周春林

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)全球化步伐的加快，我國(guó)的建筑施工企業(yè)也逐漸走出國(guó)門(mén)，向世界發(fā)展。但在施工企業(yè)“走出去”的道路上，海外工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題卻日益突出，給企業(yè)帶來(lái)了嚴(yán)峻的考驗(yàn)。如何在錯(cuò)綜復(fù)雜的海外環(huán)境中將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受范圍內(nèi)，成為施工企業(yè)急需解決的難題。本文首先對(duì)海外工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義、特征、來(lái)源進(jìn)行了簡(jiǎn)單闡述，然后以一個(gè)具體實(shí)例探討企業(yè)在海外工程項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中識(shí)別、評(píng)估、應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：海外工程；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理

一、海外工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

（一）海外工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定義

海外施工項(xiàng)目的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指由于實(shí)際狀況與預(yù)期之間的差異而給施工企業(yè)在海外施工過(guò)程中帶來(lái)的財(cái)務(wù)狀況不確定性。海外工程項(xiàng)目不僅承受了傳統(tǒng)意義上的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還直接面對(duì)很多來(lái)自海外市場(chǎng)、承包經(jīng)營(yíng)等方面的不確定性，這些不確定性以資金形式表現(xiàn)出來(lái)就是企業(yè)需要面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）海外工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征

海外工程項(xiàng)目受多方面因素影響，面臨著一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又有著不同于一般財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征：

1.多樣性。因海外工程施工項(xiàng)目所處海外環(huán)境復(fù)雜，又受到企業(yè)管理水平、技術(shù)水平、當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)形勢(shì)等多方面因素影響，財(cái)務(wù)狀況的不穩(wěn)定性更明顯，而且這些因素對(duì)財(cái)務(wù)狀況不穩(wěn)定性的影響結(jié)果也相差很大。

2.階段性。建筑工程企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)普遍具有階段性，這是因?yàn)槭艿焦こ添?xiàng)目的工期影響，財(cái)務(wù)狀況也隨之呈現(xiàn)出階段性。

3.復(fù)雜性。不同于國(guó)內(nèi)工程項(xiàng)目，海外工程項(xiàng)目的利益主體更為復(fù)雜，不僅存在國(guó)內(nèi)法人，也存在國(guó)外法人，還存在分包商、業(yè)主、當(dāng)?shù)卣?、稅?wù)、海關(guān)部門(mén)等，利益主體復(fù)雜，帶來(lái)了財(cái)務(wù)關(guān)系上的更加復(fù)雜化。

4.預(yù)料性差。海外工程項(xiàng)目因在海外國(guó)家施工，對(duì)當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)發(fā)展?fàn)顩r難免存在一定程度上的不了解、不熟悉，若是當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展健全，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)料性就可能會(huì)相對(duì)準(zhǔn)確一些，若是當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不夠健全，預(yù)料性可能就相對(duì)差一些。

5.折算困難。因在國(guó)外施工，項(xiàng)目在建設(shè)過(guò)程中涉及的外幣業(yè)務(wù)也就會(huì)是主導(dǎo)，為簡(jiǎn)化并準(zhǔn)確描述經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目，有可能會(huì)采用美元或當(dāng)?shù)刎泿艦橛涃~本位幣，這種情況下匯率變動(dòng)就顯示出極為重要的作用，匯兌損益的核算工作也就相當(dāng)關(guān)鍵。

（三）海外工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源

1.宏觀層面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源

宏觀層面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括政治風(fēng)險(xiǎn)、文化風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。政治風(fēng)險(xiǎn)主要是指工程項(xiàng)目所在國(guó)家的政治狀況給項(xiàng)目帶來(lái)的財(cái)務(wù)上的不確定性，政治狀況主要包括軍事、民主活動(dòng)、政權(quán)變革等類(lèi)似事件；文化風(fēng)險(xiǎn)是指工程項(xiàng)目所在國(guó)與企業(yè)本國(guó)在文化、信仰等方面存在的差異給項(xiàng)目帶來(lái)的財(cái)務(wù)上的不確定性；匯率風(fēng)險(xiǎn)主要是指人民幣升值給國(guó)際施工企業(yè)帶來(lái)的匯兌壓力以及將當(dāng)?shù)厥杖胴泿艃稉Q成美元等結(jié)算貨幣的匯兌損失風(fēng)險(xiǎn)。

