孫家靖+朱晨+孫嬌+劉盼

【摘要】盈余管理問題是目前學(xué)術(shù)界討論很激烈的一個話題，許多學(xué)者對于盈余管理內(nèi)涵的界定都有各自的理解，不相統(tǒng)一。正是因為這樣的相互討論從而促進了盈余管理的實證發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】盈余管理；計量模型

一、盈余管理的概念界定

國外的會計學(xué)者們對于盈余管理一直沒有統(tǒng)一的界定。1989年美國的會計學(xué)家凱瑟琳？雪珀（Katherine Shipper）認(rèn)為盈余管理應(yīng)該界定在會計信息有用性的基礎(chǔ)上，主體是企業(yè)的管理人員，行為是有目的地控制對外財務(wù)信息，為了達(dá)到私人利益而披露相關(guān)的信息。1990年Zimmerman提出盈余管理是管理層在編制會計信息時加入主觀的觀點對數(shù)據(jù)進行調(diào)整，以達(dá)到企業(yè)管理當(dāng)局的目的。2000年另外一位美國會計學(xué)家斯考特（William K Scott）認(rèn)為盈余管理的主體是企業(yè)的管理者，目的是使自身或者企業(yè)的價值達(dá)到最大化而自主選擇會計政策的行為。

國內(nèi)對于盈余管理這一內(nèi)涵仍然爭論不斷。劉峰在2001年提出，由于現(xiàn)行會計制度存在缺陷和漏洞，所以企業(yè)管理當(dāng)局為了自身的利益而鉆漏洞的行為。同年，秦榮生則認(rèn)為，盈余管理是企業(yè)最大化的實現(xiàn)自身價值以及市場價值的行為。鄒曉凡、陳雪潔（2002）認(rèn)為，企業(yè)進行會計盈余是為了使自己以及公司的利益達(dá)到最大化而進行的具體的措施，主要行為有：控制應(yīng)計的項目、選擇有利于企業(yè)的會計政策、美化會計盈余等等。寧亞平在2004年就盈余管理和盈余操縱進行了比較，提出盈余管理是合理的盈余操縱，是在法律的允許范圍內(nèi)的一種行為，這些行為不損害公司的價值。

二、盈余管理的計量模型

（一）國外盈余管理計量模型

國外的研究學(xué)者將可操縱性應(yīng)計利潤作為考察盈余管理的重要方法，利用數(shù)學(xué)建模估算出非操縱性應(yīng)計利潤，利用總應(yīng)計利潤與非操縱性應(yīng)計利潤的差值求出可操縱性應(yīng)計利潤，以此來判斷企業(yè)是否存在盈余管理行為。常見的盈余管理模型有以下幾種。

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