武永霞

摘要：近年來，國(guó)家相繼出臺(tái)了很多鼓勵(lì)和扶持小微企業(yè)健康發(fā)展政策，使其整體發(fā)展環(huán)境得到了很大改善，然而，融資成本高仍然是小微企業(yè)發(fā)展的重要障礙。由于目前甘肅蘭州小微企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀以及在當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要作用，解決甘肅蘭州小微企業(yè)“融資貴”問題是當(dāng)務(wù)之急。通過對(duì)甘肅蘭州小微企業(yè)的注冊(cè)時(shí)間、登記注冊(cè)類型、行業(yè)分布、地區(qū)分布等基本情況，及資產(chǎn)分布狀況和資金持有狀況的深入分析，說明甘肅蘭州小微企業(yè)正處于經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期，研究構(gòu)建包括主要融資經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、次要融資經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、輔助融資服務(wù)機(jī)構(gòu)、信用服務(wù)機(jī)構(gòu)及保障服務(wù)機(jī)構(gòu)為一體的專業(yè)化和多層次多維度的金融服務(wù)體系，是降低甘肅蘭州小微企業(yè)融資成本的有效途徑，從而更好地支持本地經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資成本；金融服務(wù)體系

中圖分類號(hào)：F2

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

doi：10.19311/j.cnki.16723198.2017.10.010

1引言

近年來，小微企業(yè)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中最為活躍和最具潛力的群體，如何激發(fā)小微企業(yè)的發(fā)展活力，對(duì)國(guó)家支撐經(jīng)濟(jì)發(fā)展意義重大。甘肅蘭州小微企業(yè)快速發(fā)展，在緩解就業(yè)壓力、解決社會(huì)勞動(dòng)力等方面做出了重大的貢獻(xiàn)，然而，融資成本高仍然是小微企業(yè)發(fā)展的重要障礙。因此，研究降低甘肅蘭州小微企業(yè)融資成本的路徑，使其更好地支持當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展，尋找新的突破點(diǎn)具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文通過研究構(gòu)建降低甘肅蘭州小微企業(yè)融資成本的金融服務(wù)體系突破這一難題。

2文獻(xiàn)綜述

國(guó)外學(xué)者對(duì)小微企業(yè)融資成本和金融服務(wù)體系進(jìn)行了研究，主要是研究金融服務(wù)體系功能的發(fā)揮及金融中介機(jī)構(gòu)在節(jié)約信息與交易成本方面的作用。國(guó)內(nèi)學(xué)者圍繞如何解決小微企業(yè)“融資貴”的問題，提出了不同見解。

2.1通過改革金融機(jī)構(gòu)來解決小微企業(yè)融資貴問題

唐秋風(fēng)（2014）集群化發(fā)展對(duì)于降低小微企業(yè)的融資成本，提高小微企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款獲批的概率，以及擴(kuò)人金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)貸款規(guī)模方而具有明顯的優(yōu)勢(shì)。吳靖燁（2014）基于對(duì)無(wú)錫市小微企業(yè)及各類金融機(jī)構(gòu)的調(diào)研，逐一探討了銀行、擔(dān)保公司、小貨公司、典當(dāng)行、風(fēng)險(xiǎn)投資公司和第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)各融資渠道的特點(diǎn)，分析了小微企業(yè)融資問題的原因。段應(yīng)碧（2015）通過與貧困農(nóng)戶貸款的經(jīng)驗(yàn)比較，提出了降低小微企業(yè)金融結(jié)構(gòu)準(zhǔn)入、放寬小貸公司融資杠桿比例、為小貸機(jī)構(gòu)減免稅收等建議。金榮學(xué)、龍小燕（2014）在分析科技型小微企業(yè)融資特點(diǎn)和總結(jié)其融資模式的同時(shí)，從政府、金融機(jī)構(gòu)和金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的角度，提出了完善科技型小微企業(yè)金融服務(wù)體系創(chuàng)新對(duì)策。

2.2通過“融資制度創(chuàng)新”提高小微企業(yè)融資力來解決融資貴問題

祝?。?013）指出通過完善銀行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制，探索創(chuàng)新互助抵鉀貸款、互助合作基金、網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款融資模式以完善融資制度與優(yōu)化融資環(huán)境，能夠有效降低小微企業(yè)融資成本，緩解其融資貴問題。高廣智（2013）通過對(duì)陜西省小微企業(yè)融資成本調(diào)查研究，提出建立現(xiàn)代企業(yè)制度、提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力、加強(qiáng)與銀行的交流溝通、金融機(jī)構(gòu)要建立科學(xué)合理的定價(jià)機(jī)制等針對(duì)性政策建議。

