■/習(xí) 鵬

會(huì)計(jì)信息質(zhì)量替代變量指標(biāo)體系研究

■/習(xí) 鵬

會(huì)計(jì)作為一個(gè)信息系統(tǒng)，其提供的會(huì)計(jì)信息無時(shí)無刻都在被企業(yè)內(nèi)外部的信息使用者所關(guān)注，而如何判斷會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的高低又是廣大會(huì)計(jì)信息使用者頗為頭疼的問題。本文根據(jù)會(huì)計(jì)信息的定性概念，深入分析了會(huì)計(jì)信息各個(gè)質(zhì)量特征的關(guān)系以及各自的理論后，得出了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量中可靠性和相關(guān)性是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的核心要求。基于此，文章分析了可靠性和相關(guān)性的影響因素，并根據(jù)這些影響因素建立了評價(jià)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的替代變量指標(biāo)體系。

會(huì)計(jì)信息質(zhì)量 相關(guān)性 可靠性

本世紀(jì)初“安然事件”震驚世界，美國出臺了薩班斯法案，幾乎同時(shí)期中國也出了一個(gè)財(cái)務(wù)舞弊的案例——“銀廣夏事件”，隨后中國也開始了自己的一系列制度改革。這十幾年是美國和中國對于自身市場相關(guān)制度不斷深化改革的和完善的攻堅(jiān)期。然而，在這十幾年的改革中，美國再無重大財(cái)務(wù)舞弊事件的發(fā)生，反觀中國，自銀廣夏之后，財(cái)務(wù)造假事件層出不窮，凸顯出我國會(huì)計(jì)信息質(zhì)量偏低的問題。本文嘗試建立一個(gè)適合我國的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量評價(jià)的指標(biāo)體系，以此來幫助會(huì)計(jì)信息的使用者來判斷會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。

一、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的基本概念

（一）會(huì)計(jì)信息

會(huì)計(jì)信息分為廣義和狹義兩部分，狹義的會(huì)計(jì)信息單指企業(yè)的財(cái)務(wù)部門根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所編制的反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等信息的財(cái)務(wù)報(bào)表：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等，更多的是公司對外披露的公開信息。廣義的會(huì)計(jì)信息則指的是關(guān)于市場經(jīng)濟(jì)主體的一切經(jīng)濟(jì)、管理信息，既包括市場上公開的信息，也包括內(nèi)部未公開的信息。會(huì)計(jì)信息是國際市場上的通用經(jīng)濟(jì)語言，雖然各個(gè)國家的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有所不同，但是本質(zhì)卻是大同小異的，在此基礎(chǔ)上所反映的會(huì)計(jì)信息是被各個(gè)國家所能理解并且認(rèn)知的。

（二）會(huì)計(jì)信息質(zhì)量

會(huì)計(jì)信息質(zhì)量是會(huì)計(jì)信息滿足信息使用者需求的程度，根據(jù)國際標(biāo)準(zhǔn)化組織1994年頒布的ISO8402-94《質(zhì)量管理和質(zhì)量保證——術(shù)語》中有關(guān)質(zhì)量的定義，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量應(yīng)是會(huì)計(jì)信息滿足明確和隱含需要能力的特征總和。那么，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的高低就可以根據(jù)會(huì)計(jì)信息所具備的質(zhì)量特征能否滿足信息使用者的需求來進(jìn)行衡量。如果會(huì)計(jì)信息的使用者對信息滿意，就可以說明會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量是比較高的。

（三）會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征

根據(jù)我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》的規(guī)定：會(huì)計(jì)信息質(zhì)量包括可靠性、相關(guān)性、可理解性、可比性、實(shí)質(zhì)重于形式、重要性、謹(jǐn)慎性和及時(shí)性等。可以看出，我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的特征給予了較多的定義，相比于美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則顯示出我國對于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量有更多更細(xì)致的要求。

二、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征的具體概念

我國的資本市場正處于初期的發(fā)展階段，市場監(jiān)管并不嚴(yán)格，市場機(jī)制亟待健全，在我國財(cái)務(wù)造假，財(cái)務(wù)舞弊事件時(shí)有發(fā)生，市場上企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性還有待提高?；诖?，我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則才會(huì)對我國會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征提出了8個(gè)較為適合我國國情的精細(xì)的要求。

