苗田田

摘要：2015年5月1日起，存款保險(xiǎn)制度在我國正式“起航”，我國建立存款保險(xiǎn)制度的過程較為迅速。在我國建立存款保險(xiǎn)制度有許多方面的原因，在我國建立存款保險(xiǎn)制度以后，也會產(chǎn)生許多有形和無形的利弊。本文對上述內(nèi)容進(jìn)行了分析。

關(guān)鍵詞：存款保險(xiǎn)制度；發(fā)展歷程；必要性；利與弊

根據(jù)《存款保險(xiǎn)條例》，我國的存款保險(xiǎn)制度，是指投保機(jī)構(gòu)向存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)交納保費(fèi)，形成存款保險(xiǎn)基金，存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)按照規(guī)定在特定情形下向存款人償付被保險(xiǎn)存款，并采取必要措施維護(hù)存款以及存款保險(xiǎn)基金安全的制度。其中，投保機(jī)構(gòu)指的是在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用合作社等吸收存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。

一、存款保險(xiǎn)制度的發(fā)展歷程

存款保險(xiǎn)制度始于20世紀(jì)30年代的美國，當(dāng)時(shí)為了挽救在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的沖擊下已瀕臨崩潰的銀行體系，美國國會在1933年通過《格拉期-斯蒂格爾法》設(shè)立了聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司。隨著金融業(yè)日益自由化、金融風(fēng)險(xiǎn)日益增多以及金融危機(jī)的普遍爆發(fā)，我國也開始籌劃適合我國國情的存款保險(xiǎn)制度。2012年7月16日，中國人民銀行在其發(fā)布的《2012年中國金融穩(wěn)定報(bào)告》中稱，中國推出存款保險(xiǎn)制度的時(shí)機(jī)已經(jīng)基本成熟。同月，一份題為《建立存款保險(xiǎn)制度刻不容緩》的報(bào)告提交至決策層。2013年，央行發(fā)布《2013年中國金融穩(wěn)定報(bào)告》稱，建立存款保險(xiǎn)制度的各方面條件已經(jīng)具備，內(nèi)部已達(dá)成共識，可擇機(jī)出臺并組織實(shí)施。2014年1月，央行在人民銀行工作會議上表示，存款保險(xiǎn)制度各項(xiàng)準(zhǔn)備工作基本就緒。2015年5月1日起，《存款保險(xiǎn)條例》正式施行，標(biāo)志著我國存款保險(xiǎn)制度正式“起航”。我國的存款保險(xiǎn)制度起步雖然晚于美國，但是央行對其十分重視，發(fā)展速度快。

二、實(shí)行存款保險(xiǎn)制度的必要性

保險(xiǎn)的存在是以風(fēng)險(xiǎn)的存在為基礎(chǔ)，存款保險(xiǎn)也不例外，它也是由于風(fēng)險(xiǎn)的存在而存在。銀行體系自身的不穩(wěn)定性要求有存款保險(xiǎn)制度來盡可能地保證體系地穩(wěn)健運(yùn)行，否則一旦危機(jī)爆發(fā)，它的后果是難以估量的。從央行以及銀行業(yè)現(xiàn)狀方面來分析，也可以看出實(shí)行存款保險(xiǎn)制度的必要性。

（一）銀行體系內(nèi)在的不穩(wěn)定性

銀行主要的收入來源是存貸款利差，不論是定期存款還是活期存款都具有流動性，儲戶可以隨時(shí)將其取走，而銀行卻不能提前收回貸款，這就有了一個潛在的流動性缺口。盡管通過大概率清算可以大致確定應(yīng)發(fā)放的貸款量和保留的流動性，但是大量儲戶提前支取存款的情況也是有可能發(fā)生的，而當(dāng)這種情況發(fā)生時(shí)，銀行往往會陷入流動性危機(jī)，進(jìn)而導(dǎo)致被擠兌，嚴(yán)重的話甚至可能會倒閉。

