田玉

摘 要 現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融的覆蓋面廣、普及度高，其不僅涵蓋P2P網(wǎng)貸，而且也巧妙化地設(shè)立了眾籌平臺，進而提供性價比高、快捷性強、實用性高的服務(wù)，能夠從多角度多方位為消費者的需求提供完備化、精準(zhǔn)化的服務(wù)。源于互聯(lián)網(wǎng)金融如雨后春筍般凸顯，其不僅對過往的傳統(tǒng)金融有著較大的滲透性和影響力，與此同時，其對現(xiàn)階段的金融監(jiān)管體系也提出更為嚴(yán)苛化、嚴(yán)明化的要求。

關(guān)鍵詞 互聯(lián)網(wǎng)金融 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸 監(jiān)管手段

中圖分類號：F832.1 文獻標(biāo)識碼：A

1互聯(lián)網(wǎng)金融概述

1.1互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)金融是依附于現(xiàn)階段新興化的移動通信技術(shù)，加之以云計算等高價值。高含金量技術(shù)的匯集，再創(chuàng)新性地嵌入大數(shù)據(jù)時代的新興元素，并有搜索引擎等新穎化、高效化技術(shù)的支撐，才能為資金融通活動保駕護航，才能為有序化、穩(wěn)健化的支付結(jié)算提供強有力的支撐。互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生，是對傳統(tǒng)金融的革新，是普惠金融的彰顯方式。憑借互聯(lián)網(wǎng)這一高效化平臺，如火如荼地打造第三方支付平臺，也巧妙化地設(shè)立許多金融咨詢、門戶、大數(shù)據(jù)等新興業(yè)態(tài)模式，使得金融業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化、信息化的滲透性和影響力與日俱增，借助于計算機這一網(wǎng)絡(luò)環(huán)境落實和踐行融資舉措，使得網(wǎng)絡(luò)融資逐漸蔓延和鋪展開來，設(shè)立了許多金融機構(gòu)為相關(guān)活動的開展統(tǒng)籌規(guī)劃。其并不僅僅是互聯(lián)網(wǎng)和金融二者的聯(lián)結(jié)，而是依附于移動互聯(lián)網(wǎng)的新興技術(shù)，進而開拓和衍生與眾不同的業(yè)務(wù)模式，對過往的金融行業(yè)創(chuàng)新性地傾注和嵌入新興化的互聯(lián)網(wǎng)精神。這一新興的互聯(lián)網(wǎng)模式不僅將“開放、分享”的理念貫徹和融入每一個經(jīng)營活動中，也憑借互聯(lián)網(wǎng)的高效性和普及性，對傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)予以革新和調(diào)適，進而提升透明度，縮減中間成本，也能夠提升操作的簡易性。

1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢

最近，政府逐漸將注意力聚焦于互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，創(chuàng)設(shè)和頒布一系列文件，如《關(guān)于推進“互聯(lián)網(wǎng)+”的指導(dǎo)意見》，這一文件從多角度多方位對互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展予以精準(zhǔn)化的預(yù)判和規(guī)劃，闡明在2018年至2020年“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展目標(biāo)。這一文件的誕生，闡明“互聯(lián)網(wǎng)+”的發(fā)展態(tài)勢和前進路線愈發(fā)明朗。普惠金融的舉措也在該文件中扮演著不可或缺的角色。首先，對未來業(yè)務(wù)發(fā)展方向予以規(guī)劃。在開拓和經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)借貸、證券、保險等業(yè)務(wù)的進程中，要提升保險業(yè)的效用，其能夠?qū)鹑陲L(fēng)險予以把控和敦督；第二，要將注意力聚焦于云服務(wù)平臺的創(chuàng)設(shè)，要提升金融公司與云計算公司的聯(lián)結(jié)性和緊密性，進而提升云計算技術(shù)的滲透性和普及度，才能從根本上獲得制勝的籌碼，并創(chuàng)設(shè)與眾不同的金融產(chǎn)品；第三，提升移動金融的普及度，從多角度多范圍對移動金融的拓展和普及予以精細化的規(guī)劃，進而提升金融集成電路卡的利用率，也能夠凸顯和闡明公共服務(wù)平臺（MTPS）的高效性和穩(wěn)健性；第四，對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險予以把控和敦督，風(fēng)險的存在不可避免，其必然會嵌入每一個經(jīng)營環(huán)節(jié)中，因此，急需創(chuàng)設(shè)完備化、高效化的網(wǎng)絡(luò)征信架構(gòu)，并提升信用評價架構(gòu)的覆蓋面；第五，拓展互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的受眾面，當(dāng)中小型公司籌措款項時，需為其發(fā)展提供豐沛化、雄實化的資本支撐，并為創(chuàng)新性公司的發(fā)展保駕護航。還需創(chuàng)設(shè)有序化、健康化的網(wǎng)絡(luò)借貸環(huán)境，并將創(chuàng)新理念嵌入每一個經(jīng)營者的腦海中，并巧妙化地將風(fēng)險投資基金聚集和傾注于互聯(lián)網(wǎng)公司的發(fā)展中。由此可知，“互聯(lián)網(wǎng)+”在社會創(chuàng)新中扮演著不可或缺的角色，也能夠為經(jīng)濟效益的提升增添一臂之力。

