梁本波

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，共享金融對(duì)于傳統(tǒng)金融造成的影響逐漸表現(xiàn)出來。在共享金融快速發(fā)展的背景下，金融對(duì)于資金的供給、需要以及金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生了影響，在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，建立金融共享的硬件，同時(shí)建立對(duì)應(yīng)的運(yùn)作平臺(tái)。本文在行業(yè)的自律、主體的監(jiān)管以及日常的監(jiān)測(cè)等幾個(gè)方面進(jìn)行了闡述，表達(dá)了對(duì)“互聯(lián)網(wǎng)+”背景之下的共享金融具體的監(jiān)管方式。關(guān)鍵詞：“互聯(lián)網(wǎng)+” 共享金融 監(jiān)管研究

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2017）10（a）-036-02

共享金融是在經(jīng)濟(jì)共享的背景之下誕生的，同時(shí)在十八屆五中全會(huì)上，中央提出了以“十三五”的主要發(fā)展理念就是“共享”，共享經(jīng)濟(jì)是在云計(jì)算以及互聯(lián)網(wǎng)和其他信息技術(shù)的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)了資源的共享，將信息傳播給需要的人[1]。本文通過對(duì)“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下的金融共享的發(fā)展以及監(jiān)管進(jìn)行敘述，對(duì)共享金融的特點(diǎn)進(jìn)行了總結(jié)，同時(shí)也提出了對(duì)應(yīng)的監(jiān)管思路。

1 共享金融的相關(guān)背景和內(nèi)涵

1.1 背景

共享金融在共享經(jīng)濟(jì)的環(huán)境下誕生，實(shí)際上就是通過中介將資金的供給方和需求方進(jìn)行了調(diào)配，這與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的資金調(diào)配方式不一樣[2]。實(shí)現(xiàn)共享金融就是脫離了原來的傳統(tǒng)金融，實(shí)現(xiàn)了資金的供給方與需求方的調(diào)配。

1.2 內(nèi)涵

共享金融的主體包括供給方、需求方，還有金融機(jī)構(gòu)。從整體來看，對(duì)傳統(tǒng)金融產(chǎn)生影響的主要原因是第三方造成的，需求端與供給端都是在金融機(jī)構(gòu)的調(diào)配之下實(shí)現(xiàn)的。傳統(tǒng)的金融受到時(shí)間和成本等各種因素的影響，導(dǎo)致了資金配置不夠合理，最后出現(xiàn)了各種的問題[3]。比如農(nóng)民和小型的企業(yè)收入比較低。但是共享金融的出現(xiàn)恰巧解決了這些問題，幫助弱勢(shì)群體解決了困難，實(shí)現(xiàn)了資金供給多樣性。

2 “互聯(lián)網(wǎng)+”背景下共享金融未來的發(fā)展方向

借助于“互聯(lián)網(wǎng)+”技術(shù)，共享金融實(shí)現(xiàn)了供求雙方之間的直接匹配。同時(shí)跟傳統(tǒng)金融相比較，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)共享金融具有以下幾個(gè)優(yōu)點(diǎn)：第一，推動(dòng)普惠金融的發(fā)展；第二，與傳統(tǒng)金融的脆弱性缺點(diǎn)互補(bǔ)；第三，將融資的成本成功地降低。在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，如何實(shí)現(xiàn)共享金融的發(fā)展，未來共享金融的發(fā)展方向是非常重要的。該文章主要是從以下三個(gè)方面對(duì)“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下的共享金融發(fā)展方向進(jìn)行了闡述。

2.1 “互聯(lián)網(wǎng)+”的金融技術(shù)

