廖楚君++袁春生

【摘 要】 非經(jīng)常性損益歸類變更盈余管理是利用非經(jīng)常性損益具體項(xiàng)目的確認(rèn)和歸類變更來(lái)進(jìn)行盈余管理的行為。在監(jiān)管日益加強(qiáng)的背景下，公司應(yīng)計(jì)利潤(rùn)和真實(shí)活動(dòng)盈余管理的能力和空間越來(lái)越小，更有可能采取非經(jīng)常性損益歸類變更進(jìn)行盈余管理。文章闡述了非經(jīng)常性損益的制度背景和歸類變更盈余管理的原因，歸納了非經(jīng)常性損益歸類變更盈余管理的手段，提出了非經(jīng)常性損益歸類變更盈余管理的監(jiān)管對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】 非經(jīng)常性損益； 盈余管理； 歸類變更盈余管理

【中圖分類號(hào)】 F234.4 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A 【文章編號(hào)】 1004-5937（2017）15-0041-03

非經(jīng)常性損益歸類變更盈余管理是利用非經(jīng)常性損益具體項(xiàng)目的確認(rèn)和歸類變更來(lái)進(jìn)行盈余管理的行為[ 1 ]。非經(jīng)常性損益歸類變更只需要調(diào)整非經(jīng)常性損失和非經(jīng)常性收益的會(huì)計(jì)處理即可，而我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并沒(méi)有要求在財(cái)務(wù)報(bào)表的項(xiàng)目中單獨(dú)列示非經(jīng)常性損益，只需在財(cái)務(wù)報(bào)告中進(jìn)行表外披露。雖然2008年我國(guó)證監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1號(hào)——非經(jīng)常性損益》中列示了21項(xiàng)應(yīng)當(dāng)納入非經(jīng)常性損益的項(xiàng)目，同時(shí)要求在附注中予以披露，但是上市公司實(shí)際發(fā)生的各類非經(jīng)常性損益事項(xiàng)在進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)時(shí)，往往對(duì)應(yīng)多個(gè)會(huì)計(jì)科目，如營(yíng)業(yè)外收支、非流動(dòng)性資產(chǎn)處置損益、投資收益、公允價(jià)值變動(dòng)凈收益等，上市公司可以結(jié)合自身情況進(jìn)行判斷歸類，這為上市公司通過(guò)正常損益與非經(jīng)常性損益劃分來(lái)操縱公司盈余留下了空間。

截至2016年4月30日，滬市上市公司2015年度非經(jīng)常性損益合計(jì)約為1 667.35億元，占凈利潤(rùn)之比為8.13%，較2013年和2014年有較大幅度增加。其中975家公司表現(xiàn)為非經(jīng)常性收益，總和占公司凈利潤(rùn)之和的10.10%；110家公司表現(xiàn)為非經(jīng)常性損失，總和的絕對(duì)值占公司凈利潤(rùn)之和的3.97%。并且，從2015年滬市上市公司的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中可以得出，周期性行業(yè)的非經(jīng)常性損益影響較大。其中有86家公司連續(xù)3年靠非經(jīng)常性損益扭虧，這些公司主要分布在化學(xué)品制造、有色金屬等周期性行業(yè)；有22家公司非經(jīng)常性損益金額達(dá)到凈利潤(rùn)的10倍以上。

一、非經(jīng)常性損益核算和列報(bào)的制度

1999年，證監(jiān)會(huì)第一次規(guī)定要求上市公司在年度報(bào)告中披露扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)。2008年，非經(jīng)常性損益的內(nèi)容在經(jīng)過(guò)幾次修訂后由1999年的4項(xiàng)擴(kuò)展為21項(xiàng)。同時(shí)，我國(guó)利潤(rùn)表的列報(bào)方式在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則出臺(tái)后也進(jìn)行了重大調(diào)整。2007年新準(zhǔn)則頒布之后，“投資收益”由原來(lái)的線下項(xiàng)目轉(zhuǎn)變?yōu)榫€上項(xiàng)目。由于非經(jīng)常性損益內(nèi)容的擴(kuò)充，加上利潤(rùn)表列報(bào)方式的調(diào)整，因此，非經(jīng)常性損益在利潤(rùn)表中的分布也與之前不一致。

