許芳芳

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融打破了傳統(tǒng)金融服務(wù)的邊界，對(duì)金融行業(yè)產(chǎn)生了深刻的影響。近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融以其邊際成本低、產(chǎn)品更新快、營(yíng)銷手段豐富的優(yōu)勢(shì)快速打開(kāi)了市場(chǎng)，贏得得了廣泛的客戶群體，為當(dāng)今時(shí)代帶來(lái)了一場(chǎng)巨大的變革。為此，本文介紹了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀，分析新經(jīng)濟(jì)下互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)隱患，詮釋了防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的具體措施，以規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)隱患；網(wǎng)絡(luò)安全；社會(huì)信用體系

一、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融是以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為依托而提供的銀行、證券、保險(xiǎn)等多種金融服務(wù)。隨著云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)安全、移動(dòng)互聯(lián)等技術(shù)的發(fā)展，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融迅速形成了巨大的規(guī)模，滿足了中小企業(yè)的融資需求，讓普通民眾享受到了更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)表現(xiàn)為多種形式，一是第三方平臺(tái)，我國(guó)有300多家第三方支付公司獲得了央行頒發(fā)的支付業(yè)務(wù)許可證，包括支付寶、微信支付、銀聯(lián)、Apple Pay、快錢等，以網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)作為中間機(jī)構(gòu)，在電子商務(wù)交易中為雙方提供資金擔(dān)保、支付清算和信用擔(dān)保的中介功能。根據(jù)央行統(tǒng)計(jì)，2016年支付寶、微信等非銀行支付機(jī)構(gòu)全年累計(jì)網(wǎng)絡(luò)支付金額達(dá)到99.27萬(wàn)億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了2016年我國(guó)的GDP總額。二是網(wǎng)絡(luò)貸款的形式，也就是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，通過(guò)融通借貸雙方的資金需求信息，在借貸雙方之間起到中介作用。2016年的一組統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，面向高校學(xué)生的校園貸規(guī)模已突破800億元。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融還有多種業(yè)態(tài)，包括線下投資理財(cái)、股權(quán)眾籌、大數(shù)據(jù)金融、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等引導(dǎo)資金配置的金融衍生產(chǎn)品，眾多業(yè)態(tài)滿地開(kāi)花，互聯(lián)網(wǎng)金融已成為金融創(chuàng)新和未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)。

二、新經(jīng)濟(jì)下互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)隱患

互聯(lián)網(wǎng)金融成本低、效率高、覆蓋廣，但是也有著監(jiān)管薄弱、風(fēng)險(xiǎn)隱患大的缺點(diǎn)，具體而言，互聯(lián)網(wǎng)金融包括如下風(fēng)險(xiǎn)隱患：

（一）法制監(jiān)管性風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融還處在初級(jí)階段，政府和監(jiān)管部門對(duì)于網(wǎng)上交易缺乏有針對(duì)性的管理?xiàng)l例，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展中的很多情況沒(méi)有明確的處理辦法。近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律案件增多，僅2016年我國(guó)檢察機(jī)關(guān)就受理非法集資案件9500多件。例如，2017年初，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)“理財(cái)團(tuán)”跑路，被北京朝陽(yáng)警方立案?jìng)刹椋瑩?jù)估計(jì)上千投資人被套牢，有的投資者損失上百萬(wàn)。

（二）社會(huì)信用征信風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)征信體系建設(shè)仍不完善，大大增加了信用風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)和個(gè)人的信用觀念薄弱，一些企業(yè)不重視自身機(jī)制建設(shè)，習(xí)慣于投機(jī)取巧，利用各種方式做假賬、偷稅漏稅、拖欠賬款、空殼經(jīng)營(yíng)等，影響了自身形象和信譽(yù)，金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的評(píng)價(jià)也偏于負(fù)面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融主要針對(duì)有小額資金需求的用戶群體，由于缺乏嚴(yán)格的資格審核程序，業(yè)務(wù)開(kāi)展中容易出現(xiàn)非法集資的情況，影響了整個(gè)社會(huì)的穩(wěn)定。

