金相關(guān)稅收收入的管理與征納，各地對基金管理人超額收益提成、有限合伙型基金中個人投資所得、契約型基金收益等實際問題沒有形成統(tǒng)一的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，具體執(zhí)行過程中各級稅務(wù)機關(guān)也根據(jù)各異的政策理解來采取不同的征收管理辦法，在一定程度上也造成了各地區(qū)間稅收的不平衡性。

（二）優(yōu)惠政策層面

1.昆山市沒有針對私募基金的稅收優(yōu)惠政策，對基金吸引力不足。2011年，昆山市委辦公室發(fā)布《昆山市促進股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策》（昆辦發(fā)〔2011〕51號），對入駐昆山市的股權(quán)投資企業(yè)給予一次性獎勵、營業(yè)稅、企業(yè)所得稅、高管個人所得稅減免征收等大幅度的優(yōu)惠政策。2014年，根據(jù)國務(wù)院出臺的《國務(wù)院關(guān)于清理規(guī)范稅收等優(yōu)惠政策的通知》（國發(fā)〔2014〕62號）的規(guī)定，昆山市廢止了前述政策。目前，昆山市沒有針對私募基金的稅收優(yōu)惠政策，有限合伙型私募基金合伙人股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入比照合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得征收5%～35%的稅率，對于具有一定規(guī)模的私募基金來說，35%的稅率無疑是偏高的，全國部分地區(qū)出臺地方政策規(guī)定股權(quán)投資合伙人按20%的稅率征收個人所得稅，昆山市在這方面明顯不具備優(yōu)勢。私募基金是趨利性的行業(yè)，利益最大化才是吸引私募基金進駐和長期發(fā)展的關(guān)鍵點。

2.各地區(qū)私募基金優(yōu)惠政策擾亂市場秩序，造成地區(qū)稅收不公平。各地稅收優(yōu)惠政策的制定是全國范圍內(nèi)私募基金稅收區(qū)域間流動的主要原因，對區(qū)域之間的公平性產(chǎn)生重大影響。與生產(chǎn)型、制造型企業(yè)不同，私募基金企業(yè)遷移成本低，隨政策轉(zhuǎn)移速度快，政策因素對其落戶選擇影響巨大。2015年，國務(wù)院出臺《國務(wù)院關(guān)于稅收等優(yōu)惠政策相關(guān)事項的通知》（國發(fā)〔2015〕25號），提出對2014年《國務(wù)院關(guān)于清理規(guī)范稅收等優(yōu)惠政策的通知》（國發(fā)〔2014〕62號）中優(yōu)惠政策的清理整治暫緩執(zhí)行，但規(guī)定各地區(qū)今后制定出臺新的涉及稅收或非稅收入的優(yōu)惠政策，應(yīng)報國務(wù)院批準(zhǔn)后執(zhí)行；其他由地方政府和相關(guān)部門批準(zhǔn)后執(zhí)行，不得與企業(yè)繳納的稅收或非稅收入掛鉤。①國務(wù)院：《國務(wù)院關(guān)于稅收等優(yōu)惠政策相關(guān)事項的通知》（國發(fā)〔2015〕25號）。國家對各地區(qū)已有稅收優(yōu)惠政策予以默認(rèn)，對新政策的出臺也給予了一定程度上的限制，但對各地優(yōu)惠政策具體的監(jiān)督和規(guī)范并沒有提出要求。我國的稅收權(quán)限高度集中于中央，地方只有征收管理權(quán)及制定一些具體的征管辦法和補充措施的權(quán)限，各地區(qū)在優(yōu)惠政策中對私募基金企業(yè)適用稅目、適用稅率的規(guī)定具有一定的風(fēng)險性，也把處于基層的稅務(wù)人員推上了風(fēng)口浪尖，將執(zhí)法風(fēng)險集中于一線的執(zhí)法人員。另外，私募基金在運作方面缺乏監(jiān)督造成了部分企業(yè)僅僅為獲得優(yōu)惠政策而在某地區(qū)“空殼”注冊的現(xiàn)狀，不設(shè)置正常經(jīng)營辦公地點，不招聘固定員工，不投資當(dāng)?shù)仄髽I(yè)，對當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)發(fā)展、就業(yè)帶動、城市建設(shè)并無實效性增益。