共享金融的發(fā)展主要是依靠計(jì)算機(jī)技術(shù)，尤其是像云計(jì)算和大數(shù)據(jù)以及相關(guān)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，這些技術(shù)為共享金融的發(fā)展打下了基礎(chǔ)，同時(shí)實(shí)現(xiàn)了金融與技術(shù)的融合發(fā)展，進(jìn)而生成了現(xiàn)有的硬件?！敖鹑谠啤本褪窃朴?jì)算技術(shù)與金融相融合的產(chǎn)物，具有運(yùn)算快和服務(wù)周全的優(yōu)勢(shì)，將相關(guān)的數(shù)據(jù)采集之后上傳到云中心，通過相關(guān)的技術(shù)手段進(jìn)行計(jì)算，最后實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)重組，給客戶提供出更加可靠的服務(wù)，同時(shí)減少了成本的投入。通關(guān)相關(guān)的事例，我們發(fā)現(xiàn)金融的發(fā)展離不開互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，在整個(gè)發(fā)展過程中，計(jì)算機(jī)技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)的金融造成了深遠(yuǎn)的影響，同時(shí)我們發(fā)現(xiàn)，如果沒有“互聯(lián)網(wǎng)+”技術(shù)作為金融的技術(shù)支持，將很難實(shí)現(xiàn)共享金融。

2.2 構(gòu)建共享金融的平臺(tái)

傳統(tǒng)的金融無法滿足客戶的需要，因此我們必須要對(duì)金融共享的運(yùn)作平臺(tái)進(jìn)行調(diào)整，將傳統(tǒng)金融的缺點(diǎn)彌補(bǔ)一下。共享金融平臺(tái)的作用主要是：第一，實(shí)現(xiàn)平臺(tái)的經(jīng)濟(jì)功能，包括正外部性與多歸屬性兩種情況。第二，重構(gòu)了互聯(lián)網(wǎng)金融共享平臺(tái)，進(jìn)一步延伸了產(chǎn)業(yè)鏈。第三，實(shí)現(xiàn)了“互聯(lián)網(wǎng)+”與產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展。產(chǎn)業(yè)融合的過程中有很多問題，通過金融平臺(tái)不僅降低了交易的成本，而且實(shí)現(xiàn)了供求雙方的長(zhǎng)期合作，為構(gòu)建“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下的新型金融打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

2.3 構(gòu)建股權(quán)融資的發(fā)展平臺(tái)

傳統(tǒng)金融不僅是資金的供求與共享金融有差異，在融資的方式和結(jié)構(gòu)上也存在差別。傳統(tǒng)金融僅以債務(wù)融資作為主要業(yè)務(wù)，這種融資方式僅適用于信息不一樣的情況下，通過商業(yè)銀行來進(jìn)行，但是這樣的融資方式對(duì)于需要的人來說壓力過大[4]。但是，共享金融卻是以股權(quán)融資作為主要業(yè)務(wù)，股權(quán)融資這個(gè)平臺(tái)的構(gòu)建方便了資金的供給者與需求者兩者之間的交易，不僅滿足了需求者的資金需要，同時(shí)也減少了需求者的債務(wù)壓力；同時(shí)，這個(gè)平臺(tái)的出現(xiàn)滿足了供給者多樣化投資的需求。

3 “互聯(lián)網(wǎng)+”背景下的共享金融監(jiān)管研究

通過對(duì)共享金融的研究，我們發(fā)現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下的共享金融對(duì)于傳統(tǒng)金融的缺點(diǎn)做出了有效的彌補(bǔ)。但是想要實(shí)現(xiàn)共享金融的健康和持續(xù)發(fā)展，我們還需要注意其他方面的一些問題。

3.1 樹立健全開放的監(jiān)管理念

從牌照管理的監(jiān)管方式轉(zhuǎn)向備案制管理。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)采用的是牌照管理，與共享金融之間在本質(zhì)上就存在區(qū)別，繼續(xù)采用牌照管理的方式對(duì)共享金融的發(fā)展會(huì)產(chǎn)生影響，滿足不了共享發(fā)展?fàn)顩r下的需求[5]。同時(shí)對(duì)未來共享金融的發(fā)展也會(huì)造成影響。采用備案制管理模式，能夠?qū)崿F(xiàn)共享金融市場(chǎng)的發(fā)展和創(chuàng)新，對(duì)公司和金融平臺(tái)的信息進(jìn)行備案和存檔，工作的主體就從原來的審核上升到對(duì)平臺(tái)的日常監(jiān)管。同時(shí)我們還可以依靠“互聯(lián)網(wǎng)+”等相關(guān)的技術(shù)監(jiān)管方式，對(duì)共享金融平臺(tái)以及相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)做好日常管理。

