潘淑娟

摘要：在我國，小微企業(yè)規(guī)模小，數(shù)量多，分布區(qū)域廣泛，是組成我國社會經(jīng)濟(jì)的重要部分，在繁榮市場、擴(kuò)大就業(yè)方面發(fā)揮著重要作用。因此，促進(jìn)小微企業(yè)健康發(fā)展對我國的經(jīng)濟(jì)具有重要戰(zhàn)略意義。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，小微企業(yè)融資問題愈發(fā)凸顯，不論是從社會募集資金還是獲得銀行貸款的難度都在不斷增大。本文將通過對小微企業(yè)融資現(xiàn)狀進(jìn)行分析，尋求破解小微企業(yè)融資問題的應(yīng)對之策。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè) 融資現(xiàn)狀 原因分析 對策

小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶的統(tǒng)稱。我國的小微企業(yè)具有數(shù)量多、分布廣泛的特點(diǎn)，因此在解決社會就業(yè)、發(fā)展當(dāng)?shù)貎?yōu)勢產(chǎn)業(yè)等方面具有不可替代的作用。在企業(yè)生存和發(fā)展的過程中，資金是不可或缺的重要經(jīng)濟(jì)要素之一。但是就目前的情況來看，由于小微企業(yè)大多規(guī)模小、自有資金少、抗風(fēng)險能力差，在融資方面的現(xiàn)狀不容樂觀，因此解決小微企業(yè)的融資問題成為促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展的根本所在。

一、小微企業(yè)籌資方式

企業(yè)籌資，顧名思義就是企業(yè)做為籌資主體根據(jù)其生產(chǎn)經(jīng)營、對外投資和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)等需要，通過籌資渠道和金融市場，運(yùn)用籌資方式，經(jīng)濟(jì)有效地籌措和集中資本的活動。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，小微企業(yè)為達(dá)到維持自身發(fā)展或規(guī)模擴(kuò)張的目的，通常都會采取一定的籌資方式來獲取所需資金。在我國，根據(jù)資金來源、融資時間、融資方式的不同，可以將融資劃分為不同類型：根據(jù)資金來源不同將融資方式分為內(nèi)部融資和外部融資，外部融資又可分為直接融資和間接融資。在我國現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，小微企業(yè)的主要融資方式是內(nèi)部融資。當(dāng)內(nèi)部融資仍無法滿足企業(yè)資金需要時，小微企業(yè)就會轉(zhuǎn)向外部融資。銀行貸款是小微企業(yè)采用的最常見的一種外部融資方式。

二、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

我國的小微企業(yè)受到自身特點(diǎn)的影響，在融資方面困難重重。下面先簡要分析一下我國小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀，以期尋求解決之道。

（一）過度依賴內(nèi)部融資

人民銀行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國的小微企業(yè)獲得銀行信貸支持的大約只有一成左右，可見小微企業(yè)借助銀行貸款這一方式困難重重，導(dǎo)致企業(yè)過分依賴自身積累，而很難通過外部融資方式籌集資金。

（二）在外部融資方式中，間接融資所占比重較高

在外源融資中，小微企業(yè)一般通過銀行信貸這種間接融資方式籌集資金。由于小微企業(yè)自身特點(diǎn)和中國的證券市場不完善等因素存在，導(dǎo)致小微企業(yè)很難通過發(fā)行債券或者股權(quán)進(jìn)行融資。間接融資的比例遠(yuǎn)高于發(fā)達(dá)國家的比例。

（三）針對服務(wù)小微企業(yè)而設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)較少

我國的大型國有銀行放貸時更傾向于大企業(yè)或者集團(tuán)客戶，并不愿意向小微企業(yè)投放貸款，因?yàn)樾璩袚?dān)較大的不確定性風(fēng)險。相比西方經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國家來說，專門服務(wù)小微的金融機(jī)構(gòu)較少。

三、小微企業(yè)融資難、融資貴的原因分析

小微企業(yè)具有規(guī)模小、管理不規(guī)范、具有較高的經(jīng)營風(fēng)險等特點(diǎn)，造成銀行在面向小微企業(yè)放貸時極易出現(xiàn)“惜貸”的現(xiàn)象，導(dǎo)致小微企業(yè)出現(xiàn)融資難、融資成本高等一系列問題，深究其原因主要有以下幾點(diǎn)：