（三）管理層面

1.私募基金投資者、被投資者和基金收益等信息不在稅務(wù)部門的管理范圍內(nèi)，為稅收征管工作帶來困難。私募基金為獲取最大化收益，往往投資標(biāo)的廣泛、投資項目眾多，使得私募基金結(jié)構(gòu)復(fù)雜、嵌套層級多、分析難度大。私募基金在稅務(wù)部門不須辦理登記備案，稅務(wù)部門對其穿透下的納稅主體信息獲取難度大，極易造成納稅主體游離于稅收征管之外。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會作為私募基金的主要監(jiān)管部門，其職責(zé)包括依法辦理私募基金管理人登記、私募基金產(chǎn)品備案，《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》（中基協(xié)發(fā)〔2014〕1號）要求私募基金管理人履行基金管理人登記手續(xù)并申請成為基金業(yè)協(xié)會會員；在私募基金募集完畢后 20個工作日內(nèi)進行備案；在每月結(jié)束之日起5個工作日內(nèi)，更新所管理的私募證券投資基金相關(guān)信息；在每季度結(jié)束之日起10個工作日內(nèi)，更新所管理的私募股權(quán)投資基金等非證券類私募基金的相關(guān)信息；于每年度結(jié)束之日起20個工作日內(nèi)，更新私募基金管理人、股東或合伙人、高級管理人員及其他從業(yè)人員、所管理的私募基金等基本信息；于每年度四月底之前，通過私募基金登記備案系統(tǒng)填報經(jīng)會計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)報告。①中國證券投資基金業(yè)協(xié)會：《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》（中基協(xié)發(fā)〔2014〕1號）。根據(jù)相關(guān)辦法可以看出基金業(yè)協(xié)會中成員有履行信息登記備案的義務(wù)，基金業(yè)協(xié)會掌握私募基金組織結(jié)構(gòu)、人員構(gòu)成、基金運作、收益分成等多方面的信息。就目前而言，稅務(wù)部門內(nèi)部無法獲取私募基金納稅主體信息，外部尚未主動與基金業(yè)協(xié)會進行合作建立良好的信息溝通渠道。究其原因，省級機關(guān)統(tǒng)籌合作意識不夠全面、各單位間協(xié)調(diào)機制不夠完善、地方積極主動意識不夠強烈成為限制信息溝通機制深化發(fā)展的主要因素。

2.本地私募基金企業(yè)與異地法人投資者，兩者所屬的稅務(wù)管理部門之間缺乏有效的信息溝通渠道。本地注冊的私募基金企業(yè)以本地為納稅地點，而異地法人投資者以異地企業(yè)注冊地為納稅地點，兩者地理位置的間隔和行政歸屬的差異使法人投資者既脫離本地稅務(wù)部門監(jiān)管，異地稅務(wù)部門對相關(guān)法人在本地取得的投資收益又缺乏準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)信息，加之私募基金投資項目回報周期普遍較長且收益金額存在不確定性，企業(yè)賬務(wù)中該筆投資交易是否獲得回報、回報金額多少與實際情況可能出現(xiàn)偏差，使得實際稅收征管中出現(xiàn)了一個無人監(jiān)管的“中間地帶”。2016年，金稅三期工程全面覆蓋全國所有省（區(qū)、市）國稅局、地稅局，為實現(xiàn)國稅、地稅征管信息系統(tǒng)大統(tǒng)一、全國稅收數(shù)據(jù)大集中邁出堅實的一步。然而目前，金稅三期系統(tǒng)尚未完全實現(xiàn)全國稅收數(shù)據(jù)的一站式查詢，昆山市稅務(wù)部門通過金三系統(tǒng)，無法獲取與私募基金企業(yè)相關(guān)聯(lián)的異地納稅人信息，尚存稅源流失的風(fēng)險。

