姜春+姜子瀟

當(dāng)前國際國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展仍處于比較低迷的時期，部分縣域經(jīng)濟主體在市場蕭條和資金短缺的雙重壓力下，逐步陷入經(jīng)營困境，停產(chǎn)或倒閉現(xiàn)象時有發(fā)生，銀行信貸風(fēng)險成為當(dāng)前影響縣域金融穩(wěn)定的最主要因素。一是信貸集中趨勢引致導(dǎo)致不良資產(chǎn)增加。縣域規(guī)模較大、效益較好的企業(yè)數(shù)量不多，越來越成為各家銀行信貸爭奪的重點對象，授信疊加遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出其抵押資產(chǎn)規(guī)模，越是經(jīng)濟基礎(chǔ)薄弱的縣域的貸款集中度越高。二是貸款聯(lián)保模式引發(fā)不良貸款連鎖產(chǎn)生?？h域企業(yè)貸款的另一特征是企業(yè)資產(chǎn)抵押不足、通過多戶聯(lián)保的模式申請貸款，逐步形成一個龐大的貸款聯(lián)保圈，隨著聯(lián)保圈內(nèi)各企業(yè)都申請貸款后，聯(lián)保實質(zhì)上轉(zhuǎn)變成互保，“多保一”的優(yōu)勢不復(fù)存在。一旦這個龐大聯(lián)保圈中的一兩戶企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)困難，其他聯(lián)保企業(yè)立刻受到拖累。研究如何有效應(yīng)對以上問題、創(chuàng)新性開展金融穩(wěn)定工作、有效維護縣域金融穩(wěn)定，成為當(dāng)前基層央行工作的重中之重。

一、構(gòu)建縣域金融穩(wěn)定工作框架的基本思路

維護縣域金融穩(wěn)定一直是基層央行的重點工作。2016年，山東轄區(qū)人民銀行縣支行均設(shè)立了金融穩(wěn)定科。以信貸風(fēng)險發(fā)生的時點作分界，可將人民銀行縣支行金融穩(wěn)定科的工作分為兩個階段：事前的風(fēng)險監(jiān)測分析和事后的風(fēng)險化解處置。但是目前看，基層人民銀行對信貸風(fēng)險發(fā)生前的監(jiān)測分析是零散的、滯后的，沒有形成系統(tǒng)性預(yù)警式風(fēng)險監(jiān)測分析體系；對信貸風(fēng)險發(fā)生后的化解處置是單打式、救火式，沒有構(gòu)建多層級聯(lián)動式風(fēng)險化解處置模式。因此，創(chuàng)新構(gòu)建縣域金融穩(wěn)定工作框架的基本思路就是圍繞解決以上兩個薄弱環(huán)節(jié)的問題，通過探索構(gòu)建“關(guān)注領(lǐng)域信息采集、企業(yè)運營信息甄別、銀行信貸風(fēng)險提示、一般風(fēng)險自助防化、嚴(yán)重風(fēng)險聯(lián)合處置”五大模塊聯(lián)動的縣域金融穩(wěn)定工作框架，初步實現(xiàn)信貸風(fēng)險預(yù)警關(guān)口前置，做到信貸風(fēng)險防控上的早甄別、早預(yù)警、早防范、早處置，為縣域經(jīng)濟金融良性發(fā)展創(chuàng)造更加穩(wěn)定的環(huán)境。

（一）關(guān)注領(lǐng)域信息采集模塊

主要功能是關(guān)注地方經(jīng)濟重點領(lǐng)域和主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展動態(tài)，收集政策性或行業(yè)性風(fēng)險信息。主要工作內(nèi)容包括：一是確定關(guān)注的地方經(jīng)濟重點領(lǐng)域，關(guān)注的領(lǐng)域與國家貨幣信貸政策和產(chǎn)業(yè)政策緊密結(jié)合；二是明確信息采集的渠道和內(nèi)容，采集渠道包括政府相關(guān)部門，采集內(nèi)容包括國家信貸政策和產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整變化對區(qū)域主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生的影響等；三是構(gòu)建重要信息動態(tài)報送機制，由政府相關(guān)部門和銀行建立動態(tài)聯(lián)絡(luò)機制。

