周曉雯

【摘要】本文首先歸納了不同年齡段居民的理財(cái)現(xiàn)狀，其次總結(jié)出蘭州市不同年齡段居民選擇理財(cái)產(chǎn)品存在的問題。最后為不同年齡段居民提出投資策略和科學(xué)、合理選擇理財(cái)產(chǎn)品的輔助參考建議。

【關(guān)鍵詞】不同年齡段；理財(cái)產(chǎn)品；蘭州市

一、不同年齡段居民的理財(cái)現(xiàn)狀

隨著居民可支配收入的增加，投資理財(cái)逐漸成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。黃金、股票、債券、基金、保險(xiǎn)等成為了受居民歡迎的理財(cái)產(chǎn)品。不同年齡的居民因理財(cái)目的不同而選擇的理財(cái)產(chǎn)品也存在很大差異。根據(jù)被調(diào)查者的年齡分布，我們按照18-29歲、30-39歲、40-59歲以及60歲以上這四個(gè)年齡段來進(jìn)行研究。一般18-29歲的居民大多數(shù)還是在校學(xué)生，他們學(xué)業(yè)壓力大、可用于自由支配的資金少且無法承受太大風(fēng)險(xiǎn)，所以主要選擇安全性強(qiáng)、投資小的理財(cái)產(chǎn)品，比如“余額寶”等寶類產(chǎn)品。30-39歲的居民有了一定工作時(shí)間，其主要理財(cái)目的是使資產(chǎn)得到最大化升值。另外結(jié)婚、購房是這個(gè)年齡段大部分人主要的理財(cái)目的且他們主要是通過貸款實(shí)現(xiàn)的，幾乎無需對(duì)自身養(yǎng)老和撫養(yǎng)子女方面考慮。再加上這個(gè)年齡段的居民風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)，因此他們主要選擇風(fēng)險(xiǎn)較大的股票和基金。40-59歲居民的收入穩(wěn)定而消費(fèi)劇增，因?yàn)樗麄円话阌欣先撕妥优枰B(yǎng)且老人的醫(yī)療保健和子女的教育投資需要花費(fèi)較多的資金。另外居民自身健康和今后養(yǎng)老問題也應(yīng)該加以考慮。該年齡段的居民主要投資基金和債券，還投資較小比例的股票。60歲以上居民可獲得的收入在不斷下降，加上他們的消費(fèi)支出主要是醫(yī)療費(fèi)和保健費(fèi)，尤其在突發(fā)性嚴(yán)重疾病上需要花費(fèi)更多的資金，這就需要一定的投資收益來減輕負(fù)擔(dān)。他們以儲(chǔ)蓄存款為主，但也選擇了保險(xiǎn)和債券。

二、蘭州市不同年齡段居民選擇理財(cái)產(chǎn)品的調(diào)查

本研究發(fā)放問卷的場(chǎng)所主要集中在學(xué)校、商場(chǎng)、公園、小區(qū)等。調(diào)查對(duì)象所處年齡段為18-29歲、30-39歲、40-49歲以及60歲以上。本調(diào)查發(fā)放問卷320份，收回314份有效問卷。調(diào)查結(jié)果顯示各個(gè)年齡段居民選擇儲(chǔ)蓄存款的比例很高，除此之外18-29歲的居民主要選擇余額寶等“寶類”產(chǎn)品，占比37.53%。30—39歲年齡段的居民主要選擇風(fēng)險(xiǎn)較大的股票，占比32.49%；40—59歲居民基金占總投資的16.24%、債券占7.83%、外匯及貴金屬占16.18%。60歲以上的居民主要選擇保險(xiǎn)，占比25.56%，但是選擇股票的居民也高達(dá)20.89%。18-29歲的居民的理財(cái)意識(shí)強(qiáng)，對(duì)待理財(cái)具有積極的態(tài)度，占53.76%；30-39歲和40-59歲的居民中分別有40.86%、34.57%的人對(duì)理財(cái)知識(shí)有一定了解，這兩個(gè)年齡段的居民的理財(cái)觀念相對(duì)較強(qiáng)；然而60歲以上的居民中有51.29%的人選擇“不打算了解理財(cái)知識(shí)”，這表明該年齡段居民對(duì)理財(cái)知識(shí)關(guān)注較少。另外隨著年齡增長(zhǎng)，居民對(duì)理財(cái)知識(shí)的重視度逐漸降低。這個(gè)問題值得我們思考，因?yàn)槔碡?cái)知識(shí)對(duì)理財(cái)有著很大的影響?？偟脕碚f，不同年齡段居民選擇不同的理財(cái)財(cái)產(chǎn)品都是為實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)合理配置。18-29歲的居民選擇理財(cái)產(chǎn)品的目的主要是為了實(shí)現(xiàn)“提升生活質(zhì)量”，占比43.34%。30-39歲和40-59歲這兩個(gè)年齡階段的居民主要選擇的是“資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)增值”，分別占比為“37.56%”和“28.33%”。而60歲以上的居民則有31.02%的居民選擇了“儲(chǔ)備養(yǎng)老的生活費(fèi)用”，這也與該年齡階段行為特點(diǎn)是相吻合的。另外18-29歲和40-49歲這兩個(gè)年齡段居民的儲(chǔ)蓄比例具有突出特點(diǎn)。在18-29歲年齡段中有66.74%的人儲(chǔ)蓄比例在75%以上，因?yàn)樗麄冿L(fēng)險(xiǎn)承受能力較低、大部分資金主要用于學(xué)費(fèi)和在校生活費(fèi)，因此他們選擇安全性較高的儲(chǔ)蓄存款。而40-49歲的居民總體擁有較為雄厚的資本，應(yīng)該選擇多種理財(cái)產(chǎn)品，但是他們中有60%的居民的儲(chǔ)蓄存款比例在75%，這樣的理財(cái)是過分保守的。

