文昌

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院院長(zhǎng)、國(guó)際能源安全研究中心主任黃曉勇教授暢談從“石油美元”到“天然氣人民幣”之路。

在經(jīng)濟(jì)還將持續(xù)增長(zhǎng)、能源消費(fèi)還將進(jìn)一步提高的態(tài)勢(shì)下，中國(guó)選擇何種能源戰(zhàn)略，不僅對(duì)中國(guó)自身，也將對(duì)區(qū)域和世界產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。對(duì)此，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院院長(zhǎng)、國(guó)際能源安全研究中心主任黃曉勇教授認(rèn)為，中國(guó)提高天然氣消費(fèi)的比重是一種必然的明智選擇和趨勢(shì)。

黃曉勇教授給出的方案是，通過(guò)人民幣在天然氣投資生產(chǎn)和貿(mào)易當(dāng)中的廣泛使用，推動(dòng)全球天然氣市場(chǎng)以人民幣計(jì)價(jià)和結(jié)算。隨著未來(lái)天然氣成為全球最重要的大宗商品之一，天然氣人民幣的計(jì)價(jià)和結(jié)算所形成人民幣循環(huán)的鏈條，可以促進(jìn)人民幣在全球貿(mào)易結(jié)算當(dāng)中的份額大大提高。

那么，這一與“石油美元”相對(duì)應(yīng)的“天然氣人民幣”戰(zhàn)略能否成為中國(guó)崛起的“大國(guó)之錨”？具體而言，它將如何增強(qiáng)中國(guó)在全球天然氣貿(mào)易中的定價(jià)權(quán)，助推人民幣國(guó)際化進(jìn)程，并倒逼國(guó)內(nèi)天然氣行業(yè)改革，擴(kuò)大國(guó)內(nèi)天然氣開(kāi)發(fā)利用，促進(jìn)我國(guó)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型？為此，本刊對(duì)黃曉勇教授進(jìn)行了專訪。

“天然氣人民幣”的戰(zhàn)略背景

《新經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊》：能源系統(tǒng)任何變化都對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)產(chǎn)生重大影響。當(dāng)前處于能源革命重要節(jié)點(diǎn)，必將從化石能源轉(zhuǎn)向非化石能源為主力，能源結(jié)構(gòu)也正經(jīng)歷巨大變革之痛，在此過(guò)程中，城市化和治理大氣污染提高了清潔化石能源需求。如何看待這一歷史性變化？

黃曉勇：當(dāng)前全球能源結(jié)構(gòu)向綠色、低碳和高效轉(zhuǎn)型。在后巴黎協(xié)定時(shí)代，這一進(jìn)程將進(jìn)一步加速。在我國(guó)大氣嚴(yán)重污染、霧霾籠罩的背景下，化石能源的清潔化轉(zhuǎn)型，不僅僅是迫于國(guó)際外部壓力的行動(dòng)，更多的是一種內(nèi)在需求。

目前太陽(yáng)能、風(fēng)能等可再生能源盡管增速較快，我國(guó)甚至成為了年度全球最大的新能源和可再生能源利用大國(guó)，但占我國(guó)一次能源消費(fèi)仍不足3%。從全球看，化石能源的主導(dǎo)地位短期內(nèi)也難以撼動(dòng)。BP統(tǒng)計(jì)顯示，化石能源仍然是支撐全球發(fā)展的主要能源：預(yù)計(jì)未來(lái)20年非化石燃料將占能源供應(yīng)增長(zhǎng)量的一半；并且到2035年，化石能源供應(yīng)仍將占全球能源供應(yīng)的3/4以上。在這樣的背景下，短期內(nèi)我國(guó)治理大氣污染，主要是靠調(diào)整化石能源內(nèi)部的結(jié)構(gòu)，以及促進(jìn)化石能源的清潔利用。我國(guó)能源結(jié)構(gòu)的突出特點(diǎn)是多煤貧油少氣。在化石能源當(dāng)中，天然氣是相對(duì)清潔的能源，因此，能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的當(dāng)務(wù)之急是提升天然氣在一次能源消費(fèi)中的比重。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，則需要提高天然氣、核能和可再生能源的比重。