（一）小微企業(yè)的自身特點(diǎn)及銀行業(yè)務(wù)發(fā)展傾向?qū)е氯谫Y難

1.小微企業(yè)普遍經(jīng)營狀況不穩(wěn)定、壽命短、資源整合能力弱等問題，銀行從貸款質(zhì)量管控方面考慮，為小微企業(yè)提供信貸資金的意愿不強(qiáng)烈。

2.由于信息不對稱，銀行對小微企業(yè)的監(jiān)管成本較高。小微企業(yè)質(zhì)量良莠不齊，銀行很難從全方面獲取企業(yè)的經(jīng)營信息。即便是投放了貸款，也很難有成套的貸后監(jiān)測機(jī)制來跟蹤企業(yè)貸款支用情況，導(dǎo)致銀行的監(jiān)管成本較高。

3.銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型成本高。我國的國有大型銀行在成立初期都是專業(yè)性質(zhì)的銀行，是從服務(wù)國有企業(yè)、大項(xiàng)目起步的，與小微企業(yè)相比，大企業(yè)融資需求更加旺盛。因此，國有大銀行服務(wù)大客戶的動力更足一些。建立小企業(yè)業(yè)務(wù)專業(yè)化機(jī)構(gòu)，就要付出巨大的轉(zhuǎn)型成本。例如建設(shè)銀行約有3000多個做對公貸款的機(jī)構(gòu)，目前建成的標(biāo)準(zhǔn)化的小企業(yè)經(jīng)營中心也只有140多個。

（二）融資渠道少，小微企業(yè)難以籌集到需要的資金

一是我國的資本市場不發(fā)達(dá)或機(jī)制不夠完善，小微企業(yè)很難通過資本市場來籌集資金；二是小微企業(yè)違約成本低、產(chǎn)品技術(shù)含量低、經(jīng)營變數(shù)大、風(fēng)險大，部分小微企業(yè)無明晰的財(cái)務(wù)管理制度，銀行因信貸資產(chǎn)質(zhì)量的顧慮而少貸款或不貸款；三是市場上為服務(wù)小微企業(yè)設(shè)計(jì)的融資工具較少，或者推出的融資工具大部分小微企業(yè)不熟悉、不了解，缺乏適宜的融資理念和融資策略。

（三）小微企業(yè)缺乏符合條件的抵押物或難以找到合適的第三方擔(dān)保企業(yè)和擔(dān)保公司導(dǎo)致融資貴

大部分小微企業(yè)自有資產(chǎn)、專利技術(shù)很少，特別是成立初期的小微企業(yè)，更是資金、設(shè)備、土地匱乏，沒有相應(yīng)的土地或房屋權(quán)證，很難達(dá)到銀行要求的抵押物擔(dān)保要求。同時，大部分小微企業(yè)實(shí)力較弱，很難找到大企業(yè)提供第三方擔(dān)保。專門的擔(dān)保公司則往往以收取高額擔(dān)保費(fèi)為目的為小微企業(yè)提供擔(dān)保，給小微企業(yè)帶來了較高的費(fèi)用負(fù)擔(dān)。

四、解決小微企業(yè)融資難、融資貴的對策

融資難、融資貴一直是制約小微企業(yè)發(fā)展的首要因素，如何破解這一難題成為促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。鑒于以上對小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及出現(xiàn)原因的分析，我提出了一些自己的應(yīng)對之策：

（一）小微企業(yè)要加強(qiáng)自身管理，提升自身能力

1.小微企業(yè)要提升業(yè)務(wù)規(guī)模，明確經(jīng)營方向，摒棄產(chǎn)能過剩、高污染、高排放、高耗能等限制性產(chǎn)業(yè)；做好市場需求調(diào)研，根據(jù)市場方向調(diào)整生產(chǎn)經(jīng)營策略，堅(jiān)持自主創(chuàng)新，加大技術(shù)改造和升級，推進(jìn)品牌建設(shè)，提升自身的市場競爭力，把業(yè)務(wù)做強(qiáng)做大，增強(qiáng)企業(yè)融資能力。