3.2 對(duì)監(jiān)管方法進(jìn)行創(chuàng)新

對(duì)共享金融的市場(chǎng)進(jìn)行事中監(jiān)管，在事前做好風(fēng)險(xiǎn)防范，將危險(xiǎn)降低到最低。首先，實(shí)現(xiàn)透明化、公開化的金融平臺(tái)手續(xù)辦理；其次，將金融平臺(tái)的構(gòu)建和注冊(cè)成本提高，避免出現(xiàn)不良商家[6]。在整個(gè)事件運(yùn)行的過程中做好監(jiān)管十分重要，將相關(guān)的管理機(jī)制進(jìn)行完善，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)及時(shí)上報(bào)到監(jiān)管部門。

3.3 構(gòu)建共享評(píng)級(jí)體系

將金融共享的平臺(tái)進(jìn)行分級(jí)管理，實(shí)現(xiàn)金融共享平臺(tái)各個(gè)方面的監(jiān)管。主要是規(guī)模、信用以及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等幾個(gè)方面，構(gòu)建一個(gè)共享評(píng)級(jí)的平臺(tái)，根據(jù)平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)其進(jìn)行分類，可以從A到E分為五個(gè)級(jí)別，由A到E的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)依次降低，A的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)是最高的。通過分級(jí)管理金融平臺(tái)，可以對(duì)金融平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行考核，根據(jù)實(shí)際的情況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范，將金融平臺(tái)的損失降到最低，實(shí)現(xiàn)共享金融的安全發(fā)展。

3.4 構(gòu)建共享金融平臺(tái)以及信息定期公布機(jī)構(gòu)

在美國(guó)，對(duì)于P2P的行業(yè)監(jiān)管十分嚴(yán)格，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的手續(xù)十分復(fù)雜，但是必須要透明化公開化地公開P2P的相關(guān)信息，除此之外，還要具備高額的注冊(cè)成本，這些都是P2P建立所必須要具備的。如若無法滿足，將無法進(jìn)入P2P的市場(chǎng)。同時(shí)在后期的運(yùn)行過程中，也需要做到信息公開化，而且美國(guó)的SEC對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的所有收益憑證和借款信息都要進(jìn)行公開，而且信息發(fā)生變化時(shí)也要及時(shí)進(jìn)行更新[7]。因此，相關(guān)的監(jiān)管部門，應(yīng)該嚴(yán)格要求共享金融平臺(tái)以及相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)對(duì)信息進(jìn)行定期公開，將相關(guān)機(jī)構(gòu)的信息做到公開化，取得資金供需兩方的信任，避免了雙方信息不對(duì)稱的現(xiàn)象，同時(shí)也為投資者提供了更多的信息作為選擇的依據(jù)。

3.5 掌控共享金融平臺(tái)以及金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)

監(jiān)管部門應(yīng)該要求共享金融平臺(tái)本身以及金融機(jī)構(gòu)建立自身的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門，對(duì)自己行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行掌控，同時(shí)根據(jù)相應(yīng)的收益以及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行平臺(tái)管理。監(jiān)管部門應(yīng)該加大對(duì)共享金融產(chǎn)品市場(chǎng)的監(jiān)管，對(duì)于一些收益頗高的產(chǎn)品做好動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，對(duì)參與者以及投資者進(jìn)行調(diào)查，將金融風(fēng)險(xiǎn)降到最低，避免發(fā)生金融事故。

