(寧夏大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 寧夏 銀川 750021)

基于EVA業(yè)績評價(jià)在供電公司全面預(yù)算管理中的文獻(xiàn)研究

王勝華

(寧夏大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院寧夏銀川750021)

傳統(tǒng)的會計(jì)利潤對于現(xiàn)代企業(yè)業(yè)務(wù)評價(jià)已展現(xiàn)出不足之處，經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)是評價(jià)企業(yè)經(jīng)營和為其創(chuàng)造價(jià)值的指標(biāo)，對企業(yè)更好的全面預(yù)算管理意義重大。本文通過對文獻(xiàn)的梳理，希望可以透過預(yù)算管理讓公司利用自身優(yōu)勢對資源進(jìn)行有效整合，真正讓公司價(jià)值可以達(dá)到最大化，從而能夠證明應(yīng)用EVA全面預(yù)算管理，對公司有著巨大價(jià)值。

EVA；預(yù)算管理；業(yè)務(wù)預(yù)算；財(cái)務(wù)預(yù)算

一、研究背景

1982年，美國一所管理咨詢企業(yè)，思騰·斯特(Stem Steward),發(fā)表了關(guān)于EVA理論。它認(rèn)為企業(yè)應(yīng)在具備監(jiān)督、考核作用管理體系的同時(shí)，也要注重協(xié)調(diào)發(fā)展。EVA能夠?qū)緝r(jià)值創(chuàng)造能力、經(jīng)濟(jì)效果進(jìn)行真實(shí)的反映,是衡量公司生產(chǎn)經(jīng)營活動的關(guān)鍵指標(biāo)。為抵御國內(nèi)外市場逐漸殘酷的競爭，我國眾多大中型公司已經(jīng)開展全面推行EVA考核措施，如何將傳統(tǒng)的全面預(yù)算管理方式，過度到與EVA相結(jié)合的全面預(yù)算管理方式，已然成為眾多企業(yè)關(guān)注重點(diǎn)。

李碧華以女性特有的敏銳在小說中融入現(xiàn)代港人內(nèi)心深處的香港意識，但其港人的身份在加劇這種意識的同時(shí)亦使得香港的本土意識在傳統(tǒng)與現(xiàn)代兩相對照中漸趨含混化了。

電力行業(yè)的全面預(yù)算管理為其保證持續(xù)運(yùn)營的重要手段之一,EVA指標(biāo)興起也為電力公司在全面預(yù)算管理過程里指明了新發(fā)展方向。電力公司里,我們對公司的全面預(yù)算管理進(jìn)行研究,同時(shí)發(fā)現(xiàn)傳統(tǒng)全面預(yù)算管理方式存在很多缺陷,從而阻止了電力公司快速成長。

二、研究目的和意義

(一)研究目的

建立預(yù)算管理的體系并執(zhí)行嚴(yán)格的預(yù)算管理，這是許多現(xiàn)代企業(yè)都普遍采取的管理模式，其優(yōu)點(diǎn)就是:根據(jù)預(yù)算管理制定年度實(shí)施方案，能為公司中與長期成長計(jì)劃給出具體實(shí)施的基石，并可以指導(dǎo)公司平穩(wěn)的成長，以便可以實(shí)現(xiàn)中長期的成長目標(biāo);不僅如此，通過預(yù)算管理預(yù)測、控制，可以提高管理效率，這樣公司就可以憑借好的成長水平與有作用的資源分配來實(shí)現(xiàn)預(yù)期的成長目標(biāo)，從而提高公司綜合實(shí)力。

三、國內(nèi)外研究綜述

2.EVA的相關(guān)研究。Riceman S(2009)分析，EVA的指標(biāo)既想到了權(quán)益資本成本又想到了債務(wù)資本成本，公司如果用EVA作為衡量業(yè)績的指標(biāo)將會更加科學(xué)合理，并且公司可以通過降低公司資本的占用，對收益很高的項(xiàng)目進(jìn)行投資，并可以循序漸進(jìn)獲得高額的收益等方法來提高其EVA指標(biāo)。