2.中觀層面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源

中觀層面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于成本控制風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、清關(guān)風(fēng)險(xiǎn)等。成本控制風(fēng)險(xiǎn)是指在談判階段的成本測(cè)算、雇工薪酬、施工階段的程序執(zhí)行等方面對(duì)成本的控制；籌資風(fēng)險(xiǎn)是指工程預(yù)付款、工程工期等給企業(yè)工程項(xiàng)目的融資帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；清關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是指從國(guó)內(nèi)進(jìn)口工程機(jī)械、材料等貨物清關(guān)引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.微觀層面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源

微觀層面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于企業(yè)的管理能力、企業(yè)財(cái)務(wù)人員的自身素質(zhì)等。海外工程項(xiàng)目需在國(guó)外施工，國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)于項(xiàng)目的財(cái)務(wù)管理就會(huì)存在難度，因此更需合理分配財(cái)務(wù)人員，提高監(jiān)督能力。

二、海外工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

本文所述X機(jī)場(chǎng)改擴(kuò)建項(xiàng)目，合同金額約6億元人民幣，分為一、二兩期合同，項(xiàng)目部中方人員約20人，雇傭當(dāng)?shù)厝藛T約100人，選取當(dāng)?shù)匾患沂┕て髽I(yè)聯(lián)合投標(biāo)，并成為我方的分包單位。

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別階段采取德?tīng)柗品ㄟM(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，德?tīng)柗品ǎ簿褪遣捎帽硨?duì)背的通信方式征詢專(zhuān)家小組成員的預(yù)測(cè)意見(jiàn)，并通過(guò)幾輪征詢，將專(zhuān)家小組的預(yù)測(cè)意見(jiàn)趨于集中。在本項(xiàng)目中的專(zhuān)家小組成員選取具有豐富從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的項(xiàng)目參與人員，分別要求這些人員填寫(xiě)準(zhǔn)備好的調(diào)查問(wèn)卷，問(wèn)卷具備一定的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)，依據(jù)平均值法按照四舍五入取整原則得出問(wèn)卷結(jié)果，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源的不同，對(duì)調(diào)查問(wèn)卷的結(jié)果進(jìn)行具體分析。

根據(jù)對(duì)調(diào)查問(wèn)卷的結(jié)果進(jìn)行整理分析，得出了影響該項(xiàng)目財(cái)務(wù)狀況的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為匯率風(fēng)險(xiǎn)、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、材料成本控制風(fēng)險(xiǎn)、工程驗(yàn)收緩慢風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)、清關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、員工管理風(fēng)險(xiǎn)等。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

1.利用SWOT法進(jìn)行定性評(píng)估

SWOT（S-Strength（優(yōu)勢(shì)）、W-Weakness （劣勢(shì)）、0-opportunity（機(jī)會(huì)）、T-Threat （威脅））分析法是對(duì)企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境進(jìn)行分析，以企業(yè)自身特點(diǎn)為分析基礎(chǔ)，判明企業(yè)所處的外部機(jī)會(huì)和威脅，進(jìn)而對(duì)環(huán)境做出準(zhǔn)確判斷。下面對(duì)該項(xiàng)目的內(nèi)外部狀況進(jìn)行分析如下：

S：X項(xiàng)目承建企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)成熟、專(zhuān)業(yè)知識(shí)豐富；該種類(lèi)型項(xiàng)目在國(guó)內(nèi)有豐富的施工經(jīng)驗(yàn)、財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)；項(xiàng)目工期及違約責(zé)任明確；項(xiàng)目資源充裕。

W：海外施工導(dǎo)致的有效溝通能力差；項(xiàng)目成員對(duì)當(dāng)?shù)匚幕⑸盍?xí)慣等不太適應(yīng)；沒(méi)有對(duì)分包商的自主選擇權(quán)；設(shè)備產(chǎn)地、運(yùn)輸、安裝地沒(méi)有在保險(xiǎn)合同中明確。

O：該項(xiàng)目作為公司打開(kāi)非洲市場(chǎng)的重要環(huán)節(jié)，受到公司高層的極度重視。

T：項(xiàng)目周期較長(zhǎng)，導(dǎo)致材料、人力成本存在上漲風(fēng)險(xiǎn)；種種原因造成的員工流失率較高；國(guó)內(nèi)指揮部無(wú)法及時(shí)查詢到海外資金賬戶的實(shí)時(shí)狀況。