3.稅務(wù)系統(tǒng)私募基金專業(yè)人才儲備匱乏、知識更新緩慢。近年來私募基金發(fā)展迅猛，稅收政策日新月異，互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用普及，帶來了大量新的知識、技術(shù)、規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)。部分稅務(wù)干部在進入工作崗位后，故步自封，放“慢”自我能力提升，難以跟上“快”節(jié)奏的知識更新。專業(yè)學(xué)習(xí)和日常工作不能深度結(jié)合，稅務(wù)實務(wù)中往往只有遇到不懂的問題時才會學(xué)習(xí)請教，自主學(xué)習(xí)意識下降，缺乏主動學(xué)習(xí)的熱情。私募基金涉稅管理知識范圍廣、專業(yè)要求高、掌握難度大，對新興的私募基金領(lǐng)域，廣大稅務(wù)干部知識儲備薄弱、管理辦法模糊，工作中往往采取“邊發(fā)現(xiàn)、邊學(xué)習(xí)、邊應(yīng)對”的做法，難以做到舉一反三、融會貫通。稅務(wù)管理人員疲于應(yīng)付各自工作，工作之余缺乏對摸索總結(jié)的經(jīng)驗心得進行交流，單兵作戰(zhàn)導(dǎo)致整體工作效率低下。稅務(wù)干部缺乏對“金三系統(tǒng)”的操作實訓(xùn)，只會對轄區(qū)內(nèi)私募基金企業(yè)進行簡單查找和資料調(diào)取等基礎(chǔ)操作，無法正確識別私募基金的涉稅風(fēng)險、開展跨地區(qū)稅收征管。昆山市私募基金數(shù)量眾多，相較而言管理人才短缺、知識儲備單薄，稅務(wù)管理服務(wù)日益復(fù)雜的社會要求與稅務(wù)干部隊伍專業(yè)素質(zhì)欠缺的現(xiàn)實之間矛盾重重。

4.私募基金風(fēng)險管控缺乏，存在誘發(fā)金融風(fēng)險的隱患。金融市場涉及領(lǐng)域多樣、利益主體多元、敏感度高，與投資者的切身利益密切相關(guān)，對國家經(jīng)濟金融安全影響重大。2017年7月14日，全國金融工作會議在北京召開，習(xí)近平主席發(fā)表“深化金融改革促進經(jīng)濟和金融良性循環(huán)健康發(fā)展”重要講話，指出要強化監(jiān)管，提高防范化解金融風(fēng)險能力。2017年9月14日，第六屆金融街論壇在北京舉辦，中國人民銀行、中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會、北京市人民政府等部門領(lǐng)導(dǎo)和多位中國頂級智庫型經(jīng)濟學(xué)家參加大會，圍繞“全球經(jīng)濟變革下的金融改革與風(fēng)險防控”的主題展開研討，將主動防范、化解風(fēng)險放在了更重要的位置?，F(xiàn)實中，我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)矛盾突出，風(fēng)險具有關(guān)聯(lián)性、復(fù)雜性，一些金融機構(gòu)風(fēng)險意識薄弱，公司治理結(jié)構(gòu)缺乏實效，面臨諸多風(fēng)險隱患和挑戰(zhàn)。非法集資、亂加杠桿、亂做表外業(yè)務(wù)、違法違規(guī)套利等市場亂象直接加劇金融活動參與者的金融風(fēng)險，導(dǎo)致金融行業(yè)脫實向虛。金融業(yè)外部性、公共性屬性明顯，失守金融行業(yè)底線會導(dǎo)致金融業(yè)脫離監(jiān)管，引發(fā)社會動蕩。私募基金作為金融行業(yè)的新興力量，申報信息不全面、基金管理人魚龍混雜、“抽屜協(xié)議”暗度陳倉，風(fēng)險不容小覷。與傳統(tǒng)金融業(yè)相比，私募基金政府監(jiān)管力度薄弱，風(fēng)險管控缺失，數(shù)據(jù)交流匱乏，信息獲取滯后，這些都對其風(fēng)險管理能力的提升造成嚴(yán)重制約。