2.3通過建立征信系統(tǒng)，優(yōu)化信用環(huán)境，促進(jìn)企業(yè)信用合作緩解融資缺口

魏國(guó)雄（2010）為解決大企業(yè)、大項(xiàng)目與小微企業(yè)爭(zhēng)搶資源的問題，提出應(yīng)當(dāng)把有限的信貸資源進(jìn)行切分，推出切分信貸計(jì)劃，以確保小微企業(yè)融資供給，對(duì)其實(shí)行特別利率等鼓勵(lì)和增加小微企業(yè)融資供給的政策。李佳偉（2015）通過總結(jié)歸納降低P2P融資成本的可行性條件，針對(duì)信息效率成本、信用風(fēng)險(xiǎn)成本、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)成本三個(gè)條件分別提出降低P2P融資成本的具體措施。

2.4通過互聯(lián)網(wǎng)金融的融資降低小微企業(yè)融資成本

盧馨（2014）基于傳統(tǒng)金融環(huán)境下小微企業(yè)融資難的現(xiàn)實(shí)，研究了互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下小微企業(yè)的融資成本。并用數(shù)據(jù)證明，對(duì)于降低小微企業(yè)融資成本，互聯(lián)網(wǎng)金融存在很大的優(yōu)勢(shì)和潛力。

2.5通過金融服務(wù)體系為小微企業(yè)融資提供支持

湯榮敏（2016）通過小微企業(yè)融資現(xiàn)狀的分析，對(duì)當(dāng)前小微企業(yè)融資難的原因深入探討，提出構(gòu)建和優(yōu)化小微企業(yè)金融服務(wù)體系的對(duì)策和建議。趙玲（2016）提出通過政府推進(jìn)與市場(chǎng)化相結(jié)合，完善多維度金融服務(wù)體系，為小微企業(yè)的發(fā)展提供有力的金融支持。

通過對(duì)近幾年文獻(xiàn)資料進(jìn)行深入研究的基礎(chǔ)上，經(jīng)實(shí)踐探索和理論研究，總結(jié)出構(gòu)建一個(gè)適合區(qū)域自身實(shí)情的專業(yè)化和多層次多維度的現(xiàn)代金融體系才是降低甘肅蘭州小微企業(yè)融資成本，解決小微企業(yè)融資貴問題的根本途徑，是金融改革創(chuàng)新、支持區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)全新思路和一種有效模式。

3甘肅蘭州小微企業(yè)融資基本情況

近幾年，甘肅蘭州經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，截至2013年底，據(jù)統(tǒng)計(jì)，第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)共有25007家企業(yè)法人單位，在這兩大產(chǎn)業(yè)中，有23633家小微企業(yè)法人單位，在數(shù)量上，這是全部企業(yè)法人單位總數(shù)的94.5%。

從注冊(cè)時(shí)間看，2001至2005年注冊(cè)4359家，占小微企業(yè)法人單位總數(shù)的18.4%，2006至2010年注冊(cè)8081家，占小微企業(yè)法人單位總數(shù)的34.2%，2010至2013年注冊(cè)8148家，占小微企業(yè)法人單位總數(shù)的345%，通過以上數(shù)據(jù)分析，不難發(fā)現(xiàn)，自2001年開始，甘肅蘭州小微企業(yè)發(fā)展較快，2010年以后進(jìn)入迅速蓬勃發(fā)展階段。

從行業(yè)分布看，據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2013年底，小微企業(yè)法人單位中，按照行業(yè)進(jìn)行排序，前五位分別為：建筑業(yè)1065家，占小微企業(yè)總數(shù)的4.5%，位居第五；租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)2484家，占10.5%，位居第四；制造業(yè)310家，占13.1%，位居第三；零售業(yè)3671家，占155%，位居第二；批發(fā)業(yè)7103家，占小微企業(yè)總數(shù)的301%，居首位。

3.1登記注冊(cè)類型以私營(yíng)企業(yè)和有限責(zé)任公司位居前列

2013年底，甘肅蘭州23633個(gè)小微企業(yè)法人單位，其中內(nèi)資企業(yè)占99.46%，外商投資企業(yè)占0.3%，港、澳、臺(tái)商投資企業(yè)占0.24%。在內(nèi)資小微企業(yè)法人單位23507家中，私營(yíng)企業(yè)和有限責(zé)任公司分別居前兩位，分別占55.8%和25.4%，合計(jì)占小微企業(yè)法人單位總數(shù)的81.24%（詳見圖1）。

