董青 朱郭一鳴湘潭大學(xué)

論互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的風(fēng)險(xiǎn)防范

董青 朱郭一鳴湘潭大學(xué)

如今，科學(xué)技術(shù)迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生，使得互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)面臨著諸多風(fēng)險(xiǎn)。本文試圖從財(cái)務(wù)管理的角度來(lái)闡述互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理，分析其管理過(guò)程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)，如流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作與技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、收益風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)自身的內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)以及來(lái)自銀行和其他競(jìng)爭(zhēng)者之間的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)此運(yùn)用了定性和理論與實(shí)踐相結(jié)合的分析方法，以及對(duì)比分析法，相應(yīng)的提出了加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品管理與限制、發(fā)展新技術(shù)、加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部制度建設(shè)以及開(kāi)拓新的業(yè)務(wù)等防范建議。

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè) 營(yíng)運(yùn)資金管理 風(fēng)險(xiǎn)防范

在社會(huì)進(jìn)步、科技發(fā)展、人民理財(cái)觀念愈來(lái)愈強(qiáng)的大環(huán)境下，余額寶、理財(cái)通等互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)豐富了網(wǎng)民的理財(cái)方式，促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。然而隨著中國(guó)逐漸發(fā)展成為全球互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)關(guān)注的重要市場(chǎng)，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不僅承受著經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，也面臨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)減緩，經(jīng)營(yíng)模式不斷創(chuàng)新和技術(shù)堡壘逐漸消失引發(fā)競(jìng)爭(zhēng)加劇。在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)快速發(fā)展的同時(shí)，有大量的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在發(fā)展中，由于缺乏足夠的資金支持而不能快速、健康發(fā)展。加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理使其得以有效利用是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)需要重視和解決的問(wèn)題?；ヂ?lián)網(wǎng)行業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理具有其高投入、高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特點(diǎn)，自然面臨的風(fēng)險(xiǎn)也就較傳統(tǒng)企業(yè)不同。

互聯(lián)網(wǎng)金融，存在于虛擬的互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，一切交易行為都在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行，是信息時(shí)代的最新產(chǎn)物。我國(guó)在設(shè)計(jì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)方面的研究文章數(shù)不勝數(shù)，主要針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融概念、風(fēng)險(xiǎn)管理、法律法規(guī)等問(wèn)題進(jìn)行研究。而營(yíng)運(yùn)資金管理是企業(yè)的財(cái)務(wù)管理的重要部分，倘若企業(yè)的內(nèi)部控制制度不夠完善，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理必然會(huì)受到影響。

美國(guó)的戴爾·斯塔爾和安德魯·溫斯頓兩位學(xué)者在1996年率先出版了《電子商務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)—在電子市場(chǎng)中經(jīng)營(yíng)的基本經(jīng)濟(jì)問(wèn)題》，在《電子商務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)》一書(shū)中對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)及防范措施進(jìn)行了比較詳細(xì)的分析。注明的英國(guó)金融咨詢家詹姆斯·埃森恪在《虛擬銀行革命——客戶、銀行、未來(lái)》一書(shū)中也深入的探討了互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的存在以及潛在風(fēng)險(xiǎn)與防范的措施，并大膽的展望了互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)的趨勢(shì)，并認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展主要方向，是虛擬現(xiàn)實(shí)世界的一盞明燈，指引著金融未來(lái)的發(fā)展方向。

2010年的團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站“燒錢(qián)”熱潮，全國(guó)各地幾千家的團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站一齊上演了一場(chǎng)短暫的瘋狂。盲目擴(kuò)張、同質(zhì)化嚴(yán)重、惡性競(jìng)爭(zhēng)引起的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流不暢通、風(fēng)投退出使得倒閉的浪潮也在當(dāng)年涌現(xiàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品方面增加的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也隨之而來(lái)。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)需要加強(qiáng)其理財(cái)產(chǎn)品對(duì)基金持有期限和申購(gòu)贖回額度的限定，來(lái)限制人們隨意的進(jìn)入退出行為，加強(qiáng)“門(mén)檻管理”，防范有人惡意操縱市場(chǎng)等行為。建立監(jiān)督機(jī)制，完善監(jiān)督制度，用規(guī)章來(lái)規(guī)范人們的操作。同時(shí)，持有期限的底線一般為6個(gè)月，6個(gè)月內(nèi)不能任意的申購(gòu)或者贖回。強(qiáng)打技術(shù)戰(zhàn)，增強(qiáng)新技術(shù)的應(yīng)用。重視信息科技的發(fā)展，拓寬我國(guó)信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展道路，全力發(fā)展與世界接軌又具備我國(guó)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)是首要任務(wù)，用以加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的技術(shù)實(shí)力，提高互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)的技術(shù)關(guān)鍵水平，提高軟硬件系統(tǒng)的安全防范能力。