《新經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊》：“十三五”期間，我國(guó)天然氣消費(fèi)預(yù)計(jì)快速增長(zhǎng)，盡管天然氣價(jià)格較高，但因大氣污染防治對(duì)煤炭消費(fèi)的嚴(yán)格控制，天然氣替代煤炭的速度將加快。國(guó)家發(fā)改委能源所副所長(zhǎng)張有生曾經(jīng)表示，2020年我國(guó)天然氣消費(fèi)預(yù)計(jì)增長(zhǎng)到3500億立方米左右。假以時(shí)日，天然氣會(huì)不會(huì)成為主導(dǎo)性的化石能源？對(duì)于中國(guó)又意味著什么？

黃曉勇：天然氣完全有可能成為我國(guó)的一種主導(dǎo)能源，主要有幾方面原因。

一是前面提到的環(huán)境壓力，迫切需要我國(guó)提高天然氣消費(fèi)的比重。

二是天然氣占我國(guó)一次能源消費(fèi)的比重僅約6%，不足世界水平的1/4。與發(fā)達(dá)國(guó)家或者全球平均水平相比，我國(guó)天然氣消費(fèi)比重還有很大的增長(zhǎng)空間。

三是北美頁(yè)巖氣革命之后，頁(yè)巖氣產(chǎn)量占全球天然氣新增產(chǎn)量的近八成，美國(guó)轉(zhuǎn)變?yōu)樘烊粴鈨舫隹趪?guó)。全球天然氣供給趨于寬松、價(jià)格不斷走低，這為我國(guó)進(jìn)口天然氣創(chuàng)造了有利條件。2015年，全球各區(qū)域天然氣價(jià)格出現(xiàn)大幅下降。從區(qū)域價(jià)格看，美國(guó)亨利中心的年均價(jià)格2.62美元/百萬(wàn)英熱單位，同比大跌近40%；英國(guó)國(guó)家平衡點(diǎn)（NBP）年均價(jià)格6.62美元/百萬(wàn)英熱單位，比上年下降14%；與日本與原油掛鉤的（JCC）亞太液化天然氣，進(jìn)口年均價(jià)格10.64美元/百萬(wàn)英熱單位，同比下降34.4%。天然氣市場(chǎng)正從賣方轉(zhuǎn)向買方。

四是俄羅斯天然氣出口重心東移，中國(guó)—中亞天然氣合作更為密切，以及近期美國(guó)與中東關(guān)系惡化，這些地緣政治因素都為我國(guó)擴(kuò)大天然氣進(jìn)口、拓展進(jìn)口渠道多元化創(chuàng)造了條件。

五是在技術(shù)進(jìn)步的推動(dòng)下，國(guó)產(chǎn)天然氣，特別是頁(yè)巖氣、煤層氣產(chǎn)量顯著增長(zhǎng)。

六是隨著太陽(yáng)能和風(fēng)能的發(fā)展，其間歇性的特點(diǎn)對(duì)電網(wǎng)的可靠性和安全性帶來(lái)越來(lái)越大的挑戰(zhàn)，棄風(fēng)、棄光問(wèn)題嚴(yán)重，而天然氣發(fā)電廠具有極優(yōu)的調(diào)節(jié)和響應(yīng)能力，可與可再生能源形成良性互補(bǔ)。

在這些有利因素共同作用下，我國(guó)天然氣消費(fèi)將保持高速增長(zhǎng)。根據(jù)規(guī)劃，到2020年我國(guó)天然氣消費(fèi)有望達(dá)到一次能源消費(fèi)的10%，2030年提高到15%左右。