3.2地區(qū)分布以城關(guān)區(qū)和七里河區(qū)占絕大多數(shù)比重

2013年底，甘肅蘭州小微企業(yè)法人單位在八個(gè)縣區(qū)的分布依次為城關(guān)區(qū)14968家，占63.3%；七里河區(qū)3843家，占16.3%；永登縣1084家，占4.6%；安寧區(qū)926家，占3.9%；西固區(qū)909家，占3.8%；榆中縣835家，占3.5%；紅古區(qū)537家，占2.3%；皋蘭縣531家，占2.3%；城關(guān)區(qū)和七里河區(qū)的小微企業(yè)幾乎占全市的八成（詳見圖2）。

3.3按行業(yè)分組的小微企業(yè)法人單位數(shù)和資產(chǎn)分布狀況

截至2013年底，甘肅蘭州小微企業(yè)資產(chǎn)合計(jì)4737.42億元，占所有企業(yè)資產(chǎn)的40%。如果按行業(yè)進(jìn)行分組，占小微企業(yè)資產(chǎn)比重前四位的行業(yè)有：批發(fā)業(yè)，占14.02%；房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營(yíng)711.16億元，占150%；工業(yè)810.23億元，占17.1%；租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)1595.24億元，占33.7%，居首位（詳見圖3）。

4甘肅省降低小微企業(yè)融資成本的措施

2015年，小微企業(yè)“互助貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償擔(dān)?；稹笔歉拭C省政府為小微企業(yè)解決融資問題的而采取的一項(xiàng)重要舉措。甘肅省政府首先與甘肅銀行簽訂協(xié)議，開展小微企業(yè)互助擔(dān)保貸款工作試點(diǎn)。這一融資模式屬全國(guó)首創(chuàng)，一定程度緩解了小微企業(yè)融資難、融資貴問題。截至2016年底，為近2100家小微企業(yè)發(fā)放此項(xiàng)貸款81.8億元。

從放貸情況來看，取得了初步成效。首先，從產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域情況來看，一、二、三產(chǎn)業(yè)貸款分布基本平均，第一產(chǎn)業(yè)貸款企業(yè)643家、貸款金額27.7億元、占貸款總額的33.9%，第二產(chǎn)業(yè)貸款企業(yè)434家、貸款金額26.9億元、占貸款總額的32.9%，第三產(chǎn)業(yè)貸款企業(yè)1017家、貸款金額27.2億元、占貸款總額的33.3%。其次，從地域來看，天水、白銀、酒泉貸款量位居各市州前三名，分別為35億元、11.2億元和10億元。再次，從銀行情況來看，四家銀行放貸量較大，分別為甘肅銀行放貸953家50.1億元，建設(shè)銀行放貸639家8.8億元，農(nóng)業(yè)銀行放貸87家6.8億元，蘭州銀行放貸158家6.4億元。最后，從行業(yè)劃分來看，重點(diǎn)分布在農(nóng)林牧漁業(yè)、制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、建筑業(yè)、住宿和餐飲業(yè)，其中農(nóng)林牧漁業(yè)貸款企業(yè)643家，貸款金額27.7億元，占貸款總額的33.9%；制造業(yè)貸款企業(yè)294家、貸款金額17.7億元、占貸款總額的21.6%；批發(fā)和零售業(yè)貸款企業(yè)613家、貸款金額16.1億元、占貸款總額的197%；建筑業(yè)貸款企業(yè)77家、貸款金額5.8億元；住宿和餐飲業(yè)貸款企業(yè)177家、貸款金額5億元。

然而，為了降低甘肅蘭州小微企業(yè)融資成本，徹底解決小微企業(yè)融資難、融資貴的問題，使融資在各領(lǐng)域和各產(chǎn)業(yè)廣泛分布，遍布各地域各州市，獲得多家銀行積極參與支持，惠及省內(nèi)眾多行業(yè)，促使甘肅蘭州小微企業(yè)更好地支持本地經(jīng)濟(jì)發(fā)展，開拓新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)就必須構(gòu)建專業(yè)化和多層次多維度的小微企業(yè)現(xiàn)代金融服務(wù)體系。

