摘要：隨著政府對(duì)民間借貸的放開和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，我國民間借貸正在迅猛的發(fā)展，同時(shí)，高速發(fā)展的民間借貸產(chǎn)業(yè)也給經(jīng)濟(jì)運(yùn)行造成了一定風(fēng)險(xiǎn)。本文探討了民間借貸發(fā)展機(jī)遇的外部推力和內(nèi)部原因，分析了現(xiàn)階段我國民間借貸發(fā)展存在的主要風(fēng)險(xiǎn)。并且就民間借貸穩(wěn)定健康發(fā)展提出了建議。

關(guān)鍵詞：民間借貸；民間資金；P2P網(wǎng)貸平臺(tái)

中圖分類號(hào)：F832.4 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2017）013-0-04

一、我國現(xiàn)階段民間借貸發(fā)展機(jī)遇

現(xiàn)階段，我國民間借貸的發(fā)展雖然有曲折波瀾的部分，但是仍然是發(fā)展上升的勢頭，同時(shí)，民間借貸也迎來了新的機(jī)遇?，F(xiàn)階段我國民間借貸的發(fā)展機(jī)遇，主要分為內(nèi)因和外因兩個(gè)部分。

（一）內(nèi)因

社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，給我國民間借貸的發(fā)展提供了眾多內(nèi)因。首先，民間資本的大量積累，是我國民間借貸發(fā)展的資金基石。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷增長，我國的社會(huì)財(cái)富不斷聚集。老百姓手里的錢越來越多的同時(shí)，積累下來的民間資本也越來越多。另一方面，現(xiàn)階段我國的民間資本已達(dá)到30億以上，與之對(duì)應(yīng)的是投資渠道的不暢通和投資方式的單一，大多數(shù)民間資本都只能流入銀行壟斷體系當(dāng)中，不能夠進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)投入到生產(chǎn)。在這種背景下，民間借貸的高利率、流轉(zhuǎn)快的特點(diǎn)，可以使民間資本的擁有者（無論是企業(yè)還是個(gè)人，甚至是部分地方政府）能夠獲得高利息并且流轉(zhuǎn)資金。民間借貸成為了我國民間資本流轉(zhuǎn)和增值不錯(cuò)的服務(wù)平臺(tái)。民間資本的積累帶給民間借貸發(fā)展內(nèi)因的表現(xiàn)還體現(xiàn)在民間借貸發(fā)展的區(qū)域。從民間借貸發(fā)展分布的區(qū)域來看，經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快的區(qū)域，民間借貸活動(dòng)相對(duì)活躍。造成這種現(xiàn)象很大程度上正是因?yàn)檫@些區(qū)域的民間資本積累較多同時(shí)對(duì)資金流動(dòng)性的需求比較大。第二，農(nóng)業(yè)和中小微企業(yè)的融資難，給我國民間借貸的發(fā)展提供了市場。農(nóng)業(yè)發(fā)展借貸融資難。我國目前的農(nóng)村生產(chǎn)仍存在生產(chǎn)規(guī)模小、生產(chǎn)率低下等問題。盡管中央一號(hào)文件持續(xù)聚焦三農(nóng)問題。但是在現(xiàn)階段的農(nóng)業(yè)發(fā)展中，無論是農(nóng)民想要擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、引進(jìn)新品種產(chǎn)生的資金，還是遇到“天災(zāi)人禍”，面對(duì)生產(chǎn)生活中需要自救的資金，從“正規(guī)”金融渠道進(jìn)行融資，卻非常困難。一是因?yàn)檗r(nóng)業(yè)和農(nóng)民這部分資金需求，大多資金需求量較小且不在大銀行的業(yè)務(wù)范疇之內(nèi)，而是農(nóng)民農(nóng)業(yè)生產(chǎn)存在的風(fēng)險(xiǎn)大，能提供的擔(dān)保又少，難以通過大銀行的貸款門檻和繁瑣的手續(xù)。我國積極推動(dòng)建立農(nóng)業(yè)合作社，希望以合作社解決農(nóng)業(yè)融資難的問題，但是在目前的 情況下，合作社所能提供的資金數(shù)量仍是有限。同時(shí)，再一些經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快的地區(qū)，特別是我國江浙一帶，鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)。在這里農(nóng)村發(fā)展多種經(jīng)營已成為大趨勢，同時(shí)相應(yīng)國家號(hào)召，家庭農(nóng)場紛紛應(yīng)運(yùn)而生，其所需的資金量都比較大。這些地區(qū)的民間借貸為其農(nóng)村多種經(jīng)營、家庭農(nóng)場發(fā)展提供了資金。