除了2007年新準(zhǔn)則的頒布帶來(lái)“投資收益”成為線上項(xiàng)目之外，還同時(shí)出現(xiàn)了與非經(jīng)常性損益相關(guān)的報(bào)表項(xiàng)目“資產(chǎn)減值損失”和“公允價(jià)值變動(dòng)損益”，兩者均在線上單獨(dú)列示。而且，“投資收益”“資產(chǎn)減值損失”和“公允價(jià)值變動(dòng)損益”均為利潤(rùn)表中“營(yíng)業(yè)利潤(rùn)”的組成部分。隨著2008年證監(jiān)會(huì)將非經(jīng)常性損益的內(nèi)容進(jìn)一步擴(kuò)展，2008年之后的非經(jīng)常性損益在利潤(rùn)表中主要分布在“投資收益”“公允價(jià)值變動(dòng)損益”“資產(chǎn)減值損失”（三者均為線上項(xiàng)目）以及“營(yíng)業(yè)外收入”和“營(yíng)業(yè)外支出”（兩者均為線下項(xiàng)目）等項(xiàng)目中。“營(yíng)業(yè)外收入”和“營(yíng)業(yè)外支出”與企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無(wú)關(guān)，因此最容易辨別這兩項(xiàng)非經(jīng)常性損益的性質(zhì)，而由于“公允價(jià)值變動(dòng)損益”和“資產(chǎn)減值損失”在利潤(rùn)表中是單獨(dú)列示，那么也不難辨別其非經(jīng)常性損益的性質(zhì)。然而，除存在一些非經(jīng)常性損益屬于“投資收益”外，正常投資活動(dòng)中形成的“經(jīng)常性”損益也屬于“投資收益”。因此“投資收益”所包含的內(nèi)容具有混合性，報(bào)表使用者容易被其誤導(dǎo)，這顯然為上市公司利用“投資收益”中的非經(jīng)常性損益進(jìn)行盈余管理提供了隱蔽空間。證監(jiān)會(huì)雖然在2010年列舉了10項(xiàng)披露明細(xì)，但由于該披露規(guī)范是關(guān)于利潤(rùn)表之外的規(guī)范，且上市公司也未必嚴(yán)格遵循披露的要求，因此，“投資收益”中的非經(jīng)常性損益具有較大的隱蔽性。

二、上市公司采取非經(jīng)常性損益歸類變更盈余管理的原因

現(xiàn)有對(duì)盈余管理進(jìn)行研究的文獻(xiàn)將盈余管理大致分為三種：應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的盈余管理行為、真實(shí)活動(dòng)的盈余管理行為、非經(jīng)常性損益歸類變更盈余管理行為。在監(jiān)管日益加強(qiáng)的背景下，公司應(yīng)計(jì)利潤(rùn)和真實(shí)活動(dòng)盈余管理的能力和空間越來(lái)越小，公司更有可能采取非經(jīng)常性損益歸類變更進(jìn)行盈余管理[ 2 ]。與公司采取應(yīng)計(jì)利潤(rùn)、真實(shí)盈余管理的目的一樣，公司進(jìn)行歸類變更盈余管理的目的也有IPO、配股、公開增發(fā)、定向增發(fā)、可轉(zhuǎn)債融資、ST摘帽和迎合分析師、滿足業(yè)績(jī)考核要求等。除此之外，公司采取歸類變更盈余管理，而不采取應(yīng)計(jì)利潤(rùn)、真實(shí)盈余管理的原因主要表現(xiàn)在：

（一）將非經(jīng)常性收益項(xiàng)目歸為核心收益或者將經(jīng)常性費(fèi)用項(xiàng)目歸為非經(jīng)常損失項(xiàng)目，從而改變報(bào)表使用者對(duì)公司利潤(rùn)的解讀

