張 偉,b,徐 旭

(濟(jì)南大學(xué) a.商學(xué)院，濟(jì)南 250002；b.綠色發(fā)展研究院，濟(jì)南 250022)

金融業(yè)綠色化的區(qū)域?qū)崿F(xiàn)路徑探究

張 偉a,b,徐 旭a

(濟(jì)南大學(xué) a.商學(xué)院，濟(jì)南 250002；b.綠色發(fā)展研究院，濟(jì)南 250022)

金融業(yè)綠色化是金融業(yè)由忽視環(huán)境保護(hù)轉(zhuǎn)變?yōu)橹С志G色發(fā)展的過程。金融業(yè)綠色化的區(qū)域?qū)崿F(xiàn)路徑包括金融業(yè)綠色化的同步實(shí)現(xiàn)路徑和金融業(yè)綠色化的漸次實(shí)現(xiàn)路徑兩種模式，這兩種模式不僅是必要的，而且也是可行的。在金融業(yè)綠色化的同步實(shí)現(xiàn)路徑中，政策性銀行的綠色化是其重要組成部分，設(shè)立政策性中西部綠色金融機(jī)構(gòu)是其核心環(huán)節(jié)。在金融業(yè)綠色化的漸次實(shí)現(xiàn)路徑中，對于處于排斥期的中西部地區(qū)非中央金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)引導(dǎo)其深刻理解綠色金融對于經(jīng)濟(jì)社會可持續(xù)發(fā)展和自身經(jīng)營的現(xiàn)實(shí)意義；對于處于被動接受期的東部地區(qū)非中央金融機(jī)構(gòu)，需要引導(dǎo)其退出非綠色發(fā)展項(xiàng)目和支持綠色發(fā)展項(xiàng)目；對于處于主動行動期的東部地區(qū)非中央金融機(jī)構(gòu)，需要引導(dǎo)其主動進(jìn)入綠色發(fā)展項(xiàng)目。本文將金融業(yè)基于分布特點(diǎn)和治理特點(diǎn)分為中央金融機(jī)構(gòu)和非中央金融機(jī)構(gòu)兩類，并結(jié)合區(qū)域特點(diǎn)對兩類金融機(jī)構(gòu)的綠色化構(gòu)建了不同的實(shí)現(xiàn)路徑。

金融業(yè)綠色化；區(qū)域協(xié)同實(shí)現(xiàn)路徑；區(qū)域梯度實(shí)現(xiàn)路徑

徐旭(1994—)，女，河南原陽人，濟(jì)南大學(xué)商學(xué)院碩士研究生。

綠色化是近年來學(xué)術(shù)界提出的概念，其內(nèi)涵是經(jīng)濟(jì)生態(tài)的一體化[1]，之后學(xué)者們陸續(xù)提出了稅制綠色化[2]、產(chǎn)業(yè)綠色化[3]等概念。在中共中央、國務(wù)院《關(guān)于加快推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)的意見》強(qiáng)調(diào)“綠色化”作用之后，綠色化已逐漸成為研究的熱點(diǎn)。

金融業(yè)綠色化是我們結(jié)合金融業(yè)支持綠色發(fā)展的大趨勢提出的新概念，它是指金融業(yè)由忽視環(huán)境保護(hù)轉(zhuǎn)變?yōu)橹С志G色發(fā)展的過程。長期以來，追求盈利性和流動性的特點(diǎn)使金融業(yè)將收益率低、回收期長的環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目拒之門外，導(dǎo)致環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目存在很大的資金缺口[4]，嚴(yán)重影響了環(huán)境保護(hù)的開展。近年來，隨著國家對環(huán)境保護(hù)的日益重視，綠色金融政策不斷出臺，促使金融業(yè)開啟了自身的綠色化進(jìn)程。

金融業(yè)綠色化是一個具有實(shí)用價值的新問題。目前國內(nèi)外在綠色金融方面已有一些相關(guān)成果，但在中國綠色金融的區(qū)域發(fā)展方面只有少量的研究成果。例如，戴季寧就金融如何支持西部低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展進(jìn)行了思考[5]；黃建歡等分析了金融發(fā)展影響區(qū)域綠色發(fā)展的機(jī)理[6]；胡黨平等總結(jié)了綠色金融的區(qū)域?qū)嵺`，并就有關(guān)問題進(jìn)行了探索[7]。嚴(yán)格地說，綠色金融與金融業(yè)綠色化還是有區(qū)別的。綠色金融泛指一切為綠色發(fā)展項(xiàng)目提供融資的手段或服務(wù)，而金融業(yè)綠色化只局限于金融業(yè)為綠色發(fā)展項(xiàng)目提供融資的過程或行為。換言之，綠色金融不僅包括金融業(yè)提供的綠色融資服務(wù)，也包括環(huán)境權(quán)益交易及相關(guān)的金融創(chuàng)新服務(wù)等。由此可見，金融業(yè)綠色化區(qū)域?qū)崿F(xiàn)方面目前還缺乏具體深入的成果。所以，很有必要開展金融業(yè)綠色化區(qū)域?qū)崿F(xiàn)路徑的研究。

一 金融業(yè)綠色化區(qū)域?qū)崿F(xiàn)路徑的內(nèi)涵、模式及構(gòu)成要素

(一)金融業(yè)綠色化區(qū)域?qū)崿F(xiàn)路徑的內(nèi)涵

所謂金融業(yè)綠色化區(qū)域?qū)崿F(xiàn)路徑，是指金融業(yè)為實(shí)現(xiàn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)綠色化的目標(biāo)，根據(jù)區(qū)域的不同特點(diǎn)采取不同服務(wù)方式的路徑。由于金融業(yè)既包括商業(yè)銀行，也包括政策性銀行及其他金融機(jī)構(gòu)，這些金融機(jī)構(gòu)具有不同的功能和特點(diǎn)，所以其綠色化不能一概而論。同時，中國各地區(qū)的情況千差萬別，彼此不可能相同。如果在中國實(shí)現(xiàn)金融業(yè)綠色化，除了需要考慮金融機(jī)構(gòu)的功能和特點(diǎn)外，還需要與區(qū)域相結(jié)合，對不同的地區(qū)因地制宜采取不同的方式。否則，如果不顧具體情況采取一種方式強(qiáng)制推行，要么進(jìn)展甚微，要么會給經(jīng)濟(jì)造成很大的損失。所以，金融業(yè)綠色化區(qū)域?qū)崿F(xiàn)路徑，實(shí)質(zhì)上是將金融業(yè)綠色化合理地落到實(shí)處的運(yùn)作方式。