能源變革推動(dòng)人民幣國(guó)際化

《新經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊》：您倡導(dǎo)的“天然氣人民幣”是針對(duì)什么提出的？在您的戰(zhàn)略構(gòu)想中，這一新型能源體系將如何影響人民幣國(guó)際化進(jìn)程，進(jìn)而改變國(guó)際能源格局和國(guó)際貨幣金融秩序？

黃曉勇：天然氣人民幣是與石油美元向?qū)?yīng)的一個(gè)概念。這個(gè)戰(zhàn)略構(gòu)想如果能夠得以實(shí)施，對(duì)倒逼國(guó)內(nèi)天然氣行業(yè)改革、擴(kuò)大天然氣利用、促進(jìn)我國(guó)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型具有十分積極的作用。根據(jù)我們的構(gòu)想，我們需要推動(dòng)建立一個(gè)東北亞區(qū)域性的天然氣交易中心，而這個(gè)交易中心的成立和運(yùn)行，有賴于國(guó)內(nèi)天然氣行業(yè)的開(kāi)放和市場(chǎng)主體的多元化，以及定價(jià)機(jī)制的市場(chǎng)化。如果我們以天然氣人民幣的實(shí)施作為國(guó)內(nèi)天然氣行業(yè)改革的頂層設(shè)計(jì)，必將進(jìn)一步推動(dòng)我國(guó)能源結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，甚至由此推動(dòng)全球能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

雖然隨著天然氣消費(fèi)量和貿(mào)易量的上升，天然氣未來(lái)將成為一種十分重要的大宗商品。如果我們推動(dòng)天然氣貿(mào)易的人民幣計(jì)價(jià)和結(jié)算，必將大大推動(dòng)人民幣國(guó)際化，重塑全球資金流，進(jìn)而改變現(xiàn)在美元獨(dú)大的國(guó)際貨幣體系。

《新經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊》：從歷史上看，美元霸權(quán)憑借的是石油形成的強(qiáng)勢(shì)地位，其崛起路徑對(duì)您提出的推進(jìn)以天然氣為戰(zhàn)略支點(diǎn)的中國(guó)能源變革，有何具體啟示？

黃曉勇：石油美元對(duì)我們的啟發(fā)是不言而喻的。一方面，石油美元的經(jīng)驗(yàn)告訴我們，借助大宗商品推進(jìn)貨幣的國(guó)際化是多么重要；另一方面，石油美元的經(jīng)驗(yàn)也告訴了我們一種國(guó)際貨幣是如何有效運(yùn)行的。

20世紀(jì)70年代初，伴隨著布雷頓森林體系的瓦解，美元地位受到極大沖擊。為了維護(hù)美元在國(guó)際貨幣體系中的地位，美國(guó)秘密與當(dāng)時(shí)最大的石油出口國(guó)沙特阿拉伯以簽訂石油交易協(xié)議為條件達(dá)成互助交易。根據(jù)該協(xié)議，石油交易將繼續(xù)使用美元作為計(jì)價(jià)貨幣，而由于沙特阿拉伯在歐佩克的特殊地位，其他成員國(guó)最終也被迫接受這一規(guī)則并延續(xù)至今。上述石油交易協(xié)議規(guī)定，石油必須以美元計(jì)價(jià)和交易，從而奠定了美元成為石油交易主貨幣的基礎(chǔ)，鞏固了美元的霸權(quán)地位。統(tǒng)計(jì)顯示，20世紀(jì)70年代與黃金脫鉤的美元不但沒(méi)有出現(xiàn)大幅貶值，反而一直保持強(qiáng)勢(shì)地位，其在各國(guó)中央銀行外匯儲(chǔ)備中所占的比重更是從1969年的54.4%穩(wěn)步提升至1977年的79.2%。