相關(guān)性和可靠性是對我國會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征的核心要求，是高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息所必不可少的條件。企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息與企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)相關(guān)程度越大，可靠程度越高，這些會(huì)計(jì)信息就能更好地滿足信息使用者的需求，不管對企業(yè)內(nèi)部人員的決策還是對企業(yè)外部投資者的決策都是非常有用的。

可理解性是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征的基礎(chǔ)要求，可理解性也是可靠性和相關(guān)性的重要前提保證。只有當(dāng)會(huì)計(jì)信息能被信息使用者所理解，會(huì)計(jì)信息才能發(fā)揮其作用，如果企業(yè)所提供的會(huì)計(jì)信息根本不能被大多數(shù)人所理解認(rèn)可，則這些信息無法產(chǎn)生價(jià)值。由此可見，可理解性是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征的基礎(chǔ)屬性。

可比性、實(shí)質(zhì)重于形式和及時(shí)性是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的輔助要求，也可以說是補(bǔ)充性要求。可比性作為可靠性和相關(guān)性的次要要求，對其起著補(bǔ)充的作用，不同公司的會(huì)計(jì)信息能否對比，同一公司不同時(shí)期的會(huì)計(jì)信息能否對比，取決于這些會(huì)計(jì)信息是否是相關(guān)并且可靠的。在實(shí)際的市場中，當(dāng)交易或者事項(xiàng)的法律形式（如合同、契約）不能反映這項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的本質(zhì)的時(shí)候，就應(yīng)該根據(jù)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)來反映真實(shí)的交易本質(zhì)，而不能一味的遵從形而上學(xué)，以表面的法律形式來確定經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的本質(zhì)。及時(shí)性的會(huì)計(jì)信息并不一定是有用的會(huì)計(jì)信息，但是有用的會(huì)計(jì)信息必定是及時(shí)的會(huì)計(jì)信息，這是一個(gè)不可逆的命題，因此及時(shí)性是作為可靠性和相關(guān)性的一個(gè)保障特征。綜上所述，可比性、實(shí)質(zhì)重于形式和及時(shí)性都是對可靠性和相關(guān)性的補(bǔ)充，他們共同支撐著會(huì)計(jì)信息的有用性。

重要性和謹(jǐn)慎性是對會(huì)計(jì)信息的一種監(jiān)督制約。會(huì)計(jì)信息紛繁復(fù)雜，財(cái)務(wù)報(bào)告所披露的會(huì)計(jì)信息不可能面面俱到，所以，這就需要按照重要性要求對會(huì)計(jì)信息進(jìn)行篩選，公開披露那些對公司重要的會(huì)計(jì)信息。

綜上所述，在我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的八項(xiàng)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征要求中，可靠性和相關(guān)性是核心要求，其他六項(xiàng)要求都是圍繞這兩個(gè)要求進(jìn)行的補(bǔ)充說明。所以本文將會(huì)選擇可靠性和相關(guān)性作為評價(jià)企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的特征標(biāo)準(zhǔn)。

三、會(huì)計(jì)信息核心質(zhì)量的影響因素分析

（一）可靠性

會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的可靠性靠三方面來共同構(gòu)成：真實(shí)性、中立性和盈余管理。在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)過程中，應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際發(fā)生的具有可靠的合法憑證來證實(shí)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的真實(shí)存在，并且如實(shí)的反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，保證會(huì)計(jì)信息所反映的情況是客觀存在的，即真實(shí)性。

想要保證如實(shí)反映企業(yè)的會(huì)計(jì)信息就要保持一定的獨(dú)立性，而獨(dú)立性與公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)密切相關(guān)。公司高層的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)足夠完善，內(nèi)部控制更加健全則能更好的保證會(huì)計(jì)信息的高質(zhì)量。

盈余管理是企業(yè)為了達(dá)到某種目的，對企業(yè)本身的會(huì)計(jì)收益信息進(jìn)行操控的行為，雖然盈余管理從理論上來說是一個(gè)中性詞，但在我國實(shí)際工作中，盈余管理基本都是為了進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊，所以進(jìn)行盈余管理的企業(yè)其反映的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量較差。