3.6 共享金融平臺(tái)以及金融機(jī)構(gòu)需要學(xué)會(huì)自律

對(duì)共享金融的監(jiān)管不僅是監(jiān)管主體和對(duì)象兩者之間的關(guān)系，對(duì)共享平臺(tái)的監(jiān)管是建立在監(jiān)管對(duì)象自身的基礎(chǔ)上，需要平臺(tái)本身做好自律工作。同時(shí)在相關(guān)的金融監(jiān)管部門引導(dǎo)下，共享金融的平臺(tái)和機(jī)構(gòu)之間建立一個(gè)行業(yè)協(xié)會(huì)，對(duì)平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管，這也是未來金融共享平臺(tái)和機(jī)構(gòu)的一個(gè)發(fā)展趨勢(shì)。對(duì)平臺(tái)和機(jī)構(gòu)的道德底線以及發(fā)展理念還有行為進(jìn)行規(guī)范，通過行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)相關(guān)的金融共享平臺(tái)和機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理，對(duì)那些失信的共享平臺(tái)和機(jī)構(gòu)進(jìn)行懲罰和公開，將其從這個(gè)行業(yè)里驅(qū)趕出去，對(duì)于行業(yè)黑幕絕不姑息，實(shí)現(xiàn)共享平臺(tái)和機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展。

3.7 加大對(duì)共享金融平臺(tái)的監(jiān)測(cè)力度

監(jiān)管主體需要對(duì)共享金融平臺(tái)和金融機(jī)構(gòu)建立一個(gè)完善的監(jiān)管體系，加大對(duì)金融平臺(tái)的監(jiān)管力度和監(jiān)管投入。對(duì)于日常監(jiān)管的指標(biāo)和要求設(shè)定之后，隨著監(jiān)管的逐步推進(jìn)，可以將共享金融平臺(tái)的監(jiān)管工作歸到央行的征信系統(tǒng)當(dāng)中，對(duì)于參與“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的參與者的征信進(jìn)行記錄和存檔，同時(shí)全面針對(duì)共享平臺(tái)的清單進(jìn)行負(fù)面管理?？梢詫?duì)各種共享平臺(tái)的門檻進(jìn)行設(shè)置，進(jìn)一步優(yōu)化共享平臺(tái)的金融環(huán)境，對(duì)于共享平臺(tái)的日常監(jiān)測(cè)加大投入，在事前做好風(fēng)險(xiǎn)管理，有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，避免在金融共享平臺(tái)的發(fā)展過程中出現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)+金融”平臺(tái)逃跑的現(xiàn)象，避免對(duì)共享金融市場(chǎng)的健康發(fā)展造成惡劣的影響。

3.8 構(gòu)建和完善共享金融平臺(tái)和金融機(jī)構(gòu)的保險(xiǎn)制度

為了保證供需者之間的利益和交易，實(shí)現(xiàn)共享金融平臺(tái)的有效監(jiān)管和健康發(fā)展，我們可以借鑒各個(gè)大型商業(yè)銀行的管理方式，對(duì)我們的平臺(tái)資金提供者和需求者進(jìn)行管理。對(duì)于資金的供給者可以采用保險(xiǎn)制度，保證供給客戶在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，能夠享受到共享金融的好處，同時(shí)我們應(yīng)該根據(jù)共享金融平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行保險(xiǎn)制度的實(shí)施，避免出現(xiàn)金融損失。

4 結(jié)語

根據(jù)本文的相關(guān)內(nèi)容，我們可以看出，傳統(tǒng)金融受很多因素的影響，已經(jīng)無法滿足現(xiàn)在資金供給者和資金需求者的需求了，甚至是影響了兩者之間的交易。而共享金融的出現(xiàn)仿佛是應(yīng)運(yùn)而生，不僅有效地促進(jìn)了兩者之間的交易，更是彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融的缺點(diǎn)，同時(shí)在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，各種網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的相互融合促進(jìn)了共享經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是在共享金融取得發(fā)展成效的同時(shí)，也存在很多的風(fēng)險(xiǎn)，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)共享金融的健康發(fā)展，保證供需者之間的交易不受到損害，監(jiān)管主體需要以身作則，對(duì)共享金融平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管，監(jiān)管主體的監(jiān)管力度在共享金融的發(fā)展過程中起到了十分重要的作用，同時(shí)，也是監(jiān)管主體有效的監(jiān)管力度保證了共享金融的健康發(fā)展。

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