(二)金融業(yè)綠色化區(qū)域?qū)崿F(xiàn)路徑的模式

金融業(yè)綠色化區(qū)域?qū)崿F(xiàn)路徑主要包括區(qū)域協(xié)同實(shí)現(xiàn)路徑和區(qū)域梯度實(shí)現(xiàn)路徑模式。區(qū)域協(xié)同實(shí)現(xiàn)路徑是指對一些金融機(jī)構(gòu)綠色化可以采取在不同區(qū)域同時推進(jìn)的方式。區(qū)域梯度實(shí)現(xiàn)路徑是指對另一些金融機(jī)構(gòu)綠色化可以采取在不同區(qū)域漸次推進(jìn)的方式。

據(jù)統(tǒng)計，中國金融業(yè)分支機(jī)構(gòu)與從業(yè)人員的區(qū)域分布呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)：一是國有商業(yè)銀行和政策性銀行比較重視全國的統(tǒng)一布局，使得不同區(qū)域分支機(jī)構(gòu)與從業(yè)人員的分布相對均衡，東部地區(qū)略微占有優(yōu)勢；二是其他金融機(jī)構(gòu)的布局受區(qū)域經(jīng)濟(jì)狀況影響較大，在東部地區(qū)、中部地區(qū)、西部地區(qū)的數(shù)量分布依次遞減；外資銀行主要集中在東部地區(qū)，其他地區(qū)很少[8]。由于中央金融機(jī)構(gòu)(包括政策性金融機(jī)構(gòu)和國有大型商業(yè)性金融機(jī)構(gòu))在全國分布相對比較均衡，而其余金融機(jī)構(gòu)(即非中央金融機(jī)構(gòu))在中西部地區(qū)分布嚴(yán)重不足，所以，金融業(yè)綠色化的區(qū)域協(xié)同實(shí)現(xiàn)路徑，實(shí)質(zhì)上是中央金融機(jī)構(gòu)綠色化在不同地區(qū)的同步實(shí)現(xiàn)路徑。金融業(yè)綠色化的區(qū)域梯度實(shí)現(xiàn)路徑，實(shí)質(zhì)上是非中央金融機(jī)構(gòu)綠色化在不同地區(qū)的漸次實(shí)現(xiàn)路徑。

需要注意的是，此處所說的中央金融機(jī)構(gòu)，并非是指中央銀行，而是指中央政府管理的國有金融機(jī)構(gòu)，主要包括政策性銀行和國有大型商業(yè)銀行、國有大型保險機(jī)構(gòu)、國有大型信托機(jī)構(gòu)等，不涵蓋地方國有金融機(jī)構(gòu)。相應(yīng)地，非中央金融機(jī)構(gòu)是指不屬于中央政府管理的金融機(jī)構(gòu)，包括地方國有金融機(jī)構(gòu)、股份制金融機(jī)構(gòu)、中小民營金融機(jī)構(gòu)、外資金融機(jī)構(gòu)等。

(三)金融業(yè)綠色化區(qū)域?qū)崿F(xiàn)路徑的構(gòu)成要素

研究金融業(yè)綠色化區(qū)域?qū)崿F(xiàn)路徑，必須研究金融業(yè)綠色化的動力、供給及需求等問題，這些是金融業(yè)綠色化區(qū)域?qū)崿F(xiàn)路徑的構(gòu)成要素。這是因?yàn)?，金融業(yè)綠色化區(qū)域?qū)崿F(xiàn)路徑是一個比較復(fù)雜的系統(tǒng)工程。如果不了解金融業(yè)綠色化的動力，就很難尋找金融業(yè)綠色化區(qū)域推進(jìn)的最佳方式，也就很難低成本地實(shí)現(xiàn)金融業(yè)綠色化的區(qū)域推進(jìn)。同樣，如果不了解金融業(yè)綠色化的供給及需求，就不清楚金融業(yè)綠色化的作用對象，就成了“無的放矢”，自然不會取得好的效果。

1.金融業(yè)綠色化的動力

金融業(yè)綠色化的動力，是政府引導(dǎo)和市場主導(dǎo)的結(jié)合。金融業(yè)綠色化具有正外部性，單純依靠市場的作用是難以實(shí)現(xiàn)的。但是，如果全部由政府承擔(dān)，一是政府財力相當(dāng)有限，遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了綠色發(fā)展項(xiàng)目對資金的需求；二是政府支出的委托-代理關(guān)系會產(chǎn)生投資效率低下、腐敗叢生等問題，不利于資本的節(jié)約和市場的公正公平。在這種情況下，政府的作用主要表現(xiàn)為引導(dǎo)，而不是主導(dǎo)。同時，金融機(jī)構(gòu)是以盈利為經(jīng)營目標(biāo)的，如果讓金融機(jī)構(gòu)不盈利甚至虧損，則金融機(jī)構(gòu)就沒有積極性，甚至也難以可持續(xù)經(jīng)營?；谶@些考慮，金融業(yè)綠色化需要“政府引導(dǎo)、市場主導(dǎo)”。

2.金融業(yè)綠色化的供給

金融機(jī)構(gòu)是金融業(yè)綠色化的供給主體。受自然條件、文化水平和經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)等的影響，不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、技術(shù)水平等存在一定的差異性，這種差異性直接決定著各地區(qū)在金融業(yè)發(fā)展上的差異性。

據(jù)統(tǒng)計，目前各地區(qū)金融業(yè)發(fā)展的差異性主要表現(xiàn)在以下三個方面。一是在銀行業(yè)發(fā)展方面存在著較大的區(qū)域差異。據(jù)中國人民銀行公布的《2016年中國區(qū)域金融運(yùn)行報告》顯示，2015年末，東部地區(qū)、中部地區(qū)和西部地區(qū)銀行業(yè)存款余額占全國的比重分別為58.7%、22.4%和18.9%，貸款余額占全國的比重分別為55.9%、23.2%和20.9%①。二是在證券業(yè)發(fā)展方面存在著很大的區(qū)域差異。在上市融資方面，東部地區(qū)資本市場的發(fā)展較為迅速，上市公司數(shù)量也占據(jù)主要份額。據(jù)統(tǒng)計，2015年末，東部地區(qū)、中部地區(qū)和西部地區(qū)境內(nèi)上市公司數(shù)量占全國的比重分別為66.1%、19.6%和14.3%[9]。三是在金融業(yè)對外對內(nèi)開放方面存在著很大的區(qū)域差異。截至2015年末，全國共有法人性質(zhì)外資銀行52家，主要集中在東部地區(qū)[9]；另外，東部地區(qū)擁有龐大的非正規(guī)金融市場，利率市場化的程度較高，民間金融活動已經(jīng)成為正規(guī)金融的必要補(bǔ)充，政府對民間資本的態(tài)度比較包容[8]。目前中國金融業(yè)發(fā)展的這種差異性，將會對金融業(yè)綠色化產(chǎn)生不同的影響：東部地區(qū)的金融業(yè)發(fā)展較快，為金融業(yè)綠色化創(chuàng)造了較好的條件；中西部地區(qū)尤其是西部地區(qū)的金融業(yè)發(fā)展較慢，會影響與制約金融業(yè)綠色化。