目前監(jiān)管部門對(duì)上市公司利潤(rùn)的監(jiān)管，即監(jiān)管利潤(rùn)等于扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)與凈利潤(rùn)中金額較低者，那么上市公司就產(chǎn)生了提高扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)的動(dòng)機(jī)，以滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求以及投資者的期望。而非經(jīng)常性損益凈額等于非經(jīng)常性收入減去非經(jīng)常性損失，那么通過(guò)把非經(jīng)常性收益項(xiàng)目歸為核心收益或者將經(jīng)常性費(fèi)用歸為非經(jīng)常損失的這兩種降低非經(jīng)常性損益凈額的歸類變更方法均能提高扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)。吳溪[ 3 ]研究發(fā)現(xiàn)有的公司將經(jīng)常性費(fèi)用歸為非經(jīng)常性損失，張子余和張?zhí)煳鱗 4 ]研究發(fā)現(xiàn)微利公司存在將利潤(rùn)表中的部分核心費(fèi)用轉(zhuǎn)移到營(yíng)業(yè)外支出項(xiàng)目的歸類變更盈余管理的行為。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年度滬市28家微利公司中，非經(jīng)常性損益占凈利潤(rùn)之比達(dá)到1 682.21%，扣除中國(guó)鋁業(yè)巨額非經(jīng)常性損益的影響，其余微利公司非經(jīng)常性損益占凈利潤(rùn)之比也達(dá)到了445.46%，遠(yuǎn)高于滬市8.13%的平均值。這表明，微利公司是利用非經(jīng)常性損益來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)或避免虧損的主體。

（二）相對(duì)于應(yīng)計(jì)利潤(rùn)和真實(shí)活動(dòng)盈余管理，非經(jīng)常性損益歸類變更盈余管理比較隱蔽

由于應(yīng)計(jì)利潤(rùn)和真實(shí)活動(dòng)這兩種盈余管理方式在增加當(dāng)期利潤(rùn)的同時(shí)通常會(huì)對(duì)下一期利潤(rùn)產(chǎn)生反向的影響，而歸類變更盈余管理不會(huì)對(duì)未來(lái)利潤(rùn)產(chǎn)生反向的“回轉(zhuǎn)”影響，即不存在“回轉(zhuǎn)”效應(yīng)，因此比其他盈余管理行為更為隱蔽，通常容易被審計(jì)師、監(jiān)管部門和報(bào)表使用者所忽視。另外，隨著經(jīng)營(yíng)過(guò)程中經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的存在和所處環(huán)境的不斷變化，經(jīng)常性與非經(jīng)常性之間的界限可能越來(lái)越模糊，加大了對(duì)非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的判斷難度，也給企業(yè)管理層實(shí)施盈余管理提供了機(jī)會(huì)。路軍偉和馬威偉[ 5 ]認(rèn)為非經(jīng)常性損益內(nèi)容的擴(kuò)展與利潤(rùn)表列報(bào)方式的變化之間并未對(duì)位，形成了非經(jīng)常性損益的隱蔽空間。

（三）相對(duì)于應(yīng)計(jì)利潤(rùn)和真實(shí)活動(dòng)盈余管理，非經(jīng)常性損益歸類變更盈余管理成本較低

非經(jīng)常性損益歸類變更盈余管理行為既不會(huì)產(chǎn)生在未來(lái)會(huì)計(jì)期間需要轉(zhuǎn)回的應(yīng)計(jì)類項(xiàng)目而承擔(dān)被監(jiān)管人員察覺(jué)的風(fēng)險(xiǎn)成本，也不會(huì)像真實(shí)活動(dòng)盈余管理那樣可能會(huì)產(chǎn)生影響公司未來(lái)正常運(yùn)營(yíng)的各種成本。

（四）相對(duì)于應(yīng)計(jì)利潤(rùn)和真實(shí)活動(dòng)盈余管理，非經(jīng)常性損益歸類變更盈余管理的方法比較靈活

在某些會(huì)計(jì)科目之間分配費(fèi)用或損失本身存在較強(qiáng)的主觀性和靈活性，使得審計(jì)師很難確認(rèn)哪一種劃分方法是完全正確的。對(duì)于公司的非經(jīng)常性損益項(xiàng)目，上市公司可以結(jié)合公司自身情況進(jìn)行歸類，這為上市公司進(jìn)行盈余管理活動(dòng)留下了空間。因此，企業(yè)可以選擇非經(jīng)常性項(xiàng)目的確認(rèn)時(shí)機(jī)甚至金額的“自由量裁權(quán)”進(jìn)行盈余管理。