綜上所述，可靠性的影響因素主要為真實(shí)性、中立性和盈余管理，能夠設(shè)計(jì)出滿足這三個(gè)要求的指標(biāo)即能反映可靠性。

（二）相關(guān)性

會(huì)計(jì)信息使用者決策的大部分信息一般來自于以下幾個(gè)方面：現(xiàn)金保障能力、資產(chǎn)保障能力、盈利保障能力等。通常人們在對一個(gè)公司進(jìn)行財(cái)務(wù)評價(jià)時(shí)都是會(huì)用到財(cái)務(wù)分析的四大能力：償債能力、盈利能力、營運(yùn)能力和發(fā)展能力進(jìn)行分析，在本文中并不會(huì)采用這四大能力進(jìn)行分析，采用更多的是與經(jīng)營現(xiàn)金凈流量有關(guān)的指標(biāo)。因?yàn)?，四大能力是?huì)計(jì)粉飾后的結(jié)果而現(xiàn)金流量是企業(yè)難以進(jìn)行財(cái)務(wù)操控的一個(gè)項(xiàng)目，與企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)更加密切相關(guān)。

現(xiàn)金保障能力代表了一個(gè)企業(yè)是否有充足的現(xiàn)金流來進(jìn)行日常的經(jīng)營活動(dòng)，償還企業(yè)短期負(fù)債，與企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性和持續(xù)性密切相關(guān)。沒有良好的資金流會(huì)使企業(yè)面臨資金鏈斷裂，無法進(jìn)行經(jīng)營的不利局面。

資產(chǎn)保障能力代表了企業(yè)的資產(chǎn)在未來時(shí)期能夠給企業(yè)帶來多少現(xiàn)金流量，反映了企業(yè)對資產(chǎn)的利用效率。

盈利保障能力代表了企業(yè)的經(jīng)營狀況是否良好，會(huì)計(jì)信息的使用者通常都是最關(guān)注企業(yè)的盈利水平，并向利益相關(guān)者傳遞企業(yè)的發(fā)展勢頭，是最能影響信息使用者的決策的一個(gè)指標(biāo)。

綜上所述，相關(guān)性的影響因素主要為現(xiàn)金保障能力、資產(chǎn)保障能力、盈利保障能力，所以要設(shè)計(jì)出反映這三個(gè)主要能力的指標(biāo)來反映相關(guān)性。

四、建立會(huì)計(jì)信息質(zhì)量替代變量的指標(biāo)體系

根據(jù)上文所描述的影響會(huì)計(jì)信息核心質(zhì)量的因素，對這些影響因素逐一進(jìn)行指標(biāo)建立。

（一）可靠性

1.真實(shí)性

真實(shí)性的量化指標(biāo)選取注冊會(huì)計(jì)師對企業(yè)披露的財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)結(jié)果。如果企業(yè)的報(bào)表能夠真實(shí)公允的反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，則注冊會(huì)計(jì)師會(huì)出具標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告。因此，可選取審計(jì)報(bào)告的類型作為真實(shí)性的量化指標(biāo)。

2.中立性

中立性的量化指標(biāo)選取公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)主要由董事會(huì)結(jié)構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)和監(jiān)事會(huì)結(jié)構(gòu)構(gòu)成。當(dāng)公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)更加完善時(shí)，便不會(huì)出現(xiàn)一家獨(dú)大的局面，各個(gè)利益相關(guān)者可以相互制約，使會(huì)計(jì)信息更加的中立。

（1）董事會(huì)規(guī)模。董事會(huì)規(guī)模用董事會(huì)的人數(shù)作為量化的替代指標(biāo)。研究表明董事會(huì)人數(shù)在9-11人時(shí)時(shí)最為合理的，我國的公司法規(guī)定董事會(huì)人數(shù)為5-19人，董事會(huì)規(guī)模過大會(huì)使得權(quán)責(zé)不清，協(xié)同困難，進(jìn)而影響決策效率。而董事會(huì)過小會(huì)使得人數(shù)太少而無法履行相應(yīng)的職責(zé)，降低會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。此指標(biāo)為逆向指標(biāo)。

（2）獨(dú)立董事比例。獨(dú)立董事是由公司外部專業(yè)人員進(jìn)行任職的，不參與公司日常的經(jīng)營決策，主要對公司管理層實(shí)施監(jiān)督。當(dāng)獨(dú)立董事比例增加，就會(huì)更好的加強(qiáng)獨(dú)立董事的監(jiān)督作用，提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。此指標(biāo)為正向指標(biāo)。

（3）監(jiān)事會(huì)規(guī)模。監(jiān)事會(huì)是公司獨(dú)立的監(jiān)督組織，對董事會(huì)的履職情況進(jìn)行監(jiān)督，當(dāng)發(fā)現(xiàn)董事會(huì)有違規(guī)決策時(shí)可以直接召開臨時(shí)股東大會(huì)，對董事會(huì)問責(zé)。此指標(biāo)為正向指標(biāo)。