三、促進昆山市私募基金發(fā)展的建議

（一）完善私募基金稅收政策

完善私募基金所得稅相關(guān)稅收政策，修訂配套管理辦法細(xì)則。我國私募基金發(fā)展已具有一定的規(guī)模，近年來財政部、國家稅務(wù)總局先后制定關(guān)于私募基金相關(guān)補充稅收政策，對私募基金優(yōu)惠政策進行完善，統(tǒng)一納稅主體行為所適用的稅目、稅率。在此基礎(chǔ)上，財政部、國家稅務(wù)總局還可通過會議座談、調(diào)研走訪、網(wǎng)絡(luò)意見反饋等形式，針對當(dāng)前私募基金稅收政策中存在的規(guī)定不全、界限不清和表意不明等問題，更廣泛地獲取反饋意見，及時查漏補缺，為各地私募基金企業(yè)、私募基金管理人、投資者的稅款征收提供政策依據(jù)。2017年，《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個人有關(guān)稅收試點政策的通知》（財稅〔2017〕38號）首次提出在試點地區(qū)對有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式直接投資于初創(chuàng)科技型企業(yè)給予稅收優(yōu)惠，規(guī)定對投資期滿2年的法人合伙人和個人合伙人可以按照其對初創(chuàng)科技型企業(yè)投資額的70%抵扣從合伙創(chuàng)投企業(yè)分得的所得，當(dāng)年不足抵扣的，均可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。①財政部,國家稅務(wù)總局：《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個人有關(guān)稅收試點政策的通知》（財稅〔2017〕38號）。財政部、國家稅務(wù)總局應(yīng)盡快在全國范圍內(nèi)推進該項政策落地，加強區(qū)域間公司型私募基金和有限合伙型私募基金的公平競爭。對不同組織形式的私募基金，公司型私募基金取得的基金收益按照25%的稅率繳納企業(yè)所得稅，該筆收入按比例分配給個人投資者后，個人投資者還需按照20%的稅率繳納個人所得稅。國家稅務(wù)總局應(yīng)充分考慮對一筆收入、兩次征收的重復(fù)性，對私募基金股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入分配給個人投資者的部分免征個人所得稅。對于有限合伙型私募基金中普通合伙人和有限合伙人的適用稅目應(yīng)予以規(guī)范，防止各地在政策未明確規(guī)定的空隙“做文章”，消除地方自行設(shè)定低稅率降低企業(yè)稅負(fù)以吸引私募基金投資的風(fēng)險。對契約型私募基金，按照現(xiàn)行投資者自行申報納稅的規(guī)定，無法保證納稅人按時申報并足額上繳稅款，應(yīng)規(guī)定由基金管理人代扣代繳其所得稅，避免征管實務(wù)中投資者不主動繳稅的尷尬局面。

