王素榮
將給世界經(jīng)濟帶來光明的“一帶一路”倡議,至少惠及沿線66個國家。本文介紹中亞五國(哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦、土庫曼斯坦、塔吉克斯坦和吉爾吉斯斯坦)的稅收政策。
一、中亞各國的流轉(zhuǎn)稅政策
在某一國家投資經(jīng)營,企業(yè)首先要面對的就是流轉(zhuǎn)稅。中亞五國均征收增值稅。中亞各國增值稅政策具體情況,如表1所示。
由表1可知,中亞五國增值稅基本稅率在12%~20%之間,高于17%的有兩個。除塔吉克斯坦以外,其他國家沒有低稅率。中亞五國均對出口商品和服務(wù)實行零稅率,并根據(jù)各自的國情,對教育、醫(yī)療、金融等特定項目免稅。與東南亞各國相比,中亞各國的流轉(zhuǎn)稅稅率較高。
二、中亞各國的公司所得稅政策
中國企業(yè)在海外投資經(jīng)營,影響企業(yè)投資回報的重要因素是受資國的公司所得稅政策。投資“一帶一路”中國企業(yè),不僅需要理解中亞五國公司所得稅稅率、資本利得納稅規(guī)定、虧損結(jié)轉(zhuǎn)規(guī)定等基本內(nèi)容,還需要理解境外稅收抵免規(guī)定、轉(zhuǎn)讓定價管理和資本弱化規(guī)則等涉外規(guī)定。本文首先分析中亞五國公司所得稅的基本規(guī)定,具體情況如表2所示。
由表2可知,從公司所得稅稅率來看,中亞五國的公司所得稅稅率比較低,在7.5%~20%之間。對資本利得均征稅,但哈薩克斯坦和塔吉克斯坦對出售股權(quán)有免稅。從虧損結(jié)轉(zhuǎn)規(guī)定看,實行有限期后轉(zhuǎn)3~10年,烏茲別克斯坦對每年結(jié)轉(zhuǎn)額有限制。
其次,對中亞五國涉外規(guī)定進行分析,具體情況如表3所示。
由表3可知,哈薩克斯坦和塔吉克斯坦對境外已納稅實行限額抵免,烏茲別克斯坦、土庫曼斯坦和吉爾吉斯斯坦等只對協(xié)定國限額抵免。從轉(zhuǎn)讓定價管理來看,中亞五國均對轉(zhuǎn)讓定價管理比較嚴格,要求遵守公平交易原則。除哈薩克斯坦外,中亞五國的資本弱化比較寬松,塔吉克斯坦只對利率有要求,對借款數(shù)額沒有要求。烏茲別克斯坦、土庫曼斯坦和吉爾吉斯斯坦對資本弱化無要求。因此,投資中亞五國,中國企業(yè)應(yīng)多采用借款融資,降低境外稅負,謹慎采用轉(zhuǎn)讓定價進行稅務(wù)籌劃。
三、中亞各國的預(yù)提稅所得稅政策
預(yù)提稅(withholding tax)是針對跨國資本流動征收的一個直接稅,是海外經(jīng)營比國內(nèi)經(jīng)營額外承擔(dān)的一個稅種。減輕預(yù)提稅的方法除匯出國放棄征稅權(quán)外,只能各國政府間的雙邊或多邊協(xié)定解決。中亞各國股息和分公司利潤匯回預(yù)提稅政策及與中國協(xié)定預(yù)提稅稅率的具體情況,如表4所示。
由表4可知,中亞五國對股息均征收預(yù)提稅,與中國協(xié)定稅率較低的是土庫曼斯坦和塔吉克斯坦。吉爾吉斯斯坦對分公司利潤匯出不征收預(yù)提稅,在吉爾吉斯斯坦設(shè)立分公司有利。哈薩克斯坦與中國協(xié)定分支機構(gòu)稅5%,協(xié)定股息預(yù)提稅10%,在哈薩克斯坦設(shè)立分公司有利。土庫曼斯坦、塔吉克斯坦和烏茲別克斯坦與中國協(xié)定分公司利潤均免稅,而協(xié)定子公司股息均征稅,故還是設(shè)立分公司稅負輕。
在中亞五國中,沒有間接抵免的有:哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦和吉爾吉斯斯坦,在三個國家設(shè)立分公司已納外國稅收回國可以抵免,設(shè)立子公司已納外國稅收回國不能進行稅收抵免,故設(shè)立分公司稅負低,設(shè)立子公司稅負高。
中亞五國利息和特許權(quán)使用費預(yù)提稅政策及與中國協(xié)定預(yù)提稅稅率的具體情況,如表5所示。
由表5可知,中亞五國對利息和特許權(quán)使用費均征收預(yù)提稅,且只有塔吉克斯坦與中國協(xié)定的預(yù)提稅較低,為8%,其他國家與中國協(xié)定預(yù)提稅均為10%。鑒于上述情況,投資中亞五國時,應(yīng)特別重視稅務(wù)籌劃。