同時，金融業(yè)綠色化又需要一定的條件才能實(shí)現(xiàn)，例如對綠色發(fā)展的需求程度、信息共享機(jī)制和風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制等。有些地區(qū)條件較好，可以先行推進(jìn)；有些地區(qū)條件較差，可以稍后推進(jìn)。所以，金融業(yè)綠色化應(yīng)立足區(qū)域特點(diǎn)，既需要區(qū)域的協(xié)同推進(jìn)，也需要區(qū)域的梯度推進(jìn)。

3.金融業(yè)綠色化的需求

企業(yè)是金融業(yè)綠色化的需求主體。金融業(yè)綠色化的需求表現(xiàn)為企業(yè)綠色發(fā)展項(xiàng)目對綠色金融的需要，而綠色發(fā)展項(xiàng)目則來源于對各地區(qū)能源和環(huán)境效率改進(jìn)的需求，所以，金融業(yè)綠色化的需求基礎(chǔ)就是各地區(qū)能源和環(huán)境效率的情況。為了分析不同地區(qū)能源和環(huán)境效率的情況，Wang K等使用改進(jìn)的DEA模型，并結(jié)合DEA窗口分析，對中國29個省份能源和環(huán)境效率進(jìn)行了動態(tài)評估，研究結(jié)果表明，中國各地區(qū)在能源和環(huán)境效率上均具有緩慢上升的趨勢，但東部地區(qū)的能源和環(huán)境效率最高，中部地區(qū)次之，而西部地區(qū)的能源和環(huán)境效率最低[10]。這種情況表明，中國各個區(qū)域能源和環(huán)境效率均不是很高，并且各個區(qū)域能源和環(huán)境效率是不同的，具有提升的較大空間，尤其是西部地區(qū)。

長期以來，中國各地環(huán)境污染的不斷積聚，使得目前中國處于環(huán)境污染的爆發(fā)期，環(huán)境污染呈現(xiàn)出全面性、廣泛性特點(diǎn)，正在由城市向農(nóng)村、由平原向山區(qū)、由陸地向海洋、由水資源向土壤等逐步滲透。以水污染為例，據(jù)新華網(wǎng)報道，有關(guān)部門對118個城市連續(xù)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，約有64%的城市地下水遭受嚴(yán)重污染，33%的地下水受到輕度污染，基本清潔的城市地下水只有3%[11]。就土壤污染而言，據(jù)《全國土壤污染狀況調(diào)查公報》披露，中國南方土壤污染重于北方，長三角、珠三角、東北老工業(yè)基地等部分區(qū)域土壤污染問題較為突出，西南、中南地區(qū)土壤重金屬超標(biāo)范圍較大[12]。環(huán)境污染的這種特點(diǎn)要求環(huán)境污染治理不能像過去那樣進(jìn)行局部治理，而必須在加大治理力度的同時，進(jìn)行全面治理和廣泛治理。作為資金的供給者，金融業(yè)綠色化具有緊迫性，需要在不同地區(qū)協(xié)同推進(jìn)。

二 金融業(yè)綠色化的區(qū)域?qū)崿F(xiàn)路徑

(一)中央金融機(jī)構(gòu)綠色化區(qū)域協(xié)同實(shí)現(xiàn)路徑

如前所述，所謂金融業(yè)綠色化的區(qū)域協(xié)同實(shí)現(xiàn)路徑，是指對中央金融機(jī)構(gòu)在不同區(qū)域同時推進(jìn)綠色化的運(yùn)作方式。

1.不同地區(qū)同步推進(jìn)中央金融機(jī)構(gòu)綠色化的必要性

在不同地區(qū)同步推進(jìn)中央金融機(jī)構(gòu)的綠色化是非常必要的。東部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起步早、基礎(chǔ)厚、基數(shù)大，環(huán)境污染比較嚴(yán)重，環(huán)境治理項(xiàng)目比較多，對綠色融資的需求比較大。但是，中部地區(qū)和西部地區(qū)也都面臨綠色融資嚴(yán)重不足的問題。西部地區(qū)工業(yè)基礎(chǔ)薄弱，勞動力價格低廉，可以接納東部地區(qū)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。不過，由于西部地區(qū)生態(tài)脆弱，按照西部大開發(fā)的政策要求，西部地區(qū)對高消耗、高污染產(chǎn)業(yè)的發(fā)展會給予控制或限制，但可以大力發(fā)展新興的綠色產(chǎn)業(yè)，這為金融業(yè)綠色化提供了契機(jī)。然而，新興的綠色產(chǎn)業(yè)經(jīng)營風(fēng)險較高，會影響民營銀行開展綠色金融服務(wù)的積極性，此時需要政策性金融的主動介入，或有政策性創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)提供政策性創(chuàng)業(yè)資本，或由政策性銀行提供政策性貸款，或由政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)向商業(yè)銀行提供政策性擔(dān)保。

2.不同地區(qū)同步推進(jìn)中央金融機(jī)構(gòu)綠色化的可行性

首先，中央金融機(jī)構(gòu)“總行—分支行”的體制，便于同步行動。盡管中央金融機(jī)構(gòu)的分支機(jī)構(gòu)遍布全國，但由于采用“總行—分支行”的體制，不同地區(qū)的分支機(jī)構(gòu)均需要聽命于總行，所以全國各地的分支機(jī)構(gòu)可以與總行同步行動。

其次，中央金融機(jī)構(gòu)垂直管理的方式，具有明顯的優(yōu)勢和基礎(chǔ)。中央金融機(jī)構(gòu)垂直管理的方式，有利于人員交流、業(yè)務(wù)培訓(xùn)和信息溝通，避免了不同金融機(jī)構(gòu)之間協(xié)商存在的諸多成本。相比之下，不同地區(qū)的地方性金融機(jī)構(gòu)在溝通與協(xié)調(diào)方面難度要大得多。同時，由于系統(tǒng)內(nèi)的頻繁流動、培訓(xùn)和接觸，不同地區(qū)分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營者的理念、業(yè)務(wù)水平和管理能力相差不大，這為同步推進(jìn)中央金融機(jī)構(gòu)的綠色化奠定了良好的基礎(chǔ)。

