付聰

摘要：自廣東自貿(mào)區(qū)建立以來(lái)，金融改革創(chuàng)新問(wèn)題就一直是重中之重。積極推動(dòng)金融改革的創(chuàng)新是我國(guó)為了應(yīng)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的新形勢(shì)的客觀(guān)要求，也是提升整個(gè)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)水平，滿(mǎn)足我國(guó)發(fā)展中的金融基礎(chǔ)設(shè)施需求的現(xiàn)實(shí)需要。廣東自貿(mào)區(qū)應(yīng)結(jié)合自己的地理優(yōu)勢(shì)和區(qū)域特色，發(fā)揮自己緊鄰港澳的優(yōu)勢(shì)，助推人民幣國(guó)際化吸引資本流入到自貿(mào)區(qū)中來(lái)，引進(jìn)金融方面的優(yōu)秀人才，全面推進(jìn)廣東自貿(mào)區(qū)的金融改革創(chuàng)新。

關(guān)鍵詞：廣東自貿(mào)區(qū)；金融改革；發(fā)展建議

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.9 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2017）013-0-01

一、廣東自貿(mào)區(qū)發(fā)展特色

廣東自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融改革的特色是與港澳地區(qū)的金融合作，廣東近鄰港澳的地理優(yōu)勢(shì)應(yīng)得到充分發(fā)揮：首先，通過(guò)開(kāi)展兩岸人民幣雙向融資，為了使人民幣在港澳地區(qū)使用范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，要不斷創(chuàng)新粵港澳跨境人民幣服務(wù)。同時(shí)為了能夠使粵港澳地區(qū)的金融服務(wù)協(xié)同發(fā)展，應(yīng)不斷在實(shí)踐中摸索建立地區(qū)金融產(chǎn)品市場(chǎng)的資金互通機(jī)制。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，由倚重投資到注重消費(fèi)的作用，使消費(fèi)在經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮更大的作用。同時(shí)消費(fèi)方式的多樣化，要利用現(xiàn)代技術(shù)，促進(jìn)電子支付，大力發(fā)展消費(fèi)金融。立足長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，滿(mǎn)足全球化的金融交易平臺(tái)，要對(duì)本外幣的賬戶(hù)管理進(jìn)行新的改革。

二、廣東自貿(mào)區(qū)金融改革創(chuàng)新點(diǎn)

（一）利用地理優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)人民幣雙向流動(dòng)機(jī)制

由于廣東緊鄰香港，所以廣東自貿(mào)區(qū)要充分利用好地理優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步探索對(duì)香港的開(kāi)放。一方面，要發(fā)揮香港作為國(guó)際金融中心的優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)廣東的資本流動(dòng)，拉動(dòng)廣東的資本走出去開(kāi)展海外投資，推動(dòng)人民幣離岸市場(chǎng)的建設(shè)；另一方面，也要促進(jìn)人民幣的雙向流動(dòng)，鼓勵(lì)廣東自貿(mào)區(qū)的企業(yè)在香港進(jìn)行融資，健全人民幣的回流機(jī)制。應(yīng)開(kāi)放更多的資金額度，并發(fā)放更多的金融機(jī)構(gòu)執(zhí)照，來(lái)釋放市場(chǎng)的力量，加快人民幣國(guó)際化的步伐。

（二）為企業(yè)提供平臺(tái)，吸引企業(yè)到自貿(mào)區(qū)

自貿(mào)區(qū)的金融改革最終是要為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展服務(wù)的，所以在加強(qiáng)金融改革的同時(shí)，更要為企業(yè)提供機(jī)會(huì)，吸引企業(yè)進(jìn)駐廣東自貿(mào)區(qū)，拉動(dòng)自貿(mào)區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。主要包括通過(guò)推進(jìn)跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，讓外匯投資的流程更簡(jiǎn)潔，以鼓勵(lì)中小企業(yè)的投融資。并且，對(duì)港澳地區(qū)單獨(dú)設(shè)立負(fù)面清單、開(kāi)展大宗商品現(xiàn)貨交易，建立新型要素交易平臺(tái)，融合傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)，這些都進(jìn)一步為自貿(mào)區(qū)提供平臺(tái)，更好地吸引企業(yè)進(jìn)駐自貿(mào)區(qū)，吸引更多的跨國(guó)公司總部在自貿(mào)區(qū)內(nèi)設(shè)立。

（三）建立需求導(dǎo)向型金融服務(wù)體系，以實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)為目的，不貿(mào)然創(chuàng)新

自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新最終的目標(biāo)，是要拉動(dòng)自貿(mào)區(qū)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。金融改革是要考慮實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需要，為企業(yè)解決便利貿(mào)易和投融資困難等問(wèn)題，要以實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求為導(dǎo)向，利用粵港澳的特性，不能盲目的推動(dòng)金融改革的創(chuàng)新。要使自貿(mào)區(qū)的金融創(chuàng)新與合作真正的服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。各項(xiàng)金融創(chuàng)新政策都要積極的吸引企業(yè)來(lái)到自貿(mào)區(qū)，為企業(yè)提供平臺(tái)。要避免只談金融產(chǎn)品創(chuàng)新而忽略實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況。

三、金融改革的具體措施

（一）開(kāi)展跨境人民幣資金集中運(yùn)營(yíng)管理業(yè)務(wù)