中小微企業(yè)融資難。市場經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，眾多中小企業(yè)隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大浪應(yīng)運(yùn)而上。金融危機(jī)使得不少中小企業(yè)折戟沉沙，但是后金融危機(jī)時(shí)代中小企業(yè)又被融資難問題所困擾。這里的融資難主要分為兩個(gè)方面。第一，是中小企業(yè)所需資金流動(dòng)性大，其發(fā)展特點(diǎn)決定這些企業(yè)需要大量的流動(dòng)資金，而銀行等正規(guī)金融部門的借款程序繁瑣，無法做到即使流動(dòng)周轉(zhuǎn)，債券等流動(dòng)性較高的融資途徑需要門檻又太高，所以不少企業(yè)在急需流動(dòng)資金時(shí)，不得不將目光放在流動(dòng)性強(qiáng)，借款手續(xù)簡單的民間借貸。第二個(gè)方面，中小企業(yè)的規(guī)模較小，其發(fā)展面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大，信用體系也不夠完善。同時(shí)，其能為融資提供的擔(dān)保較小，從正規(guī)融資機(jī)構(gòu)的角度來說，融資給中小微企業(yè)，其風(fēng)險(xiǎn)和成本遠(yuǎn)大于融資給公有制經(jīng)濟(jì)單位，比如地方政府、大型國企等，中小企業(yè)貸款資金量小、加之信用評(píng)估、貸款使用監(jiān)督以及支付風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的所需成本要大于大型企業(yè)和地方政府，使得銀行等正規(guī)金融部門在利弊權(quán)衡中，往往選擇對(duì)中小企業(yè)采取“惜貸”的管理制度。特別是近幾年，隨著國家調(diào)控力度的變化，貸款門檻不斷提高。這使得本就資金缺乏的中小企業(yè)更加面臨雪上加霜的局面。因此，在我國對(duì)民間借貸需求量最大的，可以說就是中小微企業(yè)，特別是在中小企業(yè)林立的東部沿海地區(qū)，民間信貸公司如雨后春筍般出現(xiàn)，地下錢莊等灰色領(lǐng)域更是比比皆是，這些民間借貸機(jī)構(gòu)存在的市場和資金來源，很大程度上都是當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)。

（二）外因

1.國家放寬對(duì)民間借貸的限制。當(dāng)98年亞洲金融危機(jī)的風(fēng)暴掠過經(jīng)濟(jì)高速增長的中國時(shí)，為保證經(jīng)濟(jì)的高速增長，降低金融風(fēng)險(xiǎn)，我國對(duì)民間金融組織和活動(dòng)采取了極其嚴(yán)格的官至力度。而隨著經(jīng)濟(jì)進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展階段，國家對(duì)民間借貸的管制逐漸向規(guī)范引導(dǎo)的方向發(fā)展。央行在《2004年中國區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告》中指出，要正確認(rèn)識(shí)民間金融的補(bǔ)充作用，要因勢利導(dǎo)、要趨利避害。這也是央行首次對(duì)民間金融有了正面的、積極的評(píng)價(jià)。同時(shí)，隨著利率自由化的不斷推進(jìn)，我國對(duì)民間借貸的管理也越來越規(guī)范。2010年，鼓勵(lì)民間資本發(fā)展的“新36條”出臺(tái)，民營經(jīng)濟(jì)在金融領(lǐng)域“非禁即入”，各地地方政府也相繼推出促進(jìn)金融改革的措施?？梢哉f，政府的關(guān)注和扶持，使得民間借貸逐漸由灰色地帶走向陽光地帶，從客觀上助推了民間借貸的發(fā)展和規(guī)范。

2.P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展給民間借貸提供了新平臺(tái)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸服務(wù)平臺(tái)是個(gè)體間的民間貸款交易平臺(tái)。通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，把借貸雙方的信息和資料匯總并發(fā)布，形成了較為可靠、快捷的信息配置模式?？梢哉f，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)既順應(yīng)了當(dāng)前發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)+經(jīng)濟(jì)的大趨勢，又增強(qiáng)了民間借貸本身所具有的流動(dòng)性強(qiáng)的優(yōu)勢，在我國的發(fā)展極其迅速。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)標(biāo)榜的“10分鐘借貸”等口號(hào)，為客戶提供風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)、抵押擔(dān)保等一系列服務(wù)，也吸引了大量投資者和借貸者。雖然爭議不斷，但是我國P2P平臺(tái)爆炸式增長絕對(duì)已經(jīng)成為目前民間借貸發(fā)展的重要力量。