Griffith J(2011)通過搜集關(guān)于EVA的文章總結(jié)出，西方國家同發(fā)展中國家相比較而言，更重視EVA指標(biāo)的使用，相同點(diǎn)是：兩者都將EVA作為評價(jià)公司業(yè)績的工具，區(qū)別在于，西方國家把EVA作為經(jīng)理人評價(jià)業(yè)績的工具，但發(fā)展中國家并沒有這樣做。Joel M(2012)在解決EVA指標(biāo)同原有的財(cái)務(wù)指標(biāo)，哪個(gè)更能反映公司的價(jià)值，這個(gè)問題上，運(yùn)用了現(xiàn)金流量和稅后經(jīng)營利潤替代原有的經(jīng)營績效指標(biāo)，通過實(shí)證分析，EVA指標(biāo)相對于原有的指標(biāo)，可以如實(shí)把公司的價(jià)值完整的體現(xiàn)出來。

(一)國外研究綜述

吳邦偉在民國時(shí)期歷任國民體育委員會委員、教育廳督學(xué)、省立體育場場長，創(chuàng)辦期刊、編撰書籍，對當(dāng)時(shí)的社會體育事業(yè)做出了卓越的貢獻(xiàn)；許多思想在今天看來都具有超越時(shí)代性和前瞻性；對其社會體育思想的深入探討，不僅是對老一輩體育人的深切懷念，更是從歷史的發(fā)展中探尋前人的智慧，為當(dāng)下全民健身與全民健康深入融合提供借鑒意義。

1.全面預(yù)算管理方面的相關(guān)研究。Fiordelisi(2006)經(jīng)過相關(guān)的研究發(fā)現(xiàn),把權(quán)變理論同預(yù)算管理相聯(lián)系，能夠讓使公司的預(yù)算更靈活。從控制的角度來看，把公司的預(yù)算管理論述為:首先設(shè)立一個(gè)目標(biāo)，通過促成企業(yè)的管理者完成預(yù)期的目標(biāo)，并與實(shí)際的情況進(jìn)行對比，通過比較的過程來評價(jià)管理的實(shí)施。Chandra(2006)覺得，管理的方式有很多種，可是能把組織的主要問題融入很少，全面預(yù)算管理就是其中能夠就解決此不足的一種。在2007年，Byme O研究出一種新型預(yù)算方法，這種方法避免了原有預(yù)算的弊端，如不能對市場的變化做出及時(shí)的反應(yīng)與適應(yīng)力，在結(jié)合預(yù)算管理和經(jīng)營績效上又把預(yù)算同獎(jiǎng)懲的制度相分離，這種制度在一定程度上可以廣泛的使用，我們可以給這這種預(yù)算方式叫做“超越式預(yù)算”。

全息現(xiàn)象就是事物的某種局部與全體驚人的類似，并在形態(tài)，性質(zhì)，結(jié)構(gòu)與功能等方面，反映出全體．在全息現(xiàn)象中，反映了全體的相對獨(dú)立的部分，稱為全息元[5]．

220kV陽平站110kV陽石甲線A相發(fā)生單相接地故障，線路保護(hù)拒動，隨后，220kV陽平站110kV母聯(lián)、#1主變?nèi)齻?cè)相繼跳閘，110kV石山站#2主變跳閘，事故造成220kV陽平站110kVⅠ母失壓，110kV石山站Ⅰ母失壓。

(二)國內(nèi)研究綜述

1.全面預(yù)算管理方面的相關(guān)研究。全面預(yù)算即使公司在特定期間里，其財(cái)務(wù)表現(xiàn)以及各項(xiàng)的業(yè)務(wù)活動等的總體預(yù)定。馬迪(2016)結(jié)合了目前我國電力行業(yè)情況，把全面預(yù)算管理這樣定義：電力行業(yè)實(shí)施全面預(yù)算管理是依據(jù)公司的上級所下達(dá)的預(yù)算管理的決策方案，并且在公司的日常生產(chǎn)經(jīng)營中，銷售與分配等經(jīng)營活動都是要有一個(gè)確定的目標(biāo)，并讓這個(gè)目標(biāo)在公司的財(cái)報(bào)中體現(xiàn)出來，并對其經(jīng)營成果與財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行預(yù)測。他認(rèn)為，要想實(shí)現(xiàn)公司生產(chǎn)經(jīng)營等一系列的目標(biāo)，預(yù)算一定要完善，才會收獲更多收益。侯雪筠,項(xiàng)義軍(2015)都認(rèn)為傳統(tǒng)的預(yù)算管理有以下缺點(diǎn)：通過財(cái)務(wù)指標(biāo)獲取其他指標(biāo)容易造成指標(biāo)意義滯后性。