三、蘭州市不同年齡段居民選擇理財(cái)產(chǎn)品存在的問題

1、風(fēng)險(xiǎn)偏好與理財(cái)投資規(guī)劃不匹配

在對(duì)蘭州市居民的調(diào)查中顯示60%的居民在理財(cái)選擇中存在風(fēng)險(xiǎn)偏好與理財(cái)投資規(guī)劃不匹配的問題。88%的居民認(rèn)為他們的理財(cái)方式屬于理財(cái)保守型，即投資理財(cái)兼顧收益和風(fēng)險(xiǎn)，但是實(shí)際上他們中有80%的居民的理財(cái)屬于風(fēng)險(xiǎn)偏好型。風(fēng)險(xiǎn)偏好與投資規(guī)劃的不匹配會(huì)使他們盲目投資，最終導(dǎo)致無法承受高風(fēng)險(xiǎn)帶來的高損失。原因是由于居民自我風(fēng)險(xiǎn)承受能力認(rèn)知不足、理財(cái)知識(shí)缺乏。

2、儲(chǔ)蓄存款比例過高

40-59歲的居民總體擁有較為雄厚的資本，應(yīng)該在有一定比例的儲(chǔ)蓄外還應(yīng)該投資由專家運(yùn)作、管理的基金。但是調(diào)查可知60%的居民的儲(chǔ)蓄比例在75%以上，這樣的理財(cái)是過分保守的。另外儲(chǔ)蓄的保值功能較弱，當(dāng)銀行利率低于通貨膨率時(shí)，過高比例的儲(chǔ)蓄會(huì)給投資者帶來較大的損失。過多的儲(chǔ)蓄會(huì)使資金增值率大大降低，從而會(huì)減少居民的未來收益。

3、非理性投資現(xiàn)象較為嚴(yán)重，理財(cái)產(chǎn)品組合的安全性較低

近年來居民非理性投資的現(xiàn)象十分嚴(yán)重，通過問卷得知60歲以上居民的非理性投資較為嚴(yán)重，有30%的人投資了50%以上的股票和基金，儲(chǔ)蓄和國債卻不到40%。30-39歲的居民投資50%以上的股票。人們常說股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，如果投資者不加以理性判斷，盲目跟隨大眾投資，這樣會(huì)使股票暴漲暴跌，進(jìn)而使股市極度不穩(wěn)定，嚴(yán)重的話會(huì)使投資者的資金被套牢，造成經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重?fù)p失。存在這種現(xiàn)象的原因是居民缺乏理財(cái)知識(shí)，僅憑自己缺乏根據(jù)的判斷來投資。