二、我國現(xiàn)階段民間借貸發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)階段我國民間借貸在各種內(nèi)因外因的推動(dòng)下蓬勃發(fā)展。然而民間借貸的發(fā)展不僅不是一帆風(fēng)順，可以說是波折重重。后金融危機(jī)時(shí)代，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展仍然步履維艱，依托于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的民間借貸已出現(xiàn)了泡沫化的危機(jī)。特別是溫州民間借貸危機(jī)、鄂爾多斯民間借貸危機(jī)等，都給民間借貸的發(fā)展敲響的警鐘，民間借貸的發(fā)展還存在著以下的危險(xiǎn)。

（一）風(fēng)險(xiǎn)升高

溫州民間借貸資金鏈的斷裂，正是在風(fēng)險(xiǎn)極高下出現(xiàn)的危機(jī)。目前的民間借貸市場，由于其自身存在的盲目性和破壞性，加之經(jīng)濟(jì)環(huán)境整體的不容樂觀，存在這以下兩種風(fēng)險(xiǎn)。

1.借款方的風(fēng)險(xiǎn)——利率畸高

民間借貸的利率通常要高于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的利率。這是基于民間借貸的高流動(dòng)性的市場規(guī)律。但是現(xiàn)在我國民間借貸市場出現(xiàn)的高利率卻遠(yuǎn)超過了應(yīng)有的穩(wěn)定水平。在部分沿海地區(qū)，其利率甚至超過了法律規(guī)定的4倍。這種高利率給很多中小企業(yè)造成了極大的風(fēng)險(xiǎn)——面對(duì)資金流轉(zhuǎn)的需求，他們不得不參與民間借貸。但是目前實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨不利的局面，絕大部分中小企業(yè)的毛利率都是無法支撐民間借貸的高利率的——民間借貸對(duì)于他們能解一時(shí)燃眉之急，但是更有可能帶來的是沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)。大量的“拆東墻補(bǔ)西墻”的現(xiàn)象出現(xiàn)在民間借貸領(lǐng)域，其后果不僅僅是一兩個(gè)企業(yè)的破產(chǎn)，甚至是一條資金鏈的斷裂。風(fēng)險(xiǎn)極大，后果嚴(yán)重。

2.貸款方的風(fēng)險(xiǎn)——出現(xiàn)壞賬的風(fēng)險(xiǎn)大

由于民間借貸體系的不健全，貸款方往往為追求高額利潤，降低擔(dān)保和抵押的門檻，同時(shí)，對(duì)借貸者身份、貸款用途審核過于簡單，很容易被不法分子所利用。民間借貸利率居高不下，重要原因就是其貸款門檻低，用高利率來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但是在高利率下，借款方還款壓力大，出現(xiàn)壞賬的可能性又加大。高回報(bào)和高風(fēng)險(xiǎn)，甚至有可能催生龐氏騙局。尤其是在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)興起后，辦理手續(xù)進(jìn)一步簡化，對(duì)于借款方借款資質(zhì)、信用情況的審核處在一個(gè)“叢林期”，我們可以看到，有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2014年以來，很多網(wǎng)貸平臺(tái)因資金鏈斷裂出現(xiàn)倒閉、惡意跑路的情況。著名的“優(yōu)易網(wǎng)案”就是其中之一，優(yōu)易網(wǎng)自稱系香港億豐國際集團(tuán)投資發(fā)展有限公司旗下的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，2012年12月21日，香港億豐國際集團(tuán)投資發(fā)展有限公司發(fā)表聲明稱，億豐旗下成員“從未有所謂的南通優(yōu)易電子科技有限公司”，就在當(dāng)天，優(yōu)易網(wǎng)突然宣布“停止運(yùn)轉(zhuǎn)”，網(wǎng)站無法正常交易，優(yōu)易網(wǎng)的三位負(fù)責(zé)人，即繆忠應(yīng)、王永光、蔡月珍便失去聯(lián)系。當(dāng)時(shí)有媒體評(píng)價(jià)，優(yōu)易網(wǎng)涉案金額巨大，可謂網(wǎng)貸第一大案。此案直接涉案金額為人民幣2551.7995萬元，出借人受損金額為人民幣1517.8055萬元。受害者包括全國各地的60多名出借人。同時(shí)，因?yàn)槊耖g借貸本身的規(guī)模就較小，資金量較少，所以當(dāng)出現(xiàn)壞賬時(shí)，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力就很弱。一旦出現(xiàn)壞賬，很有可能使得整條資金鏈斷裂。