依據(jù)艾瑞咨詢《2012-2013年中國(guó)移動(dòng)支付市場(chǎng)研究報(bào)告》的數(shù)據(jù)顯示，2012年中國(guó)移動(dòng)支付市場(chǎng)的交易規(guī)模高達(dá)1511.4億元，同比增長(zhǎng)89.2%；預(yù)測(cè)到2016年中國(guó)移動(dòng)支付市場(chǎng)交易規(guī)模將會(huì)高達(dá)13583.4億元，這是一個(gè)龐大且驚人的數(shù)字。移動(dòng)支付快速發(fā)展業(yè)務(wù)會(huì)受到其過(guò)程中暴露出的安全性問(wèn)題的阻礙。余額寶與第三方支付平臺(tái)結(jié)合，是一種流動(dòng)性較強(qiáng)的理財(cái)產(chǎn)品，它的優(yōu)勢(shì)是只需輸入支付密碼和手機(jī)驗(yàn)證碼就可以完成支付，但是在支付過(guò)程中其商品種類(lèi)及其數(shù)量的選擇，卻不是在余額寶的界面完成的。在下單后進(jìn)行支付時(shí)，平臺(tái)只是負(fù)責(zé)把收款人告知消費(fèi)者，并沒(méi)有對(duì)訂單信息的核對(duì)和提醒，這很可能導(dǎo)致余額寶的資金轉(zhuǎn)移給了錯(cuò)誤的對(duì)象，增大操作風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此可以將訂單內(nèi)容詳情增加到余額寶支付界面，由此賬戶在購(gòu)買(mǎi)支付時(shí)就能夠核實(shí)自己的購(gòu)買(mǎi)信息，減少了客戶的支付風(fēng)險(xiǎn)，也控制了支付寶的賠償事件的發(fā)生。當(dāng)然，這需要加強(qiáng)軟件技術(shù)，對(duì)支付寶下的余額寶進(jìn)行更進(jìn)一步的技術(shù)研發(fā)，促使軟件更加完善，平臺(tái)更加安全。這就不得不提及一個(gè)問(wèn)題：技術(shù)創(chuàng)新。

2013年余額寶發(fā)生盜刷事件。由于余額寶自帶保險(xiǎn)，所以受害者能夠得到支付寶的全額賠付，這對(duì)于受害者來(lái)說(shuō)是一種保障，但對(duì)于企業(yè)而言又將是一項(xiàng)或有負(fù)債?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在加速了金融效率、方便投資者對(duì)資金贖回的同時(shí)，也給投資者帶來(lái)了網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)，也間接給互聯(lián)網(wǎng)公司帶來(lái)了難以預(yù)料的資金風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)然除此之外，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)還會(huì)受到同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。這時(shí)，需要發(fā)展新領(lǐng)域，不局限于單一業(yè)務(wù)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分散?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)的金融產(chǎn)品也應(yīng)該進(jìn)行多方組合，進(jìn)而能夠達(dá)到一定程度的風(fēng)險(xiǎn)抵消，從而降低營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)當(dāng)前不夠完善的金融市場(chǎng)環(huán)境，不夠充分的行業(yè)發(fā)展，不夠開(kāi)放的金融業(yè)務(wù)，管制嚴(yán)格的金融牌照、明顯的行業(yè)壟斷、緩慢的利率市場(chǎng)化、缺失的存款保險(xiǎn)制度、尚未建立的多層次金融監(jiān)管體系都給互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié)束語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)控能力，制定完善的互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)安全管理規(guī)定，健全本系統(tǒng)計(jì)算機(jī)安全管理工作機(jī)構(gòu)，建立網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的相關(guān)制度，并加強(qiáng)內(nèi)部核心技術(shù)力量，對(duì)外聘請(qǐng)專業(yè)成立專門(mén)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范小組，不斷擴(kuò)大互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)敏感范圍。提高管理者及相關(guān)人員的安全意識(shí)?；ヂ?lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)與一般企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)有所不同，主要存在于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的資金管理，能夠在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前就對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的可能發(fā)生性進(jìn)行評(píng)估預(yù)測(cè)，進(jìn)而達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)的防范，這就需要管理者有風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，居安思危。

遵守相關(guān)法律法規(guī)，并制定完善的企業(yè)經(jīng)營(yíng)安全運(yùn)行機(jī)制。無(wú)論是基于何種原因產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)都應(yīng)在遵守法律法規(guī)，維護(hù)網(wǎng)絡(luò)公共秩序的前提下展開(kāi)防范。同時(shí)，以努力發(fā)展科技為大方向，在建立健全企業(yè)制度的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的金融業(yè)務(wù)，從而使企業(yè)能夠穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展。