（二）銀行危機(jī)的社會破壞性

從銀行體系來說，當(dāng)單個銀行陷入被擠兌浪潮時(shí)，由于公眾的“羊群效應(yīng)”，其他銀行的儲戶也會大量要求提取存款，而出于盈利性的考慮，銀行不會儲存大量流動性資產(chǎn)，這就不可避免地導(dǎo)致其他銀行陷入流動性危機(jī)，由一家銀行的流動性風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致整個銀行體系崩潰的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的存在使得建立存款保險(xiǎn)制度刻不容緩。從經(jīng)濟(jì)活動來說，當(dāng)銀行的大量存款被提走時(shí)，銀行的現(xiàn)金以及準(zhǔn)備金都不得不用來滿足客戶的流動性需求，從而消弱了銀行的貨幣創(chuàng)造能力，從而影響公眾以及企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動，可謂“牽一發(fā)而動全身”。

（三）央行管理的局限性

央行作為銀行的銀行，有義務(wù)在商業(yè)銀行出現(xiàn)流動性危機(jī)時(shí)伸出援手，履行其“最后貸款人”的職責(zé)，幫助商業(yè)銀行渡過危機(jī)，但是，這一“援助”具有許多局限性：其一，中央銀行通常返還之前商業(yè)銀行所繳納的存款準(zhǔn)備金以提供援助，這無疑是央行向社會投放了額外的流動性，而這部分額外的貨幣投放無疑會使正常的貨幣流通體系遭到破壞，成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不穩(wěn)定因素。特別是在貨幣流通已經(jīng)超量的情況下，會加速通貨膨脹，后果會更加嚴(yán)重。其二，中央銀行不可能也沒有能力對所有的危機(jī)銀行都伸出援手。其三，央行銀行若為了穩(wěn)定幣值而不伸出援手，則不符合央行“最后貸款人”職能，可能會使央行陷入道德譴責(zé)中。

（四）銀行業(yè)現(xiàn)狀的嚴(yán)峻性

我國銀行業(yè)存在著諸多問題，在其經(jīng)營中面臨著許多潛在的風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)在幾個方面：（1）銀行是高負(fù)債經(jīng)營的特殊企業(yè)，其自有資本比重很小，而自有資本是銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的最后一道屏障，當(dāng)銀行面對擠兌的浪潮時(shí)，往往會因?yàn)槠滟Y產(chǎn)沒有足夠的流動性和資本不足而不得不倒閉。（2）銀行業(yè)務(wù)的日益多樣化：面對來自貨幣和資本市場上的挑戰(zhàn)，銀行不得不在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上開展各種業(yè)務(wù)，以提高其自身的競爭力，但這些業(yè)務(wù)的開展會使銀行受整體金融環(huán)境的影響更深遠(yuǎn)，而潛在的倒閉風(fēng)險(xiǎn)更大。（3）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理以及不良資產(chǎn)較多：由于政府對銀行投資有限制，我國銀行的資產(chǎn)近90%是貸款，這客觀上降低了銀行的盈利能力，加大了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，而且我國銀行的不良資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例也較高，使銀行面臨巨大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。上述風(fēng)險(xiǎn)的存在使得建立存款保險(xiǎn)制度勢在必行。

三、建立存款保險(xiǎn)制度的利與弊

在我國建立存款保險(xiǎn)制度有其的必要性，建立之后也會產(chǎn)生許多意料之中以及之外的利弊?？梢詮膫€人、機(jī)構(gòu)以及整個金融體系來分析。