2.小微企業(yè)要規(guī)范財(cái)務(wù)和人員管理制度。小微企業(yè)大多為個體工商戶或家族式企業(yè)，財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，使銀行不能獲得企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營隋況。小微企業(yè)要按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，提高財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和可靠性，使財(cái)務(wù)信息更透明、更可信，取得銀行的信任。

3.小微企業(yè)要增強(qiáng)信用觀念，提高信譽(yù)度。小微企業(yè)的違約成本低，是銀行不信任企業(yè)的原因之一。小微企業(yè)從長遠(yuǎn)發(fā)展來講，要想長期獲得銀行支持，一定要增強(qiáng)信用觀念，加強(qiáng)企業(yè)的信用管理。良好的信用記錄是與銀行能達(dá)成長期合作的基礎(chǔ)。

（二）政府要改善政策環(huán)境，為小微企業(yè)融資提供良好、寬松的融資環(huán)境

1.完善金融服務(wù)體系，為小微企業(yè)提供信貸服務(wù)

我國沒有專門服務(wù)于小微企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，已有的金融機(jī)構(gòu)在信貸資源配置中又更傾向于大中型客戶。政府應(yīng)認(rèn)真研究當(dāng)前形勢，深入推進(jìn)金融改革和創(chuàng)新，建立村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等新型的金融組織，完善、建全小微企業(yè)金融服務(wù)體系。

2.借助政府增信，滿足小微企業(yè)融資需求

小微企業(yè)融資難的原因之一就是企業(yè)難以尋到合適的擔(dān)保公司或第三方擔(dān)保。政府搭建增信平臺，建立風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，以政府做為企業(yè)的第三方擔(dān)保，既可以滿足小微企業(yè)的融資需求，也加強(qiáng)了銀行對企業(yè)政策風(fēng)險、道德風(fēng)臉的把控能力，提高了客戶違約成本，實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)、政府、銀行的共贏。

（三）金融機(jī)構(gòu)尤其是國有大銀行要加大對小微企業(yè)的信貸支持力度

1.加強(qiáng)新產(chǎn)品研發(fā)解決小微企業(yè)擔(dān)保難問題。

金融機(jī)構(gòu)要深入市場，做好客戶調(diào)研和細(xì)分，以客戶需求為導(dǎo)向，研發(fā)適合小微企業(yè)融資特點(diǎn)的新型產(chǎn)品。例如建設(shè)銀行為服務(wù)小微，解決擔(dān)保難問題，在進(jìn)行了詳細(xì)的客戶調(diào)研后，推出了信用類產(chǎn)品“五貸一透”，此類產(chǎn)品無需企業(yè)提供擔(dān)保，通過考核企業(yè)在建設(shè)銀行的結(jié)算量和現(xiàn)金流等情況即可為企業(yè)提供一定的信貸資金。

2.深化信貸機(jī)制改革，加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型步伐

國家力推“雙創(chuàng)”以來，大批創(chuàng)業(yè)政策、創(chuàng)業(yè)基金、創(chuàng)業(yè)平臺、創(chuàng)新基地等密集涌現(xiàn)，從初創(chuàng)到快速成長，再到引領(lǐng)市場的主力必將是小微企業(yè)。因此金融機(jī)構(gòu)尤其是銀行要深化信貸機(jī)制改革，將發(fā)展的眼光放到小微企業(yè)上。在保證大中型企業(yè)優(yōu)質(zhì)信貸供給的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步加大對小微企業(yè)的信貸支持力度，選擇經(jīng)茸方向明確，信用條件良好的小微型企業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注。

3.優(yōu)化信貸流程，提升小微企業(yè)體驗(yàn)。

小微企業(yè)融資需求一般具有“短、頻、急、快”的特點(diǎn)，金融機(jī)構(gòu)可以在符合規(guī)定的前提下，盡可能簡化申請、審批流程，開發(fā)出一些方便小微企業(yè)支用貸款和還款的渠道，提高工作效率，加快對優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)貸款的投放速度，提升小微企業(yè)體驗(yàn)。