2.EVA的相關(guān)研究。呂秋蓮(2015)總結(jié)了EVA，在20世紀(jì)90年代初，EVA是兩個(gè)美國學(xué)者思騰與思特發(fā)表，假定：剔除了資本成本后，還能獲得的收益，還可以彌補(bǔ)投資者要承受的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，EVA也是源于剩余收益，在這個(gè)理論中也需要對會計(jì)科目進(jìn)行部分的調(diào)整。兩位學(xué)者認(rèn)為使用傳統(tǒng)的會計(jì)利潤對公司的能力進(jìn)行評價(jià)是不科學(xué)的，不能反映公司的真實(shí)價(jià)值。資本成本的投入包含了債務(wù)成本與股權(quán)成本，在我們傳統(tǒng)的會計(jì)核算中沒有扣除這一項(xiàng)，由于經(jīng)濟(jì)資源的稀缺性，公司使用部分資源進(jìn)行生產(chǎn)一種產(chǎn)品的時(shí)候，不能將這些資源用到生產(chǎn)其他一種產(chǎn)品中，這是因?yàn)闄C(jī)會成本的存在讓公司必須放棄使用該資源生產(chǎn)另外的產(chǎn)品所獲得的收益。楊威(2014)歸納了EVA指標(biāo)需要調(diào)整的事項(xiàng)，主要有：減值準(zhǔn)備、遞延所得稅、長期性質(zhì)的費(fèi)用支出、市場開拓費(fèi)、營業(yè)外收支、政府補(bǔ)助、重組損失、戰(zhàn)略性投資、經(jīng)營租賃、財(cái)務(wù)費(fèi)用。他也認(rèn)為EVA的管理體系是包括如下四個(gè)部分的：第一，業(yè)績考核，第二，管理體系，第三，激勵(lì)制度，第四，理念體系。

3.基于EVA的預(yù)算管理相關(guān)研究。蔣怡雯(2014)認(rèn)為EVA在公司全面預(yù)算管理的改進(jìn)之處有以下幾點(diǎn)：第一，業(yè)務(wù)預(yù)算的編制完善，主要有調(diào)整對應(yīng)的業(yè)務(wù)收益從而達(dá)到讓資源得到優(yōu)化配置的目的。增加研發(fā)的投入，更要注重公司未來的長遠(yuǎn)發(fā)展。應(yīng)用編制方法要靈活，以此來實(shí)現(xiàn)EVA，目標(biāo)。第二是資本支出的編制改進(jìn)，包括籌資預(yù)算，投資預(yù)算。第三，財(cái)務(wù)預(yù)算的編制改進(jìn)。李凱(2012)分析，原有的預(yù)算管理中存在一些缺點(diǎn)，并對基于EVA的全面預(yù)算管理可以實(shí)現(xiàn)的現(xiàn)實(shí)意義以及應(yīng)用進(jìn)行分析，得出：基于EVA的公司全面預(yù)算管理能夠發(fā)揮其戰(zhàn)略導(dǎo)向作用，并可以避免公司的短期行為。

孫賢(2014)分析了現(xiàn)有的電力行業(yè)，認(rèn)為其預(yù)算管理內(nèi)容中，以成本為調(diào)控得到占大多數(shù)，并且其目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)利潤的最大化。并分解每個(gè)部門的利潤及成本的全面預(yù)算管理系統(tǒng)分為：業(yè)務(wù)預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算。王守信(2010)覺得電力行業(yè)的良好發(fā)展是要求配備合理科學(xué)的管理方式進(jìn)行的。他分心了電力行業(yè)集約化管理管理方法的優(yōu)缺點(diǎn)，并得出這種方法會分離公司經(jīng)營效益與資金使用率也可以防范風(fēng)險(xiǎn)，提高會計(jì)的信息質(zhì)量。

[1]Fiordelisi F.Corporate culture and shareholder value in banking industry[J].Economic Research Division,2006,24(3):38-45.

[2]Chandra N.Shil performance measures:an application of economic value added[J].International Journal of Business andManagement,2006,4(3):15-17.

[3]Byme O,Stephen F.EVA and market value[J].Journal of Applied Corporate Finance,2007,9(1):17-35.

王勝華(1990-)，男，漢族，山東聊城人，研究生，寧夏大學(xué)MPAcc專業(yè)，研究方向財(cái)務(wù)會計(jì)。