利處（一）保障存款者的利益

銀行大部分資產(chǎn)是以負(fù)債的形式吸收的機(jī)構(gòu)和個人存款，自有資金只占全部資本的小部分，在經(jīng)營管理不善或其他因素作用下導(dǎo)致不能按時(shí)清償債務(wù)時(shí)，就易引起銀行信用危機(jī)，而存款保險(xiǎn)制度可以在銀行倒閉時(shí)，保障存款人的合法利益，我國的存款保險(xiǎn)制度實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。這一限額高于世界多數(shù)國家的保障水平，能為我國99.63%的存款人提供全額保護(hù)。在這樣一個大環(huán)境下，存款人可以將自己的資金放心地存到銀行而不必?fù)?dān)心是否會遭受損失，而買這份“保險(xiǎn)”的錢即保費(fèi)卻不用自己出，而是由銀行出，這自然為存款者帶來了直接和間接利益。

利處（二）客觀上利于投保銀行的經(jīng)營

既然存款者的資金安全有了保障，所以在面對不良信息的時(shí)候，存款者可能并不急于去銀行取錢，因?yàn)榇婵钫咧溃词广y行真的破產(chǎn)倒閉，他們的資金仍不會遭受損失。即使銀行將會破產(chǎn)的信息為真，存款者的行為無形中給了銀行一個挽救危機(jī)的時(shí)間，而這個時(shí)間可能會避免銀行破產(chǎn)倒閉；若銀行將倒閉的信息為假，存款者的行為可謂是使謠言不攻自破，避免因“羊群效應(yīng)”而使一家經(jīng)營狀況良好的銀行走向破產(chǎn)的境地。正是由于上述原因，投保銀行也愿意多交保費(fèi)從而獲得無形收益。

利處（三）有利于金融環(huán)境的穩(wěn)定

歷史上1995年的英國巴林銀行倒閉事件，1996年的日本阪和銀行倒閉事件都給本國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展甚至國際經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來了嚴(yán)重的后果。在當(dāng)今，一個國家的各個金融機(jī)構(gòu)緊密地聯(lián)系在了一起，世界上的各個國家緊密地聯(lián)系在了一起，任何一個小的金融機(jī)構(gòu)的危機(jī)都可能會導(dǎo)致本國金融體系的崩潰，發(fā)生連鎖反應(yīng)，甚至影響到國際經(jīng)濟(jì)格局。處于一個整體的金融環(huán)境中，國家應(yīng)該密切監(jiān)控各個金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，特別是隨著我國金融市場化、國際化進(jìn)程的加快，金融創(chuàng)新產(chǎn)品逐漸增多，中小型商業(yè)銀行的紛紛成立，在商業(yè)銀行內(nèi)控制度不健全的情況下，銀行自身風(fēng)險(xiǎn)在逐漸增加。要防范風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定金融，只能“防患于未然”，國際經(jīng)驗(yàn)表明，建立存款保險(xiǎn)制度不失為防范金融風(fēng)險(xiǎn)的可行選擇之一。

利處（四）給金融創(chuàng)新帶來啟示

存款保險(xiǎn)制度是為了保障銀行存款安全而建立的，它是把保險(xiǎn)的思想加到保障銀行存款安全上，在我國金融市場化的建設(shè)中，可以參考這種結(jié)合以便開發(fā)出更多的金融產(chǎn)品以及設(shè)計(jì)出更多良好的體制機(jī)制。

弊處（一）易誘發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)生逆向選擇問題

一方面，存款者知道有存款保險(xiǎn)制度作為后盾，所以在選擇存款銀行時(shí)僅僅考慮各個銀行的支付利息的高低而較少考慮存款銀行經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)性，可能會選擇非正常高回報(bào)的高風(fēng)險(xiǎn)銀行；另一方面，銀行的風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制也會弱化，在經(jīng)營過程中為了追求高利潤而過度投機(jī)，這就使得高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營的銀行會獲得更多的儲戶存款，而使經(jīng)營狀況良好的銀行可能受到忽視甚至被推出銀行體系，這些都間接鼓勵銀行進(jìn)行冒險(xiǎn)行為，一旦發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)，將會給金融體系帶來嚴(yán)重的后果。