再次，中央金融機(jī)構(gòu)為國家所有，便于貫徹政府的意志。中央金融機(jī)構(gòu)要么國家獨(dú)資，要么國家控股，與政府有關(guān)部門聯(lián)系密切，尤其是政策性金融機(jī)構(gòu)對有關(guān)政策非常熟悉，對政策的理解和把握比較到位，同時政府有關(guān)部門對這些機(jī)構(gòu)執(zhí)行政策的要求比較高。即使是國有商業(yè)銀行，有關(guān)部門雖然不能進(jìn)行行政干預(yù)，但可以利用大股東地位做出有利于政策執(zhí)行的決策。

3.不同地區(qū)同步推進(jìn)中央金融機(jī)構(gòu)綠色化的實(shí)現(xiàn)路徑

政策性銀行的綠色化是金融業(yè)綠色化區(qū)域協(xié)同實(shí)現(xiàn)路徑的重要組成部分。從工業(yè)化國家的經(jīng)驗(yàn)來看，政策性銀行是治理污染融資的主角，承擔(dān)為企業(yè)治理污染提供長期低息貸款的職能。在1975年日本的財政投融資中，開發(fā)銀行、中小企業(yè)金融合作社、國民金融合作社以及公害防治事業(yè)團(tuán)的公害防治投資貸款總額為3185億日元，其貸款利率為6.85%-8%，低于9.1%的市場平均利率，兩者之間的差額為367億日元[13]。作為政策性銀行，德國復(fù)興銀行在環(huán)境保護(hù)領(lǐng)域成為重要的融資者。該銀行的貸款條件是項(xiàng)目必須能夠提高能源利用效率、使用可再生能源、采用循環(huán)經(jīng)濟(jì)的方法處理垃圾、減少廢水產(chǎn)生、排放必須達(dá)標(biāo)，該銀行對符合要求的項(xiàng)目給予低息貸款，其特點(diǎn)是利息低、期限長，最初幾年可以免除利息，項(xiàng)目可以與其他促進(jìn)項(xiàng)目組合實(shí)施[14]。這些國家的經(jīng)驗(yàn)表明，政策性銀行是綠色發(fā)展項(xiàng)目長期、低成本資金的主要提供者。要實(shí)施金融業(yè)綠色化區(qū)域協(xié)同實(shí)現(xiàn)路徑，需要政策性銀行發(fā)揮引領(lǐng)作用，通過不同地區(qū)政策性銀行分支機(jī)構(gòu)的協(xié)同，帶動非中央金融機(jī)構(gòu)在綠色化方面的區(qū)域協(xié)同。

設(shè)立政策性中西部綠色金融機(jī)構(gòu)是金融業(yè)綠色化區(qū)域協(xié)同實(shí)現(xiàn)路徑的核心環(huán)節(jié)。從區(qū)域分布看，雖然中央金融機(jī)構(gòu)相對于非中央金融機(jī)構(gòu)來說較為均衡，但在業(yè)務(wù)總量尤其是綠色金融業(yè)務(wù)量方面差距很大，需要結(jié)合中西部地區(qū)的特點(diǎn)設(shè)立新的綠色金融機(jī)構(gòu)，例如設(shè)立政策性中西部綠色產(chǎn)業(yè)投資基金和政策性中西部綠色發(fā)展銀行等。因?yàn)樯虡I(yè)銀行的逐利性與環(huán)境保護(hù)的公益性是相互抵觸的，即使是通過財政或稅收手段引導(dǎo)商業(yè)銀行開展綠色信貸，也勢必存在空缺領(lǐng)域，需要政策性銀行發(fā)揮作用。目前容易引起爭議的是如果政策性中西部綠色發(fā)展銀行經(jīng)營不善，就很容易產(chǎn)生很多“壞賬”，導(dǎo)致其難以可持續(xù)經(jīng)營。其實(shí)，在國外已有綠色發(fā)展銀行經(jīng)營良好的案例。例如荷蘭的Triodos銀行，自1980年設(shè)立以來一直致力于可持續(xù)發(fā)展的融資服務(wù)，由于引入市場機(jī)制而獲得了經(jīng)營上的成功，即使是面臨2007年全球性的金融危機(jī)，該銀行仍然實(shí)現(xiàn)了快速的發(fā)展[15]。分析、總結(jié)該銀行的成功經(jīng)驗(yàn)，可以為中國的政策性中西部綠色發(fā)展銀行提供借鑒。

(二)非中央金融機(jī)構(gòu)綠色化區(qū)域梯度實(shí)現(xiàn)路徑

如前所述，所謂金融業(yè)綠色化區(qū)域梯度實(shí)現(xiàn)路徑，是指非中央金融機(jī)構(gòu)由東部地區(qū)到中部地區(qū)、西部地區(qū)依次推進(jìn)綠色化的運(yùn)作方式。

1.不同地區(qū)梯度推進(jìn)非中央金融機(jī)構(gòu)綠色化的必要性

金融業(yè)綠色化之所以要采用區(qū)域梯度實(shí)現(xiàn)路徑，是因?yàn)椴煌貐^(qū)金融機(jī)構(gòu)對綠色化的認(rèn)識是不同的，這一點(diǎn)對非中央金融機(jī)構(gòu)來說尤為突出。例如，東部地區(qū)非中央金融機(jī)構(gòu)對綠色化的認(rèn)識就明顯比中西部地區(qū)深刻[16]。由此，我們可以依據(jù)金融機(jī)構(gòu)對綠色化的接受程度，將金融業(yè)綠色化劃分為排斥期、被動接受期和主動行動期等若干時期。

一是排斥期。在金融業(yè)綠色化的初期，金融機(jī)構(gòu)對綠色化的態(tài)度是排斥的。其一，金融機(jī)構(gòu)對非綠色金融服務(wù)等傳統(tǒng)金融服務(wù)方式比較熟悉，存在思維和行動的慣性；其二，綠色金融服務(wù)對金融機(jī)構(gòu)來說是一個新事物，經(jīng)營風(fēng)險較高。加之缺乏配套的工作制度、標(biāo)準(zhǔn)、專業(yè)技術(shù)和人才，使金融機(jī)構(gòu)難以開展工作。另外，結(jié)合金融排斥理論②，我們還可以探尋出金融機(jī)構(gòu)對綠色金融服務(wù)排斥態(tài)度的其他解釋。(1)評估排斥。金融機(jī)構(gòu)對綠色發(fā)展項(xiàng)目缺乏正確的認(rèn)知，往往認(rèn)為綠色發(fā)展項(xiàng)目是純公益性的，缺乏商業(yè)收益，融資后償還能力不足，屬于高風(fēng)險類型。金融機(jī)構(gòu)為“防患于未然”，便形成了一套嚴(yán)格的評估制度和方法，這就很容易將綠色發(fā)展項(xiàng)目排除在外。(2)條件排斥。綠色發(fā)展項(xiàng)目由于與普通的項(xiàng)目存在較大的區(qū)別，在融資時需要滿足金融機(jī)構(gòu)的附加條件，例如抵押、擔(dān)保等等，但現(xiàn)實(shí)是許多中小企業(yè)缺乏抵押、擔(dān)保條件，難以符合金融機(jī)構(gòu)的要求。更有甚者，有些金融機(jī)構(gòu)為防止資產(chǎn)變現(xiàn)損失，人為壓低抵押資產(chǎn)的抵押率，進(jìn)一步降低了企業(yè)進(jìn)行融資的能力。