（五）采取非經(jīng)常性損益歸類變更盈余管理即使被發(fā)現(xiàn)也難以處罰

當(dāng)前我國(guó)對(duì)非經(jīng)常性損益的披露主要為表外披露，并未在利潤(rùn)表中單獨(dú)列示，加上證監(jiān)會(huì)對(duì)非經(jīng)常性損益并未進(jìn)行清晰確認(rèn)和明確分類標(biāo)準(zhǔn)，那么，由于對(duì)非經(jīng)常性損益的這種模糊界定，因此采取非經(jīng)常性損益歸類變更盈余管理即使被發(fā)現(xiàn)，也難有明確的理由和依據(jù)對(duì)相關(guān)主體進(jìn)行處罰。

三、非經(jīng)常性損益歸類變更盈余管理手段

（一）將非經(jīng)常性收益項(xiàng)目歸為核心收益以虛增經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)

目前很多投資者在分析公司的財(cái)務(wù)信息時(shí)，常常將非經(jīng)常性損益從利潤(rùn)中剔除出去（即扣除非經(jīng)常性損益）以觀測(cè)公司的核心盈余，核心盈余的地位日漸凸顯，使得上市公司通過(guò)盈余管理提高核心盈余的動(dòng)機(jī)愈發(fā)強(qiáng)烈。周夏飛和魏煒[ 6 ]認(rèn)為由于公司的核心利潤(rùn)與公司所處的行業(yè)及環(huán)境相關(guān)，如果公司在同一行業(yè)中核心利潤(rùn)異常高而營(yíng)業(yè)外收入異常低，那么公司可能存在將營(yíng)業(yè)外收入歸入營(yíng)業(yè)收入的歸類變更。比如2009年ST香梨（600506）為“摘帽”將非經(jīng)常性損益計(jì)入經(jīng)常性損益，但后來(lái)在監(jiān)管的壓力下進(jìn)行了更正。

（二）將經(jīng)常性費(fèi)用項(xiàng)目歸為非經(jīng)常損失項(xiàng)目以虛增經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)

由于扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)等于凈利潤(rùn)減去非經(jīng)常性損益凈額，其中非經(jīng)常性損益凈額等于非經(jīng)常性收入減去非經(jīng)常性損失。那么當(dāng)把經(jīng)常性費(fèi)用歸類變更為非經(jīng)常性損失時(shí)，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)會(huì)增加，如此可達(dá)到盈余管理的目的。比如，公司在同一行業(yè)中的核心利潤(rùn)以及營(yíng)業(yè)外支出均異常高，則公司可能存在將經(jīng)常性費(fèi)用（產(chǎn)品銷售成本、管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用等）歸入非經(jīng)常性損失（營(yíng)業(yè)外支出）的歸類變更。

（三）推遲或者提前確認(rèn)非經(jīng)常性收益、損失項(xiàng)目

對(duì)于虧損公司，管理層通常會(huì)通過(guò)推遲或提前確認(rèn)非經(jīng)常性收益、損失項(xiàng)目來(lái)進(jìn)行盈余管理，為以后扭虧留下一定的空間。比如管理層預(yù)計(jì)當(dāng)年的會(huì)計(jì)年度公司很可能是虧損的，那么管理層在當(dāng)年會(huì)加大提取“資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”，然后在未來(lái)的某一年，公司需要扭虧時(shí)再進(jìn)行轉(zhuǎn)回；管理層在處置歷史不良資產(chǎn)時(shí)在預(yù)計(jì)盈利的會(huì)計(jì)年度不確認(rèn)，而有意選擇在預(yù)計(jì)虧損的會(huì)計(jì)年度予以確認(rèn)。

（四）盡可能少地披露非經(jīng)常性收益項(xiàng)目，并盡可能多地披露非經(jīng)常性損失項(xiàng)目

在披露非經(jīng)常性損益時(shí)，為增加扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)（即經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)等于凈利潤(rùn)扣除非經(jīng)常性損益凈額計(jì)算得到），企業(yè)會(huì)少披露非經(jīng)常性收益而對(duì)非經(jīng)常性損失予以充分披露。如果公司扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)異常高，但公司的非經(jīng)常性損益凈額卻異常低，則公司可能采取了此種歸類變更的方式。