（二）規(guī)范私募基金優(yōu)惠政策

1.筑巢引鳳，打造特色金融小鎮(zhèn)，制定優(yōu)惠政策吸引私募基金投入。2016年8月，《住房城鄉(xiāng)建設(shè)部 國家發(fā)展改革委 財政部關(guān)于開展特色小鎮(zhèn)培育工作的通知》（建村〔2016〕147號）出臺，明確將積極培育特色小鎮(zhèn)，鼓勵新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展、區(qū)域產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、產(chǎn)業(yè)鏈向研發(fā)、營銷延伸。2016年10月，《住房城鄉(xiāng)建設(shè)部 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行關(guān)于推進政策性金融支持小城鎮(zhèn)建設(shè)的通知》（建村〔2016〕220號）明確對小城鎮(zhèn)特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供平臺支撐的配套設(shè)施建設(shè)給予支持，其中包括標(biāo)準(zhǔn)廠房、孵化園、眾創(chuàng)空間等生產(chǎn)平臺建設(shè)和商貿(mào)物流、人才公寓等服務(wù)平臺建設(shè)。②住房城鄉(xiāng)建設(shè)部,中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行：《住房城鄉(xiāng)建設(shè)部 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行關(guān)于推進政策性金融支持小城鎮(zhèn)建設(shè)的通知》（建村〔2016〕220號）。進一步為特色小鎮(zhèn)前期建設(shè)提供資金保障。一時間，歷史文化型小鎮(zhèn)、新型產(chǎn)業(yè)小鎮(zhèn)、生態(tài)旅游型小鎮(zhèn)、高端制造型小鎮(zhèn)、金融創(chuàng)新型小鎮(zhèn)建設(shè)如雨后春筍，為投資帶來廣闊前景。昆山市作為蘇州市除蘇州工業(yè)園以外最早發(fā)展私募基金產(chǎn)業(yè)的地區(qū)，具有區(qū)位優(yōu)勢明顯、人力資源豐富、土地和租金成本優(yōu)惠、新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛的特點，發(fā)展?jié)摿薮?。昆山市?yīng)抓住此次機遇，借鑒第一批已公布的特色小鎮(zhèn)的發(fā)展模式，以花橋開發(fā)區(qū)為特色小鎮(zhèn)發(fā)展對象，著力打造新型產(chǎn)業(yè)小鎮(zhèn)和金融創(chuàng)新型小鎮(zhèn)。江蘇省政府應(yīng)與稅務(wù)部門積極配合，依照《國務(wù)院關(guān)于擴大對外開放積極利用外資若干措施的通知》（國發(fā)〔2017〕5號）的要求，聯(lián)系昆山市實際情況，制定小鎮(zhèn)私募基金企業(yè)優(yōu)惠政策，對本地符合條件的私募基金企業(yè)給予落戶獎勵、購房租房補貼、稅收地方留成獎勵、基金收益獎勵等優(yōu)惠，吸引私募基金企業(yè)落地生根。

2.規(guī)范稅收優(yōu)惠政策，嚴(yán)格私募基金適用標(biāo)準(zhǔn)，上下聯(lián)動加強私募基金全過程管理。2017年，為營造優(yōu)良營商環(huán)境，深化簡政放權(quán)、放管結(jié)合，國務(wù)院通過《國務(wù)院關(guān)于擴大對外開放積極利用外資若干措施的通知》（國發(fā)〔2017〕5號）首次明確授權(quán)地方政府可制定招商引資優(yōu)惠政策。在此同時，國家應(yīng)出臺明確地方稅收等優(yōu)惠政策范圍的規(guī)范性文件，統(tǒng)一稅收政策制定權(quán)限，明確稅收法定原則，各地不得制定與稅收收入直接掛鉤的優(yōu)惠政策；規(guī)范非稅收入管理，不得在行政事業(yè)性收費、政府性基金、社會保險、土地出讓、國有資產(chǎn)上做文章；嚴(yán)格其他財政支出，禁止使用先征后退、列收列支、財政獎勵等財政支出行為，對地方級財政收入全部返還、增量返還等加以規(guī)范。同時，建立事前審查、事中管理、事后監(jiān)督的長效機制，對法律法規(guī)規(guī)定的、經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的優(yōu)惠政策定期評估，其中具有推廣價值的政策可在全國范圍內(nèi)推廣實施；明確指定政策所在地區(qū)政府主要負(fù)責(zé)人為第一責(zé)任人，同時，定期向社會公布稅收優(yōu)惠政策的制定、調(diào)整、暫停；對違反規(guī)定制定優(yōu)惠政策所造成的財政收入流失嚴(yán)肅處理。地方政府層面，對本地入駐私募基金也應(yīng)加強管理，提高私募基金企業(yè)落戶標(biāo)準(zhǔn)，考核包括注冊資本、辦公地點、員工數(shù)量、落戶最低年限、是否對本地產(chǎn)業(yè)或項目進行投資；對注冊于本地適用優(yōu)惠政策的私募基金企業(yè)設(shè)置門檻：包括投資于未上市企業(yè)、對單個企業(yè)的投資不超過本企業(yè)總資產(chǎn)一定比例、注冊資本不低于一定標(biāo)準(zhǔn)的貨幣金額。通過各級政府的規(guī)范管理杜絕優(yōu)惠政策的濫用和企業(yè)僅憑優(yōu)惠政策落戶的不單純目的。

