※背景情況及問題分析※

在2015年第四季度短短三個(gè)月時(shí)間，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域頻頻踩雷，出現(xiàn)了一系列震動(dòng)全國的事件。如曾在央視新聞聯(lián)播前黃金時(shí)段打廣告的“e租寶”出現(xiàn)嚴(yán)重問題，其融資額度之大令人震驚，融資規(guī)模達(dá)到750億元，隨即引發(fā)大量投資者的恐慌；就在2015年最后幾天，注冊(cè)在上海的大大集團(tuán)涉嫌非法集資被警方調(diào)查，根據(jù)媒體報(bào)道，目前仍需兌付投資者40億元，但賬面僅剩1億多現(xiàn)金。

在過去近十年時(shí)間里，以P2P為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融在國內(nèi)野蠻生長。開設(shè)一家P2P互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，不需要申請(qǐng)任何牌照，只需辦理一般的工商手續(xù)，花十多萬元購買一套網(wǎng)上交易系統(tǒng)，就可以在互聯(lián)網(wǎng)上接受普通公眾的投資。令人痛心的是，作為涉及千家萬戶投資安全的類金融行業(yè)，如此“一本萬利”的買賣，卻長期處于監(jiān)管的真空。普通群眾缺乏金融知識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡漠，極易上當(dāng)受騙。從一些P2P行業(yè)報(bào)告和統(tǒng)計(jì)可知，最近兩三年里，幾乎每月都有數(shù)十家P2P機(jī)構(gòu)倒閉。2015年第四季度出現(xiàn)的一系列大型P2P倒閉事件已經(jīng)敲響了警鐘：政府對(duì)P2P必須立刻著手進(jìn)行清理整頓。互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新生事物，可以提高效率、降低成本。但一些非法集資行為戴著“普惠金融”的帽子，披著“金融創(chuàng)新”的外衣，借助互聯(lián)網(wǎng)迅猛發(fā)展，并通過設(shè)立門店、建立線下營銷隊(duì)伍，搞地毯式推廣，很多不懂得上網(wǎng)的中國大媽和老年人也被欺騙。由于百姓缺乏投資渠道，盲目相信“高收益、低風(fēng)險(xiǎn)”“保本保息”等虛假承諾。一旦網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)資金鏈斷裂，老板大多卷款跑路，線下門店關(guān)門了之，投資者申訴無門、血本無歸。嚴(yán)重的甚至?xí)绊懙揭粋€(gè)地區(qū)的社會(huì)穩(wěn)定。

互聯(lián)網(wǎng)金融的問題，根源在于長期缺乏監(jiān)管。金融監(jiān)管部門一直按照傳統(tǒng)銀行、證券、保險(xiǎn)方式分業(yè)監(jiān)管，始終堅(jiān)持“誰審批、誰監(jiān)管”。而對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融這類無人審批的新生事物，則采取置身事外的態(tài)度，長期沒有出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范措施，更不曾進(jìn)行干涉和監(jiān)管，讓P2P行業(yè)從無到有、從小到大，坐視問題持續(xù)發(fā)酵，最終變成覆蓋面廣、受害者眾多的“燎原之火”。2015年12月28日，銀監(jiān)會(huì)會(huì)同工信部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等部門研究起草了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見稿）》，提出了一系列管理思路，力度較大，但給所有P2P平臺(tái)預(yù)留了18個(gè)月的過渡期限。有媒體報(bào)道稱，絕大多數(shù)P2P無法達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)。在過渡期可能仍會(huì)發(fā)生百姓誤信誤買P2P產(chǎn)品的情況。上海作為國際金融中心，上海市民資產(chǎn)多、實(shí)力強(qiáng)，從泛亞、“e租寶”事件來看，上海地區(qū)涉及資金量和投資者數(shù)量位居前列。因此，在國家有關(guān)辦法生效之前，本市政府部門應(yīng)該本著對(duì)市民負(fù)責(zé)的精神，先行一步，主動(dòng)盡其所能，防范非法金融對(duì)百姓造成侵害，維護(hù)金融市場(chǎng)的秩序。

※建議※

考慮到金融監(jiān)管部門將會(huì)依照《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》等政策對(duì)P2P企業(yè)進(jìn)行管理，以下建議主要針對(duì)本市政府部門，從外圍入手開展工作。

1. 對(duì)在本市注冊(cè)、從事P2P經(jīng)營的公司和企業(yè)，立刻開展排摸和梳理，避免出了事情再去“救火”。建議由市工商局牽頭、市金融辦指導(dǎo)，各區(qū)縣進(jìn)行拉網(wǎng)式排摸登記，并對(duì)相關(guān)企業(yè)的交易額、融資規(guī)模、投資者數(shù)量、實(shí)際控制人進(jìn)行摸底調(diào)查。只有摸清底數(shù)，才能化被動(dòng)為主動(dòng)，著手應(yīng)對(duì)。