二是被動接受期。在金融業(yè)綠色化的中期，金融機(jī)構(gòu)對綠色金融服務(wù)的態(tài)度是被動接受的。按照金融功能理論，金融的基本功能在于動員儲蓄、配置資金和降低系統(tǒng)性風(fēng)險等。所以，金融業(yè)一方面受經(jīng)濟(jì)增長和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的制約，另一方面又具有資源配置功能，可以主動影響經(jīng)濟(jì)增長和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。金融業(yè)能夠憑借天然的制度優(yōu)勢，整合內(nèi)部和外部資本以及二者的技術(shù)資源、人才資源和市場資源等，結(jié)合現(xiàn)有的自然資源和人文資源以及區(qū)位優(yōu)勢、政策優(yōu)勢，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整。在全社會進(jìn)行經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，特別是產(chǎn)業(yè)綠色化的大背景下，以往的高消耗、高污染的粗放經(jīng)濟(jì)模式正在被低消耗、低污染的集約經(jīng)濟(jì)模式取代，環(huán)境保護(hù)與資源節(jié)約的政策導(dǎo)向?qū)玫讲粩鄰?qiáng)化，以高消耗、高污染為特征的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將會受到嚴(yán)格控制，金融業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險將會逐步放大。根據(jù)需求決定供給的原則，金融業(yè)的經(jīng)營方式不可能不有所改變，如何使低效率的資金使用轉(zhuǎn)移到高效率的環(huán)節(jié)將是金融業(yè)難以回避的問題。所以，金融機(jī)構(gòu)將會逐漸認(rèn)識到綠色金融服務(wù)的重要性，盡管這需要經(jīng)歷一個從不接受到逐步接受、從少量接受到大多數(shù)接受的過程。

三是主動行動期。在金融業(yè)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)綠色化的后期，金融機(jī)構(gòu)對綠色金融服務(wù)的態(tài)度是主動行動的。過去，許多金融機(jī)構(gòu)可能只是將綠色金融服務(wù)作為一項(xiàng)政策性業(yè)務(wù)，特別是一些商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為綠色金融服務(wù)是政府“攤派”的任務(wù)，是與商業(yè)性經(jīng)營原則相抵觸的。但是，隨著生態(tài)文明意識的增強(qiáng)，以及金融機(jī)構(gòu)綠色金融服務(wù)成功案例的增多，金融機(jī)構(gòu)將會認(rèn)識到綠色融資不僅能夠促進(jìn)資源節(jié)約和環(huán)境友好，還能夠規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險、提升自身的競爭力。雖然金融機(jī)構(gòu)開展綠色金融服務(wù)需要支付較高的成本，但動態(tài)地看，金融機(jī)構(gòu)在環(huán)境責(zé)任的驅(qū)使下，一旦決定開展綠色金融服務(wù)，完全可以通過改進(jìn)經(jīng)營方式、提高管理水平等創(chuàng)新途徑降低成本，抵消由于開展綠色金融服務(wù)而需要額外支付的成本。當(dāng)金融機(jī)構(gòu)不斷進(jìn)行諸如此類的綠色創(chuàng)新時，金融機(jī)構(gòu)的競爭力就能夠逐步形成。這種競爭力順應(yīng)當(dāng)今世界消費(fèi)和生產(chǎn)的綠色浪潮，契合國內(nèi)外客戶的綠色心理，構(gòu)成金融機(jī)構(gòu)開展競爭的“先發(fā)優(yōu)勢”和核心能力。所以，金融機(jī)構(gòu)為了占領(lǐng)市場，為了在競爭中取得主導(dǎo)地位，將會主動開展綠色金融服務(wù)。

由于文化、經(jīng)濟(jì)、開放程度等的不同，東部地區(qū)非中央金融機(jī)構(gòu)與中西部地區(qū)目前處在不同時期，中西部地區(qū)非中央金融機(jī)構(gòu)尚處在排斥期，而東部地區(qū)非中央金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)處在被動接受期，個別非中央金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)處在主動行動期。在中西部地區(qū)，如果不顧客觀實(shí)際，依靠行政手段盲目推進(jìn)非中央金融機(jī)構(gòu)綠色化，則會帶來經(jīng)營的高成本和高風(fēng)險，不僅會導(dǎo)致許多非中央金融機(jī)構(gòu)的虧損，甚至?xí)?dǎo)致破產(chǎn)倒閉。所以，應(yīng)針對不同區(qū)域的特點(diǎn)，有序推進(jìn)非中央金融機(jī)構(gòu)綠色化。

2.不同地區(qū)梯度推進(jìn)非中央金融機(jī)構(gòu)綠色化的可行性

在東部地區(qū)優(yōu)先推進(jìn)非中央金融機(jī)構(gòu)的綠色化是可行的。一是東部地區(qū)金融業(yè)發(fā)展較快，具有綠色金融服務(wù)的基礎(chǔ)。同時東部地區(qū)人們的思想解放，敢于承擔(dān)風(fēng)險，具有比較豐富的金融創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)。二是東部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，傳統(tǒng)工業(yè)發(fā)展迅速，面臨繁重的綠色化改造任務(wù)，對綠色融資的需求量較大。由于綠色融資主要來源于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的需求，所以風(fēng)險相對較低，金融業(yè)綠色化的難度較小。三是一些綠色發(fā)展項(xiàng)目既具有很強(qiáng)的正外部性，又具有較高的創(chuàng)新性，由于經(jīng)營風(fēng)險較高，加之缺乏可抵押的硬資產(chǎn)，在商業(yè)銀行甚至是政策性銀行都不愿意提供貸款時，大量的商業(yè)性創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)可以提供商業(yè)性創(chuàng)業(yè)融資。