（二）資金流向投機(jī)化

民間借貸通常流向中小企業(yè)、農(nóng)業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)，但隨著大量熱錢涌入中國，目前我國民間借貸的資金流向出現(xiàn)投機(jī)化的趨勢，越來越脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)。這是一種極為危險(xiǎn)的現(xiàn)象。比如，有名的鄂爾多斯民間借貸的危機(jī)，正是這種錢炒錢模式的代表，作為以煤炭發(fā)家的城市，鄂爾多斯通過煤炭行業(yè)集聚了大量的財(cái)富。城市不斷翻新擴(kuò)建，而拆遷又使得一批人“致富”，起自己并沒有流向傳統(tǒng)的投資領(lǐng)域而是流向了民間借貸，而民間借貸資金又流向房地產(chǎn)和煤礦，進(jìn)一步炒高樓市，使得房價(jià)大幅上漲，形成泡沫。誠然，現(xiàn)在金融市場的活躍使得具有天然逐利性的民間借貸不可避免的涌入了資本市場。但是當(dāng)民間借貸的資金流向，從中小企業(yè)的生產(chǎn)領(lǐng)域，流向房地產(chǎn)等的炒作，再到貴金屬期貨市場，以至于演變到今天的“錢炒錢”，其最終形成的不是大量的利潤，而是非常大的經(jīng)濟(jì)泡沫。這對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展都是不利的。還是以溫州地區(qū)為例，在溫州借貸危機(jī)之前，溫州民間借貸資本中，僅有35%用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)，大量的資金是被用做投資。從而加劇了信用崩潰發(fā)生的可能性。

（三）民間借貸法律規(guī)范不完善

目前，我國對(duì)于民間借貸的法律規(guī)范，仍然十分的不健全。“新36條”后，民間資本推動(dòng)金融業(yè)發(fā)展的大門打開了，但是，目前還沒有一部《民間借貸法》可以規(guī)范亂象叢生的民間借貸領(lǐng)域，來使的借貸的流程更加規(guī)范，借貸的行為手法律保護(hù)。最重要的是，通過法律法規(guī)的制定和執(zhí)行，來規(guī)避地下錢莊和高利貸等不法行為。在民間借貸這樣一個(gè)法律的盲區(qū)，我們看到的是各類經(jīng)濟(jì)糾紛，看到的是借貸流程、借貸范圍的混亂，甚至在有些地方，對(duì)于民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的管控只能靠暴力。而民間借貸的投機(jī)化，也正是鉆了法律監(jiān)管的盲區(qū)。沒有規(guī)范，又何談朝著正確的方向發(fā)展呢？

三、P2P網(wǎng)貸的新發(fā)展

所謂P2P借貸是指發(fā)生在對(duì)等主體之間的直接借貸活動(dòng)。即有富余資金的企業(yè)或個(gè)人，通過信息中介機(jī)構(gòu)將資金直接出借給有借款需求的企業(yè)或個(gè)人的借貸模式。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)起源于英國，在英美發(fā)達(dá)國家發(fā)展已有十年時(shí)間，我國P2P平臺(tái)處在高速發(fā)展階段，網(wǎng)貸平臺(tái)如雨后春筍因運(yùn)而生。

（一）目前我國P2P仍缺乏監(jiān)管，面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)

1.盡管目前P2P網(wǎng)貸平臺(tái)以迅猛的勢頭高速發(fā)展。但是其發(fā)展之前一直處在一個(gè)零監(jiān)管、零行業(yè)規(guī)則的真空地帶。雖然國家現(xiàn)在出臺(tái)了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)活動(dòng)管理暫行辦法》，但是，面對(duì)新興的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，我們的監(jiān)管仍可以說是摸著石頭過河。相較于已有成熟管理經(jīng)驗(yàn)的英美國家，我國在P2P平臺(tái)監(jiān)管方面仍有很長的路要走。

2.由于過于追求放貸手續(xù)的便捷，很多網(wǎng)絡(luò)放貸平臺(tái)都將對(duì)用戶的審核、資金流向的審核放到很低，而且，很多P2P平臺(tái)是沒有第三方托管機(jī)構(gòu)的，資金流向很不明確。這樣非常容易導(dǎo)致資金流向非法區(qū)域。

3.P2P平臺(tái)借貸行為的不規(guī)范，也很有可能導(dǎo)致各種違法犯罪行為的發(fā)生。最為著名的就是“裸貸事件”，所謂“裸貸”，就是指某些P2P平臺(tái)的放款方對(duì)年輕女性，尤其是大量涉世未深的女大學(xué)生，在發(fā)放貸款前要求其將個(gè)人信息、裸照和裸體視頻發(fā)送給放貸人，以個(gè)人信息、裸照和裸體視頻作為“抵押物”，在女大學(xué)生不能按時(shí)還款時(shí)用于要挾其償還的一種非法結(jié)款方式。這種興起于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的借款方式給了很多不法分子以可乘之機(jī)，利用新興平臺(tái)的便利和大量女學(xué)生法律意識(shí)、經(jīng)濟(jì)意識(shí)不強(qiáng)，以高利率陷阱欺騙了很多人。