2. 對(duì)經(jīng)營異常企業(yè)，明確預(yù)案提早處理。對(duì)排摸過程中發(fā)現(xiàn)P2P企業(yè)存在資金自融（即構(gòu)成非法吸收公眾存款）、經(jīng)營異常、管理混亂、資產(chǎn)嚴(yán)重低于融資規(guī)模等現(xiàn)象，應(yīng)提早介入，對(duì)其實(shí)際控制人進(jìn)行相應(yīng)控制，防止其卷款跑路。否則，如果坐等問題爆發(fā)，不僅會(huì)喪失先機(jī)，還會(huì)給問題化解帶來更大的阻礙。

3. 吸收借鑒香港經(jīng)驗(yàn)，用技術(shù)加制度防范風(fēng)險(xiǎn)。香港互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和行業(yè)協(xié)會(huì)建立了專業(yè)的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)，通過搭建社會(huì)化風(fēng)控模型，嚴(yán)密觀察P2P平臺(tái)動(dòng)態(tài)，提前預(yù)警，一旦出現(xiàn)隱患立刻實(shí)行技術(shù)關(guān)停，并第一時(shí)間通知投資人贖回資金。建議本市的網(wǎng)貸協(xié)會(huì)、聯(lián)盟機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)借鑒香港等成熟市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，建立第三方的風(fēng)控和監(jiān)督體系，為投資者加一道保險(xiǎn)繩，也便于監(jiān)管部門及時(shí)獲知P2P平臺(tái)運(yùn)行情況。

4. 開展打擊P2P虛假廣告活動(dòng)。P2P為了讓投資者相信其企業(yè)實(shí)力，常常在廣告和營銷時(shí)“傍名人”“傍銀行”。目前，在本市戶外廣告、地鐵廣告上，經(jīng)?？梢钥吹絇2P公司的誤導(dǎo)性宣傳，如“擔(dān)保公司擔(dān)?！薄氨１颈Ｏⅰ敝惖某兄Z。P2P自身的官網(wǎng)上，情況更為嚴(yán)重。實(shí)際上，此類機(jī)構(gòu)尋找的擔(dān)保公司，其擔(dān)保能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及P2P的交易量，宣稱產(chǎn)品有擔(dān)保，完全是虛假承諾，極易讓普通人輕易相信，上當(dāng)受騙。 盡管P2P本身的監(jiān)管是金融監(jiān)管部門牽頭負(fù)責(zé)，但P2P的戶外廣告是由本地工商部門管理。建議在前期排摸的基礎(chǔ)上，由本市工商部門牽頭，市經(jīng)信委參與，聯(lián)手整頓打擊P2P的虛假廣告。對(duì)P2P的官網(wǎng)、傳單、廣告、線下門店進(jìn)行嚴(yán)格管理，對(duì)虛假廣告和誘導(dǎo)性語言從嚴(yán)從重處罰。甚至可以規(guī)定，P2P行業(yè)企業(yè)必須在營業(yè)場(chǎng)所、官網(wǎng)和廣告的醒目位置提醒“P2P投資有較大風(fēng)險(xiǎn)”。

5. 開展P2P風(fēng)險(xiǎn)的宣傳活動(dòng)。以往，內(nèi)地市民大眾理財(cái)渠道單一，習(xí)慣了銀行存款等低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，嚴(yán)重缺乏金融知識(shí)，對(duì)社會(huì)機(jī)構(gòu)的虛假廣告及承諾往往會(huì)信以為真。對(duì)P2P的問題，如果繼續(xù)“鴕鳥政策”、投鼠忌器，可能會(huì)讓更多不明真相的百姓受騙。目前，很有必要開展持續(xù)的宣傳教育。建議由市委宣傳部牽頭，在本市媒體開展P2P風(fēng)險(xiǎn)教育的宣傳活動(dòng)，讓主流媒體、網(wǎng)站加大金融知識(shí)的宣傳普及，客觀理性地揭示P2P的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)，讓更多市民了解P2P。

6. 攜手金融監(jiān)管部門，盡早開展P2P專項(xiàng)整治。面對(duì)P2P的蔓延態(tài)勢(shì)，建議本市有關(guān)部門會(huì)同央行上海總部、上海銀監(jiān)局、市金融辦等金融監(jiān)管部門，共同對(duì)本市轄區(qū)內(nèi)的P2P企業(yè)進(jìn)行一次專項(xiàng)整治。這既可以遏制非法違規(guī)金融蔓延，也能達(dá)到去劣留強(qiáng)、維護(hù)行業(yè)有序發(fā)展的效果。