（二）企業(yè)運營信息甄別模塊

主要功能是確定風(fēng)險企業(yè)的核心經(jīng)營指標(biāo)與信息，甄別判斷企業(yè)的風(fēng)險級別與發(fā)展趨向。主要工作內(nèi)容包括：一是篩選主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)中隱含風(fēng)險的企業(yè)，分析提供需重點甄別風(fēng)險的企業(yè)；二是構(gòu)建企業(yè)核心經(jīng)營指標(biāo)風(fēng)險甄別機制，選取企業(yè)報表中的“十大黃金指標(biāo)”進行數(shù)據(jù)對比和甄別；三是多部門聯(lián)合甄別判斷企業(yè)風(fēng)險級別，根據(jù)企業(yè)的信用吻合度和經(jīng)營偏離度來確定風(fēng)險等級。

（三）銀行信貸風(fēng)險提示模塊

主要功能是研判行業(yè)或企業(yè)潛在信貸風(fēng)險程度，及時對相關(guān)銀行進行風(fēng)險提示和預(yù)警。主要工作內(nèi)容包括：一是準(zhǔn)確研判企業(yè)承載的信貸風(fēng)險程度，由跨部門風(fēng)險信息甄別機構(gòu)出具風(fēng)險甄別報告；二是構(gòu)建企業(yè)信貸風(fēng)險名單提示機制，根據(jù)信貸風(fēng)險名單制定風(fēng)險提示通知書并向銀行進行提示和預(yù)警；三是引導(dǎo)相關(guān)銀行實施風(fēng)險防范措施，召開金融穩(wěn)定會議共同研究防范措施。

（四）一般風(fēng)險自助防化模塊

主要功能是對程度較輕且處于可控狀態(tài)的信貸風(fēng)險，發(fā)揮銀行自身救助功能進行內(nèi)部消化。主要工作內(nèi)容包括：一是督促銀行爭取上級行的政策支持，通過下調(diào)利率、打包處理和核銷等政策消化信貸風(fēng)險；二是調(diào)動內(nèi)部資源合力消化不良貸款，通過處理抵押物、尋求企業(yè)合作或兼并等途徑最大限度減少信貸損失。

（五）嚴(yán)重風(fēng)險聯(lián)合處置模塊

主要功能是對數(shù)額大且影響區(qū)域穩(wěn)定的信貸風(fēng)險，協(xié)調(diào)政府、上級央行和監(jiān)管部門聯(lián)合處置。主要工作內(nèi)容包括：一是構(gòu)建區(qū)域內(nèi)金融風(fēng)險聯(lián)合應(yīng)急處置機制，對出現(xiàn)的可控制的重大金融風(fēng)險協(xié)調(diào)當(dāng)?shù)卣?、監(jiān)管及金融部門聯(lián)合應(yīng)對和分類處置。二是適時爭取上級央行政策資金救助。對出現(xiàn)的重大金融風(fēng)險超出區(qū)域可控能力的及時爭取上級央行政策和資金救助。

二、新的縣域金融穩(wěn)定工作框架的運作流程

“模塊聯(lián)動式”縣域金融穩(wěn)定工作框架的具體運作，主要是以五大模塊為基點，模塊內(nèi)部進行細(xì)化分工，模塊之間進行整體聯(lián)動，前三個模塊是信貸風(fēng)險發(fā)生前的監(jiān)測分析工作內(nèi)容，后兩個模塊是信貸風(fēng)險發(fā)生后的化解處置工作內(nèi)容，基本的運作流程如圖1。

（一）啟動“關(guān)注領(lǐng)域信息采集模塊”的功能，規(guī)范關(guān)注企業(yè)的信息采集渠道和內(nèi)容，梳理風(fēng)險監(jiān)測分析的數(shù)據(jù)源

1. 成立由政府分管領(lǐng)導(dǎo)、人民銀行及政府相關(guān)部門負(fù)責(zé)人組成的金融穩(wěn)定領(lǐng)導(dǎo)小組，下設(shè)金融穩(wěn)定辦公室，負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)和研究當(dāng)?shù)氐慕鹑诜€(wěn)定工作。金融穩(wěn)定領(lǐng)導(dǎo)小組結(jié)合當(dāng)?shù)貙嶋H研究確定需要重點關(guān)注的經(jīng)濟領(lǐng)域和主導(dǎo)行業(yè)，主要包括：政策限制性行業(yè)、受國際市場波動影響較大的行業(yè)、具有區(qū)域特色的行業(yè)、區(qū)域內(nèi)存在貸款“壘大戶”現(xiàn)象的重點企業(yè)等。