（三）優(yōu)化私募基金管理體制

1.追根溯源，縱向打通基金組織架構(gòu)，精準(zhǔn)獲取納稅人信息。2017年8月30日，國務(wù)院發(fā)布《私募投資基金管理暫行條例（征求意見稿）》，規(guī)定私募基金管理人、私募基金托管人應(yīng)當(dāng)加入基金行業(yè)協(xié)會，并對基金管理人向行業(yè)協(xié)會提供的材料內(nèi)容做出明確要求?！稐l例》規(guī)定私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在初次開展資金募集、基金管理等私募基金業(yè)務(wù)前向基金行業(yè)協(xié)會提交工商登記和營業(yè)執(zhí)照、資本證明文件、公司章程或者合伙協(xié)議、股東、實際控制人、董事或者合伙人名單、高級管理人員的基本信息、有關(guān)內(nèi)部制度文件等材料，履行登記手續(xù)；自私募基金募集完畢之日起20個工作日內(nèi)，報送基金名稱、基金合同、基金招募說明書、托管協(xié)議、基金資本證明文件等材料，辦理備案；私募基金管理人、私募基金托管人應(yīng)當(dāng)向基金行業(yè)協(xié)會報送私募基金投資運作基本情況和運用杠桿情況等信息。①國務(wù)院：《私募投資基金管理暫行條例（征求意見稿）》。國務(wù)院管理條例的發(fā)布使私募基金管理層級升高，強化私募基金備案制度的落實。江蘇省稅務(wù)部門應(yīng)加強組織領(lǐng)導(dǎo)，建立由稅務(wù)機關(guān)、基金業(yè)協(xié)會和納稅人構(gòu)成的三方交流平臺，采集本省私募基金登記備案信息。昆山市稅務(wù)部門應(yīng)在本地牽頭組織，通過召開會議、互聯(lián)網(wǎng)交流、業(yè)務(wù)合作等方式展開溝通交流和信息反饋，摸清私募基金組織架構(gòu)，逐步完善私募基金納稅人信息檔案。

2.加強本地私募基金企業(yè)主管稅務(wù)機關(guān)與異地法人投資者主管稅務(wù)機關(guān)間的信息溝通，建立雙向復(fù)核制度。為加強私募基金投資收益的稅收征管，江蘇省稅務(wù)部門應(yīng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，根據(jù)基金業(yè)協(xié)會提供的異地法人投資者信息，會同法人所在地省級稅務(wù)部門共同做好私募基金稅務(wù)信息交換平臺的設(shè)計開發(fā)工作，實現(xiàn)年度申報雙向復(fù)核。各省稅務(wù)部門信息通過稅務(wù)信息交換平臺實行省級集中交換，并利用各自內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)，將共享的信息在規(guī)定期限內(nèi)下發(fā)各地。設(shè)置省、市、縣（區(qū)）各級管理部門的訪問權(quán)限，在保證對本轄區(qū)內(nèi)企業(yè)有效管理的基礎(chǔ)上，最小化控制工作秘密的知悉范圍，保障數(shù)據(jù)信息的安全性。在私募基金稅收信息交換平臺中將私募基金企業(yè)、分配投資收益金額、投資者名稱與異地登記投資者所申報的投資收益、稅種、稅款所屬期、稅款數(shù)額信息等稅收信息一一關(guān)聯(lián)。省級稅務(wù)部門每月定期對數(shù)據(jù)庫中涉及私募基金企業(yè)投資收益信息進行復(fù)核，對出現(xiàn)缺少必要信息、數(shù)據(jù)格式錯誤、數(shù)據(jù)信息與實際不符等問題的相關(guān)數(shù)據(jù)進行人工校驗審核，確保平臺應(yīng)用數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。各級稅務(wù)部門應(yīng)嚴(yán)格監(jiān)督信息交換工作的推進執(zhí)行情況，建立長效考評機制，把該項工作當(dāng)作一項稅源信息采集的日?；A(chǔ)工作來夯實。