2我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀

現(xiàn)階段，縱觀互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展態(tài)勢，其儼然處于“弱監(jiān)管”的形式中，雖然近幾年第三方支付的發(fā)展架構(gòu)已趨于完善，然而，許多業(yè)態(tài)尚未創(chuàng)設(shè)完備化、精細化的理論支撐，有的行業(yè)尚未創(chuàng)設(shè)嚴(yán)明化、清晰化的準(zhǔn)入門檻，也未設(shè)立規(guī)范化、科學(xué)化的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，更無相關(guān)部門對其發(fā)展予以把控和敦督，“三無”局面毋庸置疑會衍生和滋長其發(fā)展的漏洞，現(xiàn)階段，我國主要憑借相關(guān)文件對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展予以約束和管制。

2.1第三方支付機構(gòu)的監(jiān)管現(xiàn)狀

倘若以監(jiān)管文件為切入點予以探究，現(xiàn)階段，人民銀行已然創(chuàng)設(shè)和制定相關(guān)文件和明文條款對非金融機構(gòu)的發(fā)展予以把控和管制，如對該類機構(gòu)出臺和創(chuàng)設(shè)的《支付服務(wù)管理辦法》，其從多角度多方位對業(yè)務(wù)的開拓、制度的設(shè)立、監(jiān)督體系的構(gòu)設(shè)予以詳盡細致精細化的闡明。與此同時，還憑借《支付機構(gòu)客戶備付金存管辦法》，進而對備用金的使用予以嚴(yán)明化、精細化的界定。在2014年，張健華以反洗錢角度為切入點，進而對該領(lǐng)域予以深化、細化的探究和分析，并闡明支付機構(gòu)在這一領(lǐng)域所應(yīng)履行義務(wù)。在此之后，人行也以互聯(lián)網(wǎng)為切入點，對其發(fā)展出臺和創(chuàng)設(shè)了《支付機構(gòu)支付業(yè)務(wù)管理辦法》，進而對互聯(lián)網(wǎng)公司的發(fā)展予以統(tǒng)籌規(guī)劃。倘若以自律規(guī)范性文件為切入點予以探究，中國支付清算協(xié)會也對其發(fā)展予以深層次的把控和敦督，其出臺和創(chuàng)設(shè)了《行業(yè)自律公約》，并以網(wǎng)絡(luò)支付行業(yè)、預(yù)付卡、移動支付為切入點，對其發(fā)展制定和創(chuàng)設(shè)明朗化、有序化的公約規(guī)范，進而創(chuàng)設(shè)健康化、條理化的發(fā)展環(huán)境，才能對風(fēng)險予以精準(zhǔn)化地預(yù)判，進而為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展保駕護航（馮娟娟，2013）。