（三）信息安全與技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融是金融與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的產(chǎn)物，信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要是計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)安全隱患和業(yè)務(wù)人員操作失誤。網(wǎng)絡(luò)易遭受黑客、病毒和木馬的攻擊，導(dǎo)致客戶信息被非法盜取，另一方面系統(tǒng)維護(hù)不當(dāng)易導(dǎo)致客戶權(quán)益受到損害，資金被非法盜取等。業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)主要是工作人員操作不當(dāng)，例如沒(méi)有充分校驗(yàn)可用資金額度，泄露客戶信息，對(duì)客戶財(cái)產(chǎn)安全造成威脅。

（四）網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

在快速融通資金的過(guò)程中，互聯(lián)網(wǎng)金融相比傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)具有更大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)承諾更高的收益和補(bǔ)貼，在沒(méi)有資本金保障的情況下，即使只涉獵存款協(xié)議、短期票據(jù)等領(lǐng)域，依然存在很高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。交易雙方在線上完成業(yè)務(wù)登記，提交資質(zhì)憑證，簽署電子合同，牽涉到交易憑證的完整性問(wèn)題和法律效力問(wèn)題，而網(wǎng)絡(luò)信貸的虛擬性給驗(yàn)證交易者身份帶來(lái)了較大的難度。

三、新經(jīng)濟(jì)下互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

（一）進(jìn)一步完善相關(guān)法規(guī)體制

互聯(lián)網(wǎng)金融屬于新興事物，我國(guó)必須加快互聯(lián)網(wǎng)金融立法，建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，加強(qiáng)市場(chǎng)準(zhǔn)入管理，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融各項(xiàng)業(yè)務(wù)明確限制條件?；ヂ?lián)網(wǎng)金融突破了傳統(tǒng)金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，因此政府部門應(yīng)當(dāng)打破地域限制和行業(yè)限制，制定行業(yè)自律與監(jiān)管相結(jié)合的管理制度，統(tǒng)籌和協(xié)調(diào)混業(yè)監(jiān)管模式。近年來(lái)，P2P網(wǎng)貸成為發(fā)展最為迅猛的互聯(lián)網(wǎng)金融類型之一。由于準(zhǔn)入門檻低，監(jiān)管缺失，有的明顯以詐騙為目的，給投資人帶來(lái)了巨大的財(cái)產(chǎn)損失。而“現(xiàn)金貸”游離于監(jiān)管視野之外，年化利率甚至高達(dá)600%，很多女大學(xué)生深陷裸貸無(wú)底洞。2016年8月，我國(guó)四部門發(fā)布了《網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)管理辦法》，對(duì)投資限額、第三方存管、項(xiàng)目真實(shí)性提出了明確要求，可是對(duì)于如何落地缺乏細(xì)則指引，還需出臺(tái)更具體的辦法。政府部門應(yīng)當(dāng)主導(dǎo)制定強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)，確立網(wǎng)絡(luò)公平交易規(guī)則，在識(shí)別數(shù)字簽名、保存電子交易憑證、維護(hù)用戶信息等方面細(xì)化規(guī)定條款。

（二）加快建立社會(huì)信用體系

社會(huì)信用缺失加劇了金融風(fēng)險(xiǎn)和貸款風(fēng)險(xiǎn)，為了加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，金融機(jī)構(gòu)往往直接拒絕一些企業(yè)和個(gè)人的貸款請(qǐng)求；而一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)紛紛跑路，給投資人帶來(lái)了巨大的財(cái)產(chǎn)損失，甚至影響社會(huì)穩(wěn)定。第三方平臺(tái)的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，至2017年1月底，整個(gè)P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)為2388家，而歷史累計(jì)有3493家平臺(tái)已關(guān)?；虺霈F(xiàn)問(wèn)題，牽涉到近50萬(wàn)投資人，涉案金額不計(jì)其數(shù)。例如，“e租寶”非法吸收公眾資金762億余元，至案發(fā)未兌付共計(jì)380億余元，造成了惡劣的社會(huì)影響。政府、央行等應(yīng)當(dāng)加快建立我國(guó)社會(huì)信用體系，以企業(yè)、個(gè)人為主體，以信用登記、采集、評(píng)價(jià)、發(fā)布為主要內(nèi)容，建立全面的身份認(rèn)證識(shí)別體系，避免由于信息不對(duì)稱而造成的風(fēng)險(xiǎn)隱患。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也必須建立信息披露機(jī)制和信用評(píng)價(jià)體系，以降低信息安全風(fēng)險(xiǎn)。