3.加強人才隊伍梯隊建設(shè)，籌建私募基金工作小組。我國金融業(yè)正處于快速發(fā)展階段，各種新情況、新挑戰(zhàn)層出不窮，對稅務(wù)干部工作能力提出了更高層次的要求。稅務(wù)干部應(yīng)精通相關(guān)業(yè)務(wù)，學(xué)深學(xué)透私募基金的運作模式，靈活運用私募基金相關(guān)的稅收政策、優(yōu)惠政策、稽查管理知識，及時掌握重要政策的更新變化，為更好開展私募基金稅務(wù)管理工作提供堅實基礎(chǔ)。為加強人才隊伍建設(shè)，可從以下幾方面考慮：一是從稅務(wù)干部個體入手，江蘇省稅務(wù)部門在招錄公職人員時，可擇優(yōu)招錄金融專業(yè)領(lǐng)域人才，定向配置到政策法規(guī)、征管科技、風(fēng)險監(jiān)控、數(shù)據(jù)管理等業(yè)務(wù)部門培養(yǎng)，重點學(xué)習(xí)私募基金相關(guān)稅務(wù)管理工作。二是加大對全系統(tǒng)稅務(wù)干部業(yè)務(wù)培訓(xùn)的力度，把普及金融產(chǎn)業(yè)相關(guān)基礎(chǔ)知識作為一門專項課程，融入日常培訓(xùn)計劃中。昆山市可根據(jù)自身實際情況，著重展開私募基金及其涉稅事項的培訓(xùn)，根據(jù)工作需要，建立年輕稅務(wù)干部輪崗制度，安排稅務(wù)干部進行多部門、多崗位鍛煉，提升實務(wù)綜合管理能力。三是省級稅務(wù)機關(guān)應(yīng)著力組建私募基金專項工作人才庫，從全省范圍內(nèi)選拔具有金融知識背景、稅務(wù)業(yè)務(wù)能力、計算機應(yīng)用技術(shù)的復(fù)合型高水平人才，推進私募基金稅務(wù)管理專業(yè)團隊的結(jié)構(gòu)型優(yōu)化。實現(xiàn)一年打基礎(chǔ)、兩年見成效、三年成規(guī)模的階段目標(biāo)。通過一年的培養(yǎng)期，夯實私募基金知識基礎(chǔ)，學(xué)習(xí)國家相關(guān)法律法規(guī)，開展涉“私”稅務(wù)管理操作實訓(xùn)，可抽調(diào)人才庫成員到省內(nèi)私募基金集聚的昆山市集中辦公，通過密集處理私募基金涉稅實務(wù)，群策群力梳理風(fēng)險、打通難點，總結(jié)寶貴的一手經(jīng)驗；通過兩年時間，初步固定私募基金稅務(wù)管理規(guī)程，管理工作實現(xiàn)從個人管稅到制度管稅的轉(zhuǎn)化；通過三年時間，完善管理制度，建立涉“私”稅務(wù)管理知識庫，為向省內(nèi)全系統(tǒng)推廣私募基金稅收管理辦法提供業(yè)務(wù)模板和工作規(guī)范。同時，充分發(fā)揮領(lǐng)軍人才的先鋒作用，建立專家會審機制，集中優(yōu)勢人才辦理大案要案；與私募基金人才庫成員共同組建稽查專家團隊，參與重大案件調(diào)查、會審、協(xié)商等工作。