廣東自貿(mào)區(qū)政府充分利用中國(guó)（廣州）國(guó)際金融交易博覽會(huì)、廣交會(huì)、業(yè)務(wù)宣講會(huì)等平臺(tái)開(kāi)展政策宣傳，開(kāi)展跨境人民幣資金集中運(yùn)營(yíng)管理業(yè)務(wù)支持并鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)為自貿(mào)區(qū)企業(yè)提供這樣的跨境人民幣資金集中運(yùn)營(yíng)管理業(yè)務(wù)，提高企業(yè)統(tǒng)籌配置海內(nèi)外資金的能力。截至2015年末，自貿(mào)區(qū)已有5家跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)辦理雙向人民幣資金池備案，累計(jì)結(jié)算金額32億元。

（二）推進(jìn)跨境人民幣貸款業(yè)務(wù)試點(diǎn)

廣東自貿(mào)區(qū)與其它自貿(mào)區(qū)相比有著自身獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，廣東自貿(mào)區(qū)跨境人民幣貸款業(yè)務(wù)試點(diǎn)會(huì)惠及更多企業(yè)，受益面更廣主要包括區(qū)內(nèi)企業(yè)并且是參與區(qū)內(nèi)重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)的企業(yè)。試點(diǎn)成果也是顯著的，截止到2015年末無(wú)論是貸款備案的數(shù)量還是金額都很有成效，跨境人民幣貸款備案24筆，累計(jì)備案金額56.9億元。貸款資金的主要投向的領(lǐng)域?yàn)榻煌ā㈦娏?、港口運(yùn)輸?shù)然A(chǔ)設(shè)施建設(shè)，有些也投向休閑旅游，生活用品，為南沙自貿(mào)區(qū)的開(kāi)發(fā)建設(shè)提供了支持。

（三）開(kāi)展外匯管理改革試點(diǎn)

在外匯管理部門(mén)的支持下，南沙自貿(mào)區(qū)開(kāi)始了人民幣與外匯衍生產(chǎn)品等方面的積極探索比如簡(jiǎn)化了經(jīng)常項(xiàng)目下外匯收支手續(xù)、允許融資租賃企業(yè)收取外幣租金、實(shí)施外債資金意愿結(jié)匯等。自2016年1月25日起，根據(jù)人民銀行的統(tǒng)一部署，南沙自貿(mào)區(qū)開(kāi)展全口徑跨境融資宏觀(guān)審慎管理試點(diǎn)，區(qū)內(nèi)企業(yè)可在跨境融資上限內(nèi)自主開(kāi)展本外幣跨境融資。

四、未來(lái)發(fā)展建議

（一）立足港澳，面向世界

由于自身地理優(yōu)勢(shì)，粵港澳合作的深度推進(jìn)是廣東自貿(mào)區(qū)的基本任務(wù)。但從國(guó)家戰(zhàn)略發(fā)展的布局上來(lái)看，推進(jìn)人民幣的國(guó)際化，營(yíng)造良好的全球性市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)氛圍才是最終目標(biāo)。因此，廣東省要拓寬思路，也就是不僅局限于“粵港澳”的發(fā)展路線(xiàn)，還要發(fā)揮好廣東在東盟、南亞、中東、非洲經(jīng)濟(jì)合作上原有的優(yōu)勢(shì)和地位，創(chuàng)建自己在東盟、中東、非洲的“一帶一路”勢(shì)力范圍。

（二）健全金融監(jiān)管體系，防范金融風(fēng)險(xiǎn)

自貿(mào)區(qū)作為一個(gè)開(kāi)放的貿(mào)易中心，金融自由化的程度很高，隨著人民幣國(guó)際化，資本項(xiàng)目開(kāi)放的推進(jìn)，開(kāi)放的程度進(jìn)一步加深，跨境資本流動(dòng)開(kāi)始變的頻繁，使自貿(mào)區(qū)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也日益增大。金融風(fēng)險(xiǎn)的加深很可能會(huì)導(dǎo)致一系列的連鎖反應(yīng)，比如匯率和利率的穩(wěn)定，股市的走勢(shì)等等。因此，在開(kāi)放的道路上，金融創(chuàng)新改革必須要建立一個(gè)有效的金融市場(chǎng)監(jiān)管體系，完善金融市場(chǎng)的監(jiān)管規(guī)則，制定跨境資本流動(dòng)的監(jiān)測(cè)制度，防范金融風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的不利影響。

（三）協(xié)調(diào)發(fā)展，整合金融資源

目前廣東自貿(mào)區(qū)分為南沙、橫琴、前海三個(gè)片區(qū)。這三個(gè)片區(qū)的改革側(cè)重點(diǎn)各有不同，要根據(jù)不同的地域特色開(kāi)展針對(duì)該地域的有特色的金融改革，就必然會(huì)導(dǎo)致在金融改革上發(fā)生沖突，因此，這三個(gè)片區(qū)的協(xié)調(diào)發(fā)展很重要。筆者認(rèn)為，應(yīng)該針對(duì)不同的片區(qū)分配具有地域特色的改革任務(wù)，充分利用當(dāng)?shù)氐慕鹑谫Y源，對(duì)金融資源進(jìn)行充分的整合，減少片區(qū)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)，走協(xié)調(diào)發(fā)展，效應(yīng)最大化的發(fā)展路線(xiàn)。借鑒前人的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，貼合當(dāng)?shù)貙?shí)際，做有特色的創(chuàng)新型金融改革。

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