（三）加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)管理

網(wǎng)絡(luò)病毒和木馬對(duì)金融產(chǎn)品、用戶資金安全形成了巨大的威脅，還容易造成整個(gè)系統(tǒng)癱瘓。2017年5月12日，WannaCry勒索病毒席卷全球，至少有150個(gè)國(guó)家受到網(wǎng)絡(luò)攻擊，病毒導(dǎo)致加油站加油卡、銀行卡、第三方支付等網(wǎng)絡(luò)支付功能無(wú)法使用。要想構(gòu)筑互聯(lián)網(wǎng)金融信息系統(tǒng)安全保障體系，一方面要改善互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行環(huán)境，完善硬件配置，增加安全設(shè)備的投入，通過(guò)身份識(shí)別、分級(jí)授權(quán)、驗(yàn)證登陸等手段保障系統(tǒng)運(yùn)行；另一方面要加強(qiáng)對(duì)數(shù)據(jù)的安全管理，制定統(tǒng)一的技術(shù)規(guī)范，讓互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入國(guó)家金融體系的發(fā)展規(guī)劃中，運(yùn)用數(shù)字證書(shū)和加密技術(shù)等保障互聯(lián)網(wǎng)交易主體的財(cái)產(chǎn)信息安全。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)或企業(yè)應(yīng)當(dāng)開(kāi)發(fā)不斷改善信息安全網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制，從整體上提高互聯(lián)網(wǎng)金融的信息安全。

（四）規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)體系

借助互聯(lián)網(wǎng)渠道銷售的傳統(tǒng)金融產(chǎn)品，幾乎涵蓋了存款、基金、證券、保險(xiǎn)、理財(cái)?shù)雀黝悩I(yè)務(wù)，因此需要明確監(jiān)管要求，建立標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)流程和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，形成標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)，從而規(guī)范產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和業(yè)務(wù)體系。針對(duì)新型互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，例如P2P網(wǎng)貸產(chǎn)品，應(yīng)從行業(yè)自律角度制定標(biāo)準(zhǔn)化操作流程，對(duì)各個(gè)環(huán)節(jié)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，并規(guī)范產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)，包括產(chǎn)品要素、投資管理、費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)披露、收益說(shuō)明等，對(duì)網(wǎng)貸產(chǎn)品從發(fā)行到運(yùn)營(yíng)等各個(gè)階段進(jìn)行信息公開(kāi)和風(fēng)險(xiǎn)提示。網(wǎng)貸行業(yè)具有一定的復(fù)雜性，監(jiān)管層需要有足夠的智慧和耐心，才能真正落實(shí)各項(xiàng)監(jiān)管措施。例如，現(xiàn)金貸具有一定的現(xiàn)實(shí)合理性，不宜“一棒子打死”，關(guān)鍵是要不斷完善監(jiān)管政策，明確準(zhǔn)入門檻和業(yè)務(wù)紅線，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制，引導(dǎo)行業(yè)走上健康發(fā)展的軌道。

四、結(jié)語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融服務(wù)不足，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展打開(kāi)了新的空間。但是互聯(lián)網(wǎng)金融也面臨著眾多風(fēng)險(xiǎn)，比傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)更為復(fù)雜。互聯(lián)網(wǎng)金融具有廣闊的發(fā)展前景，我國(guó)應(yīng)該抓住時(shí)代給予的機(jī)遇，深入研究互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式、特點(diǎn)和規(guī)律，及時(shí)出臺(tái)產(chǎn)業(yè)政策和監(jiān)管政策，并積極防范相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)隱患，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，以金融創(chuàng)新推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和發(fā)展。

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（作者單位：廣州淇美貿(mào)易有限公司）endprint