2.2 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管現(xiàn)狀

現(xiàn)階段，縱觀P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展態(tài)勢，其監(jiān)管力度極為薄弱，監(jiān)管部門尚未對其發(fā)展創(chuàng)設(shè)嚴(yán)明化、完備化的文件架構(gòu)，自2011年伊始，銀監(jiān)會儼然將注意力聚集于（下轉(zhuǎn)第144頁）（上接第142頁）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的潛在風(fēng)險，并以人人貸為例，對其潛在風(fēng)險予以預(yù)警和通知，望其能夠提升金融機構(gòu)對風(fēng)險的警惕性和把控度，并依附于創(chuàng)設(shè)防火墻的方式，提升對風(fēng)險的抵御實力。在2013年，央行也出臺和創(chuàng)設(shè)了《支付機構(gòu)風(fēng)險提示》，進而提升網(wǎng)絡(luò)信貸平臺的監(jiān)管力度，杜絕不法倪端的涌現(xiàn)，避免許多用戶將信用卡上的資金予以套現(xiàn)，并將該款項使用至網(wǎng)絡(luò)借貸這一領(lǐng)域，由此可知，這一文件尚未將P2P囊括進監(jiān)管的領(lǐng)域中。眾所周知，現(xiàn)如今P2P呈現(xiàn)迅猛的發(fā)展之勢，加之以風(fēng)險事件的屢見不鮮，使得銀監(jiān)會也逐漸提升準(zhǔn)則的創(chuàng)設(shè)和制定速度，可以預(yù)判，在未來幾年可能創(chuàng)設(shè)千萬級的注冊資本門檻要求，與此同時，還可能對每筆的籌資規(guī)模、債權(quán)轉(zhuǎn)讓領(lǐng)域予以、嚴(yán)苛化的界定。除此之外，P2P行業(yè)協(xié)會還將依附于銀監(jiān)會創(chuàng)設(shè)和落實的相關(guān)準(zhǔn)則，進而落實和踐行自律管理舉措。需要注意的是，在監(jiān)管細則還沒有亮相的基礎(chǔ)下，仍舊將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸囊括進過往普通的民間融資的監(jiān)管范疇中，也需憑借《合同法》、《民法通則》等明文條款對每一個經(jīng)營環(huán)節(jié)予以深層次的監(jiān)管。endprint

2.3眾籌融資的監(jiān)管現(xiàn)狀

縱觀現(xiàn)階段眾籌融資的發(fā)展態(tài)勢，在2014年末，中國證券業(yè)協(xié)會也將關(guān)注度聚焦于眾籌融資的發(fā)展，并對該領(lǐng)域創(chuàng)設(shè)和出臺《管理辦法》，并憑借這一文件來尋求和知曉觀眾的看法。該文件對投資者范圍予以嚴(yán)苛化、精細化的界定，

如投資者的凈資產(chǎn)必須高于1000萬元等嚴(yán)明性的要求，使得許多投資者無法被囊括進私募股權(quán)眾籌的范疇之中，因此，其仍舊彰顯和表露“高大上”的特性?，F(xiàn)階段，央行和證監(jiān)會也在落實和踐行各項舉措來探究和審查公募眾籌的適用度和匹配度，現(xiàn)階段，眾籌融資不僅囊括最普通的股權(quán)眾籌，而且還創(chuàng)新性地嵌入產(chǎn)品、捐贈眾籌等新興元素，參考國外的眾籌領(lǐng)域的界定，其將P2P囊括進借貸類眾籌的范疇之中，源于另外兩種眾籌類型的滲透性和影響力不強，所以監(jiān)管者尚未對其予以把控和遁地。依附于現(xiàn)階段的監(jiān)管環(huán)境，主要根據(jù)《刑法》、《公司法》等明文條款從多角度多方位對監(jiān)管過程予以詳盡細致精細化的監(jiān)管。

2.4網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)保險及其他網(wǎng)絡(luò)平臺的監(jiān)管現(xiàn)狀

倘若以網(wǎng)絡(luò)銀行為切入點予以探究，自2005年伊始，銀監(jiān)會便已然對其發(fā)展落實和踐行相關(guān)精細化的準(zhǔn)則，首先，該組織創(chuàng)設(shè)和出臺了《業(yè)務(wù)管理辦法》和《安全評估指引》，進而能夠?qū)W(wǎng)絡(luò)銀行予以深化、細化的監(jiān)管，與此同時，這兩個文件也對風(fēng)險管理、數(shù)據(jù)交換予以嚴(yán)苛化、精細化的界定。倘若以網(wǎng)絡(luò)保險為切入點予以探究，自2012年伊始，保監(jiān)會也將注意力聚焦于互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)的發(fā)展，并對這一發(fā)展領(lǐng)域設(shè)立完備化、穩(wěn)健化的《管理辦法》，并憑借這一文件來尋求和知曉觀眾的看法。進而引領(lǐng)指導(dǎo)該行業(yè)的發(fā)展。倘若以證券業(yè)為切入點予以探究，在2013年，證監(jiān)會便以第三方平臺為切入點，對其相關(guān)經(jīng)營活動予以周全化、詳盡化的規(guī)范，雖然其能夠為基金銷售活動提供強有力的支撐，但是必須預(yù)先向證監(jiān)會報備。

參考文獻

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