（4）股權(quán)制衡度。股權(quán)制衡度是第二大股東到第十大股東持股比例之和與第一大股東持股比例的比，當(dāng)公司股權(quán)制衡度較大時(shí)，可以起到更好的制約作用，使得某一大股東難以控制董事會(huì)，更好的提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。此指標(biāo)為正向指標(biāo)。

3.盈余管理

對于盈余管理本文是從盈余管理的一個(gè)重要?jiǎng)訖C(jī)是為了避免自身被ST這個(gè)角度入手，將避免ST作為盈余管理的替代變量。我國證券法規(guī)定，一家公司如果連續(xù)兩年虧損或者最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的每股凈資產(chǎn)低于股票面值，就要予以特別處理。所以進(jìn)行如下取值：如果本年的每股凈資產(chǎn)小于1，則公司很有可能為了避免ST而實(shí)施盈余管理，ST1=1；否則0。如果前兩年連續(xù)虧損，則也很可能實(shí)施了盈余管理以避免被ST；ST2=1否則0。上述各變量之和為盈余管理的最終取值，0代表不存在盈余管理，1和2代表存在盈余管理。

再看財(cái)政科研支出這一塊。列舉兩年的數(shù)據(jù)為例，1996年財(cái)政科學(xué)研究支出為348.6億元，占財(cái)政支出比重和占GDP比重分別為4.39%、0.51%，2002年財(cái)政科學(xué)研究支出為816.22億元，占財(cái)政支出比重和占GDP比重分別為3.70%、0.75%。將其與西方國家的科研經(jīng)費(fèi)支出進(jìn)行橫向比較發(fā)現(xiàn)我國科研支出依然不足?？蒲兄С稣糋DP的比例、財(cái)政支出的比例和人均科研投入都不高。即使是這些不足的科研經(jīng)費(fèi)投入究竟有多大比重是真正用于研發(fā)以及產(chǎn)生了多大效益都無從得知。

（二）相關(guān)性

1.現(xiàn)金保障能力

經(jīng)營現(xiàn)金流量是企業(yè)日常經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流，與企業(yè)的日?；顒?dòng)直接相關(guān)，且是企業(yè)難以進(jìn)行財(cái)務(wù)操控的項(xiàng)目，所以選取與經(jīng)營現(xiàn)金流量有關(guān)的指標(biāo)作為現(xiàn)金保障能力。

（1）流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率。經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債的比率，該指標(biāo)說明償還短期負(fù)債的現(xiàn)金保障能力，指標(biāo)越大，短期償債能力越好。此指標(biāo)為正向指標(biāo)。

（2）總負(fù)債現(xiàn)金比率。經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與負(fù)債總額的比率，該指標(biāo)說明償還企業(yè)總體負(fù)債的現(xiàn)金保障能力，指標(biāo)越大，總體償債能力越好。此指標(biāo)為正向指標(biāo)。

（3）銷售現(xiàn)金比率。經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與銷售收入的比率，該指標(biāo)說明銷售收入轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的保障能力，指標(biāo)越大，銷售收入越有現(xiàn)金保證，公司的現(xiàn)金流更充裕。此指標(biāo)為正向指標(biāo)。

（4）總資產(chǎn)現(xiàn)金比率。經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與總資產(chǎn)的比率，該指標(biāo)說明公司用總資產(chǎn)獲得經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的效率，指標(biāo)越大，資產(chǎn)獲利能力越好。此指標(biāo)為正向指標(biāo)。

2.資產(chǎn)保障能力

（1）資產(chǎn)密集度?？傎Y本與營業(yè)收入的比率，該指標(biāo)反映的是取得單位收益需要的資本的數(shù)額，該指標(biāo)越大說明企業(yè)取得單位收益所付出的資本越多，企業(yè)對資產(chǎn)的利用效率越低，反映的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越低。此指標(biāo)為逆向指標(biāo)。

（2）資本保值增值率。期末凈資產(chǎn)與期初凈資產(chǎn)的比率，該指標(biāo)反映的是企業(yè)資本的運(yùn)營效益與安全狀況，當(dāng)該指標(biāo)為100%時(shí)表示企業(yè)不盈不虧，資本保值，該指標(biāo)越大說明企業(yè)資本的增值程度越大，反映的會(huì)信息質(zhì)量越高。該指標(biāo)為正向指標(biāo)。