2. 明確信息采集部門和采集內(nèi)容，采集渠道包括金融辦、財政局、經(jīng)信局、中小企業(yè)局、稅務(wù)局等，銀行監(jiān)管部門，各銀行機構(gòu)；采集內(nèi)容包括國家信貸政策和產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整變化對區(qū)域主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的影響，區(qū)域內(nèi)重點關(guān)注的支柱行業(yè)和企業(yè)運營信息變化情況，銀行信貸重點投放行業(yè)、企業(yè)信貸資金增減情況等。

3. 政府相關(guān)部門和銀行聯(lián)合建立動態(tài)聯(lián)絡(luò)員制度，各信息采集部門的聯(lián)絡(luò)員對重點關(guān)注領(lǐng)域和行業(yè)的企業(yè)信息進行實時采集、匯總和初步分析，按月整理報送金融穩(wěn)定辦公室，為下一步關(guān)注企業(yè)信息甄別做準(zhǔn)備。

（二）啟動“企業(yè)運營信息評級模塊”的功能，明確企業(yè)信息評級指標(biāo)并對風(fēng)險評級，分類分析風(fēng)險監(jiān)測數(shù)據(jù)源

1. 金融穩(wěn)定辦公室收集各部門動態(tài)聯(lián)絡(luò)員報送的信息，對出現(xiàn)較大異常變化信息的行業(yè)和企業(yè)進行初步篩選，尤其是因宏觀政策變化引起行業(yè)或企業(yè)風(fēng)險加劇的，進行重點分類標(biāo)注和整理，提供給金融穩(wěn)定調(diào)度會進行分析研究，確定需重點甄別風(fēng)險的企業(yè)。

2. 人民銀行聯(lián)合金融辦、中小企業(yè)局、國稅局和地稅局構(gòu)建跨部門企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險信息甄別機制，明確以企業(yè)報送中小企業(yè)局、國稅局和地稅局的月度資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表，以及向銀行申貸時提交的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表，作為企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險信息甄別的資料來源，選取其中的“十大黃金指標(biāo)”，進行數(shù)據(jù)對比和甄別。

3. 金融穩(wěn)定辦公室按照領(lǐng)導(dǎo)小組研究篩選的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營“黃金指標(biāo)”，按季計算企業(yè)報送給不同機構(gòu)報表中的 “黃金指標(biāo)”數(shù)值的差額百分比，獲得企業(yè)信息吻合度，確定企業(yè)的信用等級，將企業(yè)的信息吻合度分為一星、二星、三星及四星，四星企業(yè)信用等級最高，一星企業(yè)信用等級最低（見表1）。同時，根據(jù)企業(yè)當(dāng)期利潤與上期利潤的差額百分比計算企業(yè)的經(jīng)營偏離度，確定企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險等級，將企業(yè)的經(jīng)營偏離度分為一級、二級、三級和四級，一級風(fēng)險最低，四級風(fēng)險最高（見表2），并向金融穩(wěn)定領(lǐng)導(dǎo)小組出具風(fēng)險評級報告。

（三）啟動“銀行信貸風(fēng)險提示模塊”的功能，甄別風(fēng)險企業(yè)并向銀行進行信貸風(fēng)險提示，綜合開展風(fēng)險監(jiān)測分析

1. 跨部門風(fēng)險信息甄別機構(gòu)按季度對重點企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險進行甄別，分別為各個重點企業(yè)分析確定星級，向區(qū)域金融穩(wěn)定辦公室出具甄別報告。經(jīng)過分類整理后，在季度金融穩(wěn)定例會上進行通報。