5構(gòu)建甘肅蘭州小微企業(yè)現(xiàn)代金融服務(wù)體系

5.1專業(yè)化和多層次多維度的小微企業(yè)現(xiàn)代金融服務(wù)體系的模式

專業(yè)化和多層次多維度的小微企業(yè)現(xiàn)代金融服務(wù)體系由直接從事金融業(yè)務(wù)服務(wù)的企業(yè)和間接從事金融業(yè)務(wù)服務(wù)的企業(yè)兩部分構(gòu)成。國(guó)有銀行、股份制銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行等作為主要融資經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)是小微企業(yè)主要的融資渠道；證券、保險(xiǎn)、租賃、信托、基金管理、財(cái)務(wù)公司、信用合作組織等非銀行金融機(jī)構(gòu)通過發(fā)行股票和債券、接受信用委托、提供保險(xiǎn)等形式為小微企業(yè)籌集部分資金；典當(dāng)行、擔(dān)保公司、小額貸款公司等從事金融業(yè)務(wù)的非金融機(jī)構(gòu)可為小微企業(yè)注入大量的民間資本，構(gòu)成小微企業(yè)輔助融資服務(wù)機(jī)構(gòu)；信用評(píng)級(jí)公司、金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估公司、再擔(dān)保公司等為小微企業(yè)提供信用評(píng)級(jí)和擔(dān)保服務(wù)；會(huì)計(jì)事務(wù)所、審計(jì)事務(wù)所、律師事務(wù)所、信息咨詢服務(wù)公司等為小微企業(yè)提供法律環(huán)境和咨詢保障服務(wù)（詳見圖4）。

5.2構(gòu)建專業(yè)化和多層次多維度的小微企業(yè)現(xiàn)代金融服務(wù)體系的關(guān)鍵

構(gòu)建專業(yè)化和多層次多維度的小微企業(yè)現(xiàn)代金融服務(wù)體系，第一，關(guān)鍵是要具有門類齊全的現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)；第二，是要具有結(jié)構(gòu)合理、層次遞進(jìn)的金融市場(chǎng)；第三，是要具有功能完善的金融基礎(chǔ)設(shè)施；第四，是要具有規(guī)范有序、高效安全的金融發(fā)展環(huán)境。從而才能提供全方位、多層次、創(chuàng)造性、高效率的現(xiàn)代化金融綜合服務(wù)體系。需要注重在動(dòng)態(tài)發(fā)展視角下看待金融服務(wù)體系與金融生態(tài)環(huán)境的關(guān)系，金融主體和其賴以存在和發(fā)展的金融生態(tài)環(huán)境有機(jī)結(jié)合，兩者之間相互依存、相互制約構(gòu)成動(dòng)態(tài)平衡系統(tǒng)。

5.3構(gòu)建專業(yè)化和多層次多維度現(xiàn)代金融服務(wù)體系對(duì)降低小微企業(yè)融資成本的貢獻(xiàn)

由財(cái)政出資構(gòu)建專業(yè)化和多層次多維度的小微企業(yè)現(xiàn)代金融服務(wù)體系，有利于從宏觀上解決小微企業(yè)融資貴的難題。

首先，可以解決無(wú)抵押不貸款的問題。以財(cái)政扶持資金作為保證金，由銀行為有資質(zhì)的小微企業(yè)發(fā)放等同于擔(dān)保金相應(yīng)倍數(shù)的貸款，由銀行與小微企業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)到期無(wú)法歸還本息的風(fēng)險(xiǎn)，完善小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，為發(fā)展前景良好但缺乏有效抵押物的小微企業(yè)解決融資難題。

其次，由構(gòu)建專業(yè)化和多層次多維度的小微企業(yè)現(xiàn)代金融服務(wù)體系設(shè)立“應(yīng)急基金”有助于破解小微企業(yè)“過橋貸”資金的風(fēng)險(xiǎn)。由該現(xiàn)代金融服務(wù)體系指導(dǎo)監(jiān)督小微企業(yè)籌資，并將所籌資金存放于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的小微企業(yè)“應(yīng)急基金”，以較低的利率發(fā)放給在銀行辦理續(xù)貸過程中出現(xiàn)臨時(shí)資金短缺的小微企業(yè)，降低小微企業(yè)資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)，維持其健康持續(xù)的發(fā)展。

最后，在構(gòu)建專業(yè)化和多層次多維度的小微企業(yè)現(xiàn)代金融服務(wù)體系設(shè)立咨詢服務(wù)部門，為小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理提供指導(dǎo)性建議，降低小微企業(yè)由于缺乏經(jīng)驗(yàn)在經(jīng)營(yíng)過程中遇到的一些風(fēng)險(xiǎn)，以促進(jìn)小微企業(yè)健康發(fā)展。

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