3.盈利保障能力

（2）總資產(chǎn)凈利率。凈利潤與總資產(chǎn)的比率，該指標(biāo)反映的是企業(yè)通過全部資產(chǎn)獲得收益的能力，該指標(biāo)越大說明企業(yè)的投入產(chǎn)出效率越高，企業(yè)利用資產(chǎn)獲利的能力越高，反映的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越高。此指標(biāo)為正向指標(biāo)。

表1 會(huì)計(jì)信息質(zhì)量替代變量指標(biāo)體系

（3）凈資產(chǎn)收益率。凈利潤與凈資產(chǎn)的比率，該指標(biāo)反映的是企業(yè)利用股東所投入的資本（自由資本）來獲取利潤的能力，該指標(biāo)越大說明企業(yè)對自由資本的利用效率越高，資本的保值、增值能力越高，反映的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越高。此指標(biāo)為正向指標(biāo)。

根據(jù)以上分析得出會(huì)計(jì)信息質(zhì)量替代變量指標(biāo)的評價(jià)體系（見表1）。

五、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量替代變量的指標(biāo)體系實(shí)證分析

（一）數(shù)據(jù)的選取和來源

由于我國各行各業(yè)的行業(yè)特性千差萬別，不同行業(yè)之間的生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以及面臨的政治、經(jīng)濟(jì)、法律環(huán)境的不同，所以為了保證研究結(jié)果更加準(zhǔn)確，本文選取了一個(gè)比較成熟的行業(yè)——制造業(yè)作為研究的行業(yè)樣本。

本文選取的是2016年度中國制造業(yè)上證A股上市公司的數(shù)據(jù)作為研究樣本。為了保證數(shù)據(jù)的有效性，首先，剔除2013～2015年連續(xù)三年存在注冊會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的樣本；其次，剔除了被ST、SST和*ST類的上市公司樣本，這些公司被證監(jiān)會(huì)特殊處理，其數(shù)據(jù)可能失真；最后，剔除了缺失相關(guān)數(shù)據(jù)以及存在異常數(shù)據(jù)的樣本，一共選取了457家上證A股制造業(yè)上市公司作為有效的研究樣本。

本文的數(shù)據(jù)來源主要由國泰安數(shù)據(jù)庫、上海證券交易所網(wǎng)站和巨潮網(wǎng)。原始數(shù)據(jù)是通過國泰安數(shù)據(jù)庫所獲取的相關(guān)公司財(cái)務(wù)報(bào)表、公司治理等數(shù)據(jù)計(jì)算得出。

（二）實(shí)證分析結(jié)果

1.相關(guān)性檢驗(yàn)

表2 KMO和Bartlett檢驗(yàn)

為了檢驗(yàn)所選的16個(gè)之間是否存在一定的線性相關(guān)性，采用KMO檢驗(yàn)進(jìn)行相關(guān)性檢驗(yàn)，由因子分析得出檢驗(yàn)結(jié)果見表2。相關(guān)統(tǒng)計(jì)研究表明KMO和Bartlett檢驗(yàn)值為0.6以上適合做因子分析。從表2我們可以得出KMO和Bartlett檢驗(yàn)值為0.719，0.719＞0.7，表明選取的指標(biāo)還是適合做因子分析的。

表3 成分得分系數(shù)矩陣

2.實(shí)證結(jié)果

提取方法:主成分

選擇法:具有Kaiser標(biāo)準(zhǔn)化的正交選擇法

本文采用主成分分析方法，以各主成分的貢獻(xiàn)率作為權(quán)數(shù)進(jìn)行線性加權(quán)求和，計(jì)算得出會(huì)計(jì)信息質(zhì)量替代變量評價(jià)指標(biāo)F（AQRI）根據(jù)旋轉(zhuǎn)后各主成分的貢獻(xiàn)率計(jì)算綜合評分值，結(jié)果展示見表4。

根據(jù)實(shí)證結(jié)果本文共選取了5個(gè)主成分，以各因子旋轉(zhuǎn)后的方差貢獻(xiàn)率占累計(jì)方差貢獻(xiàn)率的權(quán)重作為系數(shù)，由此得出會(huì)計(jì)信息質(zhì)量替代變量指標(biāo)的綜合評價(jià)體系是:

AQRI=F=0.3446F1+0.2599F2+0.1614F3+0.1209

F4+0.1131F5

其中F1表示現(xiàn)金保障能力，F(xiàn)2表示盈利保障能力，F(xiàn)3表示中立性，F(xiàn)4表示資產(chǎn)保障能力，F(xiàn)5表示盈余管理。

（三）結(jié)果分析

表4 樣本公司綜合得分

對本文選取的中國上證A股制造業(yè)457家公司進(jìn)行會(huì)計(jì)信息質(zhì)量評價(jià)指標(biāo)綜合得分的計(jì)算，列舉了排名前30家公司的2016年綜合得分排名如下表：

由表4我們可以看出排名前三的為貴州茅臺、恒瑞醫(yī)藥和江中藥業(yè)，這三家企業(yè)在制造業(yè)中也確實(shí)處于較為靠前的位置。貴州茅臺在這5項(xiàng)影響因素的得分都比較高，說明貴州茅臺在企業(yè)整體運(yùn)營上基本不存在大的問題，且貴州茅臺股價(jià)一直穩(wěn)定在400～500之間，在中國股市中這也算是鶴立雞群，表明貴州茅臺的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量還是比較高的。恒瑞醫(yī)藥和江中藥業(yè)均在可靠性指標(biāo)上出現(xiàn)了問題，在相關(guān)性指標(biāo)上表現(xiàn)良好。深入觀察我們不難發(fā)現(xiàn)在前30家公司中大部分都在可靠性指標(biāo)上了出現(xiàn)了問題，而在相關(guān)性指標(biāo)上確表現(xiàn)良好，這說明我國大部分公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量在可靠性上還是有待提高。

六、建議

根據(jù)上文的實(shí)證分析，我國上市公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量在可靠性上容易出現(xiàn)問題，而可靠性性指標(biāo)本文選取的是公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，所以針對此為了提高我國上市公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量本文提出以下幾點(diǎn)建議：

第一，為了制約大股東一家獨(dú)大，獨(dú)斷專行，我國上市公司要進(jìn)行股權(quán)分置改革，并且引進(jìn)機(jī)構(gòu)投資者，機(jī)構(gòu)投資者往往是長期的戰(zhàn)略投資者，他們更加在意公司的持久發(fā)展，并且他們擁有更加專業(yè)的從業(yè)知識和雄厚的資金，不僅如此，機(jī)構(gòu)投資者也是公司的直接利益相關(guān)者，為了他們自身的利益，也會(huì)積極的投入到公司的治理中，形成對大股東的制約。

第二，確定合適的董事會(huì)規(guī)模，過于臃腫的董事會(huì)雖然可以采納各方意見，但是會(huì)使得決策效率過低，而過于瘦小的董事會(huì)雖然可以提高決策效率，但是會(huì)使得個(gè)人獨(dú)斷專行，所以應(yīng)該在我國公司法允許的范圍內(nèi)確定合理的董事會(huì)規(guī)模：9～11人。

第三，健全獨(dú)立董事制度，獨(dú)立董事并非是公司的直接利益相關(guān)者，他們行使的是監(jiān)督權(quán)，制約大股東的操縱行為，為此公司要進(jìn)行獨(dú)立董事的培訓(xùn)和管理，建立相關(guān)的內(nèi)部責(zé)任制度，能使獨(dú)立董事提高任職能力、盡職盡責(zé)、加強(qiáng)自律。同時(shí)在選取獨(dú)立董事時(shí)，要做到信息公開，選取非相關(guān)利益者，專業(yè)知識過硬的外部人員。

[1]財(cái)政部.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則〔M〕.北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2006.

[2]徐私，肖楠，蔡明榮.會(huì)計(jì)信息質(zhì)量評價(jià)指標(biāo)體系研究〔J〕.經(jīng)濟(jì)與管理研究，2012（11）.

[3]劉陽，江金鎖，謝雨婷.上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與公司治理的實(shí)證研究〔J〕.特區(qū)經(jīng)濟(jì)，2010（02）.

[4]劉澤康.公司治理對上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量影響的實(shí)證研究〔D〕.東北財(cái)經(jīng)大學(xué)，2013（10）.

F275.5

A

1004-6070（2017）09-0034-07

◇作者信息：河北地質(zhì)大學(xué)研究生在讀

◇責(zé)任編輯：焦 巖

◇責(zé)任校對：焦 巖