石油美元的循環(huán)主要有兩個(gè)鏈條：其一，20世紀(jì)70年代中期石油輸出國(guó)由于石油價(jià)格大幅提高后增加的石油收入，在扣除用于發(fā)展本國(guó)經(jīng)濟(jì)和國(guó)內(nèi)其他支出后的盈余資金要尋找投資渠道，又因美國(guó)擁有強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)，使得石油美元以回流方式變成美國(guó)的銀行存款以及股票、國(guó)債等證券資產(chǎn)，這構(gòu)成了石油美元循環(huán)的第一個(gè)鏈條；其二，20世紀(jì)六七十年代以出口為導(dǎo)向的“亞洲四小龍”的快速崛起，以及改革開(kāi)放以后中國(guó)的高速發(fā)展，使得東亞地區(qū)大量出口廉價(jià)商品，對(duì)美國(guó)形成巨額貿(mào)易順差，美元大量流向東亞地區(qū)；而東亞地區(qū)的中國(guó)、日本、韓國(guó)以及中國(guó)臺(tái)灣等都存在資源匱乏的問(wèn)題，需要大量進(jìn)口資源和原材料，于是又將部分美元外匯儲(chǔ)備用于購(gòu)買中東、非洲、拉美等地區(qū)的石油、礦產(chǎn)等初級(jí)產(chǎn)品和資源，這構(gòu)成了石油美元循環(huán)的第二個(gè)鏈條。

美國(guó)擁有的由這兩大鏈條構(gòu)成的石油美元體系，使得美元在全球順暢流通，成為國(guó)際上最主要的儲(chǔ)備貨幣。美國(guó)通過(guò)美元的發(fā)行以極低的成本獲得了所需的商品，并通過(guò)上述兩大鏈條填補(bǔ)了美國(guó)的貿(mào)易與財(cái)政赤字，從而支撐了美國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)、維持了其經(jīng)濟(jì)霸主地位?？梢哉f(shuō)，石油、鐵礦石等大宗商品以美元計(jì)價(jià)和交易奠定了這兩大鏈條的重要基石。美國(guó)以其特殊的經(jīng)濟(jì)與金融地位，維持著石油美元環(huán)流，長(zhǎng)期呈現(xiàn)消費(fèi)膨脹、外貿(mào)逆差和大量吸收外資并存的局面，美國(guó)經(jīng)濟(jì)亦得以在這種特殊的格局中增長(zhǎng)。

《新經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊》：能源期貨交易市場(chǎng)是能源價(jià)格話語(yǔ)權(quán)的重要載體，如何基于能源安全和金融安全，解決能源商品國(guó)際定價(jià)權(quán)問(wèn)題，建設(shè)自己的國(guó)際能源期貨交易市場(chǎng)？

黃曉勇：天然氣期貨市場(chǎng)建設(shè)與天然氣定價(jià)權(quán)，確實(shí)也是我們?cè)谔烊粴馊嗣駧艖?zhàn)略構(gòu)想中非?？粗氐囊粋€(gè)角度。

統(tǒng)計(jì)顯示，2013年中日韓三國(guó)遵循的天然氣貿(mào)易體系基礎(chǔ)價(jià)格——日本液化天然氣平均到岸價(jià)格為每百萬(wàn)英熱單位16.17美元，約是德國(guó)、英國(guó)天然氣進(jìn)口價(jià)格的1.5倍，是美國(guó)亨利樞紐中心天然氣價(jià)格的6倍。可以看出，“亞洲溢價(jià)”在天然氣市場(chǎng)表現(xiàn)得比在石油市場(chǎng)更為突出。東北亞地區(qū)作為全球天然氣特別是LNG的重要進(jìn)口區(qū)域，在國(guó)際天然氣市場(chǎng)定價(jià)權(quán)方面的話語(yǔ)權(quán)嚴(yán)重缺失。

與此同時(shí)，隨著美國(guó)頁(yè)巖氣革命的推進(jìn)，北美天然氣產(chǎn)量大幅增加，全球天然氣供給寬松，已逐步使天然氣成為一個(gè)獨(dú)立的能源品種，東北亞天然氣定價(jià)與石油價(jià)格掛鉤的模式，已經(jīng)不能適應(yīng)現(xiàn)實(shí)的發(fā)展和需要，不能反映東北區(qū)地區(qū)天然氣的供需狀況。