4.由于資金多來自網(wǎng)絡(luò)集資，由于法律制度的不健全、不規(guī)范，在先階段如何界定網(wǎng)絡(luò)融資行為，還存在爭議。甚至有不法之徒，借P2P網(wǎng)貸平臺(tái)之名，行非法集資之時(shí)。比如，有些P2P平臺(tái)開出高利，誘導(dǎo)投資者投入大量資金，卻將資金用作自身投資經(jīng)營，甚至是卷款“跑路”，最終導(dǎo)致投資者受到大量的損失。。另外一方面，這些網(wǎng)貸平臺(tái)本身承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力就較弱，一旦遇到資金周轉(zhuǎn)困難，很有可能面臨倒閉的結(jié)局。網(wǎng)貸平臺(tái)本身的迅猛發(fā)展，也可以說是投機(jī)性的投資，而其中的經(jīng)濟(jì)泡沫，不容小覷。

（二）發(fā)達(dá)國家P2P網(wǎng)貸經(jīng)驗(yàn)得到的啟示

歐美發(fā)達(dá)國家在對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的監(jiān)管上，已經(jīng)有了一定豐富的經(jīng)驗(yàn)，下面就以英美的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)為例：作為P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的起始地，英國的P2P平臺(tái)監(jiān)管是是從國家立法和行業(yè)自律兩方面入手，從兩個(gè)方面對(duì)P2P平臺(tái)發(fā)展加以規(guī)范。

1.在國家層面上，英國22p行業(yè)的監(jiān)管法規(guī)主要由國家宏觀金融法律法規(guī)行業(yè)監(jiān)管法律法規(guī)和P2P行業(yè)自律規(guī)章構(gòu)成。英國的P2P行業(yè)立法走在世界列，其在2014年三月就出臺(tái)了《關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)眾籌及通過其他媒介發(fā)行不易變現(xiàn)證券的監(jiān)管方法》——開全球P2P立法監(jiān)管之先河。該監(jiān)管辦法主要是針對(duì)P2P平臺(tái)發(fā)展中可能會(huì)對(duì)投資者、借款者帶來的風(fēng)險(xiǎn)也極有可能引起違法行為進(jìn)行約束，從而規(guī)范整個(gè)行業(yè)的發(fā)展。

2.英國也有著P2P行業(yè)自律協(xié)會(huì)——英國P2P行業(yè)協(xié)會(huì)，該協(xié)會(huì)對(duì)于英國P2P平臺(tái)的行業(yè)自律和自身監(jiān)督以及行業(yè)規(guī)范方面起著重要作用。協(xié)會(huì)要求其會(huì)員必須履行“8個(gè)必須”和《P2P金融協(xié)會(huì)運(yùn)營原則》，以設(shè)定最低運(yùn)營本金、管理人員資質(zhì)等方面來提高P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的準(zhǔn)入門檻和發(fā)展方向，站在從業(yè)者的角度，使得每個(gè)P2P平臺(tái)的發(fā)展都有章可尋，從而達(dá)到行業(yè)自律的目的。

3.而對(duì)于P2P快速發(fā)展的美國來說，雖然現(xiàn)在還沒有明確的全國性法律規(guī)范P2P平臺(tái)的發(fā)展，但是美國也在其金融管理體系中對(duì)P2P平臺(tái)加以約束。其監(jiān)管體系由多部頭共同監(jiān)管構(gòu)成。

4.從證券監(jiān)管方面，對(duì)P2P平臺(tái)的信息披露進(jìn)行監(jiān)管，通過《證券法》等法律，加強(qiáng)信息的充分披露，同時(shí)，因?yàn)槊绹O(jiān)管部門認(rèn)定P2P平臺(tái)存在證券銷售，其準(zhǔn)入必須符合美國證券業(yè)相關(guān)的從業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、遵守其法律規(guī)范，而起本身就是較為嚴(yán)格的，使得美國P2P平臺(tái)的準(zhǔn)入門檻較高，從準(zhǔn)入機(jī)制上進(jìn)行了監(jiān)管。

5.在消費(fèi)者權(quán)益方面，由消費(fèi)者金融保護(hù)局對(duì)可能產(chǎn)生的問題協(xié)同監(jiān)管，確保投資者的資金安全和借貸者的信息安全；在市場行為和行業(yè)發(fā)展方面，由聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)協(xié)同監(jiān)管，確保市場行為有競爭性、行業(yè)良性發(fā)展；同時(shí)，由聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司對(duì)P2P平臺(tái)進(jìn)行檢查，提供保險(xiǎn)，從而維持穩(wěn)定和市場信心。