無論在哪一地區(qū)，非中央金融機(jī)構(gòu)都需要開展綠色經(jīng)營。在發(fā)達(dá)國家，銀行如果向高能耗、高污染項(xiàng)目貸款，就要承擔(dān)相應(yīng)的環(huán)境風(fēng)險，甚至要蒙受巨大的經(jīng)濟(jì)損失。據(jù)全球金融界估計，1970-1979年氣候性災(zāi)害給金融業(yè)造成的經(jīng)濟(jì)損失約為500億美元，1988-1997年增至3000億美元[17]。這些數(shù)據(jù)表明，環(huán)境破壞提升了銀行業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，并危及銀行業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營。美國銀行界之所以最早考慮環(huán)境政策，是由于1980年美國政府提出了全面環(huán)境響應(yīng)、補(bǔ)償和負(fù)債法案。根據(jù)該法案，銀行必須承擔(dān)客戶造成環(huán)境污染的連帶責(zé)任，并支付修復(fù)成本。自法案頒布以來，一些違法的商業(yè)銀行損失慘重，甚至因此而破產(chǎn)[17]。美國的這些做法值得在中國推廣，中國非中央金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營行為應(yīng)當(dāng)受到約束，違法者應(yīng)當(dāng)受到處罰。

在東部地區(qū)設(shè)立民營的綠色金融機(jī)構(gòu)，在現(xiàn)實(shí)中是可行的。這可以借鑒國內(nèi)外成功的范例。例如，波蘭環(huán)境銀行于1991年正式成立并開始運(yùn)作，定位為以盈利為主的商業(yè)銀行，其股東為國家環(huán)境基金會、省級環(huán)境基金會、企業(yè)、個人等，雖然業(yè)務(wù)具有一定的公益性，但其經(jīng)營業(yè)績卻很好，并于1997年成為上市公司。興業(yè)銀行原來是一個地方性的小銀行，通過積極開展綠色金融服務(wù)，如今主要經(jīng)營指標(biāo)在同行業(yè)中均位居前列，并成為中國首家赤道銀行，探索出了一條依靠特色成功經(jīng)營的道路。所以，可以考慮由政府倡議，由民營企業(yè)等共同出資，設(shè)立民營的綠色金融機(jī)構(gòu)，并鼓勵其在中西部地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。該金融機(jī)構(gòu)在政府相關(guān)政策的支持下，主要向各類企業(yè)提供綠色融資服務(wù)。

3.不同地區(qū)梯度推進(jìn)非中央金融機(jī)構(gòu)綠色化的實(shí)現(xiàn)路徑

可以結(jié)合金融業(yè)綠色化的不同階段，構(gòu)建漸進(jìn)的梯度實(shí)現(xiàn)路徑，實(shí)現(xiàn)非中央金融機(jī)構(gòu)綠色化的目標(biāo)。

在排斥期，中西部地區(qū)的大多數(shù)非中央金融機(jī)構(gòu)處在這一階段。應(yīng)當(dāng)引導(dǎo)非中央金融機(jī)構(gòu)深刻理解綠色金融服務(wù)對于經(jīng)濟(jì)社會可持續(xù)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)意義，以及給金融機(jī)構(gòu)發(fā)展帶來的巨大機(jī)遇，將綠色金融服務(wù)作為重要戰(zhàn)略長期堅(jiān)持下去；應(yīng)當(dāng)使非中央金融機(jī)構(gòu)認(rèn)識到目前我們所取得的發(fā)展是以高消耗、高污染為代價換來的，只有從資金源頭對高消耗、高污染企業(yè)予以控制，才能有效抑制企業(yè)的盲目投資沖動，從而加強(qiáng)對高消耗、高污染產(chǎn)業(yè)的治理；應(yīng)當(dāng)使非中央金融機(jī)構(gòu)認(rèn)識到推行綠色金融服務(wù)有助于金融機(jī)構(gòu)降低環(huán)境風(fēng)險，有助于金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入優(yōu)質(zhì)行業(yè)、企業(yè)和項(xiàng)目，有助于金融機(jī)構(gòu)提升外部形象、開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域、取得國際社會和國外同行的認(rèn)同等[18]。期望通過這一階段的努力，使中西部地區(qū)的大多數(shù)非中央金融機(jī)構(gòu)順利進(jìn)入被動接受期。

在被動接受期，東部地區(qū)的大多數(shù)非中央金融機(jī)構(gòu)處在這一階段。需要引導(dǎo)非中央金融機(jī)構(gòu)退出非綠色發(fā)展項(xiàng)目和支持綠色發(fā)展項(xiàng)目。高消耗、高污染項(xiàng)目涉及冶金、建材、化工等行業(yè)，這些行業(yè)往往是地方政府高度重視的行業(yè)，是對地方經(jīng)濟(jì)增長能夠做出“重大貢獻(xiàn)”的行業(yè)，也是過去金融機(jī)構(gòu)利潤來源份額較高的行業(yè)。金融機(jī)構(gòu)往往擔(dān)心若停止或壓縮貸款，可能導(dǎo)致企業(yè)停產(chǎn)，會給原有貸款帶來風(fēng)險，因此，在一些地區(qū)，非綠色發(fā)展項(xiàng)目難以退出。但是也應(yīng)看到，在地方政府的支持下，這些高消耗、高污染項(xiàng)目很容易造成產(chǎn)量過剩，導(dǎo)致市場價格大幅走低，給企業(yè)帶來經(jīng)營風(fēng)險；而且這類項(xiàng)目如果存在環(huán)境問題，就很容易受到環(huán)境政策的限制，導(dǎo)致項(xiàng)目擱置或企業(yè)停產(chǎn)，會對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營造成不良影響，進(jìn)而影響金融機(jī)構(gòu)資金的安全，甚至帶來不可估量的損失[19]。因此，非中央金融機(jī)構(gòu)需要增強(qiáng)經(jīng)營風(fēng)險和環(huán)境風(fēng)險意識，按照有關(guān)政策要求，在進(jìn)行綜合評估和保證資金安全的前提下，逐步有序地退出高消耗、高污染項(xiàng)目。同時，非中央金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)積極進(jìn)入綠色發(fā)展項(xiàng)目。一是非中央金融機(jī)構(gòu)需要對已授信項(xiàng)目的建設(shè)與運(yùn)營環(huán)節(jié)，加強(qiáng)環(huán)境和社會風(fēng)險評估，對存在重大風(fēng)險問題的項(xiàng)目應(yīng)及時取消授信額度；二是非中央金融機(jī)構(gòu)需要加強(qiáng)對高消耗、高污染項(xiàng)目的監(jiān)控，對已簽合同的高消耗、高污染項(xiàng)目要盡量減少貸款提用，明確退出清單，制定壓縮計劃，做到貸款到期不轉(zhuǎn)貸、不展期；三是非中央金融機(jī)構(gòu)需要對綠色發(fā)展項(xiàng)目進(jìn)行篩選，對具有較大盈利空間、技術(shù)和市場成熟的綠色發(fā)展項(xiàng)目提供支持。期望通過這一階段的努力，使東部地區(qū)的大多數(shù)非中央金融機(jī)構(gòu)順利進(jìn)入主動行動期。