中國(guó)應(yīng)當(dāng)利用經(jīng)濟(jì)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)以及市場(chǎng)契機(jī)，建立天然氣現(xiàn)貨與期貨交易市場(chǎng)，以此發(fā)現(xiàn)價(jià)格、獲得天然氣定價(jià)的話語(yǔ)權(quán)，并推動(dòng)人民幣國(guó)際化進(jìn)程。

新戰(zhàn)略面臨的障礙與機(jī)遇

《新經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊》：在“天然氣人民幣”戰(zhàn)略框架下，您給出的策略組合矩陣是怎樣呈現(xiàn)的？策略之間又將如何實(shí)現(xiàn)功能分工與配合？

黃曉勇：天然氣人民幣戰(zhàn)略的實(shí)施是一項(xiàng)系統(tǒng)的工程，整個(gè)構(gòu)想的策略與功能大體可以分為國(guó)內(nèi)和國(guó)際兩塊。國(guó)內(nèi)的策略和功能，我前面也有一些闡述，就是通過(guò)區(qū)域性交易中心的設(shè)立，去倒逼國(guó)內(nèi)天然氣市場(chǎng)的開(kāi)放，包括上游的天然氣勘探開(kāi)放權(quán)的開(kāi)放、進(jìn)口權(quán)的逐步放開(kāi)，中游的管道對(duì)第三方公平開(kāi)放等，推動(dòng)天然氣行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)性環(huán)節(jié)的市場(chǎng)定價(jià)。只有理順價(jià)格機(jī)制、促進(jìn)市場(chǎng)主體的適度多元化，形成交易市場(chǎng)龐大的交易量，我們的交易市場(chǎng)才能有效地發(fā)現(xiàn)價(jià)格。我們通過(guò)交易市場(chǎng)倒逼體制機(jī)制改革，可以提高我國(guó)天然氣行業(yè)的效率、擴(kuò)大我國(guó)天然氣利用的規(guī)模，促進(jìn)我國(guó)能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化和大氣污染治理。

國(guó)際的策略和功能，主要體現(xiàn)在我國(guó)通過(guò)期貨交易，以及天然氣貿(mào)易的人民幣計(jì)價(jià)和結(jié)算，以此獲得天然氣定價(jià)權(quán)，并促進(jìn)人民幣國(guó)際化進(jìn)程。也就是說(shuō)，我們把中日韓大國(guó)的天然氣需求“打包”后，我們可以在天然氣定價(jià)方面獲得更大的話語(yǔ)權(quán)，可以獲得更充足和便宜的天然氣供應(yīng)。與此同時(shí)，以天然氣貿(mào)易作為載體推動(dòng)人民幣國(guó)際化，獲得的紅利也是顯而易見(jiàn)的。我們可以獲得國(guó)際“鑄幣稅”，可以獲得更廉價(jià)的人民幣融資成本，還可以在貨幣政策制定方面獲得更大的主動(dòng)權(quán)。

《新經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊》：就當(dāng)前和一段時(shí)期內(nèi)而言，“天然氣人民幣”戰(zhàn)略構(gòu)想所面臨主要路障有哪些，有無(wú)顯性或潛在風(fēng)險(xiǎn)，是否存在對(duì)未來(lái)的審慎監(jiān)管問(wèn)題？

黃曉勇：天然氣人民幣戰(zhàn)略構(gòu)想，面臨的困難和障礙當(dāng)然也不少。從國(guó)內(nèi)層面看，我國(guó)天然氣產(chǎn)量、消費(fèi)量和貿(mào)易量不足，制約著我國(guó)天然氣交易市場(chǎng)的建設(shè)。我國(guó)天然氣行業(yè)體制機(jī)制有待理順的地方還非常多。其次，我國(guó)外匯管制還比較多，資本項(xiàng)目開(kāi)放還不夠。