6.各州進(jìn)行立法協(xié)同監(jiān)管；P2P平臺(tái)在各州經(jīng)營須獲得該州政府的許可在該州注冊(cè)，遵循該州的法律，從而實(shí)現(xiàn)聯(lián)邦監(jiān)管和各州立法雙重監(jiān)督。

四、我國現(xiàn)階段民間借貸的阻礙因素分析

我國現(xiàn)介紹民間借貸對(duì)于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的積極具有雙重性。因此，及時(shí)地尋找到民間借貸規(guī)范化的發(fā)展方向，成為了當(dāng)前解決民間借貸發(fā)展的首要工作。在規(guī)范化民間借貸過程中，應(yīng)該針對(duì)阻礙民間借貸發(fā)展的因素進(jìn)行認(rèn)真分析。

（一）法律性阻礙因素分析

從某種意義上來分析，我國當(dāng)前的民間借貸行為主一種自發(fā)式的行為。其行為不可能像金融機(jī)構(gòu)一樣進(jìn)行制度設(shè)計(jì)。但民間借貸的便捷性卻成了為了其借貸方式的競爭優(yōu)勢。而且這種優(yōu)勢還在不斷地發(fā)展，從而與正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)貸款形成了一定的競爭，讓正規(guī)機(jī)構(gòu)貸款利益在一定程度上受到了損害。但在民間借貸過程中卻呈現(xiàn)出了各種類型的問題。比如：民間借貸會(huì)摻雜著高利貸的問題。再比如：民間借貸呈現(xiàn)出了區(qū)域性的投機(jī)圈錢現(xiàn)象，在其借貸行為中已經(jīng)出現(xiàn)黑社會(huì)性質(zhì)等。這些問題都需要通過法律手段來對(duì)其進(jìn)行規(guī)范，以此來確保社會(huì)的穩(wěn)定發(fā)展。從當(dāng)前我國民間借貸的相關(guān)法律法規(guī)來看，還沒有一套規(guī)范化的法律法規(guī)來對(duì)其行為進(jìn)行約束，從而形成了法律性阻礙。

（二）監(jiān)管性阻礙因素分析

從目前我國的金融監(jiān)管工作的開展來看，還處于一個(gè)初始化階段。整體而方我國的金融監(jiān)管工作水平較為滯后，其主要從現(xiàn)場收集和金融機(jī)構(gòu)填報(bào)報(bào)表匯總得以體現(xiàn)。在開展相關(guān)工作時(shí)，依然通過手工操作的方式，而且在進(jìn)行填報(bào)報(bào)表匯總時(shí)，所填寫的數(shù)據(jù)也表現(xiàn)出隨意性。這樣的工作形式，導(dǎo)致所監(jiān)管的信息缺少了真實(shí)性以及可靠性。民間借貸從某種意義上來說，是一種程度介于正規(guī)金融組織之外的非正規(guī)金融活動(dòng)，相關(guān)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)想要獲取精準(zhǔn)的監(jiān)管數(shù)據(jù)非常困難。由于缺少監(jiān)管性數(shù)據(jù)，對(duì)民間借貸的發(fā)展形成了一定的阻礙。

（三）信用體制阻礙因素分析

當(dāng)前社會(huì)已經(jīng)從單純的法制經(jīng)濟(jì)社會(huì)向著信用經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。任何人以及企業(yè)都是社會(huì)中的經(jīng)濟(jì)主體，其信用已經(jīng)成為了社會(huì)群體所關(guān)注的焦點(diǎn)。但由于種種原因，我國企業(yè)以及個(gè)人對(duì)于信用的重視程度并不高。當(dāng)個(gè)人以及中小企業(yè)需要資金時(shí)，銀行融資或者正規(guī)借貸并不順利，這些都是由于信用缺失行為所導(dǎo)致。隨著正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)信用體制的關(guān)注度越來越高，個(gè)人以及中小企業(yè)的信用問題成為了影響其正常借貸的主要問題，在一定層面上嚴(yán)重地影響到了社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的建設(shè)。無論是民間借貸還是金融機(jī)構(gòu)的正規(guī)借貸，信用體制的缺少都會(huì)對(duì)其產(chǎn)生影響。

五、我國現(xiàn)階段民間借貸發(fā)展的建議

面對(duì)各種推動(dòng)我國民間借貸發(fā)展的助力和民間借貸面臨的危機(jī)，我們想要尋求的，應(yīng)該是一條良性的、穩(wěn)定的民間借貸發(fā)展之路。民間借貸和傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)，不應(yīng)是對(duì)立競爭的關(guān)系，而應(yīng)是互助互補(bǔ)的關(guān)系。民間借貸的穩(wěn)定，穩(wěn)定之上的發(fā)展，才能促進(jìn)民間資本的合理利用。

