嚴(yán)翔

完全不收手續(xù)費(fèi)理財(cái)產(chǎn)品很少，定期存款、國(guó)債可以算是，但提前支取也要付出代價(jià)，定期存款只能按照活期計(jì)息，國(guó)債也要損失部分利息，還要扣除千分之一手續(xù)費(fèi)。

銀行理財(cái)產(chǎn)品也收手續(xù)費(fèi)，包括托管費(fèi)、銷售費(fèi)、投資管理費(fèi)等，每個(gè)銀行的費(fèi)率不同，但是銀行在計(jì)算理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率時(shí)往往已經(jīng)將這部分費(fèi)用考慮進(jìn)去，也就是在回報(bào)率中已經(jīng)扣除，所以很多投資者對(duì)這些費(fèi)用毫不知情。

比如，某理財(cái)產(chǎn)品銀行的托管費(fèi)、銷售費(fèi)、投資管理總費(fèi)率是投資金額的2%，產(chǎn)品的預(yù)期收益率是4%，銀行操作這筆資金的實(shí)際收益率是7%，其中的4%分配給投資者，2%是手續(xù)費(fèi)，剩下的1%超額收益率也歸銀行所有。包括大家熟悉的貨幣基金，類似于余額寶這樣的項(xiàng)目，收取的都是“隱形”手續(xù)費(fèi)。

一般來(lái)說(shuō)，投資回報(bào)率越低，資金就越安全，收取的手續(xù)費(fèi)也就越少。這些產(chǎn)品適合保守型投資，或?qū)儆诩彝ネ顿Y中的安全配比。

所謂“投資配比”指的是個(gè)人或家庭投資中，不同風(fēng)險(xiǎn)不同回報(bào)率投資所占的比例。良好的投資配比，能幫助投資者在不同市場(chǎng)環(huán)境下，保證資產(chǎn)的穩(wěn)定增長(zhǎng)。

在牛市中可以增加股票和基金的投資配比，調(diào)整基金的購(gòu)買類型，提高收益率；在整體市場(chǎng)資金面緊張的情況下，可以增加貨幣基金的投資配比；根據(jù)行業(yè)環(huán)境的情況，酌情調(diào)整P2P的投資配比；在黃金價(jià)格處于底部時(shí)可以考慮增加部分黃金配比。

總之，投資不是買完就算的事情，為了更好的回報(bào)率，投資者需要長(zhǎng)期關(guān)注市場(chǎng)。投資手續(xù)費(fèi)在整體投資中占比率非常小，投資者首先應(yīng)該考慮的是資金安全，其次是投資回報(bào)率，最后是手續(xù)費(fèi)。endprint