2.利用成本效益方式進(jìn)行量化評(píng)估

對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定性評(píng)估之后，還需要從成本效益的角度，評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)財(cái)務(wù)狀況的影響。本項(xiàng)目可以參考常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)概率定義、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概率損失定量標(biāo)準(zhǔn)等數(shù)據(jù)，將利用SWOT法分析出的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)清單在發(fā)生概率、影響程度、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)分?jǐn)?shù)、風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別方面賦值，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化評(píng)估。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略

本項(xiàng)目中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，結(jié)合之前的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)清單及理論鋪墊，分析如下：針對(duì)項(xiàng)目中使用的設(shè)備產(chǎn)地、運(yùn)輸、安裝沒(méi)有在合同中明確，可以在后續(xù)合同或溝通交流中進(jìn)一步明確；針對(duì)項(xiàng)目設(shè)計(jì)的二級(jí)供應(yīng)商沒(méi)有明確的考核和信用記錄，在合同中落實(shí)到細(xì)節(jié)，制定出相應(yīng)的應(yīng)急計(jì)劃；針對(duì)項(xiàng)目的歐元報(bào)價(jià)，交貨期長(zhǎng)導(dǎo)致的人民幣升值及通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，在支付和結(jié)算時(shí)主要考慮此因素；針對(duì)分包商沒(méi)有對(duì)項(xiàng)目周期合理性進(jìn)行深入理解方面，項(xiàng)目管理人員與分包商進(jìn)行后續(xù)更加深入的溝通；針對(duì)一些項(xiàng)目管理人員缺少海外管理經(jīng)驗(yàn)、財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)、海外施工經(jīng)驗(yàn)等，定期組織項(xiàng)目?jī)?nèi)人員研討會(huì)，交流經(jīng)驗(yàn)；針對(duì)項(xiàng)目?jī)?nèi)較高的人員流失率，在國(guó)內(nèi)或國(guó)外建立人員儲(chǔ)備；針對(duì)國(guó)內(nèi)資金總部無(wú)法實(shí)時(shí)了解海外賬戶的結(jié)算情況，盡快建立直接監(jiān)管渠道；針對(duì)交貨期長(zhǎng)沒(méi)有完全考慮到的人工成本、物資成本、材料成本上漲，在報(bào)價(jià)時(shí)應(yīng)預(yù)留一定人工成本、物資價(jià)格上漲空間；針對(duì)未定期與業(yè)主及分包商核對(duì)應(yīng)承擔(dān)的所得稅，盡量定期與其進(jìn)項(xiàng)核對(duì)；針對(duì)項(xiàng)目中的采購(gòu)免稅發(fā)票問(wèn)題，指定專(zhuān)員跟進(jìn)；針對(duì)項(xiàng)目所在國(guó)家的稅務(wù)部門(mén)在進(jìn)項(xiàng)稅抵扣方面偶爾的為難問(wèn)題，加強(qiáng)與所在國(guó)稅務(wù)部門(mén)的聯(lián)系，盡量維持現(xiàn)金流的健康；針對(duì)采購(gòu)人員未對(duì)全部材料采購(gòu)提前定制采購(gòu)計(jì)劃，盡量提前三、四個(gè)月的時(shí)間編制材料采購(gòu)計(jì)劃；針對(duì)我方對(duì)合作的分包商缺少獨(dú)立選擇權(quán)，與確定的分包商更多地進(jìn)行業(yè)務(wù)與文化方面的溝通與交流；針對(duì)我方保函撤銷(xiāo)問(wèn)題上沒(méi)有專(zhuān)人跟進(jìn)，指定專(zhuān)人跟進(jìn)；針對(duì)類(lèi)似項(xiàng)目缺少成熟的技術(shù)經(jīng)驗(yàn)，向分包商詢問(wèn)可行方案及技術(shù)指導(dǎo)；針對(duì)建設(shè)施工完成后的建筑物沒(méi)有制定質(zhì)量管理計(jì)劃，要求施工項(xiàng)目經(jīng)理制定管理計(jì)劃。

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（作者單位：中鐵十二局集團(tuán)有限公司）