在主動行動期，東部地區(qū)的個別非中央金融機(jī)構(gòu)目前處在這一階段。需要引導(dǎo)非中央金融機(jī)構(gòu)主動進(jìn)入綠色發(fā)展項(xiàng)目。非中央金融機(jī)構(gòu)需要廣泛收集綠色發(fā)展項(xiàng)目的信息，在控制經(jīng)營風(fēng)險的前提下，主動開展市場營銷，為項(xiàng)目設(shè)計適合項(xiàng)目特點(diǎn)的金融產(chǎn)品，滿足項(xiàng)目對資金的需求。目前，各類金融機(jī)構(gòu)積極拓展綠色融資項(xiàng)目，從最初的污水、垃圾處理項(xiàng)目已逐步延伸到節(jié)能降耗項(xiàng)目、新能源開發(fā)項(xiàng)目等，使綠色金融規(guī)模得到快速增長。但是，綠色金融在推行中還存在一些問題，缺乏綠色金融的激勵機(jī)制與約束機(jī)制等，不利于非中央金融機(jī)構(gòu)對綠色發(fā)展項(xiàng)目的主動進(jìn)入。為此，一是需要建立和完善與綠色金融相配套的呆賬核銷、風(fēng)險準(zhǔn)備金計提制度，以及與之相關(guān)的財政補(bǔ)貼與獎勵政策、稅收減免政策等，探索綠色金融的風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制[20]；二是需要建立和完善與非綠色金融相關(guān)聯(lián)的責(zé)任追究制度，包括對非綠色金融提供者的責(zé)任追究辦法、對決策者的責(zé)任追究辦法、對執(zhí)行者的責(zé)任追究辦法等，探索對非綠色金融的懲戒機(jī)制；三是需要采取區(qū)別對待的辦法發(fā)展綠色金融，根據(jù)項(xiàng)目的產(chǎn)業(yè)綠色化程度，將綠色發(fā)展項(xiàng)目劃分為深綠色發(fā)展項(xiàng)目和淺綠色發(fā)展項(xiàng)目，利用政策杠桿對深綠色發(fā)展項(xiàng)目給予優(yōu)先支持；四是需要開發(fā)新的綠色金融產(chǎn)品，探索綠色證券、綠色創(chuàng)業(yè)投資、綠色基金、綠色保險等新的綠色融資方式，彌補(bǔ)綠色信貸的不足。

三 結(jié)論與政策建議

本文依據(jù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、環(huán)境經(jīng)濟(jì)學(xué)等相關(guān)理論，對金融業(yè)綠色化的區(qū)域?qū)崿F(xiàn)路徑進(jìn)行系統(tǒng)研究，得出以下主要結(jié)論。(1)金融業(yè)綠色化的區(qū)域?qū)崿F(xiàn)路徑包括金融業(yè)綠色化的同步實(shí)現(xiàn)路徑和金融業(yè)綠色化的漸次實(shí)現(xiàn)路徑兩種模式，這兩種模式不僅是必要的，而且也是可行的。(2)金融業(yè)綠色化的同步實(shí)現(xiàn)路徑實(shí)質(zhì)上是中央金融機(jī)構(gòu)綠色化在不同地區(qū)的同步實(shí)現(xiàn)路徑，金融業(yè)綠色化的漸次實(shí)現(xiàn)路徑實(shí)質(zhì)上是非中央金融機(jī)構(gòu)綠色化由東部地區(qū)到中部地區(qū)、再到西部地區(qū)依次推進(jìn)的實(shí)現(xiàn)路徑。(3)在金融業(yè)綠色化的同步實(shí)現(xiàn)路徑中，政策性銀行的綠色化是其重要組成部分，設(shè)立政策性中西部綠色金融機(jī)構(gòu)是其核心環(huán)節(jié)。(4)在金融業(yè)綠色化的漸次實(shí)現(xiàn)路徑中，對于處于排斥期的中西部地區(qū)非中央金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)引導(dǎo)其深刻理解綠色金融對于經(jīng)濟(jì)社會可持續(xù)發(fā)展和自身經(jīng)營的現(xiàn)實(shí)意義；對于處于被動接受期的東部地區(qū)非中央金融機(jī)構(gòu)，需要引導(dǎo)其退出非綠色發(fā)展項(xiàng)目和支持綠色發(fā)展項(xiàng)目；對于處于主動行動期的東部地區(qū)非中央金融機(jī)構(gòu)，需要引導(dǎo)其主動進(jìn)入綠色發(fā)展項(xiàng)目。本文的創(chuàng)新之處在于，將金融業(yè)基于分布特點(diǎn)和治理特點(diǎn)分為中央金融機(jī)構(gòu)和非中央金融機(jī)構(gòu)兩類，并結(jié)合區(qū)域特點(diǎn)對兩類金融機(jī)構(gòu)的綠色化構(gòu)建了不同的實(shí)現(xiàn)路徑。

本文認(rèn)為，要構(gòu)建金融業(yè)綠色化的區(qū)域協(xié)同實(shí)現(xiàn)路徑，可供選擇的政策建議有如下五條。

一是需要中央政府進(jìn)行中央金融機(jī)構(gòu)綠色化的頂層設(shè)計，建立經(jīng)常性的議事制度，對中央金融機(jī)構(gòu)綠色化的有關(guān)問題進(jìn)行決策和協(xié)調(diào)。

二是由中央政府牽頭，組織地方政府進(jìn)行協(xié)商，共同出臺支持綠色融資的政策。例如由各個地方財政對當(dāng)?shù)刂醒虢鹑跈C(jī)構(gòu)的綠色信貸提供擔(dān)保政策和利息補(bǔ)貼政策等。如果一些地區(qū)財力不足，可由中央財政提供專項(xiàng)資金進(jìn)行補(bǔ)貼。

三是設(shè)立政策性中西部綠色產(chǎn)業(yè)投資基金。鑒于西部地區(qū)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)不足的事實(shí)，有必要由中央政府牽頭，引導(dǎo)國有企業(yè)出資設(shè)立政策性中西部綠色產(chǎn)業(yè)投資基金，向具有較高盈利能力的綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目投資。

四是通過出臺規(guī)劃、法規(guī)和優(yōu)惠政策等，引導(dǎo)政策性銀行在金融服務(wù)方面向西部生態(tài)經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目傾斜，改變西部地區(qū)政策性綠色金融服務(wù)不足的局面。當(dāng)然，也可以由中央財政出資設(shè)立政策性中西部綠色發(fā)展銀行。