四、投資中亞的稅務(wù)籌劃
綜合考慮中亞國家公司所得稅和股息預(yù)提稅政策,中國企業(yè)將境外子公司稅后利潤匯回中國母公司,在不享受稅收優(yōu)惠時,境外實際稅負低于25%的有:烏茲別克斯坦(16.75%)、土庫曼斯坦(12.6%)和吉爾吉斯斯坦(19%),加之哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦和吉爾吉斯斯坦與中國簽訂的稅收協(xié)定中沒有間接抵免,故投資中亞五國,股權(quán)架構(gòu)和債權(quán)架構(gòu)的設(shè)計非常重要。
哈薩克斯坦同中國協(xié)定股息預(yù)提稅10%,利息預(yù)提稅為10%,分析哈薩克斯坦所簽訂的雙邊稅收協(xié)定,發(fā)現(xiàn)其雙邊稅收協(xié)定中利息預(yù)提稅均為10%,股息預(yù)提稅稅率為零的有荷蘭、瑞士和科威特等3個國家,雖然荷蘭適合于作為控股架構(gòu),但荷蘭對中國支付股息預(yù)提稅為10%。所以,投資哈薩克斯坦項目公司,股權(quán)架構(gòu)為:中國母公司—中國香港公司—荷蘭公司—哈薩克斯坦公司,這樣能免除股息預(yù)提稅。對于哈薩克斯坦項目的借款,若采用通過中國香港公司和荷蘭公司轉(zhuǎn)借,與中國母公司直接借款給哈薩克斯坦項目,利息預(yù)提稅均為10%。但如果是中國香港的財務(wù)公司借款給哈薩克斯坦項目,則利息預(yù)提稅為15%。
土庫曼斯坦同中國協(xié)定股息預(yù)提稅最低為5%,利息預(yù)提稅為8%,分析土庫曼斯坦所簽訂的雙邊稅收協(xié)定,發(fā)現(xiàn)其雙邊稅收協(xié)定中股息預(yù)提稅為零的有奧地利、英國、阿聯(lián)酋和美國,利息預(yù)提稅為零的有奧地利、英國和阿聯(lián)酋。這些國家中,英國最適合作為控股公司。投資土庫曼斯坦項目,股權(quán)架構(gòu)為:中國母公司—英國公司—土庫曼斯坦項目公司;債權(quán)架構(gòu)為:英國財務(wù)公司—土庫曼斯坦項目公司。
塔吉克斯坦同中國協(xié)定股息預(yù)提稅最低為5%,利息預(yù)提稅為8%,分析塔吉克斯坦所簽訂的雙邊稅收協(xié)定,發(fā)現(xiàn)其雙邊稅收協(xié)定中股息預(yù)提稅為零的只有拉脫維亞,利息為零只有德國。拉脫維亞對境外股利免征公司所得稅,對外支付股利、利息、特許權(quán)使用費均免征預(yù)提稅。投資塔吉克斯坦項目,股權(quán)架構(gòu)為:中國母公司—拉脫維亞公司—塔吉克斯坦項目公司;德國對境外支付利息預(yù)提稅為零,但利息收入征收所得稅。債權(quán)架構(gòu)為:中國母公司—德國公司—塔吉克斯坦項目公司,通過轉(zhuǎn)貸方式,既可以免除預(yù)提稅,又可以免稅德國的公司所得稅。
烏茲別克斯坦同中國協(xié)定股息預(yù)提稅10%,利息預(yù)提稅為10%,分析烏茲別克斯坦所簽訂的雙邊稅收協(xié)定,發(fā)現(xiàn)其雙邊稅收協(xié)定中股息預(yù)提稅為零的有荷蘭、阿曼和阿聯(lián)酋,利息預(yù)提稅為0是荷蘭,5%的有新加坡、英國、愛爾蘭等13個國家。顯然,投資烏茲別克斯坦項目公司,股權(quán)架構(gòu)和債權(quán)架構(gòu)均為:中國母公司—中國香港公司—荷蘭公司—烏茲別克斯坦公司。這樣,能免除股息和利息的預(yù)提稅。
吉爾吉斯斯坦同中國協(xié)定股息預(yù)提稅10%,利息預(yù)提稅為10%,分析吉爾吉斯斯坦所簽訂的雙邊稅收協(xié)定,發(fā)現(xiàn)其雙邊稅收協(xié)定中股息和利息預(yù)提稅均無0,股息5%有11個國家,包括德國、拉脫維亞、立陶宛、瑞士、塔吉克斯坦、烏克蘭、烏茲別克斯坦等,利息5%有德國和瑞士。因此,投資吉爾吉斯斯坦項目公司,股權(quán)架構(gòu)為:中國母公司—拉脫維亞公司—吉爾吉斯斯坦公司。債權(quán)架構(gòu)為:中國母公司—德國公司—吉爾吉斯斯坦公司。這樣,股息和利息預(yù)提稅均能降低5%。