四、蘭州市不同年齡段居民選擇理財(cái)產(chǎn)品的建議

1、不同年齡段居民個(gè)人理財(cái)投資策略

根據(jù)蘭州市不同年齡段居民的理財(cái)現(xiàn)狀，本文通過“余額寶”等寶類產(chǎn)品、儲(chǔ)蓄存款、股票、基金、保險(xiǎn)以及債券這6種產(chǎn)品來為不同年齡段居民提出相應(yīng)的理財(cái)策略。我們調(diào)查的18-29歲年齡段的居民大部分是大學(xué)生，這個(gè)年齡的居民的可用于自由支配的資金少、學(xué)業(yè)壓力大，所以他們無法承受過大的風(fēng)險(xiǎn)，因此這個(gè)年齡的居民最適合選擇“余額寶”等寶類產(chǎn)品。30-39歲的居民參加工作的時(shí)間不長(zhǎng)，資金正處于積累期。他們的理財(cái)目標(biāo)主要是結(jié)婚、買房以及提高生活水平。居民大多數(shù)為理財(cái)激進(jìn)型、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高，因此該年齡段居民應(yīng)該選擇較高比例的風(fēng)險(xiǎn)性理財(cái)產(chǎn)品且其比例高于儲(chǔ)蓄存款的比例，并按比例從高到低選擇債券、基金以及股票。40-59歲居民的財(cái)富飛速增長(zhǎng)的同時(shí)身體逐漸衰退，其主要消費(fèi)支出是子女教育。他們主要理財(cái)目的是為子女教育和養(yǎng)老儲(chǔ)備資金。加之居民的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)較弱，因此應(yīng)該主要選擇風(fēng)險(xiǎn)性低的理財(cái)產(chǎn)品，儲(chǔ)蓄存款應(yīng)占到50%以上，剩余資金可投資于基金、債券以及股票，其中債券可占到30%左右，股票的占比最小。60歲以上居民的醫(yī)療費(fèi)用大幅增加，他們的主要理財(cái)目標(biāo)是儲(chǔ)備養(yǎng)老的生活費(fèi)用，來保證晚年生活穩(wěn)定。這一年齡段居民風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低，最看重資金安全，所以應(yīng)該選擇安全性較高的理財(cái)產(chǎn)品。因此在投資時(shí)要大大降低高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的比例，其中儲(chǔ)蓄存款應(yīng)為80%以上，債券、基金比例依次減小，股票比例最低，幾乎為0。

2、針對(duì)居民投資理財(cái)存在問題的建議

（1）結(jié)合自身實(shí)際情況進(jìn)行投資，分散風(fēng)險(xiǎn)

理財(cái)產(chǎn)品多元化，在理財(cái)時(shí)要根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇適合自己的理財(cái)產(chǎn)品。理財(cái)投資組合是投資者分散風(fēng)險(xiǎn)的一種方法，投資謹(jǐn)記不可孤注一擲。對(duì)于高收益的理財(cái)產(chǎn)品往往存在高風(fēng)險(xiǎn)，因此不能存在僥幸心理。

（2）理財(cái)切記不能過分保守

理財(cái)投資必須具有良好的風(fēng)險(xiǎn)觀念，對(duì)于理財(cái)既不能過分冒進(jìn)也不能由于害怕風(fēng)險(xiǎn)而過分保守。投資時(shí)風(fēng)險(xiǎn)與收益并存，理財(cái)冒進(jìn)有時(shí)也是可取的。居民不能過分強(qiáng)調(diào)理財(cái)產(chǎn)品的安全性，而不愿承受一點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)，那么將會(huì)失去獲得相對(duì)高收益的機(jī)會(huì)。因此居民要敢冒風(fēng)險(xiǎn)，才有可能獲得高收益，同時(shí)多學(xué)習(xí)理財(cái)知識(shí)來安全運(yùn)作資金。

（3）加強(qiáng)學(xué)習(xí)專業(yè)理財(cái)知識(shí)，掌握理財(cái)知識(shí)和技能

當(dāng)今理財(cái)信息復(fù)雜多樣，大部分居民雖然有一定理財(cái)知識(shí)，但還是無法應(yīng)對(duì)錯(cuò)綜復(fù)雜的金融市場(chǎng)。因此廣大居民需要加強(qiáng)學(xué)習(xí)理財(cái)知識(shí)，以便對(duì)理財(cái)產(chǎn)品有審辯能力，進(jìn)而合理理財(cái)和實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)。另外這樣也會(huì)減少盲目投資股票的不理性事件。

（4）金融服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)轉(zhuǎn)型為主動(dòng)性服務(wù)機(jī)構(gòu)，建立高素質(zhì)的理財(cái)團(tuán)隊(duì)

居民理財(cái)存在各種各樣的問題，主要原因是不能得到理財(cái)人員較為專業(yè)的指導(dǎo)。因此金融服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)該轉(zhuǎn)型和提高自己的可信度。一方面金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該創(chuàng)新其服務(wù)方式，大力向居民宣傳其理財(cái)服務(wù)并主動(dòng)為居民提供理財(cái)服務(wù)，比如通過理財(cái)經(jīng)理、傳單派發(fā)、定期開辦理財(cái)互動(dòng)活動(dòng)和理財(cái)知識(shí)講座等方式。另一方面金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該不斷提高自己的可信度，通過建立高素質(zhì)的理財(cái)團(tuán)隊(duì)來得到居民高度信賴。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)經(jīng)常為理財(cái)人員做技能培訓(xùn)，提升他們的職業(yè)素養(yǎng)和完善他們的知識(shí)結(jié)構(gòu)。最終金融機(jī)構(gòu)可以為不同年齡段居民量身制定理財(cái)策略，從而使居民能選擇適合自己的理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)提高蘭州市居民的幸福指數(shù)。在深層次上有利于蘭州市金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健發(fā)展。

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