2. 金融穩(wěn)定辦公室研究對“二星二級企業(yè)”（信用吻合度80%、經(jīng)營偏離度-20%）進行跟蹤監(jiān)測，對“一星三級企業(yè)”（信用吻合度70%、經(jīng)營偏離度-30%）組織開展現(xiàn)場調(diào)研，充分確認(rèn)后將其列入信貸風(fēng)險名單，制定風(fēng)險提示通知書，向全部銀行進行風(fēng)險提示和預(yù)警。

3. 金融穩(wěn)定領(lǐng)導(dǎo)小組根據(jù)辦公室出具的風(fēng)險評級報告，要求銀行機構(gòu)接到風(fēng)險提示通知書后立即查清風(fēng)險點，制定具體的信貸風(fēng)險防范措施，區(qū)域金融穩(wěn)定辦公室及時召開金融穩(wěn)定調(diào)度會議，共同研究其防范措施的針對性和實效性。

（四）啟動“一般風(fēng)險自助防化模塊”的功能，引導(dǎo)銀行發(fā)揮自救能力消化信貸風(fēng)險

1. 金融穩(wěn)定領(lǐng)導(dǎo)小組通過召開金融穩(wěn)定調(diào)度會議，研究確認(rèn)列入名單的企業(yè)信貸風(fēng)險惡化程度，分類處置已經(jīng)暴露的信貸風(fēng)險。對程度較輕且處于可控狀態(tài)的信貸風(fēng)險，督導(dǎo)銀行業(yè)機構(gòu)向上級行爭取政策支持，通過下調(diào)利率等政策鼓勵企業(yè)還貸積極性，必要時爭取上級行打包處理和核銷政策來消化信貸風(fēng)險。

2. 對自身經(jīng)營粗放而形成的不良貸款，區(qū)域金融穩(wěn)定領(lǐng)導(dǎo)小組責(zé)令銀行安排責(zé)任人待崗清收，同時調(diào)動內(nèi)部資源和社會各方力量處理抵押物、尋求企業(yè)合作或兼并等途徑，最大限度地減少信貸損失。

（五）啟動“嚴(yán)重風(fēng)險聯(lián)合處置模塊”的功能，調(diào)動政府部門合力化解重大信貸風(fēng)險，堅守區(qū)域金融穩(wěn)定底線

1. 金融穩(wěn)定領(lǐng)導(dǎo)小組牽頭構(gòu)建區(qū)域內(nèi)金融風(fēng)險聯(lián)合應(yīng)急處置機制，對那些依托銀行自身系統(tǒng)無法化解，以及形成之初即數(shù)額較大且影響區(qū)域穩(wěn)定的信貸風(fēng)險，但在區(qū)域內(nèi)尚可控制、不需要上級央行政策資金救助的，協(xié)調(diào)當(dāng)?shù)卣⒈O(jiān)管及金融部門聯(lián)合應(yīng)對和分類處置。分類處置包括：財政提供過橋資金幫助企業(yè)還舊貸新，政府協(xié)調(diào)相關(guān)企業(yè)合作經(jīng)營或兼并，政府組織相關(guān)部門處置抵押物還貸，政府安排公檢法力量聯(lián)合清收不良貸款等。

2. 對出現(xiàn)的重大金融風(fēng)險，及時爭取上級央行政策和資金救助。實施對象主要是地方法人金融機構(gòu)，采取分步救助措施：及時申請動用存款準(zhǔn)備金應(yīng)對局部計提問題，必要時申請央行緊急再貸款化解支付危機等。

在此框架下，為確保聯(lián)動機制的有效落實，當(dāng)前需要重點研究建立動態(tài)綜合考核評價制度。建議縣級政府牽頭建立區(qū)域金融穩(wěn)定綜合考核制度，納入部門年度業(yè)績考核評價體系，由金融穩(wěn)定辦公室對各參與單位日常信息的報送、甄別情況進行考核和評價，按季將考核結(jié)果報送金融穩(wěn)定領(lǐng)導(dǎo)小組，領(lǐng)導(dǎo)小組在季度金融穩(wěn)定例會上進行通報，對信貸管理執(zhí)行不到位、風(fēng)險防范能力差的銀行機構(gòu)采取約見談話、現(xiàn)場檢查等方式，督促其限期整改，有效解決信息報送不完整、聯(lián)合處置不積極等問題。

（責(zé)任編輯 劉西順；校對 GY，XS）