4.落實大數(shù)據(jù)發(fā)展要求，規(guī)劃數(shù)據(jù)聯(lián)通機制，強化風(fēng)險管控體系。國務(wù)院應(yīng)深化統(tǒng)籌規(guī)劃研究，打破隔閡壁壘，消除“不信任感”，把各單位的供需矛盾有機結(jié)合，整合統(tǒng)一到一個方向上，打破各單位各部門間的不平衡性，全力打造一個由政府主導(dǎo)、依托各單位數(shù)據(jù)的信息共享大平臺。在稅務(wù)系統(tǒng)內(nèi)部，要科學(xué)規(guī)范機構(gòu)職責(zé)，各級稅務(wù)機關(guān)要以緊抓深化國稅、地稅征管體制改革工作為契機，開創(chuàng)國地稅聯(lián)動、上下級聯(lián)動、跨區(qū)域聯(lián)動，執(zhí)法適度融合、服務(wù)深度融合、信息高度聚合的私募基金管理新格局。首先要加強國地稅合作，各地國家稅務(wù)局和地方稅務(wù)局要遵照《國地稅合作規(guī)范3.0》文件的要求，建立協(xié)作監(jiān)管機制，通過協(xié)同做好私募基金企業(yè)源泉扣繳管理、綜合申報管理和開展稅務(wù)稽查等工作，形成稅收征管合力。順應(yīng)“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展趨勢，聯(lián)合開展稅務(wù)政策咨詢服務(wù)，探索對服務(wù)信息進行“大數(shù)據(jù)”分析，為經(jīng)濟形勢研判、政策完善提供參考；充分利用“互聯(lián)網(wǎng)+稅務(wù)”模式，進一步建設(shè)完善私募基金稅收管理平臺，并加強與金稅三期的有效銜接；圍繞深化征管體制改革和風(fēng)險管理，增進國地稅部門、異地稅務(wù)部門、稅務(wù)部門與行業(yè)協(xié)會的溝通交流，建立健全私募基金風(fēng)險管理體系和風(fēng)險特征庫；按照各省稅務(wù)部門要求，全面實施私募基金企業(yè)基礎(chǔ)信息、涉稅信息自動交換，深化企業(yè)信息風(fēng)險管控應(yīng)用。其次是上移管理層級，集中優(yōu)勢力量做實做強省級稅務(wù)管理部門，構(gòu)建扁平化的私募基金管理體系。在不改變稅款入庫級次的前提下，將數(shù)據(jù)集中處理的相關(guān)事項提升至省局乃至總局統(tǒng)籌管理。地市級以下稅務(wù)機關(guān)將私募基金管理事項納入日常稅收征管整體工作范疇中，按照相關(guān)稅法和操作規(guī)范管理私募基金稅收事項。再次是探索跨區(qū)域集中管理，探索建立跨地區(qū)稅源風(fēng)險和案件集中應(yīng)對的跨地區(qū)（全國）協(xié)作機制，集中分析和監(jiān)控跨地域的重大涉稅風(fēng)險。以企業(yè)集團總部為抓手，由總部所在地稅務(wù)機關(guān)牽頭組成工作團隊，開展全集團的私募基金管理工作，統(tǒng)一風(fēng)險應(yīng)對、統(tǒng)一開展調(diào)查、統(tǒng)一政策執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，提升管理質(zhì)效。

四、結(jié)語

昆山市憑借絕佳的區(qū)位優(yōu)勢、創(chuàng)新型新興業(yè)態(tài)、優(yōu)惠的運營成本躍然成為我國私募基金發(fā)展的模范地區(qū)。近年來，昆山市通過出臺政策扶持、設(shè)立引導(dǎo)基金、鼓勵創(chuàng)業(yè)孵化、完善金融體系等舉措為私募基金搭建廣闊投資平臺，私募基金數(shù)量和規(guī)模實現(xiàn)持續(xù)平穩(wěn)增長。為進一步促進全國私募基金穩(wěn)步發(fā)展，國家層面應(yīng)規(guī)范相關(guān)政策，明確私募基金涉及的稅目稅率并嚴(yán)肅清查各地出現(xiàn)的違規(guī)優(yōu)惠政策，統(tǒng)籌規(guī)劃稅務(wù)大數(shù)據(jù)工作，營造公平良好的稅收競爭環(huán)境。昆山市應(yīng)克服阻力，稅務(wù)部門加強與基金業(yè)協(xié)會和異地稅務(wù)部門的數(shù)據(jù)聯(lián)通，全面獲取私募基金稅源信息；稅務(wù)系統(tǒng)積極培育“私募基金+稅務(wù)”專業(yè)人才，強化人才儲備；市政府發(fā)揮本地特色，打造基金小鎮(zhèn)，出臺優(yōu)惠政策，全力吸引私募基金落戶，推動昆山市私募基金發(fā)展更進一步。

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