從國(guó)際層面看，首先，東北亞地區(qū)國(guó)家間政治互信不足，經(jīng)濟(jì)利益難以協(xié)調(diào)。其次，或?qū)⒃庵旅绹?guó)和天然氣出口國(guó)的抵制。再次，我國(guó)還缺乏強(qiáng)大的海外軍事力量作為支撐。

當(dāng)然，這里面也涉及到一些審慎監(jiān)管的問(wèn)題。比如說(shuō)，對(duì)天然氣行業(yè)逐步開(kāi)放之后對(duì)一些自然壟斷環(huán)節(jié)的監(jiān)管；再比如說(shuō)，推進(jìn)天然氣人民幣需要在資本管制方面做一些調(diào)整，調(diào)整之后我們的風(fēng)險(xiǎn)如何應(yīng)對(duì)，這都需要我們做更周密的思考和設(shè)計(jì)。

《新經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊》：全球化出現(xiàn)逆流之下，中國(guó)積極推進(jìn)“一帶一路”，開(kāi)啟新型全球化進(jìn)程。在此背景下，“天然氣人民幣”體系設(shè)計(jì)與實(shí)施，是否有著更多有利因素和面臨更大機(jī)遇？

黃曉勇：“一帶一路”倡議的實(shí)施，的確給天然氣人民幣體系的實(shí)施帶來(lái)了更多的機(jī)遇。一是，我國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的支持，將更好地促進(jìn)我國(guó)天然氣進(jìn)口。因?yàn)樘烊粴獾倪M(jìn)口高度依賴管道、儲(chǔ)氣庫(kù)、LNG接收站等基礎(chǔ)設(shè)施，未來(lái)相關(guān)出口國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施的完善，將有助于擴(kuò)大我國(guó)從“一帶一路”沿線國(guó)家天然氣進(jìn)口的規(guī)模。二是，“一帶一路”倡議實(shí)施中，我國(guó)企業(yè)“走出去”參與國(guó)外油氣資源的開(kāi)發(fā)，輸出中國(guó)的資本和技術(shù)，也有助擴(kuò)大全球天然氣的供給，構(gòu)建全球天然氣市場(chǎng)更加寬松的供需格局。三是，“一帶一路”倡議的實(shí)施，有助于通過(guò)貿(mào)易和投資進(jìn)一步提升人民幣的國(guó)際地位，這也將為天然氣人民幣體系的實(shí)施創(chuàng)造良好的基礎(chǔ)和更加成熟的條件。

《新經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊》：推動(dòng)“天然氣人民幣”從一種學(xué)術(shù)構(gòu)想和政策倡議變?yōu)閲?guó)家戰(zhàn)略，可以說(shuō)意義非凡，有賴于學(xué)界、公共部門、產(chǎn)業(yè)界以及媒體互動(dòng)，形成更強(qiáng)的輿論共識(shí)。對(duì)此，您有何具體計(jì)劃或打算？

黃曉勇：天然氣人民幣體系的實(shí)施，要從學(xué)術(shù)構(gòu)想到落地實(shí)施，需要學(xué)術(shù)界、政府部門、產(chǎn)業(yè)界和媒體的有效溝通和良性互動(dòng)。我們希望這一構(gòu)想被越來(lái)越多的人了解和認(rèn)可，逐步形成更多輿論上的共識(shí)。在更多共識(shí)的基礎(chǔ)上，我們各方一道來(lái)討論認(rèn)識(shí)上的一些分歧，以及推進(jìn)這一戰(zhàn)略面臨的困難和挑戰(zhàn)。

當(dāng)然，對(duì)我們中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院國(guó)際能源安全研究中心來(lái)說(shuō)，我們也有一些規(guī)劃和打算。未來(lái)我們將進(jìn)一步拓展和深化我們的研究，將這一戰(zhàn)略構(gòu)想分成若干的研究子課題，并通過(guò)研討會(huì)、著作、論文、要報(bào)等多種形式呈現(xiàn)我們的智力成果，為這一戰(zhàn)略構(gòu)想的落地不斷地鼓與呼。