四、防范非經(jīng)常性損益歸類變更盈余管理的監(jiān)管對(duì)策

目前，非經(jīng)常性損益已成為上市公司進(jìn)行盈余管理的主要手段之一，且常常被忽視，而財(cái)政部尚未制定任何針對(duì)非經(jīng)常性損益的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，導(dǎo)致執(zhí)行過(guò)程中存在很多困難，建議從以下方面進(jìn)行完善。

1.將針對(duì)非經(jīng)常性損益的規(guī)定上升至準(zhǔn)則層面。筆者建議在修訂新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)，財(cái)政部應(yīng)借鑒國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定，增加有關(guān)非經(jīng)常性損益項(xiàng)目披露的準(zhǔn)則，使非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的披露更加完善。

2.使非經(jīng)常性損益的確認(rèn)和分類標(biāo)準(zhǔn)更清晰化。由于現(xiàn)有的對(duì)非經(jīng)常性損益概念界定的模糊性，部分上市公司常常利用此漏洞將本屬于經(jīng)常性損益項(xiàng)目作為非經(jīng)常性損益項(xiàng)目進(jìn)行披露以改變利潤(rùn)，那么，需改變現(xiàn)有的確認(rèn)方式（列舉為主），給予非經(jīng)常性損益更加明確的確認(rèn)和分類標(biāo)準(zhǔn)。

3.加大力度要求公司更多地披露文字說(shuō)明，甚至將非經(jīng)常性損益作為獨(dú)立項(xiàng)目在利潤(rùn)表中單獨(dú)列報(bào)。當(dāng)前我國(guó)對(duì)非經(jīng)常性損益的披露以表外披露為主，相關(guān)內(nèi)容散落在“營(yíng)業(yè)外收入”“營(yíng)業(yè)外支出”“投資收益”等項(xiàng)目中，信息使用者難以從財(cái)務(wù)報(bào)告中直觀地獲取。因此在目前主要披露項(xiàng)目名稱、金額的基礎(chǔ)上，證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)加大力度要求公司在附注中或?qū)ｉT在財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書中增添文字說(shuō)明部分，提高非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的信息透明度。甚至可以參考國(guó)外關(guān)于非經(jīng)常性損益的列報(bào)，將“非經(jīng)常性損益”作為單獨(dú)項(xiàng)目列示于利潤(rùn)表中，并進(jìn)一步分析非經(jīng)常性損益各項(xiàng)目金額的占比情況，通過(guò)重要性原則來(lái)降低操縱利潤(rùn)的可能性。

4.強(qiáng)化非經(jīng)常性損益審計(jì)中會(huì)計(jì)師的責(zé)任。目前我國(guó)證券市場(chǎng)投資者大多對(duì)非經(jīng)常性損益項(xiàng)目不關(guān)注、不知曉、不理解。為充分保護(hù)投資者利益，有必要強(qiáng)化會(huì)計(jì)師等專業(yè)中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任。在規(guī)范非經(jīng)常性損益審計(jì)過(guò)程中，不僅要求會(huì)計(jì)師對(duì)公司披露的非經(jīng)常性損益及其相應(yīng)的質(zhì)量特征（包括真實(shí)性、可比性、可理解性等）進(jìn)行核實(shí)，還應(yīng)當(dāng)明確會(huì)計(jì)師的具體審計(jì)程序與審計(jì)責(zé)任，并要求其在審計(jì)報(bào)告中對(duì)非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)作必要的提示。

5.強(qiáng)化及完善相關(guān)部門的監(jiān)管機(jī)制。監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)需具備準(zhǔn)確、可執(zhí)行、可理解等特性，從而有利于監(jiān)管尺度的統(tǒng)一，避免產(chǎn)生爭(zhēng)議。重點(diǎn)監(jiān)管公司中非經(jīng)常性損益項(xiàng)目對(duì)凈利潤(rùn)的重大影響，以及會(huì)計(jì)師在審計(jì)中對(duì)項(xiàng)目的關(guān)注度不夠、審計(jì)程序不當(dāng)?shù)刃袨樵斐傻牟划?dāng)確認(rèn)現(xiàn)象，采取必要的監(jiān)管，以遏制公司使用非經(jīng)常性損益項(xiàng)目調(diào)節(jié)利潤(rùn)的行為。

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