（一）政府層面

1.盡快構(gòu)建合理的監(jiān)管體系。現(xiàn)階段，雖然政府對(duì)民間借貸的態(tài)度比較積極。但是對(duì)于民間借貸的監(jiān)管還處在起步階段。2012年，溫州金融綜合改革開始，其目的就是為了規(guī)范亂性叢生的溫州民間借貸市場。而在部分地區(qū)的試點(diǎn)進(jìn)行上，一個(gè)完善而規(guī)范的民間借貸監(jiān)管體系正呼之欲出。將民間借貸納入國家的金融體系，對(duì)監(jiān)管民間借貸資金、防止過度投機(jī)和資金鏈斷裂都有重要作用。監(jiān)管體系的建立，是目前民間借貸發(fā)展迫切需要的良性增長的輔助力量。

2.加大對(duì)民間借貸流向的監(jiān)控，加強(qiáng)宏觀調(diào)控。針對(duì)民間借貸領(lǐng)域目前出現(xiàn)的投機(jī)性投資過多的情況，為了防止更多的“溫州”“鄂爾多斯”出現(xiàn)，防止經(jīng)濟(jì)把泡沫擴(kuò)大，要加大對(duì)民間借貸資金的監(jiān)控。堵不如疏，其監(jiān)控歸根到底還應(yīng)落實(shí)在立法層面。同時(shí)，通過宏觀調(diào)控，鼓勵(lì)民間借貸資金向中小企業(yè)和農(nóng)村農(nóng)業(yè)方面傾斜。以宏觀調(diào)控為輔助手段，引導(dǎo)民間借貸走向良性發(fā)展的方向。

3.加強(qiáng)對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的監(jiān)管。目前，我國出臺(tái)了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)活動(dòng)管理暫行辦法》對(duì)P2P平臺(tái)的監(jiān)管有了第一個(gè)明確的辦法，在今后對(duì)P2P平臺(tái)的監(jiān)管上，可以借鑒英美成熟的經(jīng)驗(yàn)，一方面，不設(shè)門檻，采取備案制，從而使得P2P平臺(tái)發(fā)展不受過多束縛；另一方面，要加強(qiáng)負(fù)面清單的管理，對(duì)于一些違法的、不利于市場平穩(wěn)運(yùn)行的行為，要明令禁止。同時(shí)，可以借鑒美國的經(jīng)驗(yàn)，把P2P平臺(tái)納入金融監(jiān)管體系，由不同部門分頭進(jìn)行協(xié)同監(jiān)管，保證P2P平臺(tái)的良性運(yùn)行。借鑒英國的經(jīng)驗(yàn)，設(shè)立P2行業(yè)從業(yè)協(xié)會(huì)，采取行業(yè)自律的方式，制定行業(yè)規(guī)范，促進(jìn)行業(yè)良性發(fā)展，從微觀企業(yè)角度對(duì)P2P行業(yè)的發(fā)展進(jìn)行監(jiān)督和管理。

（二）民間借貸領(lǐng)域

1.成立行業(yè)協(xié)會(huì)，制訂行業(yè)規(guī)范。民間借貸要從灰色走向陽光，必須改變現(xiàn)在行業(yè)內(nèi)惡性競爭、利率畸高等等亂象，成立統(tǒng)一的行業(yè)協(xié)會(huì)，首先發(fā)揮了民間借貸地域性的特點(diǎn)。同時(shí)，協(xié)會(huì)內(nèi)構(gòu)建統(tǒng)一的信用評(píng)價(jià)體系，建立“黑名單?！庇兄跍p少現(xiàn)在“拆東墻補(bǔ)西墻”等惡意行為。統(tǒng)一的行業(yè)規(guī)范，也有助于民間借貸發(fā)展步入正軌。同時(shí)，對(duì)于高速發(fā)展的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，也需要行業(yè)協(xié)會(huì)來制定行業(yè)規(guī)范加以約束。

2.P2P網(wǎng)貸平臺(tái)與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需要P2P網(wǎng)貸平臺(tái)和正規(guī)金融機(jī)構(gòu)有更多合作?；ヂ?lián)網(wǎng)金融其風(fēng)險(xiǎn)管理不僅僅包括借貸兩方面，其內(nèi)容非常復(fù)雜。而傳統(tǒng)金融企業(yè)長期外包的互聯(lián)網(wǎng)+業(yè)務(wù)，也使得其發(fā)展受限。二者不是完全的競爭關(guān)系。傳統(tǒng)金融在風(fēng)險(xiǎn)管理方面可以匹配互聯(lián)網(wǎng)金融。在新興領(lǐng)域開拓新市場。