五是需要加強(qiáng)對中央金融機(jī)構(gòu)的綠色監(jiān)管。實(shí)踐證明，不僅是國有商業(yè)銀行，就連政策性金融機(jī)構(gòu)也都存在追求自身利益最大化的動機(jī)，所以需要加強(qiáng)對中央金融機(jī)構(gòu)的綠色監(jiān)管。傳統(tǒng)的只考核中央金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營業(yè)績的監(jiān)管方法存在著片面性，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行改革，突出綠色融資等生態(tài)社會效益指標(biāo)的作用。通過對考核指標(biāo)體系的完善，引導(dǎo)中央金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)綠色融資，加快綠色化進(jìn)程。另外，嚴(yán)禁中央金融機(jī)構(gòu)為環(huán)境污染項(xiàng)目融資。一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，應(yīng)當(dāng)給予嚴(yán)肅處理。

本文認(rèn)為，要實(shí)施金融業(yè)綠色化的區(qū)域梯度實(shí)現(xiàn)路徑，可供選擇的政策建議是也有如下五條。

一是需要政府出臺必要的政策給予支持，并適當(dāng)體現(xiàn)出地區(qū)的差別性。例如應(yīng)當(dāng)由財政對東部地區(qū)的綠色信貸實(shí)行有限擔(dān)保的政策，對中部地區(qū)、西部地區(qū)的綠色信貸實(shí)行全額擔(dān)保的政策；應(yīng)當(dāng)由財政對東部地區(qū)的綠色信貸實(shí)行利息補(bǔ)貼的政策，對中部地區(qū)、西部地區(qū)的綠色信貸實(shí)行利息補(bǔ)貼加貸款獎勵的政策。為保證中部地區(qū)、西部地區(qū)綠色信貸激勵政策的落實(shí)，可由中央財政提供專項(xiàng)資金予以解決。

二是可以考慮在東部地區(qū)設(shè)立民營商業(yè)性綠色金融機(jī)構(gòu)。東部地區(qū)承擔(dān)的產(chǎn)業(yè)綠色化任務(wù)相當(dāng)艱巨，僅靠現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)提供綠色金融服務(wù)是不足的。同時，東部地區(qū)的民間資本非常充足，投資比較活躍。所以，應(yīng)允許東部地區(qū)的民營企業(yè)在自愿基礎(chǔ)上合資設(shè)立民營商業(yè)性綠色金融機(jī)構(gòu)，并鼓勵其在中西部地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。

三是可以考慮在中西部地區(qū)設(shè)立民營公益性綠色金融機(jī)構(gòu)。公益性金融，是一種區(qū)別于傳統(tǒng)金融模式的新型投資及財富管理方式。它有利于激發(fā)企業(yè)公民的公益熱情，是企業(yè)支持公益的金融創(chuàng)新。這種方式注重在產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)回報的同時也為社會帶來福利，例如提升環(huán)境質(zhì)量等[21]。為了幫助中西部地區(qū)加強(qiáng)生態(tài)建設(shè)，實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展，東部地區(qū)的民營企業(yè)可以合資在中西部地區(qū)設(shè)立民營公益性綠色金融機(jī)構(gòu)，通過對中西部地區(qū)綠色金融的支持，履行這些企業(yè)的社會責(zé)任。

四是需要加強(qiáng)對非中央金融機(jī)構(gòu)的綠色監(jiān)管。非中央金融機(jī)構(gòu)是金融業(yè)的重要組成部分，應(yīng)當(dāng)在綠色化中發(fā)揮骨干作用。但要推進(jìn)非中央金融機(jī)構(gòu)的綠色化，只依靠政策激勵是不夠的，還需要加強(qiáng)對其的綠色監(jiān)管。一旦發(fā)現(xiàn)非中央金融機(jī)構(gòu)為環(huán)境污染項(xiàng)目融資，就需要追究其應(yīng)承擔(dān)的連帶責(zé)任。

五是有必要成立全國性及省市級的綠色金融協(xié)會。2011年，北京市成立了綠色金融協(xié)會，它是北京環(huán)境交易所聯(lián)合中國主要碳排放企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和碳資產(chǎn)管理公司成立的中國碳減排行業(yè)的第一家同業(yè)組織，雖然其業(yè)務(wù)有局限性，但其仍然對綠色金融的推進(jìn)發(fā)揮了一定的作用。建議由銀行業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)、保險業(yè)等金融機(jī)構(gòu)成立全國性及省市級綠色金融協(xié)會，綠色金融協(xié)會的主要任務(wù)是：在環(huán)境主管部門的指導(dǎo)下，參與對全國綠色金融工作的規(guī)劃、評價與培訓(xùn)，參與綠色金融區(qū)域協(xié)同推進(jìn)和區(qū)域梯度推進(jìn)的前期調(diào)查、論證、決策咨詢和進(jìn)展評估，反映地方政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的相關(guān)訴求等。相信全國性及省市級綠色金融協(xié)會的成立，對金融業(yè)綠色化的區(qū)域推進(jìn)能夠發(fā)揮更大的作用。

注釋：

①《2016年中國區(qū)域金融運(yùn)行報告》將全國分為四大區(qū)域，即東部地區(qū)、中部地區(qū)、西部地區(qū)和東北地區(qū)，文章中我們將東北地區(qū)與中部地區(qū)合并，統(tǒng)稱為中部地區(qū)。

②金融排斥理論，是近年來在金融服務(wù)領(lǐng)域出現(xiàn)的一個新興理論，是金融地理學(xué)的重要分支，研究的重點(diǎn)是金融服務(wù)的空間布局。綜合現(xiàn)有研究成果，學(xué)者們一般將金融排斥的類型劃分為地理排斥、評估排斥、條件排斥、價格排斥、營銷排斥和自我排斥等。

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[責(zé)任編輯：鐘秋波]

F832.0

A

1000-5315(2017)06-0046-08

2017-08-01

本文得到國家社會科學(xué)基金重大項(xiàng)目“我國自然資源資本化及對應(yīng)市場建設(shè)研究”(15ZDB163)和國家社會科學(xué)基金一般項(xiàng)目“低碳城市建設(shè)投融資機(jī)制研究”(10BGL066)的資助。

張偉(1964—)，男，河南上蔡人，工學(xué)博士，濟(jì)南大學(xué)商學(xué)院教授、綠色發(fā)展研究院院長、博士生導(dǎo)師，國家社會科學(xué)基金重大項(xiàng)目首席專家，主要研究方向?yàn)榫G色經(jīng)濟(jì)理論與政策；