（三）強(qiáng)化公司財(cái)務(wù)管理，預(yù)防民間借貸金融風(fēng)險(xiǎn)

1.辨別民間借貸的合法性。只有合法的民間借貸行為，才會(huì)受到國家法律的保護(hù)。對(duì)于企業(yè)的管理者而言，必須有效識(shí)別民間借貸合法性。當(dāng)企業(yè)在實(shí)施內(nèi)源融資時(shí)，必須按照國家現(xiàn)行法律的規(guī)定。比如根據(jù)我國法律規(guī)定，企業(yè)用于生產(chǎn)的向特定個(gè)人集資，沒有公開承諾信息，借款數(shù)額在100萬元以下，借款人數(shù)不超過150人時(shí)，如果沒有對(duì)借款人帶來經(jīng)濟(jì)損失的不屬于違法借貸。如果民間借貸超過了法律規(guī)定的范圍，并且集資的目的不是用于企業(yè)生產(chǎn)，則被認(rèn)定為非法集資，將會(huì)受到法律的懲罰。

2.注意借款人的經(jīng)營能力。對(duì)于企業(yè)之間的借貸關(guān)系，如果借貸的目的是為了幫助對(duì)方渡過資金難關(guān)，并非以獲得高額利潤為目的，則會(huì)被認(rèn)為合法，此時(shí)的利率應(yīng)當(dāng)按照銀行同期利率計(jì)算。如果企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)獲得融資，轉(zhuǎn)而借貸給其他企業(yè)，以獲得高額利息為目的，則會(huì)被法律視為無效。作為貸款人，為了保證自身的資金安全，降低借款風(fēng)險(xiǎn)，必須充分了解貸款企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營情況，掌握其經(jīng)營能力。要考察借款者資金的真實(shí)用途，分析對(duì)方是否利用資金從事非法活動(dòng)，同時(shí)要考察對(duì)方的償還能力，注意對(duì)方還款資金的具體來源。

3.出具借據(jù)時(shí)的注意事項(xiàng)。在民間借貸行為當(dāng)中，涉及到的當(dāng)事人較少，而且手續(xù)比較簡單，通常只有一張單據(jù)。而法院在處理民間借貸的案件時(shí)，如果僅有一張憑據(jù)而無其他有效證據(jù)，則不會(huì)判定存在借貸關(guān)系。所以，借款人在將資金貸給對(duì)方時(shí)，注重借據(jù)的合法性以及整體性，要呈借款目的、借款金額、借款利率以及還款時(shí)間等多個(gè)方面來進(jìn)行規(guī)定，單據(jù)中要將所有內(nèi)容明確規(guī)定，并且要求借款對(duì)象在單據(jù)上簽名，并且按上指紋。

4.關(guān)于利息和時(shí)效的約定。民間借貸在設(shè)定利率時(shí)，必須根據(jù)銀行同期的利率4倍為限定，凡是超出4倍的利息，法律將會(huì)不予承認(rèn)。我國相關(guān)的法律也明確表示民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行利率。但是如果通過“利滾利”等形式來獲得高利則被法律所禁止。同時(shí)禁止預(yù)扣利息，加入在本金中提前將利息扣除，則應(yīng)當(dāng)將扣除后的金額作為本金來計(jì)算利息。在計(jì)算訴訟時(shí)效起算點(diǎn)時(shí)，一種從合同中要求的期限算起，另一種沒有明確規(guī)定償還期限，則應(yīng)當(dāng)從貸款人的要求權(quán)利時(shí)計(jì)算。

六、結(jié)語

當(dāng)前，我國民間借貸市場無序發(fā)展，主要表現(xiàn)在民間借貸案件頻發(fā)、借貸標(biāo)的不斷增加、高利貸現(xiàn)象普遍、批案現(xiàn)象嚴(yán)重、成為犯罪活動(dòng)溫床等。因此，要針對(duì)當(dāng)前我國民間借貸發(fā)展的機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，在分析過程中發(fā)現(xiàn)導(dǎo)致問題的主要原因?yàn)檎?guī)金融貸款渠道不暢、金融危機(jī)擴(kuò)大了企業(yè)資金需求、民間投資渠道狹窄、金融監(jiān)管體系不健全以及逐利思想嚴(yán)重等。要規(guī)范民間借貸市場，就必須創(chuàng)新金融改革，擴(kuò)寬民間資本投資渠道，實(shí)施對(duì)民間資本的綜合將官，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理，預(yù)防民間借貸風(fēng)險(xiǎn)等，這樣才能解決民間借貸中存在的問題。

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作者簡介：吳宜純（1995-），女，漢族，山東青島人，蘇州大學(xué